指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,297.06

-0.09

深证成指

11,094.16

-0.22

沪深300

4,054.60

-0.33

创业板指

1,779.34

-0.58

中证500

6,242.88

0.07

万得全A

4,533.51

-0.20

恒生指数

29,578.01

0.72

国内股市

Ÿ    上周五两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.09%报3297.06点；深成指跌0.22%报11094.16点；创业板跌0.58%报1779.34点，成交量小幅萎缩。股指震荡小幅回落，仍在短线支撑位之上，止跌迹象不变。预计股指短线将继续震荡筑底，个股操作上，建议逢高减仓。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金114.16亿元。其中，1227只个股获资金净流入，2017只个股出现资金净流出，主力资金再度大幅出逃，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.72%，报29578.01点，周涨2.53%。恒生国企指数涨0.48%，周涨2.53%。恒生红筹指数大涨1.59%，周涨3.13%。大市成交缩至718.2亿港元，前一交易日为883.2亿港元。

Ÿ    两融余额小幅上升。截至12月21日，A股融资融券余额为10219.61亿元，较前一交易日的10206.46亿元增13.15亿元。

重要新闻

Ÿ    财政部：1-11月国有企业利润总额2.6万亿元，同比增长23.5%，国有企业收入和利润持续较快增长，利润增幅高于收入9个百分点；钢铁、有色、煤炭、石油石化等行业利润同比增幅较大；电力等行业利润同比降幅较大。

Ÿ    商务部副部长高燕：中方支持绿色流通和节能环保产业发展，促进绿色消费引导绿色生产，依托电子商务推动绿色发展；建议中日两国深化节能环保合作，提升中日务实合作水平；秉承共商共建共享，推动“一带一路”框架内节能环保合作落地；构建绿色金融体制，推进生态文明建设。 

Ÿ    经济参考报头版刊文称，刚刚结束的中央经济工作会议，对2018年经济工作和改革重点进行了具体部署。其中，四个领域将成为明年全面深化改革的突破口，也是坚持稳中求进总基调的坚实支撑。第一，深化供给侧结构性改革。第二，深化金融体制改革。第三，加快生态文明体制改革。第四，加快房地产基础性制度和长效机制建设。

Ÿ    经济参考报：财政部网站日前公示了江苏省和贵州省严肃处理部分市县违法违规举债担保问题的信息。业内分析认为，财政部此次公示两省问责信息，无疑是对从严规范地方债的再次强调，对违法违规行为的警示，释放出明确的从严信号。

Ÿ    中国自主研制、全球在研最大水陆两栖飞机AG600在广东珠海首飞成功。

上市公司重要公告

Ÿ    三变科技董事长举牌，持股比升至15%逼近公司控股股东；*ST沈机2017年预计盈利5000万元-7000万元；吉视传媒拟公开发行15.60亿元可转债；当代东方拟与珠影集团投资7亿至12亿元开展影视制作等合作；三棵树11亿至16亿元投建高新材料综合产业园项目；新华百货获控股股东的一致行动人物美津投增持1.955%股权；海兰信拟6.63亿元购买海兰劳雷45.62%股权；赛为智能与鲲鹏数据签订合作协议，预计合作金额超过10亿元；洛阳钼业参设基金拟收购海外基本金属贸易商LDCM；四维图新收购大股东所持中寰卫星37.4%股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,754.06

-0.11

纳斯达克指数

6,959.96

-0.08

标普500

2,683.34

-0.05

日经225

22,876.46

-0.11

富时100

7,592.66

-0.15

德国DAX

13,072.79

-0.28

国际要闻

Ÿ    美国股市周五收盘三大股指下跌，假日长周末前市场交投清淡，包括耐克在内的数个蓝筹股下滑。道琼工业指数收跌28.23点或0.11%，至24,754.06点；标准普尔500指数收挫1.23点或0.05%，至2,683.34点；纳斯达克指数收低5.40点或0.08%，至6,959.96点。本周，标普500指数升0.29%，道琼工业指数涨0.42%，纳斯达克指数涨0.34%。

Ÿ    欧洲三大股指全线下跌。英国富时100指数收跌0.15%，报7592.66点，脱离纪录高位，周涨1.36%；法国CAC40指数收跌0.39%，报5364.72点，周涨0.29%；德国DAX指数收跌0.28%，报13072.79点，周跌0.23%。

Ÿ    周五公布的数据显示，11月份美国消费者支出加速上升，主要资本财订单连续第10个月增长，这是显示美国经济年底增长势头强劲的最新迹象。商务部表示，11月消费者支出增加0.6%，10月为上升0.2%。尽管支出增加，但11月通胀率依然表现平平。美联储重视的通胀指标--扣除食品和能源的核心个人消费支出(PCE)物价指数11月上升0.1%，10月份为上升0.2%。

