指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,367.12

0.19

深证成指

10,880.56

0.59

沪深300

3,830.54

0.22

创业板指

1,865.25

0.86

中证500

6,526.50

0.87

万得全A

4,586.2800

0.50

恒生指数

27,953.16

-0.06

市场回顾

Ÿ    上周五两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.19%报3367.12点；深成指涨0.59%报10880.56点；创业板涨0.86%报1865.25点，成交量小幅放大。股指高位震荡再创新高后收十字星，盘中调整或不充分，仍有变盘迹象。预计短线震荡盘整仍要继续，操作上，建议维持空仓。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金118.23亿元。其中，1169只个股获资金净流入，1956只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减弱。

Ÿ    周五香港恒生指数小幅低开，随后上冲一度涨0.5%，高见28116.7点。午后盘面清淡缺乏热点，恒指持续下行，由涨转跌，收盘跌0.06%，报27953.16点，按周涨0.38%。恒生国企指数跌0.09%，按周跌0.02%。恒生红筹指数涨0.11%，按周涨0.7%。蒙牛乳业大涨6.6%领涨蓝筹，中报显示公司上半年盈利升4.7%至11.28亿元人民币，好于预期。澳门8月份博彩收入按年升20.4%，表现好过预期，博彩股全线上涨。中期业绩大幅增加，融创中国高开低走，由盘初涨逾4%转跌3%。大市成交1005.67亿港元，为连续第三日超过1000亿港元，第前一交易日为1028.13亿港元。

Ÿ    任泽平：考虑到将改革进行到底、环保成为新常态、银行对“两高一剩”行业限贷，传统行业集中度提升、企业盈利改善的持续时间超预期，部分行业护城河建立以后，周期属性下降、公用事业属性上升，这有助于提升估值水平。

Ÿ    中国新三板研究中心首席经济学家刘平安表示，新三板未来制度安排有望围绕五层次展开：创新证券发行制度；调整市场准入制度；完善市场交易制度；优化市场资源配置；强化市场监管，切实保护投资者利益。

Ÿ    海底捞董事长助理叶鹏称，一直有IPO的打算，在等合适的时机。不过有律师认为，此次食品卫生安全事件，可能对海底捞IPO进程造成一系列不良影响。

重要新闻

Ÿ    习近平金砖国家工商论坛开幕式主旨演讲要点：回应“金砖失色、褪色”称金砖国家不断向前发展的潜力和趋势没有改变；新兴市场国家和发展中国家的发展要努力把世界经济蛋糕做大；中国全面深化改革的路走对了而且要继续大步走下去；建“一带一路”倡议不是地缘政治工具。

Ÿ    财政部副部长史耀斌：金砖国家支持新开发银行发展，将成立新开发银行项目准备基金；讨论增加新开发银行成员国；将成立PPP便利化工作组；货币政策的不确定性可能会影响金砖国家的经济。

Ÿ    中国外交部发表声明称，朝鲜不顾国际社会普遍反对，再次进行核试验，中国政府对此表示坚决反对并予以强烈谴责；强烈敦促朝方停止采取恶化局势、同时也不符合自身利益的错误行动，切实回到对话解决问题的轨道。

Ÿ    环保部通报称，环保部（国家核安全局）已于9月3日11时46分启动朝核辐射环境相关应急预案，进入二级应急响应状态，目前东北三省和山东辐射环境自动监测站运行正常，环保部（国家核安全局）第一时间已在东北边境组织开展辐射应急监测。

Ÿ    商务部副部长王受文称，中国正在研究中国-加拿大自由贸易协议对话的可行性，愿同墨西哥讨论自由贸易协定可行性；金砖国家领导人厦门会晤有望获八项重要经贸成果：核准建立金砖国家示范电子口岸网络；核准《金砖国家投资便利化纲要》；核准《金砖国家服务贸易合作路线图》；核准《金砖国家电子商务合作倡议》；核准《金砖国家知识产权合作指导原则》；就支持多边贸易体制、反对保护主义达成行动共识；核准《金砖国家经济技术合作框架》；欢迎中国举办中国国际进口博览会。

Ÿ    中国经济网：一位央企工作人员预测，10月底雄安新区可能将有一批工程作为先行正式启动建设，包括地下管廊建设、回迁房的建设。另一种说法是，新区建设工作将于9月底开始启动征地、搬迁、拆迁等工作的前期准备。

