指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,128.37

-0.62%

深证成指

10,697.11

-0.61%

沪深300

3,353.05

-0.54%

创业板指

2,123.84

-1.23%

中证500

6,453.57

-0.76%

万得全A

4417.47

-0.57%

Ÿ    周三美国大选特朗普获胜，引发全球市场巨震。A股早盘低开后持续下探，盘中一度跌破3100点关口；午后股指探底回升，收窄跌幅。截止收盘，上证综指跌0.62%报3128.37点；深成指跌0.61%报10697.11点；创业板跌1.23%报2123.84点，两市成交放量，午后资金入场迹象较为明显。盘面上看，特朗普当选引发避险情绪升温，黄金股逆市大涨，山东黄金、中金黄金等多股涨停。目前来看，股指面临上方的筹码压力，多空近期分歧有所加大，但多方仍处于相对优势，短期只要量能可以以有效配合，股指仍有望继续向上拓展空间。

Ÿ    资金面显示，周三两市主力净流出资金271.24亿元。其中，686只个股获资金净流入，2068只个股出现资金净流出，短线资金出逃明显，值得关注。

Ÿ    中国国家主席习近平向特朗普致贺电称，希望推动中美关系在新的起点上取得更大进展。新华社：特朗普当选美国总统后应确保中美关系继续处于正轨。华府圈内人预计特朗普会给中国贴上”汇率操纵国”标签，但北京智库并不担心。曾任职美联储和财政部的野村首席经济学家Lewis Alexander称，特朗普就职首日就可能兑现竞选承诺，宣布中国为汇率操纵国。

Ÿ    10月CPI同比涨2.1%，在“1时代”徘徊4个月后，重归“2时代”，前值1.9%； PPI同比增1.2%，前值0.1%，高于市场预期，创2012年以来新高。统计局：CPI涨幅扩大主要是去年基数偏低；PPI涨幅扩大因煤炭开采、黑色金属冶炼等价格上涨。

Ÿ    海通姜超点评物价数据：短期内货币难宽松，流动性或将趋紧；11月PPI或再攀升，考虑到基数依然较低，同比涨幅有望回升至2.2%。方正任泽平：CPI和PPI双升，经济轻型滞胀。

Ÿ    发改委：科学确定2017年去产能目标任务，积极稳妥推进债转股试点，抓好降成本各项措施落实。

Ÿ    交通部等11个政府部门联合发布关于稳步推进城乡交通运输一体化的指导意见，要求到2020年城乡交通运输一体化格局基本形成；符合条件的城市要加快轨道交通建设。

Ÿ    公安部将在上海、南京、无锡、济南、深圳5个城市试点发放新能源汽车号牌，同步试点统一的号牌选号系统，明年适时推出机动车跨省异地检验。

Ÿ    山东省财政厅新闻发言人高剑锋透露，下一步山东省将加强与大型国有企业和具备实力的民企合作，加快产业基金设立步伐，进一步带动金融和社会资本出资，尽快形成总规模3000亿元以上的基金群，着力支持装备制造、互联网＋、节能环保、海洋开发、交通运输、医疗健康、文化教育等重点领域和关键环节。

Ÿ    杭州房地产市场调控再升级：11月10日起，杭州实施进一步住房限购、上调住房公积金贷款和商业性住房贷款首付比例、暂停发放第三套及以上住房贷款、加强对首付资金来源审核、加强对土地竞买资金来源审查。公积金贷款方面，市区首套房或二套房已结清首套贷款者，首付比例由20%上调至30%。二套房未结清首套商贷者，首付比例不低于50%上调至不低于60%。

Ÿ    证券日报：地方国资国企改革进程在持续加快。据不完全统计，目前已有包括山东、江西、重庆等30个省市制定相关细化方案。而今年下半年以来，上海、北京、深圳地方国企改革更是全面加速，走在地方国企改革进程的前列。

Ÿ    证券时报：私募在9月份短暂减仓后，10月份猛然加仓，平均仓位升至近一年来新高，也是自去年“股灾”以来的最高水平。

Ÿ    中国证券报：市场人士指出，A股当前抗跌的“免疫力”与此前不跟涨的运行规律契合。虽然周三整体市场呈现出较强弹性，但盘中下跌放量反弹反而缩量的情况，说明短期市场应对冲击仍存在消化的过程。

Ÿ    上证报：保监会紧盯激进保险机构，将进一步加强风险监测和监管力度，综合运用窗口指导、压力测试、风险提示、检查和处罚等方式，对于风险抓早抓小。

Ÿ    中证报：私募分级分类监管框架渐明。监管部门有关人士表示，针对不同的机构，研究不同的分类和监管标准，实施差异化的监管和行业自律。

Ÿ    经济参考报：配电改革将进入实质性的操作阶段。国家发改委拟在全国确定100个左右吸引社会资本投资增量配电业务的试点项目，目前各省份上报规模超160个，工业园区成热门“试验田”，预计近期发改委将完成筛选批复，首批试点项目落地在即。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

