指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,251.38

-0.30

深证成指

10,432.64

-0.11

沪深300

3,473.32

-0.47

创业板指

1,925.95

0.31

中证500

6,473.99

0.00

万得全A

4,44.56

-0.19

恒生指数

24,114.86

-0.36

市场回顾

Ÿ    周四两市小幅回落，上证综指收盘跌0.30%报3251.38点；深成指跌0.11%报10432.64点；创业板涨0.31%报1925.95点，成交量微幅放大。股指小幅回探，但短线上升趋势不变。预计震荡行情有望再度上演，市场风险仍不大，回调幅度或不深，有望围绕下方3220点短线支撑位盘整。操作上，投资者可在股指回探中低位布局，不易追高。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金241.67亿元。其中，953只个股获资金净流入，1933只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃继续放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.37%，报24111.49点；国企指数跌0.15%；红筹指数跌0.61%。大市成交818.36亿港元，上日成交925.35亿港元。

Ÿ    恒生银行及恒生前海基金于一月，向3000名持有等值100万元或以上可投资资产香港及内地投资者进行调查，发现70%内地受访者及55%香港受访者，有意于未来一年优化环球配置，当中36%内地受访者视香港为首选市场。调查又发现，49%内地受访者及78%香港受访者没有使用沪港通及深港通平台。恒生投资产品及顾问业务主管李佩珊认为，主因是对有关平台了解不多，预期使用率会随跨境投资需求而增加。恒生前海基金总经理刘宇表示，该公司首只基金已获监管机构批准，预期可于今年三月正式在内地发售，该基金主要投资上海、深圳及香港市场，涵盖股票及债券等。

Ÿ    两融余额三连增，创逾一个月新高。截至2月22日，A股融资融券余额为9026.23亿元，较前一交易日增加18.38亿元。

Ÿ    负责新疆等4省区上市工作的上交所企业上市服务区域主任何凌浩表示，资本市场应当支持国强民富的相关产业发展，上交所支持新疆企业，尤其是民生、军工类企业利用绿色通道实现快速上市。

Ÿ    据21世纪经济报道，上游原料的上涨已经传导至下游的产业，其中尤以白色家电最为敏感，家电产品已经跟随上涨。而如果铜价继续保持强势，可以预见的是，受制生产端成本的上扬，家电产品价格将创历史新高。冰箱、空调等白电价格已处于历史相对高位，若年内有色金属等原料价格继续攀升，白电销售均价将大概率创出新高。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，要求扎实做好今年脱贫重点工作；听取H7N9疫情防控情况汇报，切实保障群众健康安全；部署放宽社会领域投资管理，更好激活力补短板惠民生；要求进一步加大网络提速降费力度，降低创业创新成本促进产业升级；通过《中华人民共和国标准化法（修订草案）》。

Ÿ    国资委主任肖亚庆：要加快深度调整重组步伐，稳步推动企业集团层面兼并重组，加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合，进一步实施专业化重组；要按照“三去一降一补”总体要求，全面完成化解过剩产能和处置“僵尸企业”任务。

Ÿ    财政部：将把防范风险放到更加重要位置，在充分发挥政府规范举债积极作用的同时，依法坚决制止违法违规举债担保行为，严控地方政府债务风险，依法设定地方政府举债规模的“天花板”。财政部回应“致函内蒙古、山东等5地要求核实违规举债”：确有其事，而且不止5个地区，目前相关部门正抓紧组织部署核实情况，待核实后严格依法处理和问责，将严查问责到人。

Ÿ    央行马骏：2017年中国货币政策将维持审慎中性。货币政策将有助于经济增速保持在合理区间，中国要防止宏观杠杆率过快上升和避免资产泡沫；今年中国的制造业投资增速可能加快，而房地产投资增速或放缓。

Ÿ    银监会发布网络借贷资金存管业务指引：委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构；对于已经开展存管业务的委托人和存管人，在业务过程中存在不符合本指引要求情形的，应在6个月内进行整改。

