指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,262.08

-0.33

深证成指

10,361.23

-0.72

沪深300

3,707.58

-0.54

创业板指

1,719.62

-0.78

中证500

6,225.12

-0.59

万得全A

4,395.02

-0.49

恒生指数

27,562.68

0.12

市场回顾

Ÿ    上周五两市继续回落，上证综指收盘跌0.33%报3262.08点；深成指跌0.72%报10361.23点；创业板跌0.78%报1719.62点，成交量小幅放大。股指冲高后放量下跌，军工股全面火爆，市场分化仍然较大，零星的热点轮番上攻。预计短线股指仍要震荡回探寻支撑，3240点一带前期平台处或能止跌企稳。操作上，建议继续以空仓观望为主。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金201.73亿元。其中，1016只个股获资金净流入，2045只个股出现资金净流出，大单资金出逃小幅放大，值得关注。

Ÿ    港恒生指数收盘涨0.12%报27562.68点，本周累计涨2.16%；恒生国企指数涨0.01%报11003.08点，周涨2.3%；恒生红筹指数涨0.71%报4294.51点，周涨1.47%。全日大市成交进一步萎缩至806.58亿港元。板块涨跌参半，受内地军工股上涨刺激，港股重工及军工概念股全线大涨，中航科工涨7.07%，中远海控涨6.69%，中船防务涨5.23%，中联重科涨4.03%。科技股走高，美图公司涨6.35%，IGG涨近3%，腾讯控股涨近1%。

Ÿ    中国证券报：近期随着阶段性解禁小高峰到来，定增基金退出需求高涨。受减持新规影响，目前采用传统大宗减持方案，接盘方开价显著降低，交易较冷清，由此催生新型减持模式——引入期权的大宗减持方案。业内人士提示，此类减持新玩法含“隐蔽杠杆”，需严防触碰“杠杆红线”。

Ÿ    上海证券报发表评论文章称，当前市场的调整主要是源自资金调仓换股及技术面修复要求。在宏观经济稳中向好、资金面适度平衡的支持下，市场调整空间有限，短线的震荡、回撤，也是为市场进一步向整数关口发起进攻积蓄做多动能，预计本周市场在蓄势后将继续向上挑战3300点关口，但能否实现有效突破，仍取决于量能放大情况。

重要新闻

Ÿ    安理会通过决议对朝鲜实施新的制裁。中国外交部长王毅对此表态称，决议中非常重要的一个组成部分，就是呼吁要重启六方会谈；中方仍然希望各方认真考虑和接受双暂停的倡议。

Ÿ    外交部长王毅在菲律宾马尼拉出席中国－东盟外长会后举行中外媒体吹风会。王毅表示，中方就中国-东盟合作提出加快自贸区升级成果落地等七大倡议，此举得到东盟方积极回应。

Ÿ    新华社解读东北三省年中经济数据称，东北经济稳中有进，已呈增势。辽宁、吉林、黑龙江三省近日公布上半年经济数据，经济增速分别为2.1%、6.5%、6.3%。

Ÿ    河北省环保厅要求，雄安新区8月底前全面完成排查清单中的“散乱污”企业整治工作，对不符合国家产业政策、治污无望、群众反映强烈的企业，各县将采取断水、断电等措施予以彻底关停。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，目前，“购租并举”正成为楼市调控的重要着力点，住房租赁市场将迎新一轮快速发展期。从“重购轻租”到“购租并举”，意味着住房制度将迎来根本性转变，不仅有利于重构市场供应格局，更有利于完善房地产市场的基础性制度和长效机制，从而真正向“房子是用来住的，不是用来炒的”理念回归。

Ÿ    经济参考报：我国首批农业和林业领域PPP试点项目日前正式公布。截至今年上半年，全国PPP入库项目总投资额已超过16万亿元，PPP项目需求还在持续加大。专家表示，PPP应用范围会越来越大，但与此同时，也要高度重视发展PPP模式过程中出现的多种不规范现象，监管部门要求严禁各类借PPP变相举债等行为。

