恒德资本投资晨讯2017-07-04
2017-07-04
投资晨讯
2017年07月04日 星期二
今日信号: 逢高减仓
宏观要闻
国内市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
上证综指 | 3,195.91 | 0.11 |
深证成指 | 10,535.05 | 0.05 |
沪深300 | 3,650.85 | -0.43 |
创业板指 | 1,835.99 | 0.99 |
中证500 | 6,177.40 | 0.64 |
万得全A | 4367.22 | 0.21 |
恒生指数 | 25,784.17 | 0.08 |
市场回顾 Ÿ 周一两市继续微幅反弹,上证综指收盘涨0.11%报3195.91点;深成指涨0.05%报10535.05点;创业板涨0.99%报1835.99点,成交量小幅放大。股指下探后再度回升,收一根下影线较长的小阳线,预计本周股指震荡整理,建议逢高减仓,持币观望。 Ÿ 资金面显示,周一两市大单净流出资金46.09亿元。其中,1412只个股获资金净流入,1602只个股出现资金净流出,大单资金出逃有所减小,值得关注。 Ÿ 债券通开通首日,恒生指数收盘涨0.08%报25784.17点,恒生国企指数涨0.46%,恒生红筹指数涨0.29%。蓝筹多只个股表现亮眼;能源股和地产股表现强势,金融股受提振。大市成交额751.3亿港元,上一交易日成交813.15亿港元。 Ÿ 两融余额结束四日连增。截至6月30日,A股融资融券余额为8798.62亿元,较前一交易日的8827.83亿元减少29.21亿元。 重要新闻 Ÿ 习近平接受俄罗斯媒体采访时表示,中国经济将继续保持平稳较快增长,当前中俄全面战略协作伙伴关系处于历史最好时期,双方正在积极开展联合研制远程宽体客机和重型直升机等战略性大项目合作。 Ÿ 中国6月财新制造业PMI意外升至50.4,为三个月高点,重回荣枯线以上,前值49.6,预期49.5。这一走势与官方制造业PMI一致,6月官方制造业PMI达年内次高点。 Ÿ 国税总局:税改方案落实进度已达80%。为推进税收共治,税务总局主动与国家有关部门沟通协商,签署合作协议,与发展改革委等30多个部门建立守信联合激励和失信联合惩戒机制。 Ÿ 北京市政府透露:将进一步健全京津冀协同发展产业疏解配套政策,推动非首都功能产业疏解得出去、落得下来;将强化投融资支持,加大市政府固定资产投资倾斜力度。 Ÿ 方正宏观任泽平:近期美欧英等央行集体转向鹰派,不过,中国经济仍在波动筑底,不具备货币政策持续收紧的宏观周期条件;当前货币紧平衡旨在金融去杠杆,而非逆周期调控,未来中国经济将二次探底在通缩,货币太紧将误伤实体经济。 Ÿ 保监会副主席陈文辉先后赴人民保险集团、人寿保险集团、太平保险集团、出口信用保险公司和平安保险集团开展专题调研,要求保险公司重点抓好保监会“1+4”系列文件的落实,坚决守住不发生系统性风险底线。 Ÿ 中国基金报:Wind资讯统计显示,截至2017年6月30日,262只公募基金的净资产规模低于5000万元,这一数据相比一季度末,增加45只。此外,还有163只基金的规模位于5000万到6000万元的危险区域,一旦发生大额赎回或者遭遇市场调整,这些基金随时都可能跌破清盘红线。 Ÿ 中国证券网:机构透露,6月北京二手房贷款市场成交量环比上月再下跌15%左右;在经历几个月连续下跌后,银行贷款环境及购房人贷款需求的收紧使得成交量进一步呈现“冷却”态势。 Ÿ 上半年三四线城市土地升温明显,中指院数据显示,上半年全国300城市楼面均价及出让金皆有上涨,出让金总额近1.5万亿元,同比增逾三成,其中三四线城市收金及均价同比大涨超七成。 Ÿ 发改委印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》,提到支持和引导各类市场主体积极探索分享经济新业态新模式,进一步取消或放宽资源提供者市场准入条件限制,审慎出台新的市场准入政策。 Ÿ 工信部:《移动智能终端应用软件预置办和分发管理暂行规定》从7月1日起正式执行;《规定》明确,生产企业和互联网信息提供者应确保除基本功能软件外的移动智能终端应用软件可卸载,也就是说,手机预装软件必须能卸载。 Ÿ 商务部:截至去年底中国全年商品零售额近29.7万亿元,同比增10.4%,整体债务水平略有下降,企业利润规模小幅上涨,行业劳动效率小幅提高;今年中国零售行业将继续保持平稳较快发展态势,质量、效益和服务水平将不断提升。 Ÿ 林业局局长张建龙:下半年争取国办出台《加快林业产业发展的指导意见》,大力发展木本粮油、特色经济林、竹藤花卉、林下经济等绿色富民产业,努力增加绿色优质林产品供给。 上市公司重要公告 Ÿ 国电电力、中国神华披露重组进展;博信股份控股权或变更;光一科技实控人计划增持0.5亿元至3亿元公司股份;东土科技拟终止资产重组事项;国金证券股东清华控股计划减持不超5%股份;特力A控股股东计划减持不超2%股份;启迪古汉获控股股东增持3.04%股份;中国中车参与设立中央企业国创投资引导基金;瑞贝卡参股公司中原银行拟在港上市。 | ||
