指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,413.57

0.75

深证成指

11,467.97

0.83

沪深300

4,054.25

0.83

创业板指

1,859.07

0.47

中证500

6,551.94

0.63

万得全A

4,693.81

0.70

恒生指数

28,994.34

1.39

国内股市

Ÿ    周二两市继续反弹，上证综指收盘涨0.75%报3413.57点；深成指涨0.83%报11467.97点；创业板涨0.47%报1859.07点，成交量小幅放大。股指震荡再度上攻，但在强势突破3420点高点前，可适当谨慎。个股操作上，建议逢高减仓，不宜再追高进场。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金77.63亿元。其中，1214只个股获资金净流入，2017只个股出现资金净流出，主力资金出逃微幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.39%，报28994.34点，盘中突破29000点关口，为10年来首次。恒生国企指数涨1.05%，恒生红筹指数涨0.84%。腾讯控股再涨3.7%，连续第五日创历史新高，市值突破3.7万亿港元。大市成交升至1151.2亿港元，上日成交1117.12亿港元。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数28.56万，前值为28.06万，环比增1.78%。

Ÿ    两融余额重拾升势，再创22个月新高。截至11月6日，A股融资融券余额为10065.08亿元，较前一交易日的10000亿元增加65.08亿元。

Ÿ    证监会副主席方星海在与新加坡金管局第二次证券期货监管圆桌会议上表示，中国经济要实现从“快速增长”向“高质量发展”阶段的转变，必须继续全面深化改革和加快推进开放，包括资本市场领域的改革开放。中国与新加坡双方要积极作为，为促进两国互利共赢和经济金融发展做出应有贡献。

重要新闻

Ÿ    国务院：要加大对小微企业金融支持力度；要进一步深化金融体制改革，健全多层次市场体系尤其是普惠金融体系，加快建立稳定紧密、良性互动的银企关系，更好发挥市场在小微金融资源配置中的决定性作用。

Ÿ    国家税务总局：2016年5月至2017年9月，全面推开营改增试点累计减税10639亿元，其中，2016年5-12月减税4889亿元，今年1-9月减税5750亿元。

Ÿ    商务部：1-9月，我国服务进出口总额34411.8亿元人民币，同比增长8.8%，其中，出口10470.4亿元，增长4.1%；进口23941.4亿元，增长10.9%；逆差13471亿元。

Ÿ    海通宏观姜超：随着城市化率的进一步提升，我国基础设施建设仍然还有很大的空间，预计基建投资未来仍会保持10%以上的同比增速。但是依靠基建投资拉动的经济缺乏自身动能，同时也会加重政府负担。未来，需要大力发展现代服务业，加大对科技研发的投入，提高居民可支配收入占GDP的比重，形成以私人消费和投资拉动经济增长的健康模式。

Ÿ    中原地产：目前全国发布租赁新政策的城市已超50个，包括国家确定的12个租赁试点城市。伴随高中低端多元化产品的持续入市，租赁市场的供求关系以及各方心态已开始发生变化，租金可议价的空间扩大，租户的选择日渐增多。

Ÿ    海南省举行邮轮旅游发展座谈会，会议透露，海南将探索最优惠的免签和落地签政策，以务实举措全方面推动旅游产业加快发展。

Ÿ    据华印纸箱，11月份以来箱板报价基本呈下行趋势，市场需求依旧清淡，中小型纸厂多有100-200元/吨不等幅度的调整，原纸、国废双双呈下滑之势，行业人士观望态度明显。

Ÿ    中国有色金属工业协会：前8个月有色金属行业总体呈现出生产平稳运行、价格震荡上涨、效益持续向好的态势，但产能过剩、创新不足、融资困难、成本上升等结构性矛盾仍未根本解决，价格仍是影响企业效益的主要因素。