Ÿ    21世纪经济报道：证券业协会召开固定收益委员会会员大会，发布《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》、《公司债券承销业务尽职调查指引》，拟对公司债的审核标准将会严格，不放松，鼓励ABS业务，尤其是PPP项目证券化，即报即审，绝对优先。

Ÿ    《华尔街日报》援引知情人士报道，在中共换届前夕，中国重要经济金融部门将任命新领导人。山东省省长郭树清料接替即将退休的尚福林，担任银监会主席

Ÿ    中纪委：中国人民保险集团股份有限公司党委副书记、副董事长、总裁王银成涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。

Ÿ    上海证券报：某券商资管高管表示，今年可能会是券商资管行业大洗牌的一年。在这个过程中，具有战略眼光和主动投资能力的券商资管将脱颖而出。

Ÿ    国家统计局北京调查总队发布数据，1月，北京新建商品住宅价格环比持平，二手住宅价格环比上涨0.8%；1月，新建商品住宅价格同比上涨27%，二手住宅价格同比上涨34.6%，涨幅均连续4个月回落。

Ÿ    人社部发布2017年版国家基本医疗保险等保险药品目录，要求各省份本地目录调整数量不得超过国家乙类药品数量的15%。业内料，我国1.5万亿的药品市场格局即将被重构。

Ÿ    旅游局：从2月23日至5月底，将联合公安部、工商总局在全国组织旅游市场秩序综合整治春季行动，对云南丽江等今年首批7个重点地区的重点问题进行重点督促检查。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告： 鼎泰新材2月24日将更名“顺丰控股”；康缘药业110个药品入选2017版医保目录，中昌数据拟逾10亿元收购云克科技，泸天化重组将以债转股形式展开，我武生物控股股东拟减持至多15%公司股份；格力电器称股东大会地点仍为珠海，与珠海银隆合作符合公司利益。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,810.32

0.17

纳斯达克指数

5,835.51

0.00

标普500

2,363.81

0.04

日经225

19,245.00

-0.65

富时100

7,271.37

-0.42

德国DAX

11,947.83

-0.42

国际要闻

Ÿ    美国股市周四微幅收高，因能源股走强，且美国总统特朗普再度向美国大型企业高管承诺，将为美国带回数以百万计的就业。道琼工业指数上涨34.72点，或0.17%，至20,810.32点；标准普尔500指数微升0.99点，或0.04%，至2,363.81点；纳斯达克指数降25.12点，或0.43%，至5,835.51点。

Ÿ    欧洲股市小幅下跌，受压于银行股和矿业股回落，而今日的交易活动主要受企业业绩面消息驱动。泛欧STOXX 600指数收跌0.1%。德国DAX指数和英国股市富时100指数都收跌0.42%，法股CAC-40指数小跌0.09%。

Ÿ    美国总统特朗普表示：1. 自从中国加入WTO以来，超过7万家美国工厂关闭；当务之急是将制造业重新引回美国；将批准部分盟国购买美国飞机。2. 征收边境调节税“会为美国带来许多就业”。边境调节税会鼓励企业回到美国，建造工厂、创造就业。在处理完奥巴马医改后，将着手解决税收改革方案。

Ÿ    美国财长努钦：预计美国2018年末可实现3%经济增速，放松监管对提振经济同样重要；税改规模非常大，将在8月国会休会前完成；将重点关注中产阶级的税务下调，高收入人群的减税应该被抵消；美元、股市都在反映对美国经济的信心；低利率很可能将维持较长时间。

Ÿ    美国上周首次申领失业金人数为24.4万；四周均值降至1973年7月以来最低。

Ÿ    法国总统独立竞选人马克龙：当选后将努力让法国达到GDP的3%的财政赤字目标；将推出500亿欧元的公共投资计划，将在任期内减税200亿欧元，将把法国企业税降至欧洲平均水平。

Ÿ    德国去年第四季度经济环比增长0.4%，与初值相符，受内需推动，同时被贸易拖了后腿。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.01