Ÿ    官方数据显示，英国家庭支出创下2012以来最小同比增幅。英国国家统计局公布，第三季国内生产总值(GDP)确认为较前季增长0.4%，增幅符合路透调查的分析师预估值；第三季GDP较上年同期升幅则从之前的成长1.5%修正为成长1.7%，但增幅主要反映了去年初数据的变动。家庭支出按年增长1.0%，为2012年初以来的最小增幅。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.2987

0.03

美元/人民币

6.5687

-0.26

欧元/美元

1.1862

-0.10

英镑/美元

1.3363

-0.17

美元/日元

113.29

-0.04

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5687，自9月18日以来首次收在6.57关口上方，较上一交易日涨171个基点，上周累计上涨397个基点，创逾两个月来最大单周涨幅。人民币兑美元中间价调贬26个基点，报6.5821，上周累计上调292个基点。

Ÿ    美元指数涨0.03%，报93.2987，美国总统特朗普签署了税改法案与短期支出法案，使美国政府得以避免停摆。在圣诞节前市场交投清淡。本周美元指数跌0.69%。欧元兑美元跌0.1%，报1.1862，本周涨0.96%。美元兑日元跌0.03%，报113.29，本周则涨0.6%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.47

0.20

COMEX黄金

1278.8

0.70

COMEX白银

16.444

1.30

LME铜

7125.0

0.60

LME铝

2192.0

2.10

螺纹钢

3925.0

0.44

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤分别收涨1.62%、0.33%；动力煤收跌0.63%。铁矿石收涨1.4%。；棕榈油收涨1.5%，豆油、菜油分别收跌1.47%、1.57%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.44%、0.51%。

Ÿ    油价上涨，持稳在2015年来最高水准附近，交投清淡，因以沙特为首的石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等非OPEC产油国承诺若要撤出减产协议，会以逐步的方式进行。布兰特原油期货收涨0.35美元，报每桶65.25美元，这是2015年6月来最高收位。美国原油期货收涨0.11美元，报每桶58.47美元。

Ÿ    金价连续第六日上涨，至两周半高位，因美国经济数据疲弱。钯金价格跳升至17年高位，因汽车催化器制造商需求强劲，强化了供应短缺预期。现货钯金收报每盎司1,037.47美元，盘中升至2001年2月以来最高的1,042.50美元。现货金收报每盎司1,274.61美元，盘中升至12月5日以来最高的1.275.98美元。美国期金收高0.7%，报1,278.80美元。

Ÿ    期铜触及两个月高位，节日前夕市场交投淡静，本周周线上涨超过3%，受助于全球成长强劲的迹象；期铝触及七周峰值，因最大生产国中国减产。伦敦金属交易所三个月期铜收涨0.5%，报每吨7,124美元，稍早触及逾两个月高位7,129.50美元。期铝收涨2.1%，报每吨2,192美元，此前触及11月1日来最高2,204美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4800

0.00

3个月美元LIBOR

1.6858

1.11

中国10年期国债

3.8780

-2.25

3个月SHIBOR

4.8908

2.32

DR007

2.7700

-6.00

Ÿ    央行周五未开展公开市场操作，当日有800亿逆回购到期，净回笼800亿。Shibor多数上涨，隔夜Shibor跌5.3bp报2.6120%。下周央行公开市场将有2900亿逆回购到期，无正回购和央票到期。

Ÿ    财政支出加大带动债市回暖，10年期债主力T1803收涨0.40%，5年期债主力TF1803涨0.22%，均创10月底以来新高。银行间现券收益率明显下行，10年国开活跃券170215收益率下行2.24bp报4.81%，10年国债活跃券170018收益率下行3.01bp报3.89%。

Ÿ    美国公债收益率小涨，指标10年期公债收益率仍在九个月高位下方，因投资人在圣诞节和下周中短期公债标售前离场。10年期公债收益率报2.48%，周四曾触及九个月高位2.504%。两年期公债收益率本周收在近九年高位1.895%，较周四尾盘升约2个基点。路透数据显示，五年期公债收益率触及2.254%，为2011年4月来最高；五年期/30年期公债收益率差收窄逾1个基点，报58个基点。