Ÿ    长城网：河北强化党政领导干部生态环境和资源保护责任，将实行终身追责。没有完成年度工作目标或发生环境污染事故造成恶劣影响的，追究相关领导和责任人的责任，并在评优评先中实行“一票否决”。

Ÿ    经济参考报：综合多家机构预测，8月份我国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）同比将小幅上涨。专家表示，猪肉价格、部分原材料价格近期走高引发市场关心，但是这些涨价不会改变物价整体运行趋势，物价下半年不会出现大幅走高。

Ÿ    兴业研究鲁政委称，新规规定单一投资者持有货基份额超过50%时，投资优质流动性资产需在80%以上，而一般货基要求仅为10%，机构定制货基将渐行渐远。

Ÿ    经济观察报刊文称，比特币已成为炙手可热的投资标的。然而，任何事情都有两面性，“天价”比特币背后蕴藏着巨大风险，若不能及早预防并采取有效措施，“郁金香泡沫”很可能重现。

Ÿ    上海易居房地产研究员称，八月30家大中型房企在所监测的样本城市中，销售金额环比下跌25%，同比下跌31%。专家分析，相比往年，今年“金九银十”盛况恐难继续，但三四线城市有望迎来销售利好。

Ÿ    武汉房产中介表示，今年几乎所有银行在办理房贷时，都有不同程度的贷款利率上浮，首套房贷款利率上浮10%-15%，二套房贷款利率则上浮20%-25%；此外，近期放款时间都在三个月以上，甚至四五个月，以前最快的时候提交材料后四个工作日就能拿到贷款。

Ÿ    今年中央财政投入15亿元，培育新型职业农民100万人以上。《“十三五”全国新型职业农民培育发展规划》提出，到2020年，我国新型职业农民队伍数量将达到2000万，其中，高中及以上文化程度占比超过35%。

Ÿ    中国路面机械网：从北京某经销商处取得消息，装载机价格即将迎来上涨潮，30及以下机型每台上涨1万元，50及以上机型每台上涨2万元，许多经销商已经收到主机厂的调价告诉，调价周期为10月1日起。本次价格上调的原因主要是：原材料价格持续上涨。

上市公司重要公告

Ÿ    红豆股份控股股东及一致行动人拟继续增持1%至5%；百利科技两股东拟合计协议转让不超17.2%股份；上海天洋上调公司主营产品价格；卫星石化拟投建年产400万吨烯烃综合利用产业园，投资额超300亿；保千里及下属公司部分资金及房产遭冻结；方正电机加码新能源汽车业务；田中精机拟3.34亿收购远洋翔瑞剩余45%股权；岭南园林预中标5亿元项目；洪汇新材、鸿特精密股东拟减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,987.56

0.18

纳斯达克指数

6,435.33

0.10

标普500

2,476.55

0.20

日经225

19,691.47

0.23

富时100

7,438.50

0.11

德国DAX

12,142.64

0.72

国际要闻

Ÿ    美国股市周五小涨，因美国就业报告平平，美国今年再度加息的预期仍受限。9月为股市传统的沉闷月份，但周五开局还算积极。道琼工业指数收高39.46点，或0.18%，至21,987.56点；标准普尔500指数收高4.90点，或0.20%，至2,476.55点；纳斯达克指数收高6.67点，或0.1%，至6,435.33点。本周标普500指数升1.37%，道琼工业指数升0.8%。纳斯达克指数升2.71%，为今年表现最好的一周。

Ÿ    欧洲股市收高，在连跌三个月后为9月开了个好头，因工业股走强，且法国媒体巨擘维旺迪(威望迪,Vivendi)业绩强劲提振媒体股。泛欧STOXX 600指数和欧元区绩优股STOXX 50指数均收高0.6%。德股DAX指数收高0.72%，法股CAC-40指数上扬0.74%。英股富时100指数收涨0.11%。

Ÿ    朝鲜周日实施该国第六次、也是威力最大的一次核试验，并称这是一枚能装载在远程导弹上的技术先进的氢弹。美国就此表态称，如果本国或其盟友遭遇威胁，将作出“大规模的”军事回应。美国国防部长马蒂斯与总统特朗普会面后在白宫外表示，特朗普要求得到所有可用军事选项的简报。当天稍早，特朗普表示不愿排除军事行动的可能，并威胁称，对于所有同朝鲜有商务往来的国家，美国将断绝与之的贸易活动。首尔时间周一早上，韩国军方确认举行导弹演习，回应朝鲜的核试验行动。