-0.20

美元/人民币

6.8735

-0.07

欧元/美元

1.0582

0.23

英镑/美元

1.2556

0.85

美元/日元

112.61

-0.62

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8494元，较上日纽约尾盘升0.12%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8735元，较上日夜盘结束时跌0.07%。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币下跌，因市场认为美国税改没有取得进展，比预期更鸽派的美联储会议记录继续打压美元。美元指数尾盘跌0.2%，报101.01。

Ÿ    美元兑日元最多跌0.6%，至112.55日元的两周低位；欧元兑美元最多升0.4%，至1.0595美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.45

1.60

COMEX黄金

1251.4

1.50

COMEX白银

18.185

0.90

LME铜

5859.0

-3.00

LME铝

1867.0

-0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系全线下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.57%、0.37%、1.98%。铁矿石大跌4.05%。农产品也普遍下跌，豆粕、菜粕收跌1.34%、1.78%，大豆收跌2.21%。棕榈油、豆油分别收跌1.54%、1.06%。

Ÿ    中国证券报：2016年螺纹钢期价累计上涨逾60%，吸引了新增资金进场，大部分钢贸商从去年的观望态度直接转为今年的买入行为，囤货进一步推升了钢材价格，但下游终端采购并未出现“井喷”现象，须警惕投机性需求可能导致的钢价剧烈波动。

Ÿ    国际油价上涨，但在美国政府数据显示库存连续第七周增加后，油价涨幅缩小，高库存可能会有损石油输出国组织(OPEC)减产的努力。 指标布兰特原油上涨0.74美元，结算报价为每桶56.58美元。美国原油上扬0.86美元，每桶报54.45美元。

Ÿ    金价一度上涨1%至三个半月高位，此前美联储公布最新的会议记录，进一步降低了市场对3月升息的预期，拉低美国公债收益率并重压美元。现货金收报每盎司1,249.34美元。美国4月期金收涨1.5%，至1,251.40美元。

Ÿ    期铜价格下跌，因中国官员暗示可能出台楼市调控举措，市场对中国需求的担忧重现，美元上涨，也加剧了铜市的负面人气。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌3%，报每吨5,859美元，为2015年9月来最大单日跌幅。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3800

-4.00

3个月美元LIBOR

1.0540

0.06

中国10年期国债

3.2714

-1.25

3个月SHIBOR

4.2840

0.62

DR007

3.1000

-0.24

Ÿ    央行进行200亿7天、200亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿，终止连续5日净投放。Shibor连续七日全线上涨。

Ÿ    国债期货小幅高开震荡攀升后回落，最终勉强收红。10年期国债期货主力合约T1706涨0.05%，盘中最大涨幅0.39%，5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.05%，盘中最大涨幅0.21%。

Ÿ    美国公债收益率下跌，因投资者担忧特朗普政府的政策缺乏细节，且怀疑其提议的改革对经济造成的影响是否会像很多人最初认为的那么大。10年期美国公债价格涨10/32，收益率报2.382%，盘中低见2.379%，为2月9日来最低。30年期美国公债价格升10/32，收益率从周三的3.036%降至3.021%。两年期美国公债价格上扬2/32，收益率从周三的1.224%跌至1.192%。

Ÿ    法国公债相对高于德国公债收益率的差距缩窄，脱离数年高位，因中间派的法国总统候选人贝湖与独立候选人马克龙结盟，缓解了市场对于极右翼候选人勒庞取得优势的担忧。法国及德国10年期公债收益率之差收窄至约70个基点。德国10年期公债收益率报0.23%，迫近今年最低水准。

Ÿ    据媒体报道，《关于加快推进天然气利用的意见》已结束意见征求，有望于近期出台。而河北、河南、山东等地政府也纷纷酝酿或已出台包含天然气在内的价格改革指导意见或者专门的天然气利用发展规划。国资委主任肖亚庆23日表示，混改要在包括石油、天然气等7大领域迈出实质性步伐。