Ÿ    证券日报：8月9日，国家统计局将公布7月份全国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）。近期，第一创业、申万宏源、兴业证券发布的对7月份CPI同比增速的预测值均为1.5%，与6月持平。

Ÿ    中国基金业协会会长洪磊认为，养老金第三支柱建设要充分吸收公募基金制度优势，鼓励银行、保险等机构投资者通过标准化大类资产配置服务参与资产管理活动。

Ÿ    经济参考报：从业内人士处获悉，央行支付结算司近日向有关金融机构下发通知称，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。同时，各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。

Ÿ    第一财经日报报道称，房企陆续公布7月销售业绩，除少量房企继续保持增长势头外，多家房企遭遇销售“滑铁卢”。TOP1-30房企业绩下滑幅度是42.2%，TOP100房企整体销售下滑39.1%。

Ÿ    韩国楼市调控放大招：二手房转让税飙至60%。韩国日前开始分阶段实施史上最严的楼市新政，重点打击楼市投机行为以稳定房价。其中规定多套房产持有者在出售房产时，转让税最高可达60%。

Ÿ    北京市住建委会同北京市规划国土委日前起草了《关于印发〈北京市共有产权住房规划设计宜居建设导则（试行）〉的通知》。根据通知，城六区新建项目容积率不应高于2.8，套型总建筑面积不应大于90平方米，层高不应低于2.8米。

Ÿ    继唐山市政府召开全市大气污染防治工作调度会，透露冬季采暖季将对钢铁和焦化企业限产，河北省于8月4日正式发布了采暖季错峰生产专项实施方案。多个行业研究人士认为，若“2+26”个城市冬季环保限产得到严格执行，那么将直接改变钢铁、电解铝、炭素等多个行业的供需关系，相关商品的价格将得到支撑。

上市公司重要公告

Ÿ    万向钱潮控股股东拟继续增持；宏图高科减持华泰证券增收1.82亿元；海立美达更名为海联金汇；中粮地产筹划重大资产重组事项股票停牌；大华股份三季报预增25%-45%；九鼎投资在管基金参股公司IPO获准。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,092.81

0.30

纳斯达克指数

6,351.56

0.18

标普500

2,476.83

0.19

日经225

20,047.35

0.48

富时100

7,511.71

0.49

德国DAX

12,297.72

1.18

国际要闻

Ÿ    美国股市周五道指连续第八日创纪录最高收位，因摩根大通等银行股强劲上涨，此前发布的数据显示，美国7月就业岗位增幅超过预期。道琼工业指数收涨66.71点，或0.3%，至22,092.81点，创下纪录最高收位。标准普尔500指数收升4.67点，或0.19%，至2,476.83点；纳斯达克指数收高11.22点，或0.18%，至6,351.56点。本周，道指上涨1.2%，标普500指数升0.2%，纳指下跌0.4%。

Ÿ    欧洲股市上涨，欧元下跌助力出口企业股价上涨，而投资者聚焦在一系列公司业绩，瑞士再保险盈利不及预期，拖累股价下跌。欧元区STOXX 600指数收高1%，所有板块都收涨，因欧元下跌，此前美国就业数据提振美元上涨。欧元区绩优股STOXX 50指数上扬1.2%。德股DAX指数和英股富时100指数分别上涨1.2%和0.5%。法股CAD指数收涨1.4%。

Ÿ    美国雇主7月新增就业岗位超过预期，并提高员工薪资，这是劳动力市场供应紧蹙的迹象，可能为美联储宣布其开始缩减庞大资产负债的计划表扫清道路。美国劳工部公布，7月非农就业岗位增加20.9万个，增长覆盖经济的多个领域。6月非农就业岗位增幅被上修至23.1万个，前值为增长22.2万个。7月平均时薪上升9美分，或0.3%，为五个月来最大月增幅，6月增长0.2%。7月同比涨幅为2.5%，连续第四个月增长。在数据公布后，美国公债价格下跌，美股道琼工业指数再创纪录最高收位。美元指数大幅上涨。  纽约联储将美第三季GDP增长年率预估上调至1.98%。亚特兰大联储现预计美国第三季GDP增长年率为3.7%。

