指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,158.79

0.73

深证成指

10,384.87

1.19

沪深300

3,368.31

0.78

创业板指

1,991.57

1.44

中证500

6,394.67

1.17

万得全A

4,394.3700

0.98

恒生指数

22,134.47

-0.07

市场回顾

Ÿ    周三两市继续上涨，上证综指收盘涨0.73%报3158.79点；深成指涨1.19%报10384.87点；创业板涨1.44%报1991.57点，成交量有所放大。股指继续反弹回升，如预期止跌企稳已经显现，震荡、反弹行情逐渐展开。预计短线上涨趋势已经形成，但连续快速的反弹，或有小幅回落盘整。沪指维持在短线支撑位3125点以上或风险不大，操作上投资者可继续逐步进场，个股可操作性较强。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流入资金96.86亿元。其中，1561只个股获资金净流入，1268只个股出现资金净流出，短线大单资金进场明显，持续一个多月的资金出逃被逆转，值得关注。

Ÿ    两融余额创近两个月新低。截至2017年1月3日，A股融资融券余额为9392.05亿元，创2016年11月11日以来新低，较前一交易日减少0.44亿元。

Ÿ    光大证券：2017年A股投资全年有望实现10%以上回报，或将呈现为上、下半场。上半场房地产投资下行带动企业盈利增速回落；下半场，估值的安全边际得以重建。

Ÿ    中国证券报：业内人士透露，2017年A股融资结构将发生较大变化，监管层将严格监管再融资市场，特别是重组上市（借壳）、跨界并购与高溢价并购，将引导更多资金转向IPO市场，未来IPO市场面临黄金机遇期，新上市企业数量有望快速上升。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，决定再取消一批中央指定地方实施的行政许可；审议通过“十三五”市场监管规划，要求依法依规加强和改善市场监管，各地区不得限制外地企业进入；部署创新政府管理优化政府服务，加快新旧动能接续转换；在继续淘汰落后产能的同时，立足创新驱动，依托“中国制造2025”、“互联网+”等推动传统产业迈向中高端，促进实体经济升级。

Ÿ    发改委正式印发《中原城市群发展规划》，推动中原城市群发展，对于加快促进中部地区崛起、推进新型城镇化建设、拓展我国经济发展新空间具有重要战略意义。

Ÿ    商务部：美国、欧盟28国对华投资同比分别增长55.4%和43.9%。外资结构加速向产业链高端环节转移，并购方式占比大幅提升。

Ÿ    经济参考报：城市群19大分支规划2017年将全部完成。其中，珠三角湾区城市群、海峡西岸城市群等五个跨省级城市群的规划将由国家发展改革委牵头编制，滇中、天山北坡以及山东半岛等五个省内城市群的规划将由地方编制。

Ÿ    方正宏观任泽平：中央认为当前存在的主要问题是结构性问题，出路是供给侧结构性改革；稳增长在2017年经济工作中地位有所下降，财政扩张力度或不及2016年；货币政策告别宽松时代，转向中性稳健，中国流动性拐点出现；防风险放在更加重要的位置，从加杠杆步入去杠杆周期。

Ÿ    北京市“十三五”时期金融业发展规划提出，在吸引聚集国际金融组织、巩固提升总部金融机构的同时，壮大发展地方金融机构。

Ÿ    目前已有21家基金公司申报了36只FOF申报材料，在去年底已获得证监会受理，可能今年这类品种都会陆续上架。

Ÿ    经济参考报：2017年我国将开始部署和建设IPv6地址项目，并以此展开相关应用。根据工信部、发改委等部门的安排，2017年，更多的促进产业发展的举措将陆续落地。

Ÿ    交通部等十八个部门发布关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知。通知提出大力发展集装箱多式联运，加快推进铁路货物集装化、零散货物快运化运输。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：焦作万方获嘉益投资二次举牌，金利科技重大资产重组被否，平高电气控股股东拟增持不超2%公司股份，金科股份实控人累计增持3.32亿元，华锐风电、天宝股份、日上集团股东均将巨量减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,942.16

0.30

纳斯达克指数

5,477.01

0.88

标普500

2,270.75

0.57

日经225

19,586.84

-0.04

富时100

7,189.74

0.17

德国DAX

11,575.00

-0.08

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收高，此前美联储公布的12月会议记录显示，决策者担心美国当选总统特朗普的财政政策将促进经济加速成长，联储可能需要以更快的步伐升息，抑压通胀。道琼工业指数收高60.4点，或0.3%，至19,942.16点；标准普尔500指数收高12.92点，或0.57%，至2,270.75点；纳斯达克指数上扬47.92点，或0.88%，至5,477.01点。

