指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,501.36

0.39

深证成指

11,513.08

1.92

沪深300

4,336.60

1.19

创业板指

1,768.21

2.32

中证500

6,347.64

1.20

万得全A

4707.66

0.98

恒生指数

32,393.41

0.43

国内股市

Ÿ    周一两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.39%报3501.36点；深成指涨1.92%报11513.08点；创业板涨2.32%报1768.21点，成交量小幅萎缩。沪指震荡继续创阶段新高，深成指也反弹突破。预计股指整体向上趋势不变，短线个股将切换。个股操作上，维持空仓，警惕高位回落。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金95.35亿元。其中，1275只个股获资金净流入，1992只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅萎缩，值得关注。

Ÿ    恒生指数收涨0.43%报32393.41点，连续第五日创新高；恒生国企指数涨0.19%报13204.58点，连涨17日；恒生红筹指数涨1.12%报4799.06点。大市成交1689.34亿港元，上日为1625.84亿港元。蓝筹股涨跌参半，腾讯、平安、港交所等多只重磅蓝筹股续创历史新高。

重要新闻

Ÿ    据中证报，今年中央一号文件将以“乡村振兴”战略为主题，深化农业供给侧结构性改革、推进农业农村现代化、推进乡村治理体系和治理能力现代化等将成为中央一号文件的关键词。

Ÿ    发改委：坚持不搞大水漫灌的“强刺激”，要创新和完善宏观调控；今年将在集成电路、先进计算、生物育种等关系数字经济、生物经济、绿色经济发展的战略性领域，组建若干国家产业创新中心；2018年“互联网+”、人工智能创新发展和数字经济试点重大工程确定支持56个项目。

Ÿ    能源局：2017年，全社会用电量63077亿千瓦时，同比增长6.6%，分产业看，第一产业用电量1155亿千瓦时，同比增长7.3%；第二产业用电量44413亿千瓦时，增长5.5%；第三产业用电量8814亿千瓦时，增长10.7%。

Ÿ    中国证券报：展望2018年，专家表示，预计一季度经济数据有望“开门红”。2018年经济增长将小幅放缓，但韧性犹存。政策方面，应稳步推进改革，加强金融领域的监管协调和联动。人民币汇率方面，应有序扩大人民币汇率浮动区间，增强人民币汇率浮动弹性。

Ÿ    海通姜超：短期内，监管政策的出台会减少落地PPP项目的融资规模和新增入库项目。长期来看，目前针对PPP项目的监管政策实际上是为PPP项目的长期发展清本正源。一系列地方融资监管政策的出台本质上都是为了解决地方政府债务风险加剧的问题。预计未来合规优质的PPP项目仍然将是政府主要推行的方向之一。

Ÿ    保监会：2017年保险业人身保险业务原保费收入增长20.3%，2017年保险业财险业务原保费收入增长12.7%。

Ÿ    北京市规划国土委主任张维称，要全面落实北京城市总体规划，实现减量集约高质量的发展，但减量发展并不是不发展，也不是不供地了，居住用地不仅不会减少，还会适度扩大供应并优化结构；另外北京还将探索通过多种方式提供面向本地区就业人口的租赁住房和共有产权住房，促进职住均衡。

Ÿ    发改委：《政府工作报告》确定的2017年煤炭行业1.5亿吨以上、钢铁行业5000万吨左右、煤电行业5000万千瓦的去产能目标任务，均已超额完成，目前正在进行验收核查的收尾工作。

Ÿ    国家海洋局：着力提升海洋经济增长质量，到2020年，海洋生产总值达到10万亿元；到2035年在海洋装备、海洋新能源等产业领域形成若干个世界级海洋产业集群。

Ÿ    工信部：2017年我国新能源汽车产量79.4万辆，销量77.7万辆，产量占比达到了汽车总产量的2.7%，连续三年居世界首位。截至2017年底，全国共建成公共桩21.4万个，同比增51%，保有量居全球首位。

