指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,393.34

0.09

深证成指

11,367.62

0.49

沪深300

4,006.72

-0.07

创业板指

1,869.79

0.74

中证500

6,560.21

0.74

万得全A

4,672.85

0.36

恒生指数

28,245.54

-0.32

国内股市

Ÿ    周二两市小幅反弹，上证综指收盘反弹0.09%报3393.34点；深成指涨0.49%报11367.62点；创业板涨0.74%报1869.79点，成交量小幅萎缩。股指震荡反弹，在短线支撑位上止跌，预计股指短期小幅震荡还需持续，企稳上攻概率更大。个股操作上，建议逢低建仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金117.15亿元。其中，1110只个股获资金净流入，2097只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数跌0.32%，报28245.54点；国企指数跌0.48%，报11507.72点；红筹指数涨0.13%，报4382.78点。大市成交962.78亿港元，上日成交1038.05亿港元。

Ÿ    央行：9月底境外机构与个人持有境内股票10210.27亿元人民币，9月底境外机构与个人持有境内债券11041.92亿元人民币。

Ÿ    两融余额4连升，距万亿关口一步之遥。截至10月30日，A股融资融券余额为9972.09亿元，较前一交易日的9969.2亿元增加2.89亿元。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数28.06万，前值为27.25万，环比增加2.97%。

重要新闻

Ÿ    10月官方制造业PMI为51.6，比上月回落0.8个百分点；10月官方非制造业PMI 54.3，前值55.4。统计局：制造业和非制造业持续保持扩张发展态势；生产和市场需求增速有所放慢；高耗能、高污染行业生产经营活动趋缓；高端制造业、消费品相关制造业增长动能持续释放。

Ÿ    国君宏观评10月PMI：预计四季度GDP平稳，增速6.8%，明年经济增速6.7-6.8%；九州证券：“新周期论”属后知后觉，经济的高点或已经出现，需警惕对经济过度乐观的预期；华泰宏观：经济稳健运行利率下行拐点未至。

Ÿ    土地承包法修正案草案提请十二届全国人大常委会第三十次会议初审，其中明确国家依法保护农村土地承包关系稳定并长久不变。为了给予农民稳定的土地承包经营预期，草案规定，耕地承包期届满后再延长三十年。

Ÿ    能源局：前三季度可再生能源发电量1.17万亿千瓦时；大陆在运核电机组37台，3563万千瓦；在建核电机组19台，2187万千瓦，在建核电机组数量世界第一；前三季度核能发电量1829亿千瓦时，约占全国总发电量4.2%，同比增21.37%。

Ÿ    商务部：美方无视中国市场经济建设取得的巨大成就，继续认定中国为“非市场经济国家”，是对中国实际情况的严重歪曲；中方将采取必要措施维护中国企业的合法权益，并保留在世贸组织争端解决机制下的相关权利。

Ÿ    环保部：环保部联合六部门已开展专项行动巡查工作，分10个巡查组对全国31省份进行为期1个月巡查，对于发现的问题，将对相关部门进行公开约谈或专项督察；煤改气经过专家反复论证，已纳入各地政府工作计划中，目前正按计划推进。

Ÿ    统计局介绍全国和地方资产负债表编制工作方案称，全国和地方资产负债表能够反映某一特定时点上资产和负债的总量、分布和结构，是摸清“家底”，揭示风险，服务政府管理的重要工具。

Ÿ    发改委气候司负责人李高表示，建立全国统一的碳排放权交易市场是我国生态文明体制改革的一项重点任务，也是利用市场机制来控制温室气体排放的一项重大举措。另据新浪援引外媒，知情人士称中国接近宣布启动全国碳排放权市场，国家发改委已经向国务院提交了启动全国统一的碳排放权交易市场的计划。

Ÿ    中国社科院报告：2017年上半年通货膨胀率保持在1.5%以内，下半年通货膨胀翘尾因素影响下降，全年通货膨胀无忧；PPI在2017年第一季度已见顶。

Ÿ    为抑制投机需求，天津楼市出台新政，在规范上市转让方面采取“封闭运作”方式，即对于限价商品住房项目，购房人在购买5年后上市转让的，应转让给符合限价商品住房购买条件的家庭，或由政府指定的公司回购，所售房屋继续用于住房保障。