Ÿ    中国外交部长王毅表示，联合国安理会针对朝鲜出台的新制裁决议是对朝鲜进行一系列导弹试射的正确回应，但在目前的“关键时刻”，对话对于解决这一复杂而敏感的问题至关重要。王毅指出，联合国决议呼吁重新开始谈判，强调说明有必要以外交与和平的手段避免紧张局势、以及防止危机升级。联合国安全理事会周六一致通过，鉴于朝鲜7月进行的两次洲际弹道导弹试射，决定对该国实施新的制裁，可能使其每年30亿美元的出口收入锐减三分之一。

Ÿ    消息人士称，英国准备向欧盟支付高达400亿欧元分手费，以开启进一步的脱欧谈判。英国有可能在2019年3月离开欧盟后的三年内，每年支付100亿欧元，并将在最后详细贸易谈判中确定总额。

Ÿ    中国及东盟外长通过《南海行为准则》框架，“框架”为南海问题的和平解决迈出重要一步，东盟国家对下一步落实满怀期待。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.77

1.00

美元/人民币

6.7295

0.18

欧元/美元

1.1773

-0.82

英镑/美元

1.3040

-0.75

美元/日元

110.69

0.58

Ÿ    离岸人民币兑美元上周五纽约尾盘报6.7351元，较上日纽约尾盘跌0.08%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.7295元，较上日夜盘结束时升0.18%。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币势将创下年内最大单日涨幅，此前美国7月就业报告强劲，且白宫国家经济委员会主任柯恩就下调美国公司税发表讲话。美元指数跳涨约1%，至一周高位93.774，可望录得四周内首周周线百分比上升。美元兑日元盘中上涨最多0.9%，至一周高位111.04日元。美元兑瑞郎触及逾六周来最高的0.9763瑞郎。欧元兑美元下挫0.82%，至四日低位1.1773美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.58

1.10

COMEX黄金

1264.6

-0.80

COMEX白银

16.252

-2.30

LME铜

6372.0

0.30

LME铝

1910.5

-0.30

Ÿ    上周五国内商品期货夜盘黑色系集体上涨。铁矿石收涨2.83%，焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.82%、0.63% 、0.07%。甲醇、PTA分别收涨0.69%、0.66%。豆油、棕榈油分别收涨0.26%、0.34%，菜油收跌0.12%。沪金现跌0.74%，沪银现跌1.74%。

Ÿ    国际油价上涨，此前强劲的美国就业报告提振了能源需求增长的希望，但油价本周下跌，受累于石油输出国组织(OPEC)出口增加和美国产量居高不下。布兰特原油上涨0.41美元，或0.8%，收报每桶52.42美元，美国原油涨0.55美元，或1.1%，收报每桶49.58美元。本周，布兰特和美国原油近月合约均下跌不到1%。

Ÿ    金价下跌1%，此前好于预期的美国就业数据提振美元，并可能为美联储今年第三次升息扫除障碍。现货金收报每盎司1,257.85美元，本周周线下跌0.9%。美国12月期金收低0.8%，报1,264.60美元。

Ÿ    锌价收高，受助于中国钢价再次急升，且投资者因锌供应短缺仍看多锌价。伦敦金属交易所(LME)指标期锌收高0.7%，报每吨2,812美元。期铜收高0.3%，报每吨6,372美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2700

3.00

3个月美元LIBOR

1.3119

0.03

中国10年期国债

3.6262

0.00

3个月SHIBOR

4.2724

0.20

DR007

2.7800

-9.00

Ÿ    美国公债收益率攀升，之前公布的数据显示，美国7月就业岗位增幅超预期，且薪资增长也符合经济学家的预期。指标10年期公债价格跌10/32，收益率从周四尾盘的2.24%升至2.27%。五年和30年期公债收益率差扩阔至102个基点，就业数据公布后，一度收窄至不到100个基点，为7月11日以来最窄。