Ÿ    中国石油和化学工业联合会：2017年我国石油和化工行业主营业务收入预计将达到14.5万亿元，同比增长12.5%；实现利润突破8500亿元，同比增长30%以上；进出口贸易总额5600亿美元，比上年增长22%。

上市公司重要公告

Ÿ    S*ST前锋拟以评估值288.5亿元置换、收购北汽新能源；集友股份拟10转4派2元，业绩预增80%-100%；铁汉生态拟10转5派0.5元，业绩预增30%-60%；东山精密筹划购买资产；星湖科技筹划可能涉及发行股份购买资产事项；ST景谷终止重大资产重组；金一文化拟定增募资14.68亿元；欧普康视股东苏州文景拟清仓减持7.36%；申通快递拟斥5亿元参投智慧物流及交通产业发展母基金；皇台酒业终止出售白酒资产，继续推进投资中幼教育；东方通实际控制人变更为黄永军；贝因美因大幅下修业绩收监管局文件，并将接受现场检查。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,214.60

0.55

纳斯达克指数

7,401.13

0.88

标普500

2,832.97

0.81

日经225

23,816.33

0.03

富时100

7,715.44

-0.20

德国DAX

13,463.69

0.22

国际要闻

Ÿ    美国股市主要股指周一再创纪录收盘新高，因美国参议院民主共和两党终于就拨款议案达成协议，结束联邦政府停摆。道琼工业指数收高142.88点或0.55%，至26,214.6点；标准普尔500指数收升22.67点或0.81%，至2,832.97点；纳斯达克指数收涨71.65点或0.98%，至7,408.03点。

Ÿ    欧股大幅上涨，受一系列欧洲公司并购活动驱动，欧元区绩优股指数创下新高，投资者并未理会美国政府停摆，因全球股市“融涨”行情继续带动欧洲市场。欧元区绩优股指上涨0.3%，触及10年新高；泛欧STOXX600指数收涨0.3%，在早盘下跌后反弹。英股富时指数收低0.2%，德股DAX指数收高0.22%，法股CAC-40指数上涨0.28%。

Ÿ    美国参议院周一就政府拨款达成协议，联邦政府关门三天的局面得以解除，民主党同意打破僵局，以换取特朗普总统对讨论“追梦人”前途的承诺。众议院稍晚也投票通过令政府维持运转至2月8日的拨款协议，送交白宫等待特朗普签署。

Ÿ    国际货币基金组织(IMF)上调2018和2019年的全球经济增长预估，称美国大规模减税将提振全球第一大经济体的投资，有助于其主要贸易伙伴国的经济增长。但IMF在其最新的《全球经济展望》中警告称，美国经济增长可能在2022年之后开始放缓，因减税带来的暂时性支出刺激将开始消退。受美国和中国经济成长带动，IMF将今明两年全球经济成长预估上调至3.9%，较10月预估上调了0.2个百分点。IMF表示，目前预计美国经济今年成长2.7%，高于10月预估的2.3%，明年预计放缓至2.5%。IMF并将中国今年经济成长预估由6.5%上调至6.6%，明年预计放缓至6.4%。

Ÿ    路透调查显示，近四分之三的日本企业预计经济至少还会再扩张一年，延续已然强劲的增长势头，不过他们的看法不如市场预估的那么乐观。约有一半企业预计到明年中时经济将停止扩张，预计在2019年末以前停止扩张的企业比例高达71%。拟上调消费税、与2020年东京奥运会相关的公共项目支出逐渐减少，以及劳动力短缺加剧，被指是影响未来经济增长的因素。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.36

-0.36

美元/人民币

6.4036

-0.01

欧元/美元

1.2263

0.36

英镑/美元

1.3988

0.97

美元/日元

110.93

0.10

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘报6.4036，续创2015年12月4日以来新高，较上一交易日上涨4点。人民币兑美元中间价调升57个基点，报6.4112，调升至2015年12月8日以来最高。