海外股票市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
道琼斯工业指数 | 21,479.27 | 0.61 |
纳斯达克指数 | 6,110.06 | -0.49 |
标普500 | 2,429.01 | 0.23 |
日经225 | 20,163.62 | 0.54 |
富时100 | 7,377.09 | 0.88 |
德国DAX | 12,475.31 | 1.22 |
国际要闻 | ||
Ÿ 美国股市道琼工业指数和标普500指数收高,道指盘中刷新历史高位,因能源股和银行股走强,但科技股续跌拖累纳斯达克指数收低。道琼工业指数收高129.64点,或0.61%,至21,479.27点;标准普尔500指数升5.60点,或0.23%,至2,429.01点;纳斯达克指数收低30.36点,或0.49%,至6,110.06点。 Ÿ 欧洲股市以上涨为下半年拉开帷幕,因油股、银行股带领各板块从上周受货币政策收紧忧虑打击触及的低位普遍反弹。泛欧STOXX 600指数升1.1%,创逾两个月来最佳单日表现。欧洲股市今日只有三个类股收低,银行股急升2.7%,为涨幅最大的类股之一。英股富时100指数收高0.88%。德股DAX指数收升1.22%。法股CAC指数收涨1.47%。 Ÿ 美国供应管理协会(ISM))称,美国6月制造业活动指数升至57.8,为2014年8月以来的最好表现,表明第二季经济增长获得一些动能。该数据发布后,美元升至盘中高位,两年期美债收益率升至逾八年高位,美股续升。不过美国5月建筑支出意外持平,Markit制造业采购经理人指数为去年9月以来最低。但联邦政府建筑项目支出为逾四年来最高。 Ÿ 白宫一位官员称,美国总统特朗普周一与德国及意大利领导人进行通话。而20国集团(G20)峰会周五将在德国汉堡召开,峰会或凸显特朗普与其他国家领导人在贸易等问题上的明显分歧。特朗普将在汉堡与德国总理梅克尔等各国领袖会面,其中可能包括与俄罗斯总统普京的第一次会面。俄罗斯政府一名官员表示,该国与美方仍在讨论特朗普与普京会面的时间问题。 Ÿ 金融稳定委员会(FSB)主席卡尼表示,如果监管机构屈从“改革疲劳”,无法完成由金融危机引发的全球银行系统整顿,则全球经济增长将受到影响。他并称,共同加强基于全球规则的、自愿的国际监管合作,将有助于避免这种情况发生。 Ÿ 德国财长朔伊布勒表示,欧元区经济增长强于预期,将使欧洲央行得以将货币政策慢慢正常化,并结束负利率的“疯狂状态”。他指出欧元区通胀率正在缓慢升向央行略低于2%的目标水平,并补充道,这一发展形势将帮助欧洲央行决策官员找到理由,令超宽松货币政策正常化。 Ÿ 英国央行货币政策委员会(MPC)委员弗利葛表示,虽然央行内部有些委员转为支持在10年内首度升息,但他倾向于维持利率在历史低位。他对独立报说:“在时机不成熟的情况下升息,所造成的错误比略迟升息更严重。” | ||
外汇 | ||
名称 | 报价 | 涨跌幅(%) |
美元指数 | 96.223 | 0.62 |
美元/人民币 | 6.7990 | 0.26 |
欧元/美元 | 1.1358 | -0.60 |
英镑/美元 | 1.2940 | -0.65 |
美元/日元 | 113.40 | 0.90 |
Ÿ 离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7973元,较上日纽约尾盘跌0.24%;美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.799元,较上日夜盘结束时升0.26%。 Ÿ 美元录得四个月来最佳单日表现,为新的一季开了个好头,受美债收益率上涨,以及数据显示制造业活动攀升至近三年最强水准提振。美元指数纽约尾盘升0.62%,报96.223,为3月1日来最大单日升幅。在周二美国独立日假期前,汇市交投清淡。美国金融市场周一提前收盘,周二将休市。美元兑日元攀升至六周高位113.45日元,纽约尾盘升0.9%,报113.40日元。欧元兑美元从上周所创的逾一年最高回落,纽约尾盘跌近0.6%,报1.1358美元。在周二瑞典央行会议前,瑞典克朗兑美元跌0.8%,报8.4920克朗。澳元兑美元较上周五收盘跌0.5%,报0.7653美元。 | ||