Ÿ    欧洲指标公债收益率创下4月来最大单周跌幅，因对俄罗斯是否干预了2016年美国大选的调查，燃点对避险资产的需求。强于预期的美国就业报告在一定程度上缓解全球市场的不安，美元得到提振，美国和欧洲公债收益率上涨。周五尾盘，德国指标10年期德债收益率升1.5个基点，至0.47%，本周周线可望下跌7个基点，为4月来最大单周跌幅。德债以外，其他欧债收益率日内上涨2-3个基点。

Ÿ    河北省环保厅微信4日发布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》，要求加大采暖季工业企业生产调控力度：水泥行业应全部实施错峰生产；石家庄、唐山、邯郸等重点地区钢铁企业限产50%；全省焦化企业限产30%；电解铝厂限产30%以上；涉及原料药生产的医药企业VOCs排放工序、生产过程中使用有机溶济的农药企业VOCs排放工序，原则上实施停产。周末的5日、6日两天，唐山钢坯现货价格出现多次上调，累计上涨每吨120元，达到3720元的近年来新高。

Ÿ    点评：若采暖季环保限产得到严格执行，将直接改变钢铁、电解铝、水泥、医药等行业的供需关系，相关商品的价格将得到支撑。据测算，仅以唐山市为例，将影响粗钢产量2000万吨、焦炭产量1000多万吨。需求方面，不久前公布的6月份地产投资前置指标、基建投资指标止降回升，或已形成“需求转好+供给回落”的前所未见局面。建议关注马钢股份（600808）、鞍钢股份（000898）、宝钢股份（600019）、河钢股份（000709）、包钢股份（600010）、*ST华菱（000932）等。

基本金属-钼

Ÿ    8月4日，钼产品价格全线上涨，其中，氧化钼价格上涨80元至1375元/吨，涨幅约6.18%；钼精矿价格上涨70元至1285元/吨，涨幅5.76%；钼铁价格上涨0.25万元至10.15万元/吨，涨幅2.53%。从全周涨幅来看，钼铁周涨幅高达24.5%，钼精矿周涨幅13%，氧化钼周涨幅12.2%。

Ÿ    点评：供给方面看，中央环保督查波及的省份，钼精矿产量占比达到全国的45%，受此影响钼供给受压。事实上，近年来中小型矿山和高成本矿山加速退出，行业集中度显著提升，钼精矿在2015年减产9.18%的基础上，2016年继续减产10%。需求方面看，钼金属下游需求包括不锈钢（22%），工程用钢（41%），特钢（8%）等，需求端与钢铁产量高度相关，下游需求回升带动相关产品价格上行。钼价格持续上行，低成本钼精矿一体化生产企业受益最大。据测算，国内上市企业钼系列产品产量与市值比例来看，新华龙（603399）弹性最大，其次为金钼股份（601958）、炼石有色（000697）、洛阳钼业（603993）等。

精细化工-泛酸钙

Ÿ    据中国饲料行业信息网数据，近日泛酸钙价格继续大幅上涨，最新报价已从前一周的500-600元/kg，上调至600-680元/kg，较7月初的报价（225-230/kg）涨幅超过160%。一家比较有代表性的贸易商报价680元/kg，市场上已经有成交。目前厂商基本处于控货状态，交货缓慢。

Ÿ    点评：近年来，国内中小企业因环保和成本因素在之前的低价周期中大多已停产。全球泛酸钙产能约23000吨,，目前全球仅亿帆、山东新发、山东华辰、巴斯夫、帝斯曼5家生产泛酸钙的大型企业。因山东环保核查导致新发、华辰两家泛酸钙企业停产，这两家公司的泛酸钙供应占全球产能的43%，极大的制约了供给。目前市场库存少，山东两家停产厂商复产时间具有不确定性，后市仍有上行的可能。亿帆医药（002019）泛酸钙产能8000吨左右，市场占有率约40%，据测算泛酸钙每涨价100元/kg，年化贡献净利润5亿元。兄弟科技（002562）泛酸钙产品设计产能5000吨，目前项目建设已经进入收尾阶段。

