恒德资本投资晨讯2017-05-15

2017-05-15

投资晨讯

20170515日 星期一

 

今日信号:继续空仓(于05/11给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,083.51

0.72

深证成指

9,787.99

0.12

沪深300

3,385.38

0.86

创业板指

1,774.63

0.13

中证500

5,863.78

-0.15

万得全A

4,125.7700

0.41

恒生指数

25,156.34

0.12

市场回顾

Ÿ    上周五两市继续反弹,上证综指收盘涨0.72%3083.51点;深成指涨0.12%9787.99点;创业板涨0.13%1774.63点,成交量小幅萎缩。股指继续反弹,但资金观望氛围浓厚,反弹动力不足,下跌趋势仍然存在。操作上仍需谨慎,建议继续空仓观望。

    上证综指:

Ÿ    资金面显示,上周五两市大单净流出资金36.13亿元。其中,1198只个股获资金净流入,1759只个股出现资金净流出,大单资金出逃继续萎缩,值得关注。

Ÿ    周五,港股恒生指数今早平开,其后发力,一度升85点,见25211点,再创逾21个月新高,随后回落,午后维持窄幅震荡格局,截止收盘,恒生指数涨0.12%,报25156.34点,恒指最近4个交易日连续上涨;国企指数涨0.24%,报10282.65点;红筹指数跌0.04%,报3918.91点。大市成交额751.45亿。

Ÿ    新华社:过去一周,资本市场在调整,监管在出手,银监会、证监会、保监会等部门出台了不少政策。同时一个理念渐渐明晰:防风险、治乱象是健康市场的需要,但不能因处置风险而发生新风险。

Ÿ    上交所和马来西亚交易所在北京举行两所备忘录文本交换仪式。上交所表示,将进一步强化统筹规划,继续完善一带一路企业债券融资机制,支持和服务上交所上市公司、会员单位等参与一带一路建设,持续增强上交所服务一带一路建设的力度。

Ÿ    沪深两市本周限售股规模大降,数量仅有27.98亿股,解禁市值为329亿元,分别较上周下降45%51.5%。解禁数量超过1亿股的有9家公司,分别是吉林化纤、中泰化学、国盛金控、游族网络、恒力股份、东方财富、综艺股份、长城影视和华邦健康。

Ÿ    本周将有10只新股发行,分别是:15日的艾艾精工;16日的三利谱;17日的中孚信息、日播时尚、诚邦股份、延江股份;18日的我乐家居、安奈儿;19日的江苏雷利、华脉科技。

Ÿ    中信策略:趋严的金融监管通过影响市场流动性和利率水平影响A股,是近期影响市场情绪的重要因素;市场短期反弹渐近,但中期利率中枢上行和监管趋严压制估值的趋势没变;本轮反弹是弱市下的反弹,提供了宝贵的调仓窗口。

Ÿ    海通策略:A股短期步入反弹期,中期转机还需时间;持有消费升级等一线龙头股,继续看好低估低配、预期差大的金融。

重要新闻

Ÿ    习近平在一带一路论坛开幕式上发表演讲:中国将同30多个国家签署经贸合作协议;中国将向丝路基金新增1000亿元;一带一路建设六大经济走廊框架已确认;鼓励金融机构开展人民币海外基金业务规模约3000亿元。

Ÿ    李克强:中国政府将继续实施稳健的货币政策,把防控金融风险放在重要位置;在保持金融稳定、逐步去杠杆、稳定经济增长之间保持平衡,有能力维持金融市场稳定。

Ÿ    财政部部长肖捷与世行行长金墉、亚投行行长金立群、新开发银行行长卡马特、亚开银行副行长格罗夫、欧投行总局长拉卢、欧洲复兴银行秘书长恩佐共同签署《关于加强在一带一路倡议下相关区域合作的谅解备忘录》,加大对基础设施和互联互通项目的支持力度。

Ÿ    央行行长周小川:中国希望促进和一带一路国家的金融合作;使用当地货币将降低成本、促进金融稳定;商业银行应该支持一带一路项目。

Ÿ    丝路基金董事长金琦:丝路基金的一个定位是股权投资,目前丝路基金承诺投资的60亿美元资金中,有70%是股权投资;重点是在基础设施、能源、资源、产业项目上提供金融服务,以支持实体经济发展。