商品|期货 | ||
品种 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
WTI原油 | 47.07 | 2.20 |
COMEX黄金 | 1,219.2 | -1.90 |
COMEX白银 | 16.092 | -3.20 |
LME铜 | 5930.0 | -0.10 |
LME铝 | 1927.0 | 0.40 |
Ÿ 国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨0.84%。焦炭、焦煤分别收涨0.34%、0.27%,动力煤收跌0.80%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.12%、0.33%、0.04%。菜粕、豆粕、大豆分别收涨1.56%、1.60%、0.39%。 Ÿ 中钢协:2017年6月中旬会员钢企粗钢日均产量186.1万吨,旬环比增加0.17万吨,增幅0.09%;全国预估日均产量235.28万吨,旬环比减少0.61万吨,降幅0.26%。 Ÿ 国际油价上涨逾2%,连涨第八日,为2012年2月以来最长连涨记录,因数据显示美国石油产量下降,但分析师称,石油输出国组织(OPEC)产量增加的消息可能限制涨幅。布兰特原油期货收涨0.91美元,或1.9%,报每桶49.68美元。美国原油期货收高1.03美元,或2.2%,报每桶47.07美元,为近一个月高位。在周二独立日假期前,美国市场成交清淡。 Ÿ 金价跌至七周低位,势将录得11月以来最大单日跌幅,因美元反弹、美国10年期公债收益率上涨,打压投资者对无息黄金的兴致。现货金收报每盎司1,220.36美元,盘中曾跌穿200日移动均线。美国8月期金收跌1.9%,报1,219.20美元。 Ÿ 锌价触及近三个月最高,因市场对供应短缺、库存萎缩和主要消费国中国需求预期强劲感到不安。伦敦金属交易所(LME)指标锌价收升1.8%,报每吨2,805美元。自6月7日以来,锌价已累积升逾10%。铜价下跌0.1%,报每吨5,930美元,受LME库存自周三以来大增14%至278,275吨打压。 | ||
债券利率 | ||
名称 | 收益率(%) | 涨跌(BP) |
美国10年期国债 | 2.3500 | 4.00 |
3个月美元LIBOR | 1.2992 | 0.06 |
中国10年期国债 | 3.6033 | 3.50 |
3个月SHIBOR | 4.4857 | -1.52 |
DR007 | 2.7700 | 27.00 |
Ÿ 央行连续七日暂停公开市场操作,周一净回笼700亿元,连续第九日净回笼资金。除隔夜品种外,Shibor全线下行。 Ÿ 债券通首日,共有19家报价机构、70家境外机构达成142笔、70.48亿元交易,交易以买入为主,共买入128笔、49.04亿元,体现出境外机构投资热情。交易券种涵盖国债、政策性金融债、政府支持机构债券、同业存单、中期票据、短期融资券和企业债等各种类型。 Ÿ 央行副行长潘功胜:央行将进一步推动完善境外机构投资者投资债券市场的政策环境,目前在就境外评级机构在境内债券市场执业具体方式进行研究。目前中国债券市场境外投资者持有不到1.6%。 Ÿ 美债收益率(殖利率)上涨,两年期公债收益率触及逾八年最高,此前美国公布的制造业数据提振对美联储今年将再度加息的预期,而其他央行的货币政策方向也趋向收紧。对美联储利率政策最为敏感的短期美债收益率大涨。两年期公债收益率触及1.426%,为2009年6月初来最高,三年期公债收益率升至逾三个月高位1.595%。指标10年期公债收益率触及近七周高位2.353%,30年期公债收益率升至近三周最高的2.873%,五年期和七年期公债收益率也均触及5月初来高位,分别报1.941%和2.199%。 |
产业板块
有色金属 |
