指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,114.66

-0.25

深证成指

10,230.57

-0.03

沪深300

3,316.39

-0.18

创业板指

1,968.62

-0.27

中证500

6,288.86

-0.09

万得全A

4,324.59

0.01

恒生指数

21,574.76

-0.28

市场回顾

Ÿ    上证综指收盘下跌0.25%，两市成交额创近4个月新低。截止收盘，报3114.66点；深成指下跌0.03%报10230.57点；创业板下跌0.27%报1968.62点。两市成交3629.42亿元，上日为3782.55亿。共享单车概念全天震荡走高，大涨3.17%拨得头筹；前期热门概念国企混改股下调0.69%，两市概念排名倒数第三，但并无个股跌停。

Ÿ    两融余额连续11日徘徊于9500亿元左右。截至12月26日，A股融资融券余额为9473.74亿元，较前一交易日的9459.89亿元增加13.85亿元。

Ÿ    广发证券首席策略分析师陈杰认为，跨入新年后，流动性环境有望出现阶段性改善，届时市场的悲观预期将得到修复。在12月市场调整之后，可以期待明年一季度的“春季躁动”。从中期来看，在债市和地产市场调整、大宗商品风险增加、海外投资受限、制度套利机会减少的情况下，股票仍是目前国内吸引力较高的大类资产。

Ÿ    深交所将于12月28日至2017年1月17日，在深市交易独立测试系统组织港股通业务仿真测试。拟第二批次开通深港通业务权限的单位，应当参与本次测试。

Ÿ    上周证券保证金净流入653亿，为连续第二周净转入，两周共计净流入1533亿元。上周两市新增投资者数量31.26万，环比降8.97%。

Ÿ    上海证券报：昔日屡屡在年末上演的通过出售资产等方式粉饰业绩之“老戏码”，如今已成为交易所的重点监管对象，尤其是针对*ST公司、去年和今年前三季度连续亏损公司、依靠非经营性损益实现盈利公司等三类上市公司。

Ÿ    中国证券报：1919宗交易撬动1.6万亿元盛宴，显示2016年并购重组仍较活跃。业内人士预计，2017年资本市场的并购重组仍将活跃，将更重视引导资本“脱虚入实”。在跨行业并购领域，对于轻资产类行业及大股东关联资产注入的监管将更趋严格。

Ÿ    21世纪经济报道：监管层针对最新的资管备案规范征求意见时提出，对券商资管、基金子公司等资管产品输血房地产项目进行约束。要求证券期货经营机构设立私募资管计划，用于房地产价格上涨过快的城市普通住宅地产项目，暂不予备案，涉及16个热点城市。

重要新闻

Ÿ    国税总局局长王军：在今年营改增减税约5000亿元基础上，2017年营改增减税规模会进一步扩大。财政部税政司司长：将适时启动增值税立法，统筹研究适当简并税率等问题，目前的四档税率与其他国家相比属于偏多的。

Ÿ    中国11月规模以上工业企业利润总额7745.7亿元，同比增14.5%，连续9个月正增长，增速比10月份加快4.7个百分点；1-11月累计总额60334.1亿元，同比增长9.4%。

Ÿ    统计局：工业企业利润增速扩大，受工业生产、销售增长均加快，价格涨幅明显扩大，电子、专用设备和石油加工等行业拉动明显等因素带动。

Ÿ    申万宏源评11月工业企业利润：上游继续改善，制造业有所好转；国企利润大幅改善，私企利润继续回落。九州证券：工业企业效益持续好转，是A股健康牛根基。

Ÿ    商务部：预计今年全年社会消费品零售总额将超过33万亿元，增长约10.4%；食品、汽车、居住类商品和餐饮是拉动消费增长的主要品类。

Ÿ    每日经济新闻：12月28日24时，年内我国最后一轮成品油调价窗口即将到来。多家机构预测，本轮成品油价格每吨有望上调百元左右。截至上轮调价周期，今年以来汽、柴油价格每吨累计分别上涨了915元和880元。预计本轮调整之后，汽油价格全年上涨幅度将达到1000元。

Ÿ    经济参考报：从业内获悉，2017年PPP或掀起2万亿元落地热潮，税收优惠、操作细则等相关政策将密集出台，鼓励与规范并举的政策框架将进一步完善，其中，财政政策重点将从“补项目”转向“补运营”。

Ÿ    中国证券报：12月27日，为期两天的信托业年会闭幕。银监会相关负责人在年会上表示，信托公司最新的监管评级办法已在近日正式出台。业内人士认为，此举意味着“沉寂”近两年的信托监管评级将再次启动，会对信托行业产生较大影响。

