指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,239.33

0.07

深证成指

10,531.73

-0.27

沪深300

3,456.69

-0.04

创业板指

1,958.02

-0.65

中证500

6,493.48

-0.22

万得全A

4,464.25

-0.09

恒生指数

23,827.95

-0.01

市场回顾

Ÿ    周二两市有所差异，上证综指收盘涨0.07%报3239.33点；深成指跌0.27%报10531.73点；创业板跌0.65%报1958.02点，成交量小幅萎缩。股指震荡盘整有分歧，中小盘个股涨少跌多，市场热点不明显。周一的大阳线反弹或难以逆转近期的盘整趋势。预计本周仍需震荡寻支撑，但总体短线上涨概率或微大。操作上，低位仍可分批进场博反弹。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金196.93亿元。其中，907只个股获资金净流入，1997只个股出现资金净流出，大单资金净流出再现，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.01%报23827.95点，恒生国企指数涨0.55%报10315.23点，恒生红筹指数涨0.39%报3924.17点，全日大市成交687.98亿港元，上日成交864.64亿港元。港股周二出现疲软的走势，成交量开始萎缩。

Ÿ    港股市场信心明显不足，主要原因有：美联储的加息箭在弦上；“荷兰特朗普”能否当选，对接下来的法国大选都会造成前瞻指引；英国上下两院授予首相特雷莎·梅启动英国脱欧谈判的权力，为英国正式启动脱扫清最后障碍。此外美元指数开始走强，而对此反应敏感的港元出现了大幅的下跌，显示有资金在抛售港元。

Ÿ    从盘面看，近期涨势凶猛的地产、汽车等基本熄火，上涨的品种以底部补涨为主。权重蓝筹几乎全线下跌，腾讯控股（00700）跌0.37%。从板块看，建筑材料板块走强，今年 5 月份举行的“一带一路”国际合作高峰论坛将驱动一带一路行情进一步升温，长效机制+重大项目均值得期待。此外，钢市基本面仍然支持价格走高，目前供需仍维持趋紧平衡状态。从技术上看，恒指受阻于20日均线，但10日均线还是有支撑。能否企稳还是要看消息面的情况，特别是荷兰大选情况。

Ÿ    两融余额重拾升势，重回两个月高位。截至3月13日，A股融资融券余额为9122.88亿元，较前一交易日增加24.54亿元。

Ÿ    上证50期指主力合约IH1703盘中出现乌龙指，最低打到2128.6，逼近跌停，1分钟内成交了200多手。本周五股指期货3月合约即将交割。海通证券期货研究主管高上表示，这次乌龙指事件归根结底还是流动性不足，投机对手盘受限，市场深度远远不够。

Ÿ    上海证券报：清华大学法学院教授高西庆表示，建议对证券法第八十六条进行修改，规定更加严格的大额持股披露规则，缩短大股东披露减持信息的间隔时间。

Ÿ    海通荀玉根：上半年是进二退一的震荡市，春季行情继续，二维投资时代各领域精选细分方向，消费升级+主题周期+价值成长。

重要新闻

Ÿ    新华社：第十二届全国人民代表大会第五次会议今天上午闭幕，会后李克强总理将会见中外记者。法制晚报：政府工作报告拟进行78处修改，新增“遏制热点城市房价过快上涨”等内容。

Ÿ    1-2月，规模以上工业增加值同比增6.3%，创去年9月来新高；固定资产投资同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高0.8个百分点；民间固定资产投资同比名义增长6.7%，创去年3月以来新高；房地产开发投资9854亿元，同比增8.9%，创两年最高；社会消费品同比增速放缓至9.5%，为2006年2月来首次跌破10%。

Ÿ    方正任泽平点评1-2月经济数据：新周期已经开始，维持A股结构性牛市＝新周期＋低估值真成长＋改革判断。国君宏观：经济反弹超预期，预计货币政策中性偏紧基调不变，利率仍有上行压力。九州证券：经济增长和通胀不支持货币收紧。

Ÿ    统计局：就业稳定，31个大中城市调查失业率为5%左右。经济稳定的基础在加强，生产和需求略有回暖，中国实体经济基本面正在改善，PPI增长有利于企业，国内经济运行中结构性矛盾没有得到根本的缓解。

