指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,370.17

-0.34

深证成指

11,189.55

-0.83

沪深300

3,931.25

-0.33

创业板指

1,862.61

-0.30

中证500

6,501.40

-0.95

万得全A

4,626.47

-0.68

恒生指数

28,159.09

-1.92

国内股市

Ÿ    周四两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.34%报3370.17点；深成指跌0.83%报11189.55点；创业板跌0.30%报1862.61点，成交量微幅缩小。股指震荡小幅回落，个股呈现普跌，尤其是中小盘股跌幅更大。预计中小个股调整或将继续，机会并不多。但在大盘股维持下，股指波动或仍不大。个股操作上，建议维持空仓。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金223.66亿元。其中，848只个股获资金净流入，2331只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数跌1.92%，报28159.09点；国企指数跌2.28%，报11357.45点，红筹指数跌1.55%，报4334.35点。大市成交达1165.15亿港元，上个交易日成交875.81亿港元。

Ÿ    两融余额从20个月高位处连续下滑。截至10月18日，A股融资融券余额为9914.35亿元，较前一交易日的9948.11亿元减少33.76亿元。

重要新闻

Ÿ    三季度GDP同比增6.8%，前值增6.9%，我国经济连续9个季度运行在6.7%-6.9%；前三季度GDP同比增6.9%，增速与上半年持平。

Ÿ    1-9月，全国固定资产投资同比增7.5%，增速比1-8月回落0.3个百分点；民间固定资产投资同比增6%，增速比1-8月份回落0.4个百分点，创去年12月来新低。9月规模以上工业增加值同比增6.6%，前值增6.0%；社会消费品零售同比增10.3%，前值增10.1%。前三季度，全国居民人均可支配收入19342元，同比名义增长9.1%，实际增长7.5%；全国居民人均消费支出13162元，同比名义增长7.5%，实际增长5.9%。

Ÿ    海通姜超：3季度经济增速回落，但前三季度GDP增速6.9%意味着4季度保增长压力不大；国君宏观：中周期向上孕育的动能抵消小周期向下压力迹象凸显，年内难以看到经济景气下行的拐点，预计四季度GDP将维持6.8%的增长。

Ÿ    央行行长周小川：扩大汇率浮动区间不是当前关注重点，当前人民币汇率浮动区间很少限制到汇率决定市场供求关系的变化；如果总量阀门把握好，中国杠杆率不会上升过快；我国企业部门杠杆率偏高，要强调供给侧结构性改革。从全球比较来讲，中国家庭部门的债务杠杆率还不算高，但是最近几年增长很快。

Ÿ    工信部部长苗圩：“中国制造2025”政策体系已基本形成，部分项目取得了突破性进展；下一步继续推进五大工程的实施，抓好“中国制造2025”国家级示范区的创建工作，开展新一轮大规模重大技术改造升级工程，持续优化制造业的发展环境；相关政策措施对内外资企业一视同仁。

Ÿ    银监会主席郭树清：金融监管趋势会越来越严；现在的突出问题是一些银行股东发挥作用不到位，存在隐瞒股权、代持股权等问题；进一步加大不良贷款处置力度，坚决遏制隐性债务增加；进一步深化银行业改革开放，有序引导民间资本进入银行业。

Ÿ    统计局：前三季度，全国房地产开发投资同比增长8.1%，增速比上年同期加快2.3个百分点，其中住宅投资增10.4%。住宅新开工面积同比增11.1%；住宅销售增7.6%。房企土地购置面积增12.2%。

Ÿ    住建部部长：住建部以及有关部门正在抓紧落实房地产长效机制方面的工作，以建立购租并举的住房制度为主要方向，综合运用金融、土地等手段推进房地产长效机制的建立；大力整顿和规范房地产市场的秩序，始终保持高压严查的态势，加大对违法违规企业的查处曝光力度。

Ÿ    华印纸箱：10月17日-18日，全国66家造纸厂最新废纸报价中，42家造纸厂下调了收购价，降幅在30-500元/吨。其中广东东莞建航纸业废纸价从14日至17日4天时间内骤降了910元/吨。