Ÿ    联合国安全理事会定于周一开会，讨论此次核试验问题。外交人士表示，目前安理会可能考虑禁止朝鲜的纺织品出口、封闭朝鲜国营航空公司航线、停止向该国政府和军方供应石油、不允许朝鲜人海外务工，并将更多高级官员列入冻结资产和旅行禁令的黑名单。围绕朝鲜核武计划的紧张局势已持续数周，本次核试验引发了新一轮外交角力。新华社报导称，中国国家主席习近平与俄罗斯总统普京在金砖峰会间隙会晤时同意，将“妥善应对”朝鲜再次进行核试验这一最新形势。作为朝鲜的主要盟友，中国称强烈谴责此次核试验，并督促平壤停止“错误的”行动。 周一盘初日圆、黄金和主权债权限上升，因朝鲜最新核试验引起反射性避险买盘。而期货行情预示，全球股市今日走势艰难。

Ÿ    美国8月非农就业岗位增长15.6万，就业增长慢于预期，之前连续两个月强劲增长，6月和7月共创造了39.9万个岗位。不过，就业增速足以支持美联储宣布开始缩减其庞大债券组合的计划。但薪资增长一直不见起色，可能促使美联储谨慎考虑年内再度升息的问题。美联储今年已升息两次。此外，美国供应管理协会(ISM)8月制造业指数急升至58.8，为2011年4月以来最高。8月制造业就业分项指数创2011年6月以来最高，进一步证实了就业市场强势。

Ÿ    欧洲央行管理委员会委员暨奥地利央行总裁诺沃特尼表示，该央行将讨论如何谨慎地启动撤出资产购买计划。他表示，不会过度解读最近欧元兑美元的涨势。问题不是我们是否应该(对该计划)突然踩刹车，”诺沃特尼在谈及欧洲央行的2.3万亿欧元资产购买计划时表示，“而是如何谨慎地启动正常化进程。这才是明智的讨论。”欧洲央行将于周四开会，曾经承诺在今年秋季决定是延长购债计划还是开始缩减购债。 另外，欧洲央行副总裁冈斯坦西欧表示，美国经济政策前景的不确定性升高，以及全球“再通胀”压力疲软，造成提振欧元区通胀率更加困难。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.80

0.10

美元/人民币

6.5596

-0.44

欧元/美元

1.1866

-0.40

英镑/美元

1.2951

0.16

美元/日元

110.21

0.20

Ÿ    经济参考报：分析人士称，尽管7月以来，人民币中间价接连突破6.8、6.7、6.6三道整数关口；但未来美元指数可能会出现较明显反弹，人民币仍可能重新出现弱势的局面。整体来看，年内人民币汇率仍将保持双向波动的态势。较之过去数月人民币阶段性持续走强，未来人民币走弱的可能性仍然存在。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币小涨，此前美国公布的就业数据预计足以支持美联储今年再度加息的可能性。数  据公布后交易商马上作出反应，沽出美元。不过美元之后由跌转升，欧元兑美元纽约尾盘跌0.4%，报1.1866美元，盘中一度触及1.1979美元高位。美元兑日元尾盘升0.2%，报110.21日元，就业数据公布后曾触及109.57日元低位。美元指数尾盘升0.1%，报92.801，盘中一度下挫0.5%。美元指数连续第六个月下跌，但8月0.2%的跌幅是3月跌势开始以来最小的。今年前八个月，美元指数大跌9.3%，为1986年以来表现最差的前八个月。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.29

0.10

COMEX黄金

1330.4

0.60

COMEX白银

17.816

1.40

LME铜

6835.0

0.70

LME铝

2136.0

0.90

Ÿ    上周五国内商品期货夜盘黑色系大涨。铁矿石收涨2.51%。焦煤、动力煤、焦炭分别收涨2.84%、1.96%、0.81%。甲醇、PTA分别收涨4.15%、0.67%。菜油收跌0.11%，豆油、棕榈油分别收涨0.19%、0.22%。

Ÿ    美国指标汽油价格在哈维风暴侵袭美国石油业中心以来首日下跌，因部分炼厂恢复运营，汽油期货下跌2%，裂解价差下跌逾5%。油价承压，收盘大致持平。11月布兰特原油收跌0.11美元，报每桶52.75美元，周四到期的10月布兰特原油收高1.52美元，或每桶52.38美元。美国原油收高0.06美元，报每桶47.29美元。本周，布兰特原油升0.65%，美国原油跌1.25%。