Ÿ    美元指数跌0.36%，报90.36，美国参议院投票通过政府短期融资议案的消息，未能提振美元。欧元在欧洲央行会议前走强。欧元兑美元涨0.36%，报1.2263。美元兑日元涨0.1%，报110.93。英镑兑美元大涨0.97%，报1.3988，创2016年6月下旬以来新高。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

63.94

1.00

COMEX黄金

1333.4

0.02

COMEX白银

17.005

0.20

LME铜

7068.0

0.40

LME铝

2249.0

1.30

螺纹钢

3914.0

0.63

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。焦煤、焦炭分别收跌1.24%、0.82%，动力煤收涨0.77%。铁矿石收跌1.01%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.63%、0.40%、0.46%。豆粕、菜粕分别收涨0.11%、0.30%，大豆收跌0.03%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.63%、0.36%。橡胶、沥青分别收涨0.04%、0.51%。

Ÿ    油价收高，此前美元汇率波动和部分利比亚油田恢复生产导致市场摇摆不定，油价先走低，后升至略低于三年高位的水平。布兰特原油收高0.42美元或0.6%，报每桶69.03美元，稍早升至每桶69.51美元。美国原油期货结算价报每桶63.94美元。

Ÿ    黄金持稳，因美元徘徊在近三年低位，但美国政府停摆可望结束，带动金融市场普遍上涨，限制黄金的涨幅。铂金从盘中高位回落，此前触及近四个月新高，和钯金的价差缩小至不到100美元。现货金收报每盎司1,333.70美元。美国2月期金收报每盎司1,333.40美元。铂金跌至每盎司995.00美元，此前触及9月8日来最高1,018.80美元。钯金降至每盎司1,098.20美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜价格上扬，引领基本金属普涨走势，因对全球经济成长前景乐观，且供应忧虑扶助期价收复上一交易日的部分失地。指标三个月期铜收高0.4%，报每吨7,068美元，扭转上一交易日的跌势。期铝上涨1.4%，收报每吨2,249美元。

Ÿ    伊拉克石油部长阿鲁艾比：油市正处于正确的轨道，全球油市向稳定发展；全球石油库存正在减少，这有助于市场稳定；伊拉克和科威特尚未就伊拉克天然气出口价格达成一致。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6600

2.00

3个月美元LIBOR

1.7445

-0.02

中国10年期国债

3.9522

-2.32

3个月SHIBOR

4.7122

0.07

DR007

3.0000

-20.00

Ÿ    央行周一进行600亿7天、400亿14天、100亿63天期逆回购操作。当日有900亿逆回购到期，净投放200亿。Shibor多数上涨。隔夜Shibor跌6.5bp报2.7710%。本周央行公开市场有8200亿逆回购何1070亿MLF到期。  

Ÿ    10年期债主力T1803涨0.32%，创1去年12月22日以来最大单日涨幅，5年期债主力TF1803涨0.2%。10年国开活跃券170215收益率下行3.19bp报5.0925%，10年国债活跃券170025收益率下行1.99bp报3.95%。

Ÿ    发改委：2017年共核准企业债券384支8359.4亿元，较2016年增长了4%；截至2017年底，企业债券存量4.9万亿元，相关企业债券违约支数和规模均处于公司信用类债券最低水平；2018年发改委将打好防范化解重大风险攻坚战，扎实推进风险防范工作。

Ÿ    美债收益率上涨，此前在美国联邦政府停摆进入第三天之际，美国议员就重开联邦政府达成协议。1922 GMT，指标美债收益率报2.665%，高于上日收盘的2.639%，稍早一度触及2.672%，创下2014年7月以来最高。两年期公债收益率尾盘报2.073%，稍早触及2.082%，为2008年9月以来最高水平。

Ÿ    受原料氢氟酸价格上涨，以及下游空调企业备货需求推动，近期制冷剂价格持续上调。R125、R410a制冷剂产品，22日分别上涨4%、2.7%，无水氢氟酸涨近2%，均创近期反弹新高。其中R125价格，自2017年9月份低点以来，累计涨幅超60%。