Ÿ    浙江中南部水泥价格周一上涨5-10元/吨，完成了国庆节后第五轮上涨，累计上涨近40元/吨，不到一个月涨幅超过10%。目前，福建、江西地区在11月初完成第三轮涨价后，下游接受度高，第四轮涨价正在酝酿中。

上市公司重要公告

Ÿ    千方科技45.46亿元收购交智科，进入安防领域；汉鼎宇佑拟回购不超2亿元股票，用作股权激励计划；会稽山拟收购咸亨食品100%股权；集泰股份停牌核查股价异动；光环新网筹划收购资产；陕国投A拟每10股配售3股，二股东全额认购；易华录推740万股股权激励计划；*ST金宇股东南充市国投与北控清洁签订一致行动人协议；浔兴股份、杭氧股份等拟遭大举减持；老白干酒拟收购丰联酒业；大连港控股股东拟增持最多2%H股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,557.23

0.04

纳斯达克指数

6,767.78

-0.27

标普500

2,590.64

-0.02

日经225

22,859.76

-0.34

富时100

7,513.11

-0.65

德国DAX

13,379.27

-0.66

国际要闻

Ÿ    美国道琼工业指数周二微升，连续第四日创新高；但标普500指数小跌，因Priceline财测令人失望，且金融股下滑。标普金融股指数下挫1.33%，领跌各板块。道琼工业指数收高8.81点，或0.04%，至23,557.23点；标准普尔500指数收低0.49点，或0.02%，至2,590.64点；纳斯达克指数收挫18.65点，或0.27%，至6,767.78点。

Ÿ    欧洲股市从两年高位回落，因权重的防御股下跌，且一些业绩报告令人失望，但石油类股脱颖而出。泛欧STOXX 600指数收低0.5%，过去几日曾在2015年8月来最高水准附近交投。德股DAX指数收低0.66%，但盘中创下新高。英股富时指数收低0.65%，法股CAC-40指数挫低0.48%。

Ÿ    美国总统特朗普周二警告朝鲜(北韩)，他准备动用美国全面军事力量以阻止任何袭击，不过他也以较过去更加和缓的态度呼吁平壤方面“达成协议”，以结束核问题僵局。特朗普访韩期间发表谈话称，虽然“我们祈祷”不必动用美国的全部军事力量，但也做好了采取一切必要手段防止“朝鲜独裁者”对数以百万计的生命造成威胁。特朗普间或也放缓对抗性语气，用更为审慎的态度敦促朝鲜方面“做正确的事”。

Ÿ    美国总统特朗普：美股再创新高，这得益于政府的工作，现在正致力于为中产阶级和企业减税。美国参议院共和党领袖麦康奈尔：正在推进参议院税改法案的相关工作；将在下周完成税改法案审定工作。

Ÿ    澳洲联储维持利率在1.5%不变，预期1.5%，前值1.5%。对于澳大利亚经济的未来展望整体维持不变，未来几年预计经济将以年均3%的增速增长，低利率继续支持了澳大利亚的经济，维持政策稳定与增长和通胀目标相符。

Ÿ    加拿大央行总裁波洛兹为采行通胀目标进行辩护，重申即便出现薪资增长这样令人鼓舞的迹象，决策者对于未来的利率调整仍会谨慎行事。他依然对下次利率调整采取中性措辞，重申央行的态度，指称正在密切关注薪资增长和通胀，以及经济产能情况，以便了解在7月和9月两次升息后经济正在如何调整。

Ÿ    欧洲央行执委劳腾施莱格：从明年1月开始缩减QE是正确的，乐见明确地退出QE；欧洲央行的政策仍然非常宽松；欧盟在银行解决方案上取得了重大进展；欧盟银行的恢复力大幅提升；长期的低利率对银行来说是一个挑战。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.84

0.23

美元/人民币

6.6395

0.08

欧元/美元

1.1587

-0.21

英镑/美元

1.3166

-0.04

美元/日元

114.01

0.26

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.08%，报6.6395元。人民币兑美元中间价调升31个基点，报6.6216。