Ÿ    北京商报：北京房地产交易中介收到内部通知，自2017年1月1日起，所有银行贷款利率折扣最高9折，涉及15家银行北京分行。

Ÿ    国务院印发“十三五”国家信息化规划，计划到2020年信息产业收入规模26.2万亿元，信息消费规模达到6万亿元，电子商务交易规模超过38万亿元。规划要求深化创业板改革，支持符合条件的创新型、成长型互联网企业上市，研究特殊股权结构的境外上市企业在境内上市制度政策。

Ÿ    发改委、科技部、工信部、环保部联合印发规划提出，到2020年，节能环保产业成为国民经济的一大支柱产业，在重点领域培育骨干企业100家以上。

Ÿ    筹划近三年的油气体制改革方案明年有望出台，将进一步打破行政垄断、管住自然垄断、放开竞争环节，其中，最大亮点是上游放开和管网独立。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：*ST中发获紫光系第三次举牌，朗科智能拟10股转增10股派6.25元，宏磊股份获自然人陈家荣举牌，恒大高新获上元资本举牌，海康威视总经理增持，友阿股份控股股东提议年报10转10，华锦股份年报业绩预增四倍以上。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,945.04

0.06

纳斯达克指数

5,487.44

0.45

标普500

2,268.88

0.22

日经225

19,395.15

-0.04

富时100

7,068.17

0.06

德国DAX

11,472.24

0.19

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收盘小幅上涨，受助于消费者和楼市数据乐观，科技股上扬提振纳斯达克指数创收盘新高。道琼工业指数收高11.23点，或0.06%，至19,945.04点；标准普尔500指数收高5.09点，或0.22%，至2,268.88点；纳斯达克指数收升24.75点，或0.45%，至5,487.44点。

Ÿ    欧洲股市持稳，圣诞假期后部分市场恢复交易，意大利乳制品集团Parmalat暴涨，此前其法国母公司宣布将其私有化。泛欧STOXX 600指数收高0.1%，但成交清单，因许多投资人仍离场度假。英国市场仍休市，德股DAX指数升0.2%，触及一年新高，法股CAC指数也升0.2%。

Ÿ    美国12月消费者信心攀升至逾15年高位，因在特朗普11月当选总统以来，美国民众看到，企业状况进一步增强，股价上涨，就业市场进一步改善。尽管特朗普当选后，美国借贷成本攀升，可能阻碍房价持续上涨，但10月房价继续稳步反弹。世界大型企业研究会公布，美国12月消费者信心指数创2001年8月以来最高。美国12月消费者信心指数为113.7 ，预估为109.0，11月经修正后为109.4 ，前值为107.1。数据公布后，美股、美元在假期淡静交投中上涨。美国公债收益率上涨。

Ÿ    数据显示：美国主动管理型共同基金2016年1-11月份遭遇2860亿美元资金赎回，而被动型基金和交易所交易基金（ETF）同期以4286亿美元资金流入创纪录新高。

Ÿ    据三位知情消息人士透露，意大利政府将可能注资约65亿欧元(67.9亿美元)救助西雅那银行。另有20-23亿欧元将来自机构投资者所持次级债的转换。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

103.02

0.10

美元/人民币

6.9540

0.08

欧元/美元

1.0457

0.00

英镑/美元

1.2271

-0.09

美元/日元

117.43

0.28

Ÿ    外管局：11月中国国际收支口径国际货物和服务贸易顺差205亿美元。其中货物贸易顺差459亿美元，服务贸易逆差254亿美元。

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9580元，较上日纽约尾盘跌0.02%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.954元，较上日夜盘结束时跌0.08%。

Ÿ    美元兑日元在淡静交投中上涨，受到强于预期的美国经济数据提振，且投资人预期美联储对通胀态度强硬，但美元兑日圆仍低于近期触及的10个月高位。纽约尾盘，美元兑日元升0.28%，报117.43日元。美元指数持稳，报103.020。欧元兑美元大致持平，报1.0457美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.90

1.70

COMEX黄金

1138.8

0.45

COMEX白银

15.989

1.50

LME铜

5469.0

0.00

LME铝

2073.0

0.00

Ÿ    国内商品期货夜盘集体上涨，黑色系领涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨4.97%、3.96%、0.27%。铁矿石收涨3.64%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨1.39%、1.74%、2.21%。棕榈油、豆油、菜油分别收涨1.75%、1.56%、2.01%。

Ÿ    发改委等五部门联合发文明确要求，严禁钢铁煤炭新增产能，加快淘汰落后产能，并明确了非法及落后产能的界定，严厉打击“地条钢”非法生产行为，坚决拆除并销毁工频炉、中频炉设备。