Ÿ    金价攀升至近10个月最高，之前公布的数据显示，8月美国就业增长放缓的幅度超过预期，但稍后金价缩减涨幅，因投资者认为，该数据不太可能改变美国升息的前景。现货金收高0.2%，报每盎司1,324.57美元，盘中触及11月9日以来最高1,328.80美元。本周势将上扬2.6%。现货钯金急升5.2%，报每盎司982美元，为2001年2月以来最高。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)三个月期铝收高0.9%，报每吨2,136美元，盘中触及2013年2月来最高的2,145美元。三个月期镍攀升2%，报每吨12,035美元，盘中升至去年11月来最高的12,095美元，此前钢铁价格进一步上涨，且最大金属消费国中国的制造业数据强劲。三个月期铜收高0.7%，报每吨6,835美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1600

4.00

3个月美元LIBOR

1.3178

0.17

中国10年期国债

3.6353

0.88

3个月SHIBOR

4.3741

0.13

DR007

3.3500

-9.00

Ÿ    海通姜超称，在基本面、流动性和监管三个影响因素中，9月债市主要矛盾依然在流动性上，CD大概率滚动发行，预计短期债市仍将震荡，收益率曲线平坦化。

Ÿ    美债收益率上涨，因制造业数据强劲，提振经济稳固增长的信心，尽管此前发布的8月就业数据低于预期。就业数据发布后，指标10年期公债收益率应声跌至2.10%，在强劲制造业数据发布后升至2.16%。部分短期国库券收益率周五也跳升，因担心美国政府是否能在本月晚些时候提高债务上限。根据美银美林固定收益指数数据，8月公债回报是2016年6月以来最佳，总回报达到1.13%。

Ÿ    欧元区公债收益率全线上涨，逆转了稍早的跌势，因欧元下挫，欧洲央行利率决策者诺沃特尼低调处理近期欧元的上涨。德国指标10年期公债收益率升1.5个基点至0.38%。德国30年期公债收益率将录得7月底以来最大的单日涨幅，上涨5个基点至约1.17%。意大利和西班牙10年期公债收益率也分别上涨3个基点，盘初下跌3个基点。

Ÿ    LME锌期货9月1日收涨1.55%至每吨3208美元，创2007年以来新高。LME锌库存延续了过去一年以来的持续下降态势，截至8月底为24.4175万吨，较7月减少2.17万吨。此外，LME镍期货当天亦收涨2.88%，创两年多以来新高。

Ÿ    点评：前些年由于锌价低迷，矿业投资回落，国内还有多处小矿山在安全环保行动中被清退。随着全球经济回暖，需求提升，锌市供应已从2016年以来持续趋紧。锌供应缺口在短期内很难弥补，一是由于新矿山的建成和投产不会一蹴而就，二是在环保压力下，国内新矿山的审批更严、投资成本更高。驰宏锌锗（600497）、西藏珠峰（600338）、兴业矿业（000426）、中金岭南（000060）、罗平锌电（002114）等今年上半年业绩大幅增长，主要原因均包括锌产品销售量价齐升。

基本金属-锗

Ÿ    据媒体报道，受环保监管限制，部分锗企以及原料供应企业面临限停产或环保拆迁，导致部分冶炼企业退出生产。产能的压缩加剧了锗供应阶段性紧张，预计2017年全年中国原生锗产量增幅将从低于7.5%降至低于1.5%。需求方面逐步向好，下游光纤四氯化锗、锗晶片等企业已高负荷生产，产品出货量均不同程度增加，对锗的需求支撑明显。此外云南锗业30吨/年光纤四氯化锗的投产将带来锗消费直观增加，业内预计2017年中国锗消费增加超过10%。

Ÿ    点评：截止9月1日，国内区熔锗锭价格报8100-8500元/千克；二氧化锗价格报5700-6100元/千克。综合来看，当前锗产品价格仍然低于生产成本。由于锗较其他金属依然处于低位，近期市场关注度开始提升，价格向上修复预期增强。随着后市锗产品供需关系的逐渐好转，锗产品价格有望走出底部，产业链龙头公司业绩有望得到修复。云南锗业（002428）是国内锗产业链最完整、锗金属保有储量最大、产销量最大的锗系列产品生产商和供应商。驰宏锌锗（600497）公司锗产品产量和质量居中国首位，是中国最大的锗生产出口基地，锗产量约占世界产量10%。