Ÿ    中国10月外汇储备升至3.1092万亿美元，创2016年10月以来新高，连续9个月上涨，前值3.1085万亿美元；黄金储备752.38亿美元，9月末为760.05亿美元。外管局：10月外汇供求处于基本平衡状态，跨境资金流动和国际收支保持平衡有序的基础将更加坚实，未来外储规模逐步回升后有望保持总体稳定。

Ÿ    任泽平点评10月外储数据：外需向好出口持续改善，企业结汇意愿增强，经常项维持顺差，金融市场对外开放逐步推进、跨境资金流动回稳向好，国际收支平衡基础依然坚实。随着美国税改等刺激后续落地，美欧经济复苏共振，中期通胀预期上升。美元指数短期存在支撑、人民币企稳双向波动。

Ÿ    美元指数上涨0.23%，报94.9373，因就业数据表现强劲，市场对12月美联储加息的预期提高，同时美国国债收益率小幅回升。欧元兑美元跌0.21%，报1.1587；美元兑日元涨0.26%，报114.005。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.20

-0.30

COMEX黄金

1276.3

-0.40

COMEX白银

16.960

-1.60

LME铜

6826.0

-2.10

LME铝

2132.0

-1.80

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌1.17%。焦炭收跌0.08%，焦煤收涨0.21%，动力煤收平。豆油收涨0.03%，菜油收跌0.15%，棕榈油收跌0.42%。豆粕、菜粕分别收涨0.21%、0.91%，大豆收跌0.11%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.35%、1.39%。橡胶、沥青分别收跌0.89%、0.32%。

Ÿ    中钢协：明年应该是中国钢铁业在2016年走出低谷、2017年稳中向好的基础上，实现持续改善的一年。

Ÿ    国际油价收低，昨日曾升至2015年7月来最高，受沙特王储通过肃贪巩固大权，及沙特和伊朗之间紧张情势升温影响。布兰特原油期货收低0.58美元或0.9%，报63.69美元。该合约周一收高3.5%。美国原油期货下滑0.15美元或0.3%，报每桶57.20美元。

Ÿ    金价下跌0.5%，在前日大涨后小幅回落；因美元走强，削弱了避险资产的吸引力，油价也下挫。现货金收低为每盎司1,275.46元；美国12月期金收跌5.80美元或0.5%，报每盎司1,275.80美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)三个月期镍大跌，因美元走强，带动投资人对上周大涨近10%的升势获利了结。投资人对电动车电池生产商对镍需求的预期升温，带动期镍近期急升。LME期镍收低2.1%报12,655美元。LME期铜收挫2.1%至每吨6,826美元，期铝收低1.8%报每吨2,132美元，期锌大跌2%报3,166美元，期铅收低0.6%报2,496美元，期锡收高0.7%报19,580美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3070

-1.00

3个月美元LIBOR

1.3970

0.51

中国10年期国债

3.9075

2.62

3个月SHIBOR

4.4314

0.20

DR007

2.8000

5.00

Ÿ    央行周二进行800亿7天、400亿14天和600亿63天逆回购操作，当日有2600亿逆回购到期，净回笼800亿。Shibor涨跌不一，隔夜品种转为上涨。

Ÿ    10年期债主力T1712跌0.33%，5年期债主力TF1712跌0.18%。银行间现券收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行5.38bp报4.5425%，10年国债活跃券170018收益率上行2.51bp报3.8925%。

Ÿ    美国较长期公债收益率下跌，收益率曲线为10年来最平，因240亿美元的三年期公债标售需求平平，这是本周640亿美元季度再融资计划中的第一批。较长期公债收益率下跌，30年期公债收益率触及六周低位，公债市场短期波动指标接近纪录低位。两年期美债收益率略升至1.629%，10年期美债收益率下滑1个基点至2.307%。两者收益率差缩窄至略高于67个基点；根据路透数据，这是2007年11月以来最低。