Ÿ    国际油价上涨约1.5%，延续了年末的升势，石油输出国组织(OPEC)与非OPEC达成的15年来首个减产协议将从周日开始生效，供应将收紧的预期支撑了油价。美国原油收高0.88美元，或1.7%，报每桶53.90美元。布兰特原油收高0.93美元，或1.7%，报每桶56.09美元。

Ÿ    金价盘中一度升至接近两周高位，因日本通胀数据疲弱，但交投清淡，美国交易员在圣诞长周末后返回市场，但伦敦市场仍休市。现货金收报每盎司1,138.85美元，盘中触及12月14日以来最高的1,148.98美元。美国期金收高0.45%，报1,138.80美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.5700

2.00

3个月美元LIBOR

0.9971

0.00

中国10年期国债

3.1628

0.77

3个月SHIBOR

3.2512

0.98

DR007

2.2500

-22.00

Ÿ    央行公开市场周二净回笼1500亿，连续三日净回笼。Shibor利率多数上涨，中长期品种利率持续走高。午后流动性再度紧张。

Ÿ    午后流动性再度紧张导致债市大跌。10年期国债期货主力合约T1703盘中最大跌幅为0.62%，5年期国债期货主力合约TF1703盘中最大跌幅为0.30%。

Ÿ    浙商财险公告称，将对侨兴电信、侨兴电讯2014私募债第一、二期保证保险的被保险人开展预赔工作，自12月28日（星期三）开始支付预付赔款。浙商财险同时启动追偿程序。

Ÿ    美国公债收益率升至近一周最高水平，此前发布的数据强劲，巩固了美国经济走强和通胀上升的观点。在显示美国楼市稳健的数据发布后，大部分年期的美债收益率触及日高。30年期美债收益率升至3.151%，为12月21日以来最高。

Ÿ    比利时公债经受住了评级意外下调的挑战，凸显市场与一些信贷评级机构对该国信用状况的看法存在分歧。尾盘时，比利时10年期公债收益率下跌3个基点，至0.53%。但意大利公债跑输，10年期公债收益率上升4个基点至1.85%，此前，消息人士称意大利可能需要65亿欧元来援助西雅那银行。欧元区大部分高评等公债收益率下跌2-3个基点，德国两年期公债收益率下跌2个基点至纪录低位0.82%。

Ÿ    全国能源工作会议召开，油气体制改革受关注。据媒体报道，全国能源工作会议周二起在京举行。发改委主任徐绍史出席会议并讲话，发改委副主任、能源局局长努尔白克力作主题报告。会议主要围绕能源生产消费革命、能源结构调整、能源体制改革等重要任务，其中更会涉及广受关注的油气体制改革问题。

Ÿ    点评：筹划近三年的油气体制改革方案明年有望出台，将进一步打破行政垄断、管住自然垄断、放开竞争环节，其中，最大亮点是上游放开和管网独立。两桶油正加快改革进程，发力混改和专业化重组。目前中石油集团还未上市的资产有上游勘探油服、石油装备制造等，大庆华科（000985）目前是中石油仅剩的A股资本运作品平台。同时可关注中石化旗下的泰山石油（000554）、上海石化 (600688)及油改概念股国际实业（000159）、石化油服（600871）等。

新材料

Ÿ    新材料发展规划指南将发布，行业持续高增长可期。工信部起草的《新材料发展规划指南》即将发布。指南明确，新材料领域的发展重点是特种无机非金属材料、先进复合材料、特种金属功能材料等。指南还提出，要加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。积极发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料产业军民融合发展。

Ÿ    点评：受益于政策推动、技术发展与下游需求增长，预计至2020年新材料规模达到5万亿元，“十三五”期间年均复合增速20%。其中，碳纤维应用领域将不断拓展，行业未来增长空间巨大，相关概念股可关注金发科技（600143）、方大炭素（600516）等；3D打印处于产业规模化的前夜，预计中国将在航空、医疗器械、汽车等细分领域实现大量应用，相关概念股可关注光韵达（300227）、海源机械（002529）、大族激光（002008）等；石墨烯部分领域的市场产业化与规模化应用逐步形成，重点领域包括电子器件、锂电池材料与防腐涂料等，相关概念股可关注东旭光电（000413）、国瓷材料（300285）、道氏技术（300409）等。

航天

Ÿ    国务院新闻办公室27日发表《2016中国的航天》白皮书，提出未来五年，中国将加快航天强国建设步伐，持续提升航天工业基础能力，加强关键技术攻关和前沿技术研究，继续实施载人航天、月球探测等重大工程。国家航天局副局长吴艳华指出，白皮书中阐述了中国对商业航天的有关政策，对私营资本和社会资本、多元资本包括境外资本，都是持支持鼓励的态度。