Ÿ    陕西省出台《“十三五”全省老龄事业发展和养老体系建设规划》，提出加强居家社区养老服务设施建设，新建居住区应按照建筑面积最低不少于每百户20平方米的标准，配建养老服务设施，与住宅同步规划、同步交付使用。

Ÿ    工信部部长苗圩：新能源汽车又恢复到正常发展阶段，估计今年到年底同比去年有30%左右的产销量增长；下一步要密切地关注着这个产业的发展，采取各种有效的措施来扶持和支持这个产业发展。

上市公司重要公告

Ÿ    猛狮科技拟12.46亿元收购合普上海95.85%股权；沃施股份拟收购天然气开采资产并构成重组；次新股铭普光磁停牌核查；中科曙光澄清与腾讯云合作称未涉及创新业务；中央商场拟斥资不超1亿回购股份；民德电子、易见股份获增持；元力股份控股股东转让8%股份给予福建三安集团；劲拓股份、信雅达将遭减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,163.04

0.02

纳斯达克指数

6,605.07

-0.29

标普500

2,562.10

0.03

日经225

21,448.52

0.40

富时100

7,523.04

-0.26

德国DAX

12,990.10

-0.41

国际要闻

Ÿ    美股道琼工业指数和标普500指数周四微幅收高，刷新纪录收盘高位，指数在收盘前几分钟转升；此前美国政治新闻网站Politico报导称，美联储理事鲍威尔在总统特朗普的美联储主席提名人选名单中领先。科技股今日跌幅较大，苹果以2.4%的跌幅领跌，因对该公司今年同时推出iPhone 8和iPhone X策略的疑虑令投资人不安。道琼工业指数收涨5.44点，或0.02%，至23,163.04点；标准普尔500指数收升0.84点，或0.03%，至2,562.10点；纳斯达克指数收挫19.153点，或0.29%，至6,605.067点。

Ÿ    欧洲股市全线下挫，因西班牙政治危机加剧，且多家企业公布的第三季业绩令投资人失望。泛欧STOXX 600指数触及本月最低水准，收挫0.7%。西班牙IBEX股指跌0.7%。英股富时100指数收低0.26%，德股DAX指数下挫0.41%，法股CAC-40指数下跌0.29%。

Ÿ    美国政治新闻网站Politico报导，特朗普倾向于提名鲍威尔担任美联储主席。受此消息带动，道琼工业指数和标普500指数周四由跌转升，美国公债收益率短暂下跌，美元则走一步走软。

Ÿ    美国上周初请失业金人数减少2.2万人至逾44年低位，反映出9月飓风侵袭导致增长放缓后，就业增长再度反弹。此外，美国10月大西洋沿岸中部地区的制造业就业指标升至纪录高位。就业市场表现强劲的迹象，可能巩固美联储将在12月升息的预期。数据公布后，美元兑一篮子货币削减跌幅，美国公债价格基本持平。

Ÿ    英国9月季调后零售销售环比降0.8%，预期降0.1%，前值增0.1%修正为增0.9%；同比增1.2%，预期增2.1%，前值增2.4%修正为增2.3%。9月核心零售销售环比降0.7%，为5月以来最大降幅，预期降0.2%。

Ÿ    韩国央行行长李柱烈：部署萨德系统对经济带来的负面影响大于预期；经济趋势表示当前经济环境已处于减少宽松的成熟时机，还需要时间观察经济与通胀趋势能否持续；将保持宽松的货币政策立场；2017年GDP将增至3%，此前预期为2.8%。

Ÿ    西班牙中央政府周四威胁将中止加泰罗尼亚的自治权；此前该自治区主席普伊格蒙特称，如果政府继续“压迫”，将更进一步正式宣布独立。西班牙首相拉霍伊称，他将在周六召开特别内阁会议，对加泰罗尼亚强制实施直接管辖。这将是西班牙自1970年代末回归民主制度以来从未出现过的情况。 受西班牙政治危机加剧拖累，欧洲股市全线下挫，西班牙IBEX股指收跌0.7%；西班牙10年债收益率先涨后跌，尾盘持平于1.63%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.127