Ÿ    央行：2月末外汇占款余额为21.68万亿元，环比减少581.19亿元，连降16个月。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，从一定意义上说，高杠杆率是现有金融制度供给的结果。作为供给侧结构性改革的重要目标之一，“去杠杆”就是要降低经济对杠杆的依赖性，降低全社会融资结构中对债务融资的依赖程度。要实现“去杠杆”的目标，关键是要从源头解决问题，从改革金融供给方式着手。

Ÿ    经济参考报：5500亿元减税降费大幕即将开启。据悉，两会之后财税部门将很快发布具体的减税降费政策实施细则。中央、省级的基金和收费目录清单也将在财政部网站公布。与此同时，财税部门已经着手积极备战，包括营改增落实成效全国督查、营改增政策辅导等工作均已展开

Ÿ    上海证券报：中国证券业协会副会长欧阳昌琼表示，证券业在打造“国家队”过程中，应当以提升风险管理能力、提高国际综合竞争力为抓手，抓住“一带一路”建设的战略机遇，选好“走出去”的支点。

Ÿ    中国证券报：大资管统一监管渐成共识，“去通道”倒逼券商资管调整，逐步向主动管理转型成为“主旋律”。某券商资管业务负责人透露，最近从公募基金挖到做股票投资的基金经理，正在紧锣密鼓筹备主动管理产品的发行。

Ÿ    中国证券报：统计显示，目前市场上沪港深等公募基金产品有60多只，正在发行的有6只，后续还有大量产品供应市场。值得注意的是，沪港深基金数量迅速扩大，然而业绩分化却日趋明显。数据显示，今年以来，拥有业绩数据的53只沪港深基金中，排名第一的嘉实沪港深精选股票型基金取得14.83%的收益率，而排名最后的一只基金收益率仅有0.69%。

Ÿ    新京报：近期，有部分银行从业人士证实，已有银行接到放款额度收紧的通知，银行对房贷整体放款的速度开始放慢，购房者拿到贷款的周期较之前有所延长。调查发现，在银行信贷收紧之后，房产中介和贷款公司的“垫资”业务出现了抬头迹象。

Ÿ    发改委：3月14日24时，汽油、柴油每吨均将下调85元，折合90号汽油、92号汽油每升下调0.06元，95号汽油每升下调0.07元，0号柴油每升下调0.07元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将节省约3元。

Ÿ    统计局：1-2月份，商品房销售面积同比增长25.1%，比去年全年提高2.6个百分点；商品房销售额增长26.0%，增速较上月回落8.8个百分点；房地产开发企业到位资金同比增长7.0%，比去年全年回落8.2个百分点。重点城市房价在1-2月趋于稳定。

Ÿ    国家海洋局：深化海域资源有偿使用制度改革，助推海洋产业供给侧结构性改革，实施围填海管控制度，继续深化“放管服”工作不断激发海洋经济活力。

Ÿ    腾讯马化腾：腾讯投资的摩拜单车将把结算中心落户在天津滨海新区；后续将推动京东、美团、搜狗、滴滴等生态合作伙伴聚集到天津，寻求深层次合作。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：吉比特收到上交所问询函；国投电力获长江电力举牌；南华仪器遭国泽资本清仓式减持；赢合科技拟定增募资16亿元 ；天神娱乐拟10转20派息待定；华西股份终止非公开发行事项；粤泰股份遭粤泰控股累计减持9152万股，公司大股东变更；网宿科技称不存在应披露而未披露的重大事项。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,837.37

-0.21

纳斯达克指数

5,856.82

-0.32

标普500

2,365.45

-0.34

日经225

19,525.00

-0.43

富时100

7,357.85

-0.13

德国DAX

11,988.79

-0.01

国际要闻

Ÿ    美国股市收低，因油价跌至11月来最低，且受美国东北部遭受暴风雪吹袭影响，航空股走软拖累工业股下滑。标普能源指数跌1.1%，触及11月4日来最低收位。雪佛龙跌1.8%，对道指和标普500指数带来最大的拖累。道琼工业指数收跌44.11点，或0.21%，至20,837.37点；标准普尔500指数收低8.02点，或0.34%，至2,365.45点；纳斯达克指数下滑18.97点，或0.32%，至5,856.82点。