Ÿ    证券日报头版刊文称，目前住房租赁市场已经在各地强势启动，楼市由之前的售卖一条路拓展为租购并举的双轨制。这一改变补上了房地产长效机制的最大短板，对房地产市场的稳定健康发展将起到积极作用。

Ÿ    卫计委规划与信息司副司长刘文先表示，卫计委正在组建“国家队”进入健康医疗行业。全球医疗与健康研究中心在卫计委副主任金小桃指导下建立，将聚焦人工智能医学应用研究、个人健康风险研究、医疗服务机构管理研究、卫生经济学研究以及健康大数据研究等课题。

Ÿ    发改委、农业部、林业局联合印发《特色农产品优势区建设规划纲要》，鼓励地方做大做强优势特色产业，争创特色农产品优势区，把地方土特产和小品种做成带动农民增收的大产业；到2020年，创建并认定300个左右国家级特优区。

上市公司重要公告

Ÿ    精功科技终止筹划重组；德生科技、华森制药停牌核查股价异动；人人乐终止筹划重大事项；奇信股份终止筹划收购资产；次新股掌阅科技称不存在未披露事项，股票复牌；比亚迪剥离汽车座椅业务；昊志机电股东无锡国联及董监事拟减持不超公司6.46%股份；和科达高管及股东拟合计减持不超5.98%股份；九强生物股东拟合计减持不超9.94%公司股份；三垒股份、奇信股份、中顺洁柔拟获增持；东方通董事长拟增持至少1000万股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,377.24

0.12

纳斯达克指数

6,727.67

0.43

标普500

2,575.26

0.09

日经225

22,011.61

0.00

富时100

7,493.08

0.07

德国DAX

13,229.57

0.09

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收高，亿滋国际和凯洛格等消费类公司发布业绩后股价跳升，科技股进一步走高，提振股市以上涨结束10月的交易。三大股指均录得2月以来最大月度涨幅。道琼工业指数收高28.5点，或0.12%，至23,377.24点；标准普尔500指数收高2.43点，或0.09%，至2,575.26点；纳斯达克指数收高28.71点，或0.43%，至6,727.67点。

Ÿ    欧洲股市持于五个月高位，因第三季数据提振了对股市具有韧性的信心。10月欧股升幅达1.8%，为连续第二个月上涨。泛欧STOXX 600指数收升0.4%。西班牙股市IBEX指数录得5月以来的最大月度升幅，今日涨0.7%。英股富时指数收升0.07%，法股CAC-40指数收涨0.18%。

Ÿ    美国10月消费者信心急升至近17年高位，家庭对就业市场和企业状况充满信心，这可能支持消费者支出，并提振第四季经济成长。世界大型企业研究会公布，美国10月消费者信心指数增长5.3点，至125.9，为2000年12月以来最高。        周二出炉的其它报告显示，第三季薪资增长加速，8月房价继续上涨。国内基本面强劲，可能使美国联邦储备理事会(FED/美联储)继续保持在12月再次升息的节奏。这些数据进一步擦亮经济前景。

Ÿ    众议院议长发言人表示，议长瑞安和特朗普将力争今年通过税改法案。特朗普称，“没有关注”分阶段实施企业减税，希望众议院在感恩节通过法案，圣诞节前颁布。

Ÿ    英国正在加快就脱离欧盟后“所有可能出现的情境”做准备，但双方目前都认为有希望很快就加紧退欧谈判达成一致。英国和欧盟谈判代表周二在布鲁塞尔会晤，同意在11月9-10日继续谈判。这种压力已促使英国政府加强其退欧准备，增聘数千名员工并支出数以百万计英镑，以确保即便未能就未来双方关系达成协议，海关和法律等各项系统也能在退欧伊始顺利运作。英国脱欧事务大臣戴维斯表示，即使出现英国和欧盟无法达成贸易协议这种低概率事件，他相信双方也将达成某种形式的基础协议。

Ÿ    加拿大央行总裁波洛兹表示，加拿大正处在经济周期的“关键”节点，面临诸多重大的不确定性，并重申央行未来调整利率时将谨慎行事。在2017年经济可望强劲增长过后，明年经济增长料减缓。波洛兹强调央行面临的主要不确定性来源，包括通胀疲软和薪资增长乏力，以及家庭负债偏高。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.569