-0.34

美元/人民币

6.6170

-0.15

欧元/美元

1.1853

0.56

英镑/美元

1.3159

-0.35

美元/日元

112.55

-0.35

Ÿ    中国9月央行口径外汇占款余额增加8.5亿元至21.51万亿元人民币，为23个月来首次上升。中国9月银行结售汇顺差3亿美元，结束连续26个月逆差，1-9月银行累计结售汇逆差1129亿美元。外管局：结汇率同比稳中有升，企业、个人持汇意愿有所回落，将继续完善人民币汇率形成机制，推动外汇市场深化发展；要严厉打击外汇违法违规行为。

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.15%，报6.6170元。人民币兑美元中间价调贬102个基点，报6.6093，调贬幅度创10月9日以来最大，且为连续三日调贬。

Ÿ    美元指数下跌0.34%，报93.1272，因有消息称，特朗普倾向于提名美联储理事鲍威尔作为下一任美联储主席，而鲍威尔货币政策立场偏鸽派。美元兑日元跌0.34%，报112.545。欧元兑美元涨0.56%，报1.1853，创六个交易日以来新高。新西兰元兑美元重挫近2%，录得近一年最大单日跌幅。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.29

-1.40

COMEX黄金

1290.0

0.50

COMEX白银

17.255

1.50

LME铜

6967.0

-0.30

LME铝

2153.0

1.50

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。黑色系低开高走，铁矿石收涨0.22%，动力煤收涨0.68%。焦煤、焦炭分别收跌0.4%、0.15%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.63%、0.23%、0.22%。

Ÿ    统计局：9月煤炭产量同比增长7.6%至2.9812亿吨。9月钢材产量下降1.8%至9356万吨；1-9月钢材产量增长1.2%至8.3亿吨。

Ÿ    工信部部长苗圩：钢铁去产能已经提前了完成了今年全年的目标；下一步还是要坚定不移地去产能；在彻底取缔地条钢的同时，防止其死灰复燃；促进产业结构的转型升级，提高企业的市场竞争力，通过加大技术创新，加大产品的研发投入，来开发出更多的高水平的钢材产品，来满足市场高端的需求。

Ÿ    国际油价下跌逾1%，终结四日连涨走势，因美国油品库存大于预期，且指标合约价格近期上涨后有一些获利回吐。布兰特原油下跌0.92美元，或1.6%，报57.23美元，该全球指标合约仍较年中水平高约30%。美国原油下跌0.75美元，或1.4%，报51.29美元，也较6月低位高近25%。

Ÿ    金价从隔夜触及的逾一周低位反弹， 因美元和美股的升势暂歇，但金价仍可能进一步走低。现货金收高为每盎司1,289.40美元，稍早触及10月9日以来最低1,276.22美元；金价自9月8日以来已下跌6%。美国12月期金收高7美元，或0.6%，报每盎司1,290美元，盘中触及10月6日以来最低1,277.60美元。

Ÿ    伦敦期铜连续第三日下跌，此前数据显示全球最大金属消费国--中国经济成长与市场预估一致。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.3%，报每吨6,967美元，较周一高位7,177美元下跌接近3%。期铝收高1.6%，报2,153美元。期镍收高0.8%，报11,740美元。期锌收低0.2%，报3,114美元。期铅跌2%，报2,470美元。期锡下跌1.2%，报19,850美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

-1.00

3个月美元LIBOR

1.3626

0.53

中国10年期国债

3.7167

-1.99

3个月SHIBOR

4.3737

0.08

DR007

3.0000

35.00

Ÿ    央行公开市场周四进行800亿7天、600亿14天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，净投放1000亿，连续三日大额净投放。Shibor涨跌不一，短期品种转跌，7天Shibor跌0.63bp报2.8405%。

Ÿ    国债期货早盘冲高回落，午后走势趋稳全线收高。10年期债主力T1712涨0.23%，5年期债主力TF1712涨0.21%。银行间现券收益率下行2bp。交易员称，经济增速未超预期，期现冲高回落，加上监管层重申严监管，市场仍较为谨慎。

Ÿ    美国公债收益率(殖利率)下跌，因美股在纪录高位附近走势停滞，且有报导称美国总统特朗普倾向提名现任美联储理事鲍威尔出任联储主席。两年期公债收益率从近九年峰值回落，也因一些交易商对部分公债空头头寸锁定利润。路透数据显示，两年期美债收益率跌2.4个基点，报1.539%，此前触及2008年10月来最高1.571%。指标10年期公债收益率下跌1个基点，报2.33%，低于周三触及的一周高位2.352%。