Ÿ    点评：受环保压力等因素影响，上游无水氢氟酸原料萤石供应紧张，给制冷剂带来成本支撑。另外，今年空调产能增长明显，对制冷剂R32以及R410a等产品需求提升，相关企业对节前制冷剂市场均持高位看涨态势。巨化股份（600160）为制冷剂行业龙头。金石资源（603505）主营萤石精粉等产品。

半导体-屏下指纹识别

Ÿ    周一，Vivo智能手机官方微博发布信息，本周三晚，公司将在北京召开现场品鉴会，X20Plus屏幕指纹版将正式发布。据业内消息称，该手机是全球首款实现量产的屏下指纹手机，预计价格为3998元（比X20 Plus普通版贵300元），预计于1月25日正式上市。

Ÿ    追求屏幕最大化是未来手机的主要卖点，屏下指纹识别技术是目前全面屏下解锁及认证最好的解决方案，将开启全面屏的新时代。三星、苹果等手机巨头都在加快相关技术研发。随着首款量产机型的发布，屏下指纹识别市场将迎来全面爆发。汇顶科技（603160）是指纹识别领域龙头，公司CEO张帆本月表示，公司屏下指纹技术的开发已有5年，最终有望在2018年大规模商用。欧菲科技（002456）在屏下超声波和光学方案上是技术和产能的引领者。其他个股：华天科技（002185）、晶方科技（603005）。

制药-绥美凯

Ÿ    葛兰素史克（GSK）近日宣布，其控股合资公司ViiV Healthcare 用于治疗HIV的以新一代整合酶抑制剂特威凯（化学名：多替拉韦）为核心的单片复方制剂绥美凯（化学名：多替阿巴拉米片）正式在中国内地上市。这是中国内地HIV治疗领域的首个完整治疗方案的单片复方制剂。绥美凯作为具有明显临床治疗优势的创新性单片复方制剂，能够为HIV感染者的治疗提供极大的便利性。

Ÿ    点评：目前，绥美凯已在50个国家及地区获批上市，并被欧美多个权威学术机构和权威指南推荐为初治HIV感染者治疗方案的一线首选治疗药物。绥美凯作为含有新一代整合酶抑制剂DTG的单片复方药物，其上市将为中国HIV感染者带来了更为方便和高效的整合酶抑制剂复方组合，这是中国现有抗病毒治疗的一大进步。博腾股份（300363）主要为跨国制药公司提供创新药医药中间体定制研发生产服务，已成功进入葛兰素史克（GSK）核心抗艾滋病药物 的三个治疗片段供应链，且未来可获得更多供应份额。吉药控股（300108）与沈阳沃森药物研究所，就抗艾滋病药物系列新药的研发达成新药研发合作协议，共同研发HIV-1整合酶抑制剂。其他个股：东北制药（000597）、中国医药（600056）。

环保-水污染治理

Ÿ    据环保部消息，截至2017年年底，仍有200多家省级及以上工业集聚区未按时完成《水十条》规定的任务，包括新疆喀什经济开发区和库车经济技术开发区、吉林通化医药高新技术产业开发区等20多家国家级工业集聚区。其中，新疆、青海、云南等省(区)完成率低于60%。下一步，环保部将会同相关部委严格按照《水十条》规定，督促指导相关地方采取暂停审批和核准增加水污染物排放建设项目、依照有关规定撤销园区资格等措施，进一步强化工业集聚区水污染防治工作。

Ÿ    点评：目前我国水污染治理已经进入全面推进和综合整治的阶段，未来水污染治理市场将主要集中在工业区水治理、农村污水治理及流域治理等方面，市场空间广阔。在环保部等监管部门的严格监督和强力问责的推动下，水污染防治工作有望加速推进，具有技术和经验优势的污水治理相关龙头公司有望受益。碧水源（300070）公司是污水处理整体解决方案提供商龙头，公司的“MBR+DF”双模工艺水处理技术行业领先。万邦达（300055）是工业水治理行业龙头，公司在工业园水治理领域经验丰富。其他个股：博天环境（603603）、国祯环保（300388）。