0.08

美元/人民币

6.6340

-0.18

欧元/美元

1.1646

-0.04

英镑/美元

1.3283

0.57

美元/日元

113.64

0.41

Ÿ    外管局：按美元计，9月中国国际收支口径国际货物和服务贸易收入2114亿美元，支出2035亿美元，顺差79亿美元；货物贸易收入1931亿美元，支出1630亿美元，顺差302亿美元；服务贸易收入183亿美元，支出405亿美元，逆差222亿美元。

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.18%，报6.6340元。离岸人民币兑美元现涨逾90点报6.6282，10月累计涨近200点。人民币兑美元中间价调升90个基点，报6.6397。

Ÿ    交易员表示，隔夜美指调整刺激人民币多头入场，但美元温和反弹走势并未变化，预计人民币升幅较有限，随着美联储下任主席人选、税改等落地，中期美元转升料续施压人民币。

Ÿ    中国证券报刊文称，人民币升值或贬值并不必然导致外汇占款变动，外汇占款变化的关键前提是即期汇率与中间价的持续显著偏离。照此判断，今年大部分时间外汇占款增加的条件其实都不具备，未来外汇占款仍难以持续正增长，其增幅在零上下小幅波动或成为未来一段时期的常态。

Ÿ    美元指数涨0.08%，报94.5693，因美国经济数据强劲，同时投资者期待着美联储周三发布的货币政策声明。10月份美元指数上涨1.61%，录得2月来最佳月度表现。美元兑日元升0.41%，日本央行一如普遍预期宣布维持货币政策不变。欧元兑美元下跌0.04%，因通胀数据意外遇冷。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.38

0.40

COMEX黄金

1270.5

-0.60

COMEX白银

16.693

-0.90

LME铜

6839.0

-0.40

LME铝

2160.0

-0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨0.94%。焦炭收涨0.24%，焦煤、动力煤分别收跌1.06%、0.68%。豆油、棕榈油分别收跌0.03%、0.24%，菜油收涨0.18%。豆粕、菜粕分别收跌0.04%、0.23%，大豆收涨0.33%。

Ÿ    唐山市出台采暖季钢铁行业错峰生产方案，错峰生产时间为2017年11月15日至2018年3月15日，共120天。原则上全市高炉炼铁产能限产50%，但综合考虑钢铁企业低品位工业余热城镇供暖情况，全市采暖季高炉炼铁产能限产任务为1821万吨。

Ÿ    国际油价再次收高，录得逾5%的月线涨幅，但分析师称，推动布兰特原油升至两年最高水准的利多人气，可能鼓励美国生产商出口更多原油。美国原油收涨0.23美元，或0.4%，报每桶54.38美元。

Ÿ    金价走低，因美元盘中多数时间走强，且在本周多国央行举行会议、美国公布就业数据，以及总统特朗普宣布美联储主席提名前，贵金属投资者转趋谨慎。现货金收盘报每盎司1,271.2美元，上日收报每盎司1,275.86美元。美国12月期金收跌7.20美元，或0.6%，报每盎司1,270.50美元，本月跌1%。

Ÿ    期铜下跌，从周五大跌2%中反弹的势头屈服于对本月升势过度的担忧。期铜本月曾升至7,000美元上方的三年高位。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜下跌0.4%，报每吨6,839美元。LME三个月期镍收高5.3%，收报每吨12,295美元，在电子交易时段触及2015年6月来最高的12,455美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3800

1.00

3个月美元LIBOR

1.3768

-0.33

中国10年期国债

3.8917

-1.98

3个月SHIBOR

4.3954

0.28

DR007

3.4400

0.00

Ÿ    央行周二进行1400亿7天、600亿14天、1000亿63天逆回购操作，连续三日进行63天期逆回购操作，当日净投放800亿。资金紧势未消，Shibor连续两日全线上涨，7天Shibor涨0.6bp报2.8940%。