Ÿ    财政部副部长史耀斌:18个国家就一带一路融资指导原则达成一致,亚投行承诺向13一带一路项目投入27亿美元。

Ÿ    商务部部长钟山:中国未来五年将从一带一路国家进口超过2万亿美元的商品;将推进自由贸易协议谈判,加快《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)协商。

Ÿ    国家网络与信息安全信息通报中心紧急通报:在全球范围内爆发的WannaCry 勒索病毒出现了变种,与之前版本的不同是,这个变种取消了Kill  Switch,不能通过注册某个域名来关闭变种勒索病毒的传播。

Ÿ    证券时报头版刊文称,政府此轮调控房价的决心不能低估,调控与房价之间正在上演打地鼠游戏。可以预见,这轮房价打地鼠游戏将延续一段时间,到今年下半年,这一轮的调控效应将逐步显现,届时供求关系可能发生变化,房价可能稳中略降,房地产市场将趋于理性。

Ÿ    芯片架构企业ARM与厚安创新基金拟在深圳成立合资公司,合资公司总部将设于深圳,由ARM提供芯片设计所需的知识产权、技术支持和培训,但由中方控股。

Ÿ    国家旅游局:十三五期间,将打造一批特色鲜明主题公园,推动本土主题游乐企业集团化、国际化发展,提升主题公园的旅游功能。

上市公司重要公告

Ÿ   尔康制药因核查仍在进行,继续停牌;万科A拟定于630日召开2016年股东大会;光大系加快入驻嘉宝集团,陈爽新任董事长;信邦制药股东9474万限售股16日解禁;奥维通信控股股东筹划公司控制权变更;华谊嘉信二股东拟减持不超3000万股;方大集团半年报预增276%-370%

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,896.61

-0.11

纳斯达克指数

6,121.23

0.09

标普500

2,390.90

-0.15

日经225

19,883.90

0.00

富时100

7,435.39

0.66

德国DAX

12,770.41

0.47

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数和道琼工业指数周五下滑,因经济数据平平,打压银行股,且对Nordstrom等百货店的担忧加重。避险情绪本周主导美股市场,此前特朗普总统意外解职了联邦调查局(FBI)局长,此事潜在的负面影响可能会延误特朗普减税和增加基建支出等促成长目标的达成。道琼工业指数收跌22.81点,或0.11%,报20,896.61点;标准普尔500指数收低3.54点,或0.15%,报2,390.90点;纳斯达克指数微升5.27点,或0.09%,报6,121.23点。本周,道指下跌0.5%,标普500指数跌0.4%,纳斯达克指数升0.3%

Ÿ    欧洲股市连涨第三日,受助于电信行业的并购活动,强劲的企业业绩,以及欧洲股市资金流入触及纪录高位。强劲业绩,加之政治忧虑缓解,吸引了一波资金流入,尤其是来自美国的资金,推动泛欧STOXX 600指数本周稍早触及21个月高位。STOXX 600指数和STOXX 50指数均上扬0.2%,英国富时100指数收涨0.66%。德股DAX指数收涨0.47%,法国CAC40指数上扬0.41%

Ÿ    朝鲜周日试射弹道导弹,韩国称对话需要朝鲜转变态度朝鲜周日试射弹道导弹,韩国和美国官员表示,朝鲜(北韩)不顾限制其武器计划的呼吁,周日发射了一枚弹道导弹;就在几天前韩国新总统刚刚上任,承诺将与朝鲜进行对话。美国太平洋司令部称,正在评估导弹的类型,但与洲际弹道导弹不符。日本防卫大臣稻田朋美称,这可能是一种新型导弹。据韩国和日本官员称,该导弹飞行了700公里,所及高度超过2,000公里,两者均超过了朝鲜2月从龟城(Kusong)成功试射的一枚中程导弹。

Ÿ    勒索病毒攻击全球电脑,微软指责政府软件漏洞被黑手利用美国及欧洲官员急寻对策,欲揪出周末期间在全球四处破坏的勒索病毒蠕虫的幕后黑手;病毒导致汽车工厂、医院、商店及学校工作均受干扰中断,微软则将之归咎于各国政府未披露更多软件(软体)漏洞。电脑防毒研究专家普遍认为,这宗攻击事件是黑客利用从美国国家安全局偷出来的恶意软体所发动的。微软法务长Brad Smith在博客贴文称,此次事件凸显出为何政府堆积如山的软件漏洞是个大问题。勒索病毒“WannaCry”在逾150个国家锁住超过20万台电脑,网路安全专家称病毒传播速度已经放慢,但这可能只是暂时的喘息,担心周一员工们开始上班时,病毒可能再度造成大破坏。