Ÿ    西班牙公债一度下跌，此前西班牙政府威胁中止加泰罗尼亚自治权；但债市很快走稳，因投资者押注灾难性的结局应该可以避免。西班牙首相拉霍伊称，内阁将于周六开会，对加泰罗尼亚施行直接管制，此前该地区领袖没有理会在0800GMT前放弃分裂运动的最后期限，称如果马德里继续“镇压”，将正式宣布独立。在这个最后期限到期后，西班牙10年期公债收益率最高上涨3个基点，之后转跌，尾盘持平于1.63%。同样，10年期德债收益率一度跌至日低0.37%，但很快回升至0.39%。其它欧元区公债收益率全日基本未变，大多数公债价格守住了近期的涨幅，欧洲央行下周会议前的“静默期”已经开始，预计决策者将对撤走货币刺激计划提供更多细节。

Ÿ    长安汽车19日举行新能源战略暨新品上市发布会，表示将从2025年起全面停止销售传统燃油车，实现全谱系产品的电气化；2025年以前，将在全产业链上累计投入超过1000亿元，大力推进新能源战略的快速实施。长安汽车同日还发布了三款新能源车型，包括首款纯电动SUV。

Ÿ    点评：随着“双积分”管理办法正式落地和特斯拉等巨头推出高性能新车型，正在倒逼传统整车企业加速转型。这一长期趋势的影响目前已初现端倪，据高工锂电统计，今年以来已有宁德时代、中航锂电、国轩高科等16家电池企业宣布扩产，扩产产能总计超过86GWh。（去年底时行业总产能101GWh。）锂电负极材料也一反过去几年的降价常态，较上半年涨幅最高达40%。已预测三季度业绩的公司中，锂电设备板块的高增长最为普遍，先导智能、金银河、星云股份均实现两位数甚至翻倍式增长。可持续关注锂钴矿、电极材料、隔膜、锂电池生产和检测设备等上游资源和材料环节的龙头企业赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）、华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）、杉杉股份（600884）、天赐材料（002709）、创新股份（002812）、先导智能（300450）等。

电工电网-燃料电池

Ÿ    近日举行的2017年北京国际风能和中国光伏展上，氢能燃料电池汽车受到重点关注。据介绍，目前氢燃料电池汽车已进入小规模商业化推广阶段，预计在未来三到五年时间内，氢能产业会进入一个爆发期。另外，福田汽车（600166）18日在互动易上表示，公司的氢燃料客车已经商品化，并已获得全球最大的氢燃料客车商业订单。

Ÿ    点评：科技部部长万钢日前表示，在未来车用能源中，氢燃料与电力将并存互补，共同支撑新能源汽车产业发展。政策已明确燃料电池汽车补贴将不退坡，预计2020年商用车领域将实现万辆产销规模。大洋电机（002249）参股的巴拉德是质子交换膜燃料电池技术的全球领导者。雪人股份（002639）通过对外投资，引进了燃料电池涡轮空气压缩机技术。富瑞特装（300228）已布局加氢站和氢瓶领域。

电子元件及设备-Apple watch

Ÿ    据外媒报道，以跟踪苹果公司产品表现见长的华尔街公司GBH Insights最新发布报告称，通过对苹果零售店销售情况进行对比发现，70%的Apple Watch 3买家此前未用过前两代产品，这意味着新产品运算速度改进和可实现单独通话功能真正抓住了用户的痛点。该机构称，Apple Watch 3对于苹果公司而言是“改变游戏”的产品，将在未来数年打开可穿戴 这一产品类型。

Ÿ    点评：Apple  Watch自2014年首次发布以来，已由一个手机附属配件发展到可以“独立”使用，尤其能与苹果最新款耳机Airpods完美搭配。同时，苹果还在加大力度为Apple Watch开发更多医疗方面的应用，如检测心律失常等。据台湾供应链消息，Apple  Watch出货量四季度将达到450万台，全年达到1500万台，明年出货量将达到2000万台，较第一代产品不足500万台的销量出现爆发式增长。环旭电子（601231）是Apple Watch等产品的SiP芯片主要供应商之一。立讯精密（002475）是Apple Watch无线充电线圈供应商。其他关注：安洁科技（002635）、大族激光（002008）。