化工原料-PCB感光油墨

Ÿ    据媒体消息，国内PCB感光油墨龙头企业容大感光近日发出涨价通知称，从2017年9月1日起对所有产品价格调整：液态感光阻焊油墨价格上调10%，液态感光线路油墨价格上调10%，普通的稀释剂价格上调至22元/L以上。与容大感光一起涨价的还有肇庆粤阳电子科技有限公司、鑫正化工有限公司、三求光固材料股份有限公司、珠海巨利新电子材料有限公司、苏州永昌富电子材料有限公司等多家企业，PCB感光油墨涨幅普遍在10%-15%之间。

Ÿ    点评：覆铜板大厂建滔多次涨价后，上下游供应链也全面跟进。容大感光一纸涨价通知，宣告了PCB线路板油墨涨价开始。因近期原料价格暴涨，尤其是溶剂价格大涨使得感光油墨成本上升，企业迫于成本压力跟随提价。作为电子产品之母，PCB应用渗透于电子产业的各个终端领域。目前PCB行业进入旺季，包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的增长速度，也支撑了PCB产业链相关公司提价。容大感光（300576）感光油墨年产能为8000吨左右，在国内感光线路和阻焊油墨市场分别占25%和10%的份额。广信材料（300537）主营PCB感光阻焊油墨，产能6500吨，占据国内市场份额10%左右。PCB概念股可关注：超声电子（000823）、依顿电子（603328）。

制药-氨基酸

Ÿ    9月1日，梅花生物、金玉米等氨基酸生产企业集体上调出厂价，98%赖氨酸报价达到9.2-9.5元/千克，单次涨幅2%-5%，近一个月涨幅近10%。苏氨酸涨幅更大，8月初以来，梅花生物已连续5次上调出厂价，从9.8元/千克涨至13.5元/千克，单月涨幅38%。目前，阜丰、梅花苏氨酸报价已创出两年多新高。从市场情况看，环保因素对供给形成影响，生产厂家挺价，下游购销活跃。

Ÿ    点评：氨基酸主要用于饲料生产，目前正值下游旺季，行业需求将持续提升。从供给看，内蒙古、宁夏等氨基酸生产大省均开始实施排污许可证制度，中小产能开工受限成为常态化。从历史价格看，苏氨酸价格曾在2014年11月达到31元/千克，赖氨酸曾在2011年7月达到20元/千克，目前价格均处于周期底部，上涨空间较大。梅花生物（600873）是国内氨基酸行业龙头，苏氨酸产能22万吨，占国内市场份额约65%。赖氨酸产能33万吨，占国内市场份额约55%。产品量价齐升有助公司下半年业绩超预期。阜丰集团（0546.HK）苏氨酸产能目前达12.6万吨，今年下半年计划释放20万吨新产能。

环保

Ÿ    环保部3日通报，9月1日起，京津冀及周边地区大气污染治理的第11轮次强化督查正式启动。根据“京津冀及周边地区2017—2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动”强化督查统一安排，强化督查将共安排15个轮次210天，分为两阶段进行。

Ÿ    点评：加大环境治理，北方地区再次启动督查。有利于环保行业从中受益，大气治理等相关概念股值得关注。如：先河环保、雪迪龙、龙净环保、菲达环保等。

Ÿ    据新华社报道，外交部9月3日就朝鲜再次进行核试验发表声明，声明提出，中方将同国际社会一道，全面、完整执行安理会有关涉朝决议，坚定不移地推进半岛无核化目标，坚定不移地维护半岛和平稳定。

Ÿ    点评：近期军工板块迎来密集事件催化，主题性投资机遇凸显。军民融合将为A股国防军工板块带来重大发展机遇。个股可关注：航天电子、赛为智能、奥维通信、景嘉微、内蒙一机等。

北京时间

地区

数据和事件

09:00

澳洲

澳大利亚8月道明证券通胀指数环比（前值为0.1%）

09:30

澳洲

澳大利亚8月ANZ招聘广告环比（前值为1.5%）

09:30

澳洲

澳洲第二季企业库存、企业获利数据

16:30

欧元区

欧元区9月Sentix投资者信心指数

16:30

英国

英国8月Markit/CIPS综合PMI

17:00

欧元区

欧元区7月生产者物价指数(PPI)

4、5日

中国

金砖国家领导人第九次会晤

4-10日

东盟

东南亚国家联盟(ASEAN)第49届经济部长会议及相关会议

今日美国股市逢劳工节休市