Ÿ    美国国会议员要求特朗普交出其所谓与FBI前局长科米的谈话录音美国国会议员周日呼吁总统特朗普把他与被解雇的前美国联邦调查局(FBI)局长科米(James Comey)之间对话的所有录音交出,这可能导致国会与白宫摊牌,因为民主党人考虑联合抵制就科米继任人选进行的投票。特朗普上周在推特中暗示,他可能已经把其与科米的谈话内容录音,并警告后者对媒体曝料前要三思而行,这一举措相当不同寻常。特朗普与白宫发言人拒绝证实或否认这些录音带是否存在。

Ÿ    美国4月零售销售全面上升,与此同时消费者物价反弹,这暗示经济成长加速且通胀逐步上升,美联储下月升息依然有望。周五公布的数据与就业市场报告一样,显示出第一季经济活动接近停滞是个例外。但年通胀率温和,令金融市场调降今年美联储将至少升息两次的预期。美国商务部公布,4月零售销售较前月增长0.4%3月上修后为增长0.1%4月零售销售较上年同期增长4.5%。劳工部在另一份报告中称,4月消费者物价指数(CPI)上涨0.2%3月为下降0.3%4月的增长暗示,CPI虽然在3月出现13个月来首次下降,但只是一次偏差。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

99.274

-0.40

美元/人民币

6.8987

0.08

欧元/美元

1.0931

0.64

英镑/美元

1.2890

0.00

美元/日元

113.38

-0.42

Ÿ     离岸人民币兑美元周五纽约尾盘报6.8987元,较上日纽约尾盘升0.08%,在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8993元,较上日夜盘结束时升0.05%

Ÿ    美元下滑,兑日元从昨日触及的约两个月高位回落,兑欧元走软,此前美国公布的数据逊于预期,令投资人质疑美联储是否会采用鹰派立场直至年底。欧元兑美元最多升0.7%,至日高1.0934美元,周四欧元一度跌至逾两周最低的1.0838美元。美元兑日元一度跌0.6%,至日低113.21日元,周四曾触及约两个月高位114.36日元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

47.84

0.01

COMEX黄金

1227.7

0.30

COMEX白银

16.402

0.80

LME

5559.5

0.30

LME

1891.0

0.90

Ÿ    上周五,国内商品期货夜盘黑色系多数上涨。焦煤、动力煤分别收涨1.44%0.16%。焦炭收跌1.09%,铁矿石收平。

Ÿ    京铁路局、百度公司正式组建山西(阳泉)国际陆港集团。此举将打通山西至天津港的铁路煤炭绿色运输大通道,从而落实港口煤炭运输方式调整,助力京津冀空气污染治理。

Ÿ    油价小幅收高,因美国原油库存减少,且越来越多的国家支持延长石油输出国组织(OPEC)牵头的减产行动,助燃了全球供应过剩的情况将缓解的希望。布兰特原油收高0.07美元,报每桶50.84美元。美国原油收高0.01美元,报每桶47.84美元。OPEC和其他产油国在525日将开会,决定是否延长去年11月达成的减产协议,沙特已经表示,预计将延长减产至年底或更长。

Ÿ    金价上涨,因美国联邦调查局(FBI)局长科米突然遭解职令投资者感到忧虑,提振了对黄金的需求,美元和美债收益率下跌。现货金收高0.04%,报每盎司1,228.33美元,徘徊在100日移动均线附近。前日金价升0.5%,为一个月来最大单日升幅 。美国期金收高0.3%,报1,227.70美元。

Ÿ    期铜周四触及一周高位后周五继续上涨,投资人受库存下滑鼓舞,且中国当局采取行动放宽货币政策,刺激了经济成长希望。中国央行本周重启逆回购操作同时,并辅以PSLMLF超额续做,通过组合拳出手投放流动性。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3收高0.3%,报每吨5,559美元。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