18,589.62

1.40%

纳斯达克指数

5,251.07

1.11%

标普500

2,163.26

1.11%

日经225

17,325.50

-5.41%

恒生指数

22,415.19

-2.16%

富时100

6,901.42

0.85%

德国DAX

10,645.28

1.80%

国际要闻

Ÿ    美国股市周三大幅收高，从隔夜时段的大跌中强劲反弹，因投资者消化美国总统选举结果。道琼工业指数收升256.95点，或1.4%，至18,589.69点，距离8月触及的纪录高位仅低0.25%；标准普尔500指数上涨23.70点，或1.11%，至2,163.26点；纳斯达克指数收升57.58点，或1.11%，至5,251.07点。

Ÿ    欧洲股市急升，逆转稍早跌势，受到制药类股和金融类股上涨的驱动。泛欧STOXX 600指数盘初最多下跌2.4%，因赢得美国总统选举的特朗普政策立场具有不确定性；但该指数之后逐渐反弹，收盘上涨1.5%，报339.8点，为10月31日以来的最高收位。英股富时100指数收涨0.85%%，法股CAC指数上升1.49%，德股DAX指数大涨1.80%。

Ÿ    美国共和党人特朗普周三把庆祝胜利放在一边，专注于未来73天如何走向白宫。他的民主党竞选对手希拉里承诺要彻底抛开漫长竞争过程中的双方恩怨，致力于让分裂的国家走向团结。由于共和党赢得国会参众两院多数席次，特朗普当选总统后，料与共和党控制的国会推动亲商政策，风险资产反弹，道琼斯指数更是创下纪录新高；而美国10年期国债收益率则自1月以来首次升破2%，美元指数创下英国退欧公投次日以来的最大涨幅。

Ÿ    特朗普：将与全世界寻求合作；将重建美国基础设施。希拉里：呼吁支持者们给特朗普一个领导美国的机会。众议院议长：特朗普赢得选民授权来推动美国变革，并帮助共和党控制参众两院。

Ÿ    特朗普胜选或令美联储的加息之路变得崎岖起来。高盛将12月加息概率自75%下调至60%；摩根大通、美银和贝莱德等机构则预计美联储推迟加息。《华尔街日报》：特朗普顾问JudyShelton称，特朗普不打算要求美联储主席耶伦卸任，但暗示特朗普不会提名耶伦连任。

Ÿ    欧盟执委会表示，欧元区及英国明年经济成长将放缓，因英国脱欧公投等政治不确定性升高及全球贸易减弱。欧盟执委会预估欧元区今年经济成长率将自2015年的2.0%降至1.7%，2017年将续降至1.5%，2018年则将升至1.7%。欧盟并预估英国今年经济成长率为1.9%，明年将腰斩至1.0%，远低于5月时预估的1.9%。欧盟委员会建议承认中国的市场经济地位，同时寻求新的调查工具来维持对中国商品征收较高的关税。

Ÿ    英国公投退欧导致英镑重挫后，英国7-9月全球贸易逆差收窄，给第三季经济增长带来提振。不过9月的单月商品贸易逆差要远超分析师预期，部分缘于对欧盟录得创纪录的贸易逆差。第三季贸易逆差收窄至110亿英镑，4-6月当季为逆差127亿，为2013年底以来最高。第三季商品贸易逆差收窄至332亿英镑，但9月商品贸易逆差扩大至127亿英镑，高于分析师预期。此外，英国央行称，委托其地区代理人进行的调查显示，英国企业未来12个月料将放慢企业投资步伐。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

98.66

0.81%

美元/人民币

6.7777

0.09%

欧元/美元

1.0910

-1.05%

英镑/美元

1.2406

0.22%

美元/日元

105.67

0.48%

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8341元，较上日纽约尾盘跌0.53%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.7777元，较上日夜盘结束时升0.09%。

Ÿ    人民日报：中国外汇储备不会弹尽粮绝，无需担忧规模不足；中国经济不断向好的基本面、平稳的国际收支及稳定的人民币能够支撑外储保持基本稳定。

Ÿ    外管局：三季度境外投资者对中国境内金融机构直接投资净流出23.15亿美元，这是该数据自2012年公布以来首次出现净流出。

Ÿ    美元全线上涨，兑日元触及近四个月的最高水平，因美债收益率在特朗普赢得美国大选后触及多月高位。美元兑避险的日元扭转稍早跌势，触及7月27日以来最高的105.87日元。在隔夜交易中随着特朗普即将战胜被普遍看好的希拉里而赢得大选，美元/日元最多下跌4%。