Ÿ    点评：在大气污染防治趋严、能源体制改革落地在即的大环境下，今年天然气新政将密集出炉。制约天然气发展的主要还是价格问题，行业市场化程度还不足。按照“管住中间、放开两头”的原则，天然气价格改革先行推进。上述《意见》有望近期出台，意味着天然气体制改革有望破局，将进一步明确在油气体制改革总体方案框架内，有序支持重庆、江苏、上海、河北等省市开展天然气体制试点。天然气领域进入全面改革期，助推行业中长期向好。A股中，新天然气（603393）、重庆燃气（600917）、皖天然气（603689）、陕天然气（002267）等有望在天然气体制改革中受益。

交通-智能物流

Ÿ    2月23日从国家发改委获悉，国家发改委、交通部、中国铁路总公司办公厅三部委联合发布《推动交通物流融合发展近期重点工作及分工方案》，旨在重点领域和关键环节加快推动交通物流融合发展。方案提出七大重点工程，包括交通物流枢纽工程、国家公路港网络工程、骨干物流通道工程、铁路集装箱联运工程、集装化标准化运输工程、交通物流信息服务工程、智能物流配送工程。

Ÿ    点评：从消费互联网到产业互联网，物流与互联网加速融合：互联网从消费者到产业化应用，加速改造传统行业。在互联网+车货匹配领域，有200多家互联网APP平台同台竞技。受益于电商发展与高端标准仓库的需求，国内智能物流发展前景广阔。相关上市公司可关注今天国际（300532）、音飞储存（603066）、欧浦智网（002711）、华鹏飞（300350）等。

安全-信息追溯

Ÿ    23日从商务部获悉，商务部、工信部等七部委发布关于推进重要产品信息化追溯体系建设的指导意见，部署完善追溯标准体系、推进追溯体系互联互通等基本任务。指导意见指出，目标到2020年，初步建成全国上下一体、协同运作的重要产品追溯管理体制、统一协调的追溯标准体系和追溯信息服务体系；引导企业将追溯体系建设与信息化改造升级相结合，鼓励企业以建设追溯体系为契机，提高信息化、智能化管理水平。

Ÿ    点评：消费品的安全日益受到广大民众和国家相关部门的重视，政府的相关投入激增是确定的，将为行业内公司打开成长空间。远望谷（002161）专业从事超高频rfid研究和发展，现拥有5大系列60多种射频识别产品。新大陆（000997）在食品溯源等二维码延伸领域有着非常明显的优势，公司在溯源领域首创嵌入式电子秤，而其产品也占到目前农业部相关产品采购份额的70%以上。

医药-医保目录

Ÿ    23日，人社部网站公布了新版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）》，其中西药和中成药部分共收载药品2535个，较2009年版目录增加了339个。数据显示，此次新版目录对儿童用药、民族药和中成药的保障力度显著加强：新增儿童药品品种达到91个，民族药品种41个，中成药在新版目录中的占比增至49%。人社部相关负责人表示，新版目录扩大了基本医疗保险用药保障范围，有利于减轻参保人员目录外药品费用负担，也将对临床用药技术进步产生推动作用。

Ÿ    点评：新版医保目录是时隔8年后的医保目录再度调整，新增幅度达到15%。2009年的医保目录调整曾经催生了数十个销售破十亿的品种，因此对于医药行业而言，这是今年最值得期待的政策之一，1.5万亿的医药市场也有望借此迎来重构。新入围品种迎来爆发式增长的重大机遇，相关公司值得关注。太安堂（002433）旗下心灵丸、宝儿康散及解毒烧伤软膏等3个产品均为独家品种，属医保乙类品种，为首次纳入医保目录。易明医药（002826）专注糖尿病、心脑血管疾病等老年慢性病品种，本次新进入的米格列醇片（糖尿病）和红金消结片（乳腺增生）以及瓜蒌皮注射液（冠心病，与上药合作推广）合计销售占比接近70%，未来放量空间较大。众生药业（002317）生产的盐酸氮卓斯汀滴眼液入选新医保目录。葵花药业（002737）、亚宝药业（600351）、健民集团（600976）旗下均有重磅儿童药入围。截至23日晚间，已有至少13家上市公司发布旗下品种入选新版医保目录的公告。据目录和公告的情况来看，其中亿帆医药（002019）（13个品种14个剂型）、康缘药业（600557）（8个）、复星医药（600196）（7个）、海正药业（600267）（7个）、益佰制药（600594）（6个）、人福医药（600079）（6个）等公司的入围品种较多。