Ÿ    欧洲股市泛欧STOXX600指数在四连升后下挫0.3%，受银行股和能源股下挫拖累，也受荷兰大选和美国利率决定的不确定性影响。德股DAX指数微跌0.01%。英国富时100指数下滑0.13%，法股CAC-40指数收跌0.51%。

Ÿ    IMF主席拉加德：IMF预计今明两年全球经济增速分别为3.4%和3.6%，较2016年的3.1%有所上升；全球经济增速已到了一个转折点；料将出台的美国财政刺激政策是发达经济体前景改善的原因之一；欧元区、英国以及日本的经济活动可能走强尤其令人感到鼓舞；贸易面临的政治压力带来下行风险。

Ÿ    美银美林：3月货币政策声明措辞的转变将发出鹰派信号，不过耶伦在决议后新闻发布会上的立场料更显平衡，因此市场或重新计价美联储加息预期，美元存续涨空间。

Ÿ    外媒：欧盟27国据称将在6月20日会议上批准脱欧谈判的事宜，英国可能不得不等至6月才开启脱欧谈判。

Ÿ    法国法官以涉嫌挪用公款将总统候选人菲永列入正式调查对象，这是法国史上第一次有总统参选人遭司法调查，对菲永的选情再添纷扰。距离第一轮投票仅剩不到六周的时间，菲永却一直无法自清有关于他的指控，外界称他以公款支付妻子担任钱多事少的职务。根据司法界消息人士说，法官的决定把菲永更进一步推向审判。菲永已经拒绝退选，他的阵营及一些同党盟友周二对法官的行动大表不服，并称会坚持参选到底。

Ÿ    德国2月CPI环比终值升0.6%，与预期和前值一致；同比终值升2.2%，升至自2012年8月以来最高水平，为2012年9月以来首次超过欧洲央行2%通胀目标，符合预期。

Ÿ    冰岛取消了余下的资本控制措施，结束了逾八年对企业和个人的资本管制，这些措施是在金融危机期间银行破产的情况下推出的。冰岛银行业者先前被多年海外扩张所积累的巨额债务给压垮，相关不稳定性也蔓延到欧洲其他国家，冰岛也成了一个因不加节制而诱发金融危机的典型。冰岛政府去年开始取消资本管制，放松了对本地居民的限制，这个国家仅有约330,000人。该国周日首次宣布取消全部管制，决定于周二生效。

Ÿ    韩联社：韩国检方将在周三以受贿案嫌疑人身份传召前总统朴槿惠，若朴槿惠拒绝传召，韩国检方或考虑颁发逮捕令。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.71

0.40

美元/人民币

6.9139

-0.04

欧元/美元

1.0609

-0.40

英镑/美元

1.2158

-0.50

美元/日元

114.75

0.11

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.9005元，较上日纽约尾盘升0.06%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.9139元，较上日夜盘结束时跌0.04%。

Ÿ    美元攀升，市场普遍预计美联储将很快宣布加息。而荷兰即将迎来大选，欧洲政治风险也提振美元表现。美元指数攀升0.4%，报101.71。欧元兑美元跌0.4%，报1.0609美元，受荷兰大选前的谨慎情绪影响。英镑兑美元跌0.5%，报1.2158美元，稍早一度跌至八周来的最低，因对于苏格兰举行二次独立公投以及启动里斯本条约第50条款的担忧加剧。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.72

-1.40

COMEX黄金

1206.6

-0.04

COMEX白银

16.923

-0.30

LME铜

5820.0

0.40

LME铝

1860.0

-1.20

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系尾盘拉升，铁矿石收涨3.64%；焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.17%、0.34%、0.78%；农产品期货则涨跌不一，豆粕、菜粕分别收涨0.73%、0.76%，大豆收跌0.15%。棕榈油收涨0.26%，豆油跌0.09%。

Ÿ    国际油价下挫，此前石油输出国组织(OPEC)报告，全球原油库存上升，以及最大OPEC产油国沙特产量意外跳升，进一步打压油价。油价现在几乎全数抹去11月OPEC宣布减产以来录得的涨幅。布兰特原油盘中跌穿200日移动均线，为11月底以来首次。布兰特原油下跌0.43美元，或0.8%，结算价报每桶50.92美元。美国原油下跌0.68美元，或1.4%，结算价报每桶47.72美元，连续第七日下跌，为2016年1月来最长跌势。美国原油自3月3日以来下跌近11%。