Ÿ    本周一，浙江中南部水泥价格上涨5-10元/吨，完成了国庆节后第五轮上涨，累计上涨近40元/吨，不到一个月涨幅超过10%。目前，福建、江西地区在本月初完成第三轮涨价后，下游接受度高，第四轮涨价正在酝酿中。目前，华东地区正值需求旺季，区域内部分企业已连续两周发货处于高位，部分区域销大于产，库存普遍不高，为后续涨价创造了空间。

Ÿ    点评：11月3日，工信部、环保部联合发文，要求“2+26”城市水泥行业采暖季全面错峰生产，从11月15日开始施行。同时，中国水泥协会近期还向工信部发函请示全面推行水泥错峰生产。如果最终得以实施，国内水泥产能将进一步缩减，供需结构有望持续改善。从目前情况看，华东、华中部分地区由于行业竞争格局较好，区域水泥价格将维持高位。万年青（000789）由于主要产能位于江西，产能发挥率好，公司业绩改善的弹性值得关注。华新水泥（600801）主要产能所在的湖南、湖北地区10月下旬天气好转，水泥需求快速回升，补涨行情可期。其他个股：海螺水泥（600585）、福建水泥（600802）。

燃料电池

Ÿ    第十九届中国国际工业博览会7日召开。不少车企将燃料电池视为未来发展的重要方向之一，对其寄予厚望。上汽集团展出的燃料电池新车型只要5分钟就可将氢罐加满，能行驶430公里，每公里3毛钱的成本低于燃油车，速度上又比电动汽车更快。据上汽方面透露，国家和地方将对氢燃料新能源车给予大幅度补助。上海重塑能源科技和东风特种专用汽车有限公司也联合展出了氢燃料电池物流车。

Ÿ    点评：按照《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书（2016）》，到2030年，氢能产业将成为我国新的经济增长点和新能源战略的重要组成部分，产值将突破1万亿元。目前我国已建成9座加氢站，并有11款燃料电池客车与2款燃料电池专用车进入新能源车推荐目录。富瑞特装（300228）10月份接受调研时表示其供氢系统已经发货上百套，订单比较饱满。雄韬股份（002733）日前公告拟在武汉投资建设氢燃料电池产业园。全柴动力（600218）最新公告拟出资3000万元参与设立氢能源研究公司，其他还可以关注雪人股份、南都电源等。

人工智能

Ÿ    11月18日-19日，由中国光谷人工智能产业联盟主办，武汉飔拓、东湖高新集团、湖北日报数字媒体、华商研究院、楚商传媒共同举办的“2017中国•光谷国际人工智能产业峰会”将在武汉举行，聚焦人工智能产业大发展。中国•光谷人工智能产业扶植政策将首次在本届大会上正式公布。另从工信部、发改委等多个权威渠道获悉，根据《国家信息化发展战略纲要》，我国将加速完善信息产业政策体系，根据产业发展趋势和市场需求，制定和出台集成电路、人工智能、物联网、5G等多个细分领域的产业政策，在确保上述产业前沿领域保持快速健康发展的基础上，进一步促进我国信息产业整体做大做强。据悉，多项人工智能领域的相关政策，有望于今年年底至明年年初正式亮相。

Ÿ    点评：多项国家政策出台推动人工智能产业在我国快速发展，AI+场景正在逐步落地。在金融、交通、安防等领域，人工智能相关技术的渗透率正在快速提升，科大讯飞（002230）、海康威视（002415）、大华股份（002236）、浙大网新（600797）、赛为智能（300044）、科大智能（300222）等相关领域企业迎来发展机遇。

自动驾驶

Ÿ    据媒体报道，11月7日，在2017年世界智能网联汽车大会上，同济大学汽车学院汽车安全技术研究所所长朱西产在会议期间透露，2018年6月份国家有可能发布首张自动驾驶上路测试牌照。由于国内政策法规对真实道路测试有所限制，目前国内自动驾驶车路测更多是在封闭场区内，许多正在研发自动驾驶技术的企业选择先在美国进行测试。