Ÿ 诺德股份(600110)3日晚间公告,上半年净利预计为1.1亿至1.3亿元,同比增456%至557%。以此计算,第二季度环比大增1倍以上。公司称,因受益于我国锂电池产业及新能源汽车产业发展,对锂电池用电解铜箔需求量攀升,铜箔板块收入增长幅度较大。 Ÿ 点评:下游新能源汽车持续放量,而国内锂电铜箔产能在2017年增长很少,导致供需缺口凸显。考虑到国内锂电铜箔产能的释放集中在2018年下半年及2019年,供给紧张的态势至少将持续到2018年上半年。上游资源除锂电铜箔以外,钴目前供给也严重偏紧,随着下半年需求环比改善,价格有望加速上行。而锂供需维持紧平衡,锂价有望继续维持强势。铜陵有色(000630)拥有标准铜箔产能2万吨,锂电铜箔产能1万吨,在建2万吨锂电铜箔,一期1万吨产能有望2018年投产,已切入比亚迪、国轩高科等大型电池企业。洛阳钼业(603993)目前持有Tenke Fungurume铜钴矿56%股权,跻身全球最大钴矿供应商行列。华友钴业(603799)集钴采选、冶炼、深加工于一体,是国内最大的钴产品供应商,基本涵盖所有钴产品类型。天齐锂业(002466)、赣锋锂业(002460)等行业龙头2017年估值处在25-30倍,估值仍然合理,下半年需求改善有望进一步带动业绩释放。 |
化工原料-塑料钞票 |
Ÿ 据英国媒体报道,英国计划最早本月推出新版10英镑钞票。即将发行10英镑塑料新钞背面印有世界名著《傲慢与偏见》的作者简·奥斯汀的头像。英国去年9月已发行了5英镑塑料钞票,今年5月传统5英镑纸币退出流通。新版英国5磅、10磅面值纸币以及即将发行的20英镑纸币都是新款塑料钞。 Ÿ 点评:目前,全球已有英国、加拿大等近40个国家和地区发行塑料钞票,其中澳大利亚、新加坡等国的流通货币已全部更换为塑料钞票。我国2000年发行了“迎接新世纪”100元塑料纪念钞。据此前我国央行两位副行长的说法,我国已对于发行塑料钞票有了准备,并且也有了技术基础。塑料钞因其抗污、防水、防伪、不易破损等特性,使用寿命至少是纸币的2.5倍。这将减少印刷和运输相关成本,也有利于降低能源消耗。塑料代替纸成为钞票的基材是大势所趋,预计塑料基材的市场空间高达200亿。国风塑业(000859)主营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等膜材料。浙江众成(002522)投建的高性能功能性聚丙烯薄膜生产线,用于票据、有价证券等。 |
造纸 |
Ÿ 6月最后一周,国内包装纸价格继续走高,其中瓦楞纸出厂价上涨100-200元/吨,截至6月末国内120g高瓦主流出厂价报3500-4000元/吨,环比上月涨幅10%-27%。整个二季度,行业淡季不淡,价格每月一涨,以120g高瓦价格计算,单季上涨近1000元/吨,涨幅近30%。从当前供需情况看,供给端由于玖龙等行业龙头停机检修,货源持续偏紧。下游客户对于下半年旺季缺货产生恐慌情绪,提货积极。 Ÿ 点评:国内二季度包装纸价格较去年同期上涨1500-2000元/吨,对应涨幅在40%以上,出货情况也出现明显好转,行业上半年相比去年同期出现量价齐升格局,盈利增速或超预期。从三季度看,环保督查持续高压,小型纸厂大规模停产使得产能继续偏紧,随着行业传统旺季到来,包装纸价格上涨还将继续,行业景气度维持高位。山鹰纸业(600567)、太阳纸业(002078)、博汇纸业(600966)、景兴纸业(002067)、晨鸣纸业(000488)等纸企上半年业绩或超预期。 |
建筑-装配式建筑 |
Ÿ 住建部网站3日披露,其会同发改委、工信部、财政部等制定了贯彻落实《国务院办公厅关于促进建筑业持续健康发展的意见》重点任务分工方案,并于日前印发。方案提出不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例,力争用10年左右的时间,使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。 Ÿ 点评:据测算,“十三五”期间装配式建筑市场空间增量近2万亿,预计同期钢结构装配市场增量达3000亿元。钢结构装配式建筑龙头企业有望完成从商业模式单一加工企业向总包、EPC模式转型。此外,钢结构住宅在保障房、公租房甚至商业住宅推广,企业受益市场扩容有超预期可能。杭萧钢构(600477)为住宅工业化龙头。富煌钢构(002743)为重型钢结构领军企业。其他关注:鸿路钢构(002541)、北新建材(000786)(石膏板受益装配式建筑)。 |
概念板块
国企改革 |