Ÿ    点评：伴随国家政策壁垒逐步破除及商业模式逐步清晰，民营卫星发射数量有望持续增长。商业航天市场规模将不断扩大，有望贡献中国航天产业新增长点，长期看好卫星发射与应用领域，相关公司包括航天电子（600879）、振华科技（000733）、中国卫星（600118）、合众思壮（002383）、航天通信（600677）等。

尿素

Ÿ    27日国内尿素市场价格连续三日呈现疯狂式跳跃上涨，华东、华北、华中多数厂家报价上涨50-80元/吨上下，主流出厂价多数跃上1600元/吨，部分临近1700元/吨上下，而两广市场价格则已经报至1850-1900元/吨。

Ÿ    点评：尿素下游市场需求明显好转，农业备肥热度提高。2017年尿素等化肥出口关税或将取消，有利于推升国内出口需求。相关厂家预计，短期内受环保检查影响，局部尿素开工率持续低位，市场供应紧张，尿素价格继续维持高位。相关个股可关注阳煤化工（600691）、湖北宜化（000422）、华鲁恒升（600426）、鲁西化工（000830）等。

电子政务

Ÿ    国务院日前印发“十三五”国家信息化规划，就信息技术与产业、信息基础设施、信息经济以及信息服务的各项指标提出了发展目标。在各项指标中，基本公共服务事项网上办理率将由2015年的20%提升至2020年的80%，同期电子诉讼占比将由小于1%提升至15%以上。

Ÿ    点评：根据规划提出的目标，上述两项指标在“十三五”期间的提升空间较大，将给相关的电子政务、电子取证行业带来广阔的市场机遇。榕基软件（002474），美亚柏科（300188），南威软件（603636)、数字政通（300075）、东港股份（002117）

网络

Ÿ    27日上午，国家互联网信息办公室发布了《国家网络空间安全战略》，这是我国首次发布关于网络空间安全的战略。《战略》明确，当前和今后一个时期国家网络空间安全工作的战略任务是坚定捍卫网络空间主权、坚决维护国家安全、保护关键信息基础设施、加强网络文化建设、打击网络恐怖和违法犯罪、完善网络治理体系、夯实网络安全基础、提升网络空间防护能力、强化网络空间国际合作等9个方面。

Ÿ    点评：据统计，每年计算机及网络犯罪活动带来的损失超过4450亿美元。来自网络的威胁已经不再仅限于传统IT系统，已经扩展至传统工业基础设施。国内网络安全市场规模因此呈爆发式增长，企业级市场有望从目前的约100亿元规模扩张到千亿以上。目前国内网安市场还在起步阶段，未来可能催生万亿级别市场。相关概念股可关注启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、南洋股份（002212）、北信源（300352）、亿阳信通（600289）等。

5G

Ÿ    国际消费电子展聚焦5G,行业巨头争相抢占先机。2017年1月5日，国际消费电子展（CES 2017）将正式开幕。作为未来一年科技产业趋势的风向标，展会备受业界关注。据大会官方透露，5G将是本次展会的一大焦点。从参展商看，多个巨头争相抢占5G技术发展先机。英特尔将全方位展示5G等领域创新技术，高通CEO将进行以5G网络革命性为主题的演讲，爱立信将举办的“5G盛宴”分会并现场展示实验性的5G基站和移动用户设备。

Ÿ    点评：明年将是5G推进的关键一年。从国际看，电信标准化组织3GPP预计在明年底推出早期移动5G规范，2018年推出第一版5G标准。从国内看，明年将进行5G网络第二阶段测试，中移动等运营商将展开大规模外场实验，2018年进行大规模试验组网。随着5G产业化加快推进，上下游产业链正在形成。中兴通讯（000063），信维通信（300136），通宇通讯（002792）、麦捷科技（300319）、科大国创（300520）

Ÿ    深交所联合中国兵器工业集团举办资本运作专题培训，后续深交所拟与央企集团加强沟通，从联合开展专题培训入手，不断深化合作，共同推进国企改革、服务实体经济转型升级。

Ÿ    经济参考报：据国资委透露，围绕着董事会建设，明年的改革将进一步扩大，不仅试点央企数量扩围，董事会职权也会进一步下放，把应该企业管理的权力交还给企业。

北京时间

地区

数据和事件

07:30

日本

日本11月工业产值环比初值1.5% （预估为1.7%，前值为0%）

07:30

日本

日本11月零售销售同比 1.7%（预估为0.8%，前值为-0.1%）

10:00

中国

中国国务院台湾事务办公室举行新闻发布会

17:00

意大利

意大利12月消费者信心指数（预估为107.5，前值为107.9）

17:00

意大利

意大利12月企业信心指数（预估为101.8，前值为102）

23:00

美国

美国11月二手房销售签约量环比（预估为0.5%，前值为0.1%）

今日全球无休市日