Ÿ    欧洲股市从一年高位小幅回软，在英国服装零售商Next下调盈利指引后股价暴跌，零售股受关注。泛欧STOXX 600指数收低0.1%。Next暴跌14.4%，为百分比跌幅最大的STOXX 600指数成份股。英国富时100指数收高0.17%，德国DAX指数和法国CAC指数均几收平盘。

Ÿ    美联储周三发布的12月会议记录显示，几乎所有联储决策者都认为，特朗普政府的财政刺激政策，可能促进经济加速成长，很多与会委员预计，联储将会以更快的步伐升息。会议记录显示，候任总统特朗普作出的减税、基建支出和放松监管承诺，引发联储内部观点普遍发生转变。会议记录指出，“绝大多数与会委员都表示，其经济成长预估所面临的上档风险加大。”不过，会议记录显示，决策者可能暗示，如果通胀压力增加，联储将会更加积极地加息。

Ÿ    美国当选副总统彭斯称，特朗普入职后第一天就将废除并替换欧巴马医保。

Ÿ    周三公布的调查显示，2016年结束时欧元区企业活动增速创五年半最快，因欧元走软在12月时刺激对欧元区商品和服务的需求。这种活动扩张，加上企业以2011年中期以来最大的幅度提价，将受到欧洲央行(ECB)决策者们的欢迎，他们多年来一直在努力想办法推高经济增长和通胀。IHS  Markit的12月欧元区综合采购经理人指数(PMI)终值从11月的53.9升至54.4，高于初值53.9，创下2011年5月以来最高。

Ÿ    英国公布的一项行业调查显示，12月建筑业扩张速度为九个月最快，受房屋建设活动增加提振，但英镑贬值，使得成  本上涨幅度为逾五年最大。Markit/CIPS公布的英国12月建筑业PMI升至54.2， 为3月以来最高，且远高于路透调查中分析师们预估的持稳于11月的52.8。但数据也突显出英国今年将面临公投退欧后英镑暴跌带来的挑战。

Ÿ    法国政党“国民阵线”的总统候选人马琳·勒庞称，希望将法国带出欧元区，并以新的货币重新计价法国政府债务

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

102.51

-0.75

美元/人民币

6.9306

-0.46

美元/人民币中间价

6.9307

-0.31

欧元/美元

1.0465

0.60

英镑/美元

1.2323

0.70

美元/日元

117.25

-0.42

Ÿ    离岸人民币兑美元隔夜在纽约进一步扩大涨势，大涨逾1.3%，创近1年来最大涨幅；此前知情人士称中国央行已准备汇率风险应对预案，强制结汇和减持美债在考虑之内。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.9306元，较上日夜盘结束时升0.46%。

Ÿ    美元兑欧元和和日元下滑，兑一篮子主要货币从14年高位回落，因在没有有关美国经济和升息时机新线索的情况下，投资人对增加美元押注持谨慎态度。欧元兑美元纽约尾盘升0.6%，报1.0465美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.26

1.80

COMEX黄金

1165.3

0.30

COMEX白银

16.552

0.90

LME铜

5644.0

2.60

LME铝

1685.0

-0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.59%、1.82%、0.93%。铁矿石收涨1.48%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.54%、0.96%、0.92%。豆油、菜油分别收涨0.06%、0.31%，棕榈油收跌0.55%。

Ÿ    期货业协会：今年期市将有三方面变化，一是商品期权将降低企业利用期货市场进行套期保值的成本；二是商品期权将极大丰富投资策略；三是场内期权的推出，为场外业务提供了对冲风险的工具。

Ÿ    国际油价上涨近2%，因预期美国原油库存下降，且有迹象显示全球主要原油出口国将遵守本周生效的减产协议。布兰特原油期货上涨0.99美元，或1.8%，结算价报每桶56.46美元。美国原油期货上升0.93美元，或1.8%，报每桶53.26美元。

Ÿ    黄金升至近四周高位，因美元从14年峰值回落，主要黄金消费国中国和印度实货需求上升。现货金升至12月9日来最高1,167.83美元，收盘近持平，报每盎司1,163.4美元。美国期金收涨0.3%，报1,165.30美元。钯金最多升4.7%，至742.60美元，为12月9日来最高。铂金下跌0.09%，至936.25美元，此前升至四周高位950.10美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜上涨，因美元从14年高位回落，且中国计划今年投产铁路新线2,100公里，提振了需求预期。三个月期铜收高2.6%，报5,644美元。期锌收高3.9%，报2,621美元，期铅大涨3.2%，报2,079美元，期镍升3.1%，报10,220美元。期锡涨0.9%，报21,145美元。期铝收盘跌0.1%，报1,685美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4510