Ÿ    国债期货大幅高开，随后维持震荡格局，全线收涨，10年期债主力T1712涨0.31%，盘中最大涨超0.5%，5年期债主力TF1712涨0.25%，盘中最高涨0.3%。银行间现券收益率不同程度下行，5年期品种下行幅度高于10年期。10年国开活跃券170215收益率下行0.12bp报4.4950%，10年国债活跃券170018收益率下行1.99bp报3.89%。分析称，10月官方PMI环比回落，央行询量周五MLF需求，债市恐慌情绪有所缓解。

Ÿ    中信固收认为，近期国内债市下跌源于多重利空因素占据上风，市场显著下跌、波动明显增大则更多是源于多重利空因素叠加造成的市场情绪紧张，形成“1+1>2”的效果，市场当前已出现一定程度的超调；随着各大利空因素的逐步出尽，债市上行空间有限，仍然坚持十年期国债到期收益率3.8%的顶部中枢不变。

Ÿ    美债价格持稳，因投资者等待本周的诸多事件，市场参与人士预计公债价格可能因此会在本周余下时间里发生波动。周三，财政部将发布再融资计划，美联储将结束为期两日的政策会议，共和党议员可能会发布减税议案。指标10年期公债价格下跌1/32，收益率报2.37%，全日基本持平。五年期公债/30年期公债收益率差从周一的88.2个基点缩减至86.5个基点。

Ÿ    据媒体报道，四季度迎来锂电设备订单招标旺季，目前CATL、上汽、力神等动力电池企业已经开始招标流程。在CATL、银隆、比亚迪等大型锂电厂锂电设备招标旺季推动下，市场订单有望提升。多家公司2018-2020年新增产能超过150GWh，共计需求600亿设备。

Ÿ    点评：国内锂电厂供应格局逐渐清晰，马太效应逐步显现。锂电厂前5大的市场占有率不断提升，2015-2017Q1市占率分别为59%、68%、74%，强者恒强格局逐渐奠定。参考海外经验，日本电池厂与设备厂保持联合研发模式，这一路径将会被借鉴，锂电设备企业将会受益于与大厂联合开发模式，出现路径依赖性，竞争力进一步增强。绑定下游锂电池大厂，形成产业链竞争优势的设备公司有望获得大部分订单。先导智能（300450）是锂电池装备龙头，为比亚迪、CATL、特斯拉等供应锂电卷绕机产品。赢合科技（300457）产品覆盖锂电生产设备上中下游全流程，主要客户有沃特玛、国轩高科、力神等。

新能源电力

Ÿ    国家能源局10月31日对外公布的一组数据显示，今年前三季度，中国可再生能源新增装机约占中国全部电力新增装机的67%左右，目前可再生能源已成为中国新增电力的主力。此外，可再生能源利用率不断提高。前三季度，可再生能源发电量达1.17万亿千瓦时，约占规模以上全部发电量的25%；弃风、弃光率分别为12%和5.6%，同比分别下降了6.7个百分点和3.8个百分点。近年来，中国可再生能源装备技术、管理运行水平不断提高，风电、光伏发电成本持续下降。新能源开发正在从资源集中地区向负荷集中地区推进，今年前三季度新增风电装机中约一半位于中东部和南方地区。

Ÿ    点评：10月31日从国家能源局获悉，新能源和可再生能源司副司长李创军表示，近期，我们将再组织实施一批光伏领跑者项目，同时正在组织各地编制光伏扶贫“十三五”计划，拟于近期统筹各地情况后下达实施。拓日新能（002218）集研发、生产、销售非晶硅、单晶硅、多晶硅太阳能电池芯片、太阳能电池组件以及太阳能电池应用产品为一体，主导产品进入欧美等八大超级市场和电站工程，非晶硅太阳电池的产量、出口量居国内第一。节能风电（601016）为集风力发电的目开发、建设及运营一体的央企。

芯片

Ÿ    在日前举行的第十六届中国国际社会公共安全博览会期间，商汤科技和华为联合发布了SenseAtlas超高密人脸识别一体化方案。据介绍，传统基于CPU的视频处理方案需使用较多服务器资源，而SenseAtlas基于GPU加速和商汤算法的加持，服务器单机即可实现224路高清视频流人脸识别的实时处理，为千亿级智能视频分析云端市场打造软硬一体的最佳人工智能解决方案。