Ÿ    点评：无人驾驶是大势所趋，世界各国均在积极布局，也是我国汽车行业实现弯道超车的重大机会。不久前美国众议院一致表决通过了一项提案，加快无人驾驶汽车测试和部署。而国内在无人驾驶政策法规上仍处空白，此次美国新规的推出，对国内政策的制定具有借鉴意义，也将推动国内政策的加速出台。据英特尔发布报告预计，无人驾驶汽车市场的规模将在2050年前达到7万亿美元。无人驾驶配套政策出台，将加速行业发展，相关公司有望受益。万安科技（002590）牵手国际制动系统龙头Haldex，并参股飞驰镁物与苏打交通，在智能驾驶执行器环节与智能网联环节实现精确布局。亚太股份（002284）是目前市场上智能汽车布局最完善的公司之一，已与奇瑞、北汽等签署了智能驾驶技术开发协议。其他个股：四维图新（002405）、路畅科技（002813）、索菱股份（002766）。

智能政务

Ÿ    在11月7日举行的“武汉交警政务服务迈入  AI 时代”发布会上，腾讯与武汉市公安局交通管理局将携手打造全国第一个无人警局，在不久的将来就能投入使用。据介绍，无人警局是以武汉交警智慧服务平台的各项能力为基础，未来可实现通过刷脸入场依次办理业务，通过智能终端设备，全流程自助实现现场补证换证领证，和机器人客服全天候沟通等等。

Ÿ    点评：该平台支持24小时全天候服务。业务申请后，在24小时内办结、送达，实现网上支付，对接快递平台、实现上门收件、证照送到。据腾讯方面披露，依托于海量用户行为和广泛产品覆盖，“无人警局”能为每一个用户实现个性化的推荐，及时推送你需要的驾驶证、机动车、违法及事故、出行等相关信息，智能引导及交通出行信息，集政务服务、舆情监测、民意办理和查缉破案等功能于一体，极大地方便民众工作生活。天源迪科（300047）是公安行业领先的解决方案供应商，公司拥有自主研发的警务云平台和大数据处理平台。更重要的是，公司此前与腾讯云签署了《“互联网+”战略合作备忘录》，双方将共同合作拓展全国政企市场的大数据、云计算等项目。另外，公司还与阿里签署战略合作协议，在今年的云栖大会上被阿里云授予“金牌合作伙伴”。万达信息（300168）是国内城市信息化领域的领先企业，可提供以公共事务为核心的城市信息化软件开发与服务。9月21日由腾讯云在上海主办的2017“云+未来”峰会在上，公司与腾讯云签署了战略合作协议。

Ÿ    11月7日，《证券日报》记者了解到，中国石油集团电能有限公司（以下简称“中油电能”）正式组建，这标志着大庆油田电力集团深化改革升级发展取得实质性进展。从2016年开始，大庆油田电力集团筹备成立售电公司，到成立全国性的售电公司，“卖油郎”中石油正式宣布“卖电”了。

Ÿ    点评：业内认为，与其它的售电公司比较，中油电能“卖电”的优势明显，除了可以承担中石油系统内的电力购销，其还拥有全国最大规模配电网资产，对外扩张的空间也很大。新电改以来，中石油的售电业务发展迅速。华创证券分析师王秀强向《证券日报》记者表示，一是改革赋予其合法供电的资格(在改革前油田电力不具供电资质)；二是改革赋予其拓展电力市场空间的条件，可以从黑龙江境内拓展到全国石油系统，甚至石油系统之外；三是在油价下行的格局下，电力购销及增值服务将是石油企业自我救赎的新途径。中油电能有关人士向《证券日报》记者表示，公司确立了重组、改制、上市“三步走”发展路径，申请纳入国家第三批混合所有制改革试点单位，走在了国企改革的前列。