0.50

3个月美元LIBOR

0.9987

0.08

中国10年期国债

3.1823

7.69

3个月SHIBOR

3.2912

0.99

DR007

2.8000

14.00

Ÿ    央行公开市场周三净回笼1400亿，为连续第二日净回笼。Shibor利率多数上涨，隔夜、7天和14天品种下跌。

Ÿ    美国公债收益率在震荡交投中持平至小跌，此前美国联邦储备理事会(FED/美联储)发布的会议记录基调较市场预期的更不明朗，特别是关于新政府财政政策方面。美国指标10年期公债尾盘价格持平，收益率报2.451%。美国30年期公债升1/32，收益率报3.043%。美国两年期公债持平，收益率报1.230%。

Ÿ    欧元区公债收益率在近期上涨后持稳，投资者消化证实欧元区通胀普遍上升的最新数据。德国10年期公债收益率守住了周二录得的所有涨幅，报0.28%。欧元区长期通胀预期指标--五年和五年远期损益平衡通胀率周三进一步上升，至1.787%，为逾一年最高水准。

Ÿ    从农业部获悉，农业部定于2017年1月15日-16日召开全国农业机械化工作会议。会议内容为深入分析当前农业机械化发展面临的形势和任务，研究谋划推进农业机械化发展的思路和举措，部署2017年农业机械化工作。

Ÿ    点评：近期，工信部、农业部、发改委印发《农机装备发展行动方案（2016-2025）》，旨在促进我国由农机制造大国向农机制造强国转变，增强农业机械有效供给能力，提升我国现代农业 生产水平. 若想实现精准农业以实现去库存，提升紧俏农产品的产量，农业信息化是必不可少的工具；而在成本端，高端农业装备的广泛应用则是生产效率的有效保障。国家对于农业机械后期发展关注度较高，扶持政策望落地。建议关注星光农机（603789）、吉峰农机（300022）、一拖股份（601038）、新研股份（300159）等。

生猪

Ÿ    据搜猪网数据显示，1月4日全国瘦肉型猪出栏均价18.01元/公斤，较3日上涨0.13元/公斤，延续上涨趋势。受终端市场需求提振，自2016年10月下旬以来，猪价已反弹近10%，加之南方腊肉制作进入旺季，市场整体呈现出供应偏紧的格局，助推猪价上涨。

Ÿ    点评：猪价会涨至春节前，整体上看，养殖业依然保持较高景气度水平。目前，母猪存栏量处于低位，使得商品猪供给缩减，未来生猪供需依然保持偏紧状态。同时，环保、土地政策也延长了产能恢复时间。加之养殖成本保持相对低位，行业较高的盈利水平有望延续。建议关注牧原股份（002714）、温氏股份（300498）、新五丰（600975）、罗牛山（000735）等。

电改

Ÿ    发改委4日表示，近日已颁布《省级电网输配电价定价办法（试行）》，这是我国历史上第一个针对超大网络型自然垄断电网行业的定价办法。另外，根据煤电联动机制，今年全国煤电标杆上网电价不作调整。

Ÿ    点评：该定价办法的出台，加上此前已颁布的《输配电定价成本监审办法》，标志着国家已初步建立起科学、规范、透明的电网输配电价监管框架体系，对电网企业的监管进入制度化监管的新阶段，将为今后电力市场交易提供基础。看好拥有地方电网资产的电力公司、向综合售电用电转型的电力设备公司等，建议关注涪陵电力（600452）、文山电力（600995）、智光电气（002169）、北京科锐（002350）、金智科技（002090）等。对于下游用电企业，输配电价改革将较大幅度降低其电费支出，而电价占据了电解铝行业的近半生产成本。建议关注南山铝业（600219）、云铝股份（000807）、中国铝业（601600）等。

无人驾驶

Ÿ    1月5日，国际消费电子展（CES 2017）将正式开幕，今年恰逢大会50周年，展场规模和预计参会人数都创出历史新高，影响力空前。无人驾驶成为今年展会最大亮点，汽车制造商展区面积增加近三成，大会还专门开设自动驾驶演示场地。展会上，福特、奔驰、本田和现代等传统汽车厂商以及谷歌、百度等互联网巨头都将展示最新无人驾驶车型，英特尔、英伟达等芯片龙头，德尔福、大陆等零部件巨头也将展示最前沿的无人驾驶技术。