电子元件及设备-北斗物联网

Ÿ    重庆日报19日报道，全球首个北斗物联网模块问世，能把位置服务精确到厘米级，填补了物联网产业链关键环节，让无人机送快递成为可能。据悉，该芯片大小和形状与手机卡差不多，是全球首款同时支持北斗定位和相关通信标准的窄带蜂窝物联网通信模块，并可以支持全球主流运营商频段。由我国自主研发的北斗通信技术，凭借逐步完善的地面增强网络，能将位置服务的误差缩小至现有GPS水平的千分之一。

Ÿ    点评：总书记在十九大报告中指出，要形成军民融合深度发展格局。而北斗导航则一直是军民融合的标志性领域，在军事、民用领域均有广阔应用前景。无人机快递近来成为电商物流业新的风口。随着电商渠道进一步的下沉，物流成本进一步高企。京东董事局主席兼首席执行官刘强东表示，推广无人机送货之后，乡村地区的物流成本可以下降七成。而北斗物联网模块的研发成功，将使无人机送快递加速成为现实。华力创通（300045）研制的北斗芯片，完善了北斗卫星导航民用产品线，并大幅降低了北斗卫星导航定位产品在各类行业市场的技术门槛和应用成本。近日，北斗卫星导航系统首次在飞机上测试试飞，华力创通提供的北斗RDSS短报文终端出色完成了此次试飞任务，为北斗导航系统在民用航空领域的产业化应用推广奠定了坚实的基础。同时，公司打造“无人平台”战略，定增募资投向“多样式无人机系统项目”。华测导航（300627）为中国北斗高精度卫星导航领域领先企业，产品已广泛应用于无人机航测等领域。其他关注：超图软件（300036）、合众思壮（002383）。

应用软件-人工智能

Ÿ    据外媒报道，谷歌旗下人工智能研究部门DeepMind团队公布了最强版AlphaGo，它完全可以从零基础学习，在短短3天内，成为顶级围棋高手。这款名为AlphaGo Zero的水平已超过之前所有版本的AlphaGo。DeepMind团队将关于AlphaGo Zero的相关研究以论文的形式，刊发在了10月18日的《自然》杂志上。

Ÿ    点评：人类已经进入“智能时代”，目前包括谷歌等国际科技巨头纷纷进入人工智能领域。世界各国纷纷抢滩布局。数据显示，世界各国都将受益于人工智能，实现经济大幅增长。目前至2030年，人工智能将助推全球生产总值增长12%左右，近10万亿美元。预计2018年，全球人工智能市场规模将达到2697.3亿元，增长率达到17%。中国人工智能市场规模有望突破380亿元，复合增长率为26.3%。由于人工智能将提高生产力和产品价值，并推动消费增长，零售业、金融服务和医疗保健将是最大受益行业。可关注科大智能（300222）、川大智胜（002253）、思创医惠（300078）、中科信息（300678）等。

贸易-自由贸易港

Ÿ    上海市代表团19日下午在人民大会堂上海厅举行全团会议，向中外媒体开放。在回答记者关于自贸试验区建设以及筹划建设自由贸易港相关问题时，韩正表示，自贸区核心任务是制度创新。经过这几年改革，已有100多项创新制度在全国推广。关于自由贸易港，我们就是按照中央部署，做好方案，现在只是在筹划阶段，最终方案必须经过中央批准后实施。

Ÿ    点评：自由港是指全部或绝大多数外国商品可以免税进出的港口，独立于国家的海关税收体系之外的区域。在自由港内，外国商品进出港口时除免交关税外，还可在港内自由改装、加工、长期储存或销售。真正建设成自由港之后，意味着在内地又再造了一个香港。一个国际性的港口运输中心和经济金融中心。建设自由港的意义在于，能让上海成为真正的比肩香港和新加坡的国际贸易中心，进而把上海真正建设成为国际金融中心。畅联股份（603648）、华贸物流（603128）、上海临港（600848）、上港集团（600018）、外高桥（600648）、陆家嘴（600663）等相关公司有望受益。