-6.20

3个月美元LIBOR

1.1818

0.08

中国10年期国债

3.6525

1.25

3个月SHIBOR

4.4088

0.05

DR007

2.6000

-25.00

Ÿ    美国公债收益率连续第二日变动不大,因美股下滑抵消了生产者物价跳升和30年期公债标售需求疲弱的影响。指标10年期公债在窄幅区间内震荡交投,尾盘跌1个基点,报2.408%。对交易商对美联储政策预期较为敏感的两年期公债收益率触及近八周高位1.367%,之后回落至1.347%,当日跌1个基点。

Ÿ    西班牙和意大利10年期公债较可比德债利差扩阔至一周最宽,因投资人担心朝鲜和美国紧张关系,抛售较高风险资产。较高风险的二线公债收益率攀升,10年期意大利公债较可比德债利差触及50个基点,为一周来首见。指标10年期德债收益率盘中稍早升至七周高位0.46%,因油价攀升强化了通胀升温的预期,这可能激励欧洲央行在未来数月削减超宽松货币政策。德国30年期公债收益率触及3月中来最高约1.25%

产业

基本金属-稀土

Ÿ    近日工信部召开稀有金属部际协调机制联络员会议,发改委、财政部、环保部等多部委参加。会议通报了打击稀土违法违规专项行动阶段工作进展情况,201611月份开展打击稀土违法违规行为专项行动以来,检查各类企业415家,查出61条违法违规线索,已依法处理23家,另有38家正在处理中。会议上有关部门表示将进一步加大协调配合力度,将组成督察组对相关省(区)开展督查。

Ÿ   点评:在行业整顿、稀土收储和下游磁材需求提升等因素推动下,今年以来稀土价格整体上涨,部分品种最高涨幅近35%,并创出近一年来新高。今年一季度稀土行业实现营收同比增长21%,利润增长29%,相关上市公司业绩扭亏为盈或明显增长。相关概念股有盛和资源(600392)、厦门钨业(600549)、北方稀土(600111)、广晟有色(600259)、正海磁材(300224)等。

能源-天然气

Ÿ    据媒体报道,知情人士称,发改委起草了一份加强配气价格监管和推进非居民用气销售价格改革的指导意见,目前正在征求地方意见。根据该指导,地方价格主管部门要核定独立的配气价格,制定区别用户类别的配气价格按照准许成本加合理收益原则制定。发改委同时鼓励具备条件的地区,放开非居民用气销售价格,不再制定具体价格。暂不具备条件全面放开地区,可率先放开大型用户用气价格。

Ÿ    点评:金鸿能源(000669)外延并购开拓市场,先后收购天泓燃气、博瑞供气等公司股权,深入长三角、京津冀等市场。皖天然气(603689)主要从事安徽省内的天然气长输管线的建设与运营,CNG/LNG及城市燃气等业务。天壕环境(3003322015年收购北京华盛获得山西省三地的天然气特许经营权,完成对于山西省近30%煤层气资源的战略布局。光正集团(002524)在天然气方面具有多个特许经营、拥有低成本气源体系等优势,未来公司将受益于新疆天然气的大力发展。

人工智能

Ÿ    我国类脑智能技术及应用国家工程实验室日前在合肥成立。目前类脑智能的发展面临三大瓶颈,即脑机理认知不清楚、类脑计算模型和算法不精确、计算架构和能力受制约,类脑实验室将围绕这三大瓶颈展开攻关。类脑实验室的另一方面重要任务是推进产业化,研发面向类脑智能的核心芯片和操作系统、基于神经网络的类脑机器人等,推进类脑视频监控、语音交互、无人驾驶等产业发展,目标形成千亿元级重大新兴产业。

Ÿ    点评:类脑是人工智能发展的重要途径,通过发展类脑智能可以揭示人脑信息处理的途径,有利于完备智能技术体系,推动我国智能产业发展。科大智能(3002223月公告拟投资建设机器人和人工智能产业基。科大讯飞(002230)在智能语音技术领域中基础研究时间较长、市场占有率高。其他关注:赛为智能(300044)、华宇软件(300271)、海康威视(002415