Ÿ    点评：CES被视为全球科技行业发展趋势的重要风向标，无人驾驶成为展会焦点预示着行业即将进入爆发期。据机构预测，随着技术不断完善，核心零部件成本逐步下降，无人驾驶商业化应用领域加速扩展，全球市场规模将从2016年的40亿美元增长到2021年70亿美元以上，到2025年将突破千亿美元。从国内情况看，中国正加快制定车对车通信全国标准，为率先实现无人驾驶商业化奠定基础。可关注：数源科技（000909），万安科技（002590）千方科技（002373），拓普集团（601689），索菱股份（002766）、四维图新（002405）

VR

Ÿ    央视2017年春节联欢晚会将推出VR全景直播， 概念股受关注。日前，七维科技VP李晓波爆料，央视2017年春节联欢晚会将推出VR全景直播，七维科技提供技术支持，到时候下载央视客户端就可以观看VR版春晚，同时也可以在四大直播平台收看。备受瞩目的王菲演唱会网络直播总观看人数达到了2149万人，此次王菲演唱会还通过VR 360°视频进行了直播，直播采用收费形式，用户需要花费30元购买一个兑换码才能观看直播。

Ÿ    点评：在最时髦的VR和AR技术方面，各家卫视也卖力比拼。江苏卫视采用了全息的VR直播画面，将全息投影技术和AR技术融入节目和舞台布景。湖南卫视则以水幕和科技的融合打造梦幻水舞台，引入AR超现实技术。无论如何，VR的价值会逐渐被人们接受，如此大规模的出现在娱乐生活中，虚拟现实正在走进人们正常生活中。光线传媒（300251）全资子公司光线影业与光线传媒一起于2015年4月投资了北京七维视觉科技有限公司并持有其40%股权。其他关注：恒信移动（300081）、苏大维格（300331）、星星科技（300256）。

人工智能

Ÿ    4日，神秘账号Master通过围棋网络对战平台，接连战胜聂卫平、陈耀烨、赵汉乘等顶尖棋手。至此，自去年12月29日起，Master对人类棋手已取得56胜。围棋界普遍认为，Master是类似于Alpha Go的人工智能棋手。去年3月，谷歌人工智能Alpha Go曾在与韩国围棋选手李世石的比赛中以4比1胜出。

Ÿ    点评：Master对人类棋手的连胜再次展现了人工智能强大的学习能力和计算能力。人工智能主要建立在深度学习上的智能决策，未来场景数据多、且反馈机制清晰的场景将率先推进智能化，目前来看语音和视觉领域中的安防、游戏、营销等产业存在渗透率提升的机会。可关注：川大智胜（002253）成功开发了国内第一套三维人脸识别系统。劲拓股份（300400）、斯莱克（300382）布局了机器视觉智能检测。科大讯飞（002230）、科大智能（300222）。

Ÿ    随着云南白药大股东将半数股权转让给民企新华都，地方国企的混改力度被再次刷新。可以预见的是，国企改革不断推进，前路仍有新意。上证报记者统计，截至1月4日，A股共有53家央企或地方国企上市公司因重大事项停牌，其中42个可能涉及重大资产重组甚至借壳，包括15家央企和27家地方国企，另有英特集团和哈空调2家公司可能涉及控制权变更。在央企中，中国建材集团、中国航天科工集团、中国电子信息产业集团的资本运作较为活跃，各集团均有2家上市公司处于停牌状态。从地方来看，上海、广东等地方的改革锐气较足，涉及的重大事项形式更为多样，包括换股吸并、多元并购、借壳、资源整合等。券商研究报告认为，联通、中石油、中船、国网等多家央企近日表示研究混改印证了混改正在提速，可以预计2017年混改将成为深化国企改革的突破口与主战场。

北京时间

地区

数据和事件

07:50

日本

日本12月货币基础同比（公布：23.1%，前值为21.5%）

9:45

中国

中国12月财新综合PMI（前值为52.9）

9:45

中国

中国12月财新服务业PMI（前值为53.1）

10:00

中国

中国商务部例行发布会

16:00

中国

中国银监会例行发布会

21:00

英国

英国央行首席经济学家Haldane讲话

21:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为26万，前值为26.5万）

22:45

美国

美国12月Markit服务业PMI终值（预估为53.4，初值为53.4）

今日全球无休市日