Ÿ    点评：GPU在浮点运算、并行计算等部分计算方面可以提供数十倍乃至于上百倍于CPU的性能，最先受益于安防等需求爆发。随着高清摄像头的进一步普及和无人驾驶的逐渐落地，计算任务前移将成为人工智能产业发展的下一阶段，智能芯片作为计算任务的承载，将蕴含重大投资机会。景嘉微（300474）率先实现了军用GPU国产化，日前公告拟定增引入大基金。中科创达（300496）是华为麒麟970芯片人脸识别应用提供方。中科曙光（603019）近日成功研制出首款搭载寒武纪AI芯片的人工智能服务器Phaneron。

新能源车

Ÿ    据科技媒体报道，京东物流31日联合多家电动汽车整车厂家，宣布将组建新能源产业联盟。未来5年内，京东物流计划将体系内几十万辆车替换为新能源车，应用于城市运输、末端配送等环节。京东方面负责人称，京东一直在推进供应链链条的绿色环保，新能源车的研发、测试、引入则是绿色和科技的最佳结合点。

Ÿ    点评：尽管在运营中存在充电、电池续航、维修保养等问题，但从综合成本考虑，只要有路权，物流企业还是愿意尝试使用电动物流车。数据显示今年前9个月我国新能源物流车生产42755辆，同比增长395%，其中9月单月达到14274辆。蓝海华腾（300484）的电控产品营收中，物流车领域占到了65%左右。科泰电源（300153）拟定增8.126亿元投入新能源物流车运营项目。东风汽车（600006）是京东物流的合作伙伴之一，多款物流车连续进入推广目录。

碳排放交易

Ÿ    据外媒报道，知情人士称，国家发改委已向国务院提交了启动全国统一的碳排放权交易市场的计划，如果获得批准，最早会在11月6日举行的联合国气候变化波恩会议期间宣布。波恩会议将就《巴黎协定》的实施展开进一步谈判，旨在落实《巴黎协定》规定的各项任务，提出规划安排。中国政府将派出代表团参会并提出中国方案，促成尽快达成实施细则。

Ÿ    点评：2015年11月，习主席在巴黎气候大会上向全世界宣布，中国计划于2017年启动全国碳排放交易体系。在美国宣布退出《巴黎协定》后，中国已多次表态将继续信守减排承诺，承担在应对气候变化方面的义务。因此，波恩会议期间可能是全国碳排放交易体系启动的重要时间窗口。预计全国碳排放权配额交易市场市值总规模有望达到1200亿元，若考虑期货等衍生品，交易额规模可达5000亿元，相关参与企业将迎来重大发展机遇。置信电气（600517）子公司置信碳资产是国网系统内唯一专业从事碳资产经营公司，在碳交易一、二级领域布局完善。华测检测（300012）已获11个省市主管机构批准为碳排放第三方核查机构。

Ÿ    据媒体报道，铁路总公司将按照“非运输企业-铁路局-总公司”这三步来完成公司制改革。如今改革第二步即将完成，总公司核心部门已经被拆分，公司制改制也走到了最关键的时期。作为改革标志之一，铁路局更名将于2017年11月底前完成，2018年起铁路局全面按照新机制运行。在改革的最后一步，铁总将更名为中国国家铁路集团公司，原则是实现绝对的政企分开。

Ÿ    点评：铁总党组书记、总经理陆东福10月27日在会议上强调，坚定不移地推进铁路改革，确保按期实现公司制改革目标。要按照时间节点，按期完成总公司、铁路局、总公司所属非运输企业改制任务。铁总下属报刊近日披露，济南、南宁、成都、昆明、等铁路局及青藏铁路公司已进行了公司制改革，任命了路局集团有限公司董事长。10月27日，昆明铁路局下发的《公司制改革宣传提纲》，对铁路局公司制改革的细节要求进行阐释。当前铁路改革已进入密集催化的加速阶段。下半年是铁改加速的黄金时期，铁总在高铁、土地、普铁以及制度上的全面推进，而未来的铁路改革重点将在改善投融资体系以及市场化推进。中铁总旗下上市公司有广深铁路（601333）、铁龙物流（600125）、大秦铁路（601006）等。