Ÿ 7月4日,停牌中的中国神华、国电电力双双公告,透露此次重大资产重组的交易对方为能源行业大型国企,标的涉及能源行业资产,申请继续停牌一个月。 Ÿ 被称为“国企改革落地见效年”的2017年业已过半,多个方面的国企改革也进入落地“窗口期”。以三条主线来看,最迫切的当属混改试点方案上报时间已到。同时,央企重组整合也在提速,煤电、重型装备制造、钢铁等三大重点领域重组活跃。6月以来的案例有:中国神华与国电电力停牌筹划重大无先例资产重组,招商公路换股吸收合并同属招商局集团的华北高速,央企华侨城拟入主西安饮食和曲江文旅两家西安国企。上市公司平台在央企间重组以及央企内部整合中发挥了重要作用,同时,国有资本投资运营公司试点的资源整合也以上市平台为依托。例如,国投安信于6月29日公告,受托管理控股股东国投公司持有的渤海银行11.67%股权。7月4日,国投安信进一步披露,与渤海银行将构建全面战略合作关系。近几年,国投公司通过资产重组、收购等方式,持续向国投安信注入集团优质金融资产,拟将国投安信打造成为以安信证券为核心,联动发展具有信托、资管、基金、保险等牌照的综合性金融控股平台。 |
今日事件
今日重大财经数据和事件 | ||
北京时间 | 地区 | 数据和事件 |
09:30 | 澳洲 | 澳大利亚5月零售销售环比(预估为0.2%,前值为1%) |
12:30 | 澳洲 | 澳大利亚央行现金利率目标(预估为1.5%,现值为1.5%) |
16:30 | 英国 | 英国发布6月21日金融政策委员会(FPC)会议记录 |
16:30 | 英国 | 英国6月Markit建筑业PMI(预估为55,前值为56) |
20:30 | 欧元区 | 欧洲央行执委Praet在罗马发表讲话 |
今日全球主要市场无节假日 |
以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等
重要声明
请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。 请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。 一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下: 1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: (1)净资产不低于1000万元的单位; (2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。) 2、下列投资者视为合格投资者: (1)社会保障基金、企业年金、慈善基金; (2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划; (3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员; (4)中国证监会规定的其他投资者。 二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下: 1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织; 2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人; 3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。 三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下: 1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币; 2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。 依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。 如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。 “本网站”指由恒德资本(以下简称“本公司”)所有并及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。 本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。
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