食品饮料-白酒

Ÿ    2月23日，泸州老窖国窖酒类销售公司下发涨价通知，通知指出：即日起，建议经销客户、各片区、各子公司执行52度国窖1573经典装商超/酒行渠道新零售价格体系。其中，52度国窖1573经典装将零售价调整为899元/瓶。近期高端白酒市场景气度非常好，相关个股可关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖。

Ÿ    在23日召开的首届“中国企业改革发展论坛”上，由新华经参研究院、国资委研究中心共同发布了《2016国企改革发展年度报告——探索中国特色国企改革之路》。作为中国的首份国企改革报告，其在概括2016年国企改革成效特点的同时，对2017年的改革提出针对性的展望建议。

Ÿ    第一是加快瘦身健体、提质增效，继续推动企业管理层级，大力推进僵尸企业管理。

Ÿ    第二是剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题亟待获得突破性进展。

Ÿ    第三是在推进国企兼并重组的过程中，不能把央企重组整合简单地理解为减少部署或做大规模，而是要更多地关注内部融合问题，加速重组的化学反应，实现1+1＞2的效果。

Ÿ    第四是混合所有制改革不是单纯地“为混而混”，而是产业节点中市场化节点混合，不同资源禀赋混合，切忌一窝蜂，要发挥市场配置资源的作用，营造统一开放的市场环境，真正吸引民营资本、社会资本进入国有企业。

Ÿ    第五是下一步改革中应继续推进公司制改革，全面推进规范董事会建设，要按照市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬的原则，推进市场化选聘经理层、职业经理人和薪酬差异化改革试点，加快建立健全以合同管理为核心、以岗位管理为基础的市场化用工制度。

Ÿ    第六是未来国有资本投资运营公司改组组建应注意以下两方面问题：按照一企一策的原则，在落实国有资本投资，运营公司董事会职权的基础上，在产权管理等方面明确对国有资本投资运营公司的授权方式；各级国资委全面梳理监管优化流程，分类探索适合国有资本投资运营公司管理的流程和手段，推进信息化与监管业务深度融合。

Ÿ    第七是建立探索完善的国有企业改革容错纠错机制，解放企业家让他们撸起袖子干。

Ÿ    中新社太原2月23日电：23日，山西国企改革打响第一枪，拥有68年历史的老牌白酒国企——汾酒集团率先签订“经营业绩目标责任书”，山西国企考核、人事制度改革由此破题。当天，在山西省副省长王一新和诸多国企负责人、金融机构负责人的见证下，山西省国资委主任郭保民与汾酒集团董事长李秋喜分别在，《2017年度经营目标考核责任书》、《三年任期经营目标考核责任书》上签字。此举意味着，如果李秋喜无法完成任期目标，将面临辞职风险。

Ÿ    对此，山西省副省长王一新表示，“经营业绩责任书”目标制定的参照值不是对标白酒行业平均值，而是白酒行业前10名的平均值。目的就是要让汾酒在接下来的竞争中，经过三年的“撑杆跳”、“三级跳”，“重新回到中国白酒第一方阵”。相关上市公司可关注山西汾酒。

北京时间

地区

数据和事件

15:45

法国

法国2月消费者信心指数（预估为100，前值为100）

16:00

中国

中国证监会例行发布会

16:00

中国

全国人大就“企业所得税法修正案草案”等情况举行发布会

23:00

美国

美国1月新建住宅销量年率（预估为57万，前值为53.6万）

23:00

美国

美国2月密歇根大学消费者信心指数终值（预估为96，初值为95.7）

今日全球无休市日