Ÿ    金价基本持平，因美联储升息预期提振美元走高，打压黄金，但欧洲政治风险支撑了对黄金的避险需求。现货金收跌报每盎司1,198.33美元，投资者在美联储会议前采取观望态度。美国4月期金收跌0.04%，报1,202.60美元。

Ÿ    铜价攀升，因基金买入，受助于对中国铜需求增强的预期升温；但在美联储会议公布利率决定前美元上升，抑制期铜的涨幅。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高0.4%，报每吨5,820美元，较上周触及的两个月低位5,652美元高近3%。LME其他金属中，期镍上涨0.7%，至每吨10,230美元。期镍受到支撑，因菲律宾可能出台全面采矿禁令。期铝下跌1.2%，报1,860美元。期锌升0.2%，报2,749.5美元。期铅下滑2.2%，报2,223.5美元。期锡升2.7%，报19,970美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.5910

-2.00

3个月美元LIBOR

1.1312

1.00

中国10年期国债

3.3653

-1.98

3个月SHIBOR

4.2925

0.00

DR007

3.0100

20.00

Ÿ    央行进行100亿7天、100亿14天、200亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿，连续14日净回笼。Shibor多数上涨。一季度MPA考核在即，货币市场跨月资金利率大幅上行。周二货币市场利率多数上涨，1个月期品种领涨，其中，1个月期银行间同业拆借利率涨14.98bp，报4.4655%；银行间质押式回购1个月期涨54.68bp，报4.3795%。

Ÿ    Wind资讯统计显示，今年1-2月，银行间市场和交易所市场发行的信用债规模较去年同期都下降过半，两大市场信用债总发行规模同比大减65.37%。

Ÿ    美国较长期和指标公债收益率走低，因油价下跌，被市场看作是通货紧缩的信号，但收益率跌幅受限，因投资者等待美联储周三发表的货币政策声明。对通胀预期敏感的30年期公债收益率尾盘下跌约3个基点，从周一尾盘的3.192%跌至3.167%。指标10年期公债收益率下跌约2个基点，报2.591%，周一尾盘为2.607%，两年期公债收益率小幅走高，在美联储发表声明前收益率曲线趋平。

Ÿ    10年期德债收益率从14个月峰值回落，因在荷兰大选前夕投资者对避险公债的需求回暖，法国总统候选人菲永接受正式欺诈调查的消息也点燃市场的避险意愿。10年期德债收益率尾盘下跌2.5个基点，报0.45%，欧元区其它公债收益率下跌2-4个基点。10年期法国公债收益率持稳在1.10%，与可比德债收益率差从周一的62个基点，扩阔至约65个基点。

Ÿ    据中国科学院网站披露，中国科学院大连化学物理研究所在储氢材料研究方面取得新进展，通过多组分氢化物复合，显著改善了Mg（NH2）2-LiH储氢材料的吸脱氢热力学和动力学性能，实现了100℃以下可逆吸脱氢。

Ÿ    氢能是国际公认的清洁能源。此外，氢能源的提炼成本跟汽油大致相当，这为它替代石油改  变未来世界格局提供了经济价值基础。在应用方面，氢能源开发利用的拓展领域非常广泛，新能源汽车可能是与投资者日常生活关联度最高的一个领域。储氢技术的突破，将大幅度降低氢能源燃料电池成本。相关概念股可关注富瑞特装（300228）、京城股份（600860）、雪人股份（002639）、德威新材（300325）等。

生物科技-基因检测

Ÿ    据证监会网站14日消息，深圳华大基因股份有限公司预先披露更新。公司拟登陆深交所创业板上市交易。华大基因的主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。

Ÿ    作为业内龙头，华大基因的上市有望引发资本市场对基因检测行业的再度关注。基因检测行业由萌芽期进入发展期，而无创产前基因检测作为最先产业化的方向，将引领行业快速增长。荣之联（002642）参股华大基因，是华大基因的主要IT技术和解决方案提供商，为华大基因的大规模基因测序、生物信息分析等方面保持国际先进水平提供IT技术和服务保障。昌红科技（300151）为华大基因提供测序领域的相关耗材及试剂盒等。达安基因（002030）是国内专业的基因诊断技术和产品开发商。安科生物（300009）、新开源（300109）、迪安诊断（300244）在基因检测也有布局。