Ÿ    美元兑瑞郎触及11月1日以来最高水平。欧元跌至1.0910美元，为10月28日以来最低。加元兑美元跌至3月以来最低，墨西哥披索兑美元跌至历史最低水平。两者尾盘均缩减跌幅，但加元仍下跌0.6%，墨西哥披索暴跌8%。美元指数上涨0.7%，至98.545的10月31日以来最高水平。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

45.27

0.6%

COMEX黄金

1273.5

-0.1%

COMEX白银

18.378

0.1%

LME铜

5411.0

3.4%

LME铝

1753.0

1.3%

Ÿ    油价走高，因股市和美元从盘初受特朗普意外赢得美国总统选举驱动的大幅下跌中反弹。随着美国选民选择特朗普担任美国总统的结果愈发明朗，油价周二深夜最多急挫4.0%，逼近每桶43美元的近两个月低位。布兰特原油上涨0.32美元，或0.7%，收于每桶46.36美元；美国原油上涨0.29美元，或0.6%，收于每桶45.27美元。

Ÿ    美国能源资料协会(EIA)数据显示，上周美国原油库存增加，增幅大于预期。汽油和馏分油库存减少。EIA公布，在截至11月4日该周，美国原油库存增加243.2万桶，至4.8501亿桶，市场预估为增加130.0万桶。

Ÿ    金价走势震荡，此前当选下届美国总统的特朗普发表基调柔和的胜选演说，扶助美元反弹。在特朗普意外获胜后，黄金一度上涨近5%，触及六周高位1,337.40美元。但稍后黄金跌穿1,280美元，因美元转至平盘以上，美股大幅上涨，美国公债收益率触及数月高点。

Ÿ    现货金收高于1,277.80美元。美国12月期金收跌0.1%，报1,273.50美元，成交量急升至超过785,000口，为追溯至1980年编纂纪录以来交投最活跃合约的最高。银价收报18.378美元，稍早升至10月3日来最高18.996美元。铂金和钯金均脱离五周高位，分别报998.70美元和677.60美元。

Ÿ    期铜急升至15个月高位，拉高其他基本金属，因技术性买盘和投资者臆测特朗普当选美国总统，可能出台重大财政刺激政策和提振金属需求。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨最多3.5%，触及去年7月22日来最高5,443美元；期铜收涨3.4%，报5,411美元，创下3月来最大单日涨幅。期铝收涨1.3%，报1,753美元。

Ÿ    期镍触及15个月高位11,660美元，收升2.8%，报11,575美元。期铅触及去年5月来最高2,162美元，收报2,141美元，上扬0.8%。期锌盘中触及逾五年高位2,513美元，收盘时没有成交，买盘最后报2,490美元，上涨0.5%。期锡没有跟随基本金属整体走势，收低1.3%，报21,275美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.0770

21.00

3个月美元LIBOR

0.8823

-0.45

中国10Y国债

2.7651

0.17

一周SHIBOR

2.3890

-0.30

Ÿ    央行公开市场周三净回笼1350亿元。央行当日将进行200亿元7天期逆回购操作，利率与上次持平；当日有1550亿逆回购到期。Shibor利率涨跌互现，隔夜shibor连续8日下行。

Ÿ    美国30年期公债收益率创下逾五年来最大单日涨幅，因预期下任美国总统特朗普将实施保护主义贸易政策和增加财政支出，从而提振通胀。30年期公债收益率升至10个月高位，上涨近25个基点，为2011年8月来最大单日升幅。指标10年期公债收益率也上涨，攀升至1月来最高水准，上升21个基点，为逾三年来最大单日升幅。10年期公债标售成绩不佳，进一步压低公债价格。10年期公债得标利率高于标售前二级市场的水准。

Ÿ    尾盘时，指标10年期公债大跌逾一大点，收益率从周二尾盘的1.86%升至2.077%，盘中触及1月来高位2.092%。30年期公债价格重挫逾四个大点，收益率从周二的2.63%上升至2.870%，盘中触及1月来最高2.89%。五年期/30年期公债收益率差也扩阔至138个基点，为5月来最宽。

Ÿ    欧元区公债收益率从特朗普当选美国总统后触及的低点反弹，但美国大选的结果令投资人聚焦意大利即将举行的公投。意大利公债表现尤为逊色，10年期公债收益率一度升7个基点，至1.71%。随着美国长债收益率升至数月高位，德国10年期公债收益率也一度升至平盘之上，之后回落至0.16%，当日仅跌1.7个基点。

Ÿ    新西兰央行周四将指标利率下调至纪录低位的1.75%，这是今年以来的第三次降息，但称这一最新行动可能足以将通胀率拉回目标区间。该行预计明年利率将在1.7%，暗示降息的机率仅有20%。央行重申汇率有必要下跌，因其高于可持续的水平。