Ÿ    上周五伦敦基本金属普遍收涨。LME期锌收涨0.99%报3275美元/吨，连涨4日，自12月8日以来累计涨超6%，国内方面，上期所沪锌主力合约12月8日以来累计涨4.6%。供给方面，自10月下旬以来，锌矿进口处于亏损状态，锌进口套利窗口关闭，市场进口货量不多，利好国内锌矿企业。需求方面，潜在需求受压制。近期因天然气供给不足，下游厂家生产受限因而对锌需求减弱。针对天然气供需吃紧的问题，发改委此前表示将组织中石油、中石化、中海油等主要供气企业多方采取措施，增加天然气供应。预期未来随着气荒逐渐趋于缓和，下游企业开工回升，需求有望支撑锌价。

Ÿ    点评：高盛此前上调了明年的锌价预期，预计2018年锌市将持续收紧，并将未来3个月锌价预估调整至每吨3300美元、未来6个月预估调整至3500美元。相关锌矿企业有驰宏锌锗（600497）、紫金矿业（601899）等。

汽车

Ÿ    报道称，威马汽车宣布和“国家队”诚通基金达成全面战略合作，同时开启与五矿集团在战略与资本层面的合作。继完成百度资本领投，百度集团等机构跟投的一轮融资后，威马又拿下来自中国国有企业结构调整基金（由诚通基金管理）、五矿资本（香港）、腾讯集团、红杉资本中国基金的新一轮投资。

Ÿ    点评：中国被认为是全球最大的新能源汽车市场。在国内，威马汽车和蔚来汽车被认为是最有潜力的新能源汽车创业公司。在新能源汽车行业里，威马汽车被认为是可以和特斯拉竞争的重要选手。预计威马汽车明年会有产品推出，在特斯拉在中国建厂之前，公司将获得拓展市场的重要机会。春兴精工（002547）董事长孙洁晓是威马汽车的主要股东之一，市场存在威马汽车与上市公司整合预期。四维图新（002405）与威马汽车签署《战略合作框架协议》，双方将分别在导航引擎、车联网、自动驾驶、交通大数据在线服务系统、全球业务、自动驾驶等领域展开合作。天汽模（002510）2017年上半年公司新签新能源汽车客户智车优行、威马汽车等，并且已于蔚来汽车、国能汽车签订冲压件及装焊业务供货协议。

通信设备

Ÿ    负责制订全球通讯技术标准的3GPP（第三代合作伙伴计划）近日在葡萄牙里斯本举行会议，并正式签署通过了第一版5GNR标准。此次出炉的5GNR将涵盖低中高频频段，其中包括低于1GHz的频段，也包括最高达到50GHz的频段。

Ÿ    点评：中国电信运营商和设备商在5G标准制定的过程中，参与度与话语权均有所提升。中国电信和中国联通已表示，计划明年在中国多个主要城市展开5G外场测试，为5G商用作准备。根据三大运营商的5G时间表，2020年将实现5G商用部署。到2035年5G商用将为全球带来12.3万亿美元的经济产出，单5G价值链产出将达到3.5万亿美元，其中中国创造出9840亿美元。移为通信（300590）主营嵌入式M2M终端设备的研发、销售，已与高通，Sequans，Altair签订4G 芯片方案的技术授权协议。光库科技（300620）主要产品为光纤激光器件和光通讯器，主要应用于光纤激光器、光通讯等重要领域。其他个股：中兴通讯（000063）、光迅科技（002281）、烽火通信（600498）。

医疗保健

Ÿ    央视一套22日晚最新一期人工智能现象级节目《机智过人》中，人工智能阅片机器人“啄医生”单挑15名来自全国三甲医院的有着15年阅片量在20万张以上经验丰富的主任医师，“啄医生”对30套肺片精准检测完胜。今年4月，以“甲状腺结节超声图像的性质判定”为主题的首届人机读片竞技大赛中，阅片机器人以准确率超出0.3%的微弱优势，战胜了所有参赛医院团队。

Ÿ    点评：比赛结果充分说明了人工智能在医疗领域的应用潜力及广阔前景，借助人工智能，实现精准诊疗，提高医生的诊断准确率和工作效率，降低医学诊断失误，已是大势所趋。AI医生特别是还能有效弥补偏远地区、基层医院的医学影像诊疗资源，有助于医疗资源均衡化，对解决许多民众看病难、看病贵问题意义重大。随着人工智能技术逐步走向成熟，一个万亿级的人工智能大健康产业呼之欲出。中科曙光（603019）联手中国科技大学、健培科技打造了“医学影像阅片机器人”啄医生，已应用于三甲医院。万东医疗（600055）旗下万里云成为首个将医疗AI引入实际应用的远程影像诊断平台，公司与阿里健康发布了医疗人工智能“Doctor  You”。其他个股：思创医惠（300078）、卫宁健康（300253）。