互联网-网络安全

Ÿ    据国家互联网应急中心通报,一种针对Windows操作系统的勒索病毒12日起在全球范围内发作。该病毒感染计算机后,将对文件实施高强度加密,并向用户勒索赎金。目前已有包括高校、能源等重要信息系统在内的多个国内用户受到攻击,对我国互联网构成了较为严重的安全威胁。360、卡巴斯基等公司表示,该病毒所用的黑客工具永恒之蓝,来源于美国国家安全局被泄露出的网络武器库。此轮勒索病毒威胁到高校、医院、政府、加油站等重要部门,威胁到百姓的财产安全,充分暴露出网络安全保护不足的巨大潜在威胁。从希拉里邮件门到CIA泄密事件,近年来网络安全事件不断发生,网络安全已经成为国家安全的新战场。

Ÿ    点评:目前我国在网络安全方面的投入占整个IT比重仅约2%,相比发达国家10%的平均水平,尚有很大差距和提升空间,潜在市场规模有望达千亿级别。随着网络安全意识提升和政策进一步推动,网络安全和自主可控行业必将迎来快速发展,相关公司有望受益。启明星辰(002439)是国内信息安全综合解决方案龙头,全产业链布局。绿盟科技(300369)是国内云安全产品和服务的首倡者,技术领先,攻防技术一流。卫士通(002268)作为国内加密领域的龙头和国家队,纵向形成向下涵盖芯片、向上延伸至智能终端的完整产业链布局,横向则形成横跨政府、金融、电力等多行业的综合解决方案能力,打造以加密为核心的信息安全航母。蓝盾股份(300297)是华南地区龙头企业,发展迅速,拥有教育及石油行业客户,子公司汇通宝有效防御此次攻击。格尔软件(603232)作为信息安全行业PKI领域的领跑者,公司研发的以PKI为核心的信息安全产品及相关技术成果,均处于国内领先水平。

概念板块

国企改革

今日暂无重大新闻

一带一路

Ÿ    2017513日,由中国发起成立的全球能源互联网发展合作组织分别与联合国经社部、联合国亚太经社会、非盟、阿盟、海合会等5家组织在北京签署合作协议,在互联电网规划、基础研究、政策协同、项目推进、信息共享等方面深化务实合作,共同推动全球能源互联网发展和一带一路建设。

Ÿ    点评:电力互联构筑全球能源互联网新格局。据全球能源互联网发展合作组织主席刘振亚介绍,全球能源互联网实质是智能电网+特高压电网+清洁能源;目前我国已经与周边国家搭建了18个跨境输电线路,并且特高压项目也已经在巴西美丽山项目接连中标,体现了我国在能源互联方面的技术优势。自2013年提出一带一路的倡议以来,我国与周边国家在基础设施建设、贸易、能源等方面达成了多项合作。目前国内特高压、智能电网等技术已经日趋成熟,多条特高压输电线路也已经相继建成,2017年借助一带一路的发展契机,以及全球能源互联网的发展使命,我国特高压工程有望成为继核电、高铁后成为国家名片走出国门,拓展海外市场。目前一带一路沿线非OECD国家人均电力消费水平落后于OECD国家,未来具有较大的电力投资需求。根据国家信息中心一带一路大数据中心数据显示,我国与丝绸之路国家贸易卖钱最多的是电机和电气设备。此外2015年我国电力工程在一带一路承包工程新签合同额中占27%,排名第一;并且巴西美丽山特高压项目二期工程的中标打破了我国特高压海外EPC中标的僵局,未来有望依托“EPC+设备的模式持续拓展海外市场,利好业内相关企业。投资建议:发电环节推荐浙富控股(002266);输变电环节推荐特变电工(600089)、中国西电(601179)、思源电气(002028);配网环节推荐海兴电力(603556)、中能电气(300062);储能环节推荐科陆电子(002121)、雄韬股份(002733

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国4月社会消费品零售总额同比(预估为10.8%,前值为10.9%

10:00

中国

中国1-4月不含农户固定资产投资同比(预估为9.1%,前值为9.2%

10:00

中国

中国4月工业增加值同比(预估为7%,前值为7.6%

10:00

中国

中国1-4月工业增加值同比(预估为6.9%,前值为6.8%

10:00

中国

中国国家统计局就4月份国民经济运行情况举行发布会

19:45

欧洲

欧洲央行执委Praet讲话

15

中国

一带一路国际合作高峰论坛在北京举行

16

美国

美国3月长期投资组合证券净流入额(前值为534亿美元)

今日全球主要市场无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

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请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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