生物科技-血液制品

Ÿ    据媒体报道，西北大学副校长、国家微检测系统工程技术研究中心主任陈超表示，国微中心已研发出血液替代品，具有保存时间长、兼容各血型等优点，有望几年内应用于临床。该项目是科技部支持的国防项目，由西北大学国微中心和陕西佰美基因股份有限公司共同研发，可有效解决战争和重大灾害发生时不同血型红细胞短缺问题。

Ÿ    血液替代品称“人红细胞代用品”，是以动物血红蛋白为原料制备的，属国家Ⅰ类生物创新药研发项目。血浆供应只能来自于人体，且只能由单采血浆站采集，加上管控十分严格，血液供应长期处于短缺状况，出现“血荒”。人造血可以大范围运用生物工程来满足需求，而且传统的输血不可避免会出现一些风险。临床前研究结果表明，人红细胞代用品安全有效，具有独特的病毒灭活技术，部分重要理化指标优于国外同类产品，可有效替代红细胞进行输血救治。誉衡药业（002437）参股公司陕西佰美基因与国微中心共同研发出了血液替代品。华兰生物（002007）是血液制品龙头企业，正进行血液替代品研发，后期有望产生产品。其他关注：博雅生物（300294）、沃森生物（300142）。

房地产

Ÿ    统计局公布的数据显示，1至2月份，全国房地产开发投资9854亿元，同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高2个百分点；全国商品房销售额10806亿元，增长26.0%，增速回落8.8个百分点。

Ÿ    房地产投资明显超预期。在购地和新开工仍然维持正增长的背景下，房地产投资增速也将维持增长，房企一季度销售业绩可期。据统计，截至3月14日，共有33家上市房企公布了今年前两个月的销售业绩，合计销售5311亿元。其中，有7家房企销售业绩增长超过100%；11家房企销售涨幅超过50%；94%的房企实现销售额正增长。当前一二线城市由于库存低、基本面和政策面反向，呈现量缩价稳，建议关注一二线城市存量资源和增量获取资源优秀的房企，如招商蛇口（001979）、首开股份（600376）等；而三四线由于库存高、基本面和政策面正向，呈现放量价稳，建议关注大城市周边的强三线布局的高成长型房企，如新城控股（601155）、华夏幸福（600340）、荣盛发展（002146）等。

Ÿ    日前，河南商丘市召开国企改革发展暨国资监管工作会议。会议全面总结了2016年国企改革发展和国资监管工作，对2017年的工作进行了部署安排，商丘市副市长江文玉出席并讲话。会议指出，2016年按照国企改革发展和国资监管工作的总体思路，以全面深化改革为主线，以提高国有经济发展质量和效益为核心，深化国有企业改革，完善国资监管体制机制，加强和改进国企党建工作，切实增强企业发展的活力和动力，保持了国有经济平稳向上的发展态势。会议要求，2017年要不断完善国有资产监管体制，强力推进国有企业改革，加强和改进党对国有企业的领导，不断增强国有经济活力、控制力、影响力和抗风险能力，主动适应经济发展新常态。

Ÿ    江文玉在讲话中首先肯定了2016年国企国资改革发展取得的成绩，并结合省深化国有企业改革会议精神和要求，就2017年国企改革和国资监管工作提出了明确要求。江文玉指出，今年国有企业改革任务艰巨，要紧盯目标、坚定信心、扎实苦干，不断深化企业改革，积极做好国资监管，同时做好企业党建、安全生产、环境保护等工作。

北京时间

地区

数据和事件

9:00

中国

十二届全国人大五次会议闭幕会

10:30

中国

中国国务院总理李克强记者会

14:30

中国

中国保监会发布会

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为3.3%）

21:45

意大利

意大利央行行长Visco讲话

16日2:00

美国

美国联邦公开市场委员会利率决策

15-18日

中国

中国2月实际使用外资金额同比（预估为-4.2%，前值为-9.2%）

今日全球无休市日