制药-维生素

Ÿ    受环保核查和高温天气导致的装置检修影响，近期多个维生素品种价格持续上涨。其中8月4日VA价格调涨2元/公斤，最新报价为每公斤146至150元，较6月低点上涨约12%。浙江作为我国VA生产大省，产能占比超过50%，随着第四轮中央环保督察组核查，VA市场供给或将受到影响。

Ÿ    点评：从行业基本面来看，全球VA市场呈现寡头垄断格局，帝斯曼、巴斯夫等龙头企业市场份额占比较高。下游80%用于饲料添加剂，每年需求增长稳健，增速在2%-3%左右。预计在环保政策趋严和下游需求稳健的双重作用下，VA行业盈利水平有望延续改善。新和成（002001）拥有6000吨VA粉产能，为国内VA龙头，旗下蛋氨酸产能也在快速释放。金达威（002626）、浙江医药（600216）分别拥有2400吨、1500吨VA粉产能。

医药

Ÿ    香港卫生署5日在接受中新社记者查询时介绍说，自2017年5月5日至8月3日，与流感相关的严重个案总数达458宗，共造成315人死亡，整体死亡人数已追上香港2003年SARS爆发时水平。最新监测数据显示，本地流感活跃程度在过去一星期有所下降，但仍维持在高水平，预期流感活跃程度在未来数周会继续维持在高水平。内地方面，深圳流感连续3周最高级预警，本周还在“危险期”。深圳卫计委提示深圳未来一周流感流行强度高，流感病例会急速增加。

Ÿ    点评：流感病例高发有望刺激A股医药板块相关个股走强，建议关注鲁抗医药（600789）、海正药业（600267）、上海凯宝（300039）、亚宝药业（600351）等。

Ÿ    8月4日，*ST爱富在停牌近15个月、三次修订重组方案后复牌。央企中国国信集团旗下的中国文化发展集团受让*ST爱富原第一大股东上海华谊集团(11.49 +3.79%,诊股)20%股份（交易价18亿元），成为上市公司控股股东，上海华谊集团仍保留11.6%的股权。上市公司实控人也由上海市国资委变更为国务院国资委。8月6日晚间，海立股份披露重大事项进展公告，称日前公司接到控股股东上海电气(7.64  +1.33%,诊股)(3.69 +1.37%)（集团）总公司（以下简称电气总公司）通知，其拟以公开征集受让方的方式协议转让所持有的1.75亿股海立股份股票（占公司总股本的20.22%）。本次国有股份转让需报经上海市国资委等同意。

Ÿ    点评：中国企业研究院执行院长，首席研究员李锦8月6日对《每日经济新闻》记者分析称，由于目前受让方并未确定，具体影响还不好谈。但本次电气总公司并未采取事先与特定投资者商议好转让协议，而是拟以公开征集受让方的方式进行协议转让来推进此事，面向无特定受让方的公开征集有助于社会资本参与国企改革。可以关注相关上市公司海立股份、上工申贝等。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

澳洲

澳大利亚7月ANZ招聘广告环比（前值为2.7%）

14:00

德国

德国6月工业产值环比（预估为0.2%，前值为1.2%）

15:30

英国

英国7月Halifax房价环比（预估为0.3%，前值为-1%）

22:45

美国

圣路易斯联储行长Bullard谈美国经济

7日

香港

香港7月外汇储备（前值为4080亿美元）

7日

中国

中国7月外汇储备（预估为3.0749万亿美元，前值为3.0568万亿美元）

7日

中国

中国第二季度经常账户收支初值（前值为顺差184亿美元）

7-8日

东南亚

东盟外长会议

今日全球主要市场无节假日