Ÿ    据媒体报道，11月8日，中国建设银行与广东省国资委、广东省广晟资产经营有限公司共同签署市场化债转股框架合作协议，由建设银行安排150亿元资金与广晟公司开展市场化债转股合作。标志着广东省内首单省属国有企业市场化债转股合作项目落地。

Ÿ    点评：广晟公司是广东省省属最大的国有资产经营管理公司之一，是以矿业、电子信息、工程地产、金融为主业、资产超千亿的跨国企业集团。在当前有色行业低迷的行情下，广晟公司面临行业性周期，遭遇负债规模压力较大、财务费用负担较高的阶段性困难。广晟公司成为广东省国有企业债转股的第一站，将有利于相关公司发展。广晟有色（600259）是广晟公司旗下的稀土产业平台，高负债率限制了发展。中金岭南（000060）是广晟公司旗下的铅锌采选冶炼行业龙头，财务费用是其净利润的1倍以上。其他关注：国星光电（002449）

半导体

Ÿ    华力微电子二期12英寸集成电路芯片生产线项目9日在上海开工。项目总投资387亿元，主要从事逻辑芯片生产，重点服务国内设计企业先进芯片的制造需求，并满足部分事关国家信息安全的重点芯片制造。根据计划，该项目将于2018年底形成1万片生产能力，2020年具备14纳米产品生产能力，2022年前实现4万片生产能力。

Ÿ    点评：七星电子、上海新阳分别为集成电路设备制造商和材料供应商。

PVC

Ÿ    据百川资讯最新数据，继8日之后，各地PVC粉市场价格9日继续上涨80至130元不等，目前不同地区吨价在7200元至8290元。中泰化学PVC装置目前处于满负荷运行状态，公司PVC粉报价日前每吨上涨400元，达到每吨7900元。

有色金属

Ÿ    隔夜LME期铜收涨2.7%，盘中一度涨至5248.50美元/吨的2015年10月23日以来最高位。短期而言，铜价补涨行情有望延续，继续关注江西铜业、铜陵有色。

黄金

Ÿ    2016年美国总统选举在当地时间9日凌晨有了初步统计结果：共和党总统候选人唐纳德·特朗普击败民主党总统候选人希拉里·克林顿，当选新一届美国总统。香港万得通讯社分析认为，美国大选结果，大出意料，带动全球金融市场震荡，也使得黄金等避险资产被抬高，板块受到资金的大幅追捧，短线仍可关注：恒邦股份、紫金矿业、园城黄金、山东金泰等。

国企改革

Ÿ    据媒体报道，近期地方国企改革陆续进入政策落地期。上海、广东、山东等多省市已制定相关细化方案和试点计划，加速国企改革步伐，改革内容包括加速重组调结构、推进资产证券化以及试点投资运营公司模式等。以混合所有制为导向的市场化兼并重组也有望加速，包括整体上市以及整合重组都是地方国企改革的主要方向。

Ÿ    点评：上海国资国企改革整体进程走在全国各地前列，具有明显的示范效应，并且也是目前国企改革条件较为成熟的地区，实质推进的预期较强。近期有上海国资委人士表示，上海将全面完成市管企业公司制改革，加快企业集团整体上市和核心资产上市，确保整体上市企业占竞争类企业总量40%以上，“十三五”末力争超过50%。自三季度开始，上海国资改革动作频频，有机构认为，当前供给侧改革和稳增长压力将加大国资改革的紧迫性，上海国资改革作为地方国改排头兵，值得市场关注。梳理发现，兼并重组、推动核心资产上市是上海国企改革的主流形式。建议遵循上海国资改革政策的大方向即推进集团企业整体上市和核心资产上市的角度筛选投资标的，重点选择有集团其它资产注入预期的唯一的上市平台或集团核心业务的单一上市平台，有强生控股（600662）、上柴股份（600841）、兰生股份（600826）、第一医药（600833）等。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国国家卫计委就《关于进一步推广深化医改经验的若干意见》等情况举行发布会

14:00

日本

日本10月机床订单同比初值（前值为-6.3%）

15:45

法国

法国9月工业产值环比（预估为-0.3%，前值为2.1%）

17:00

意大利

意大利9月工业产值环比（预估为-1%，前值为1.7%）

21:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为26万，前值为26.5万）

10-18日

中国

中国10月实际使用外资金额同比（预估为2.5%，前值为1.2%）

10-15日

中国

中国10月社会融资规模增量（预估为1万亿元，前值为1.72万亿元）

10-15日

中国

中国10月新增人民币贷款（预估为6720亿元，前值为1.22万亿元）

10-15日

中国

中国10月货币供应量M2同比（预估为11.4%，前值为11.5%）

今日全球主要金融市场无节假日