指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,385.71

0.49

深证成指

11,341.35

0.54

沪深300

4,128.81

0.42

创业板指

1,794.61

-0.04

中证500

6,417.54

0.46

万得全A

4629.93

0.37

恒生指数

30,736.48

0.57

国内股市

Ÿ    周四两市继续小幅上涨，上证综指收盘涨0.49%报3385.71点；深成指涨0.54%报11341.35点；创业板跌0.04%报1794.61点，成交量小幅萎缩。股指在权重股上攻带动下继续上涨，向上趋势不变，但中小个股回调已现。预计股指经过连续的大幅上攻后，短线小幅回调或不可避免，注意节奏。个股操作上，建议维持空仓，等待回调的低位再进场不迟。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金65.11亿元。其中，1241只个股获资金净流入，2011只个股出现资金净流出，主力资金出逃再现，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.57%，报30736.48点，刷新10年新高。恒生国企指数涨0.95%，恒生红筹指数涨0.54%。大市成交升至1318.3亿港元，前一交易日为1308.3亿港元。

Ÿ    两融余额二连增。截至1月3日，A股融资融券余额为10316.48亿元，较前一交易日的10298.09亿元增加18.39亿元。

重要新闻

Ÿ    雄安新区召开党工委委员（扩大）会议。会议指出，以京津冀协同发展工作推进会议为标志，新区规划编制取得重要阶段性成果，规划框架基本成熟。新区要从前期以规划编制为主要内容的准备阶段，向规划实施阶段做准备。

Ÿ    河北原则通过战略性新兴产业发展三年行动计划。规划提出，河北选择大数据与物联网、信息技术产业、生物医药健康等10个领域，作为今后一个时期的主攻方向，以重点突破带动战略性新兴产业整体跃升。

Ÿ    2017年12月财新中国服务业PMI为53.9，为2014年8月来新高，预期51.8，前值51.9。此前公布的官方服务业PMI为53.4，环比回落0.2个百分点。12月财新中国综合PMI为53.0，前值51.6。

Ÿ    中国证券报：2017年我国宏观经济表现出较强韧性，预计全年GDP增长6.8%左右。专家预计，2018年通胀水平较温和，积极财政政策和稳健货币政策组合不变。政策重点将继续放在“防风险”方面，金融、房地产、地方政府债务管理等领域监管或进一步加码。

Ÿ    国家林业局局长张建龙表示，我国将启动大规模国土绿化行动，力争到2020年森林覆盖率达到23.04%、到2035年达到26%、到本世纪中叶达到世界平均水平。张建龙介绍，围绕阶段性奋斗目标，林业部门将加快实施生态保护修复重大工程，扩大退耕还林、重点防护林、京津风沙源治理和石漠化治理等工程造林规模。  

Ÿ    国务院发布《食盐专营办法》，食盐价格由经营者自主确定，当食盐价格显著上涨或者有可能显著上涨时，省、自治区、直辖市人民政府可以依法采取价格干预或者其他应急措施。

上市公司重要公告

Ÿ    江南嘉捷连续三日涨停，提示当前市盈率较同行业上市公司明显偏高；容大感光董监高及股东拟减持不超过4.97%股份；通达动力控股股东增持至30%，拟继续增持；中文在线重组无条件过会；三垒股份筹划收购教育行业资产；恒逸石化筹划发行股份购买资产；南华生物控制权或变更；安德利实控人累计增持1.23%；步森股份控股股东股票接近警戒线，5日起停牌；ST信通连续6日一字跌停，实控人股权质押融资已触碰警戒平仓线；索通发展2017年净利预增超5倍；天津晨鑫、万科链家捧场东易日盛定增后拟再增持1.07%股份；万达电影重大资产重组投资者说明会1月8日召开；交大昂立、风神股份终止重大资产重组。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,075.13

0.61

纳斯达克指数

7,077.91

0.18

标普500

2,723.99

0.40

日经225

23,647.99

0.60

富时100

7,695.88

0.32

德国DAX

13,167.89

1.46

国际要闻

Ÿ    美国股市周四道琼工业指数历史上首次收于25,000点之上，其它主要股指也再创纪录最高收盘点位，因全球经济数据强劲，扶助股市延续开年以来的升势。全球大型经济体强劲的制造业和服务业数据为市场提供了利多的基调，而其他数据显示，美国民间雇主12月加大招聘力度。至为关键的美国非农就业报告将在周五公布。道琼工业指数收高152.45点，或0.61%，至25,075.13点；标普500指数收高10.93点，或0.4%，至2,723.99点；纳斯达克指数收升12.38点，或0.18%，至7,077.92点。CBOE波动率指数收在9.22。该指数近几个月保持在纪录低位附近。

Ÿ    欧洲股市涨势加速，因欧元区服务业增长数据证实，区内经济不断增强提振企业活动。欧元区STOXX 50指数创下2017年4月来表现最好的一天，上涨1.7%。波及包括工业和银行股在内的景气循环板块的普涨之势，带动泛欧STOXX  600指数上涨0.9%。德股DAX指数领涨，上扬1.46%，受助于汽车和工业股走强。英股富时100指数创下盘中纪录新高，但尾盘仅小涨0.32%。法股CAC-40指数收涨1.55%。

Ÿ    美国民间雇主12月加大招聘力度，美国公司大幅削减裁员计划，直指劳动力市场继续保持强劲，美联储仍可能在3月升息。民间就业服务机构ADP Employer Services周四表示，12月美国民间就业岗位增加25万，为3月以来最大月度增幅，远高于经济学家预估的新增19万个工作岗位。其它数据显示，上周初请失业金人数连续第三周上升，不过，这可能是因为年末假日季就业市场出现波动。全球新职介绍咨询公司Challenger, Gray & Christmas报告，12月美国雇主宣布裁减32,423个工作岗位，较11月减少7.4%。2017年累计裁员418,770人，为1990年以来最少。

Ÿ    调查显示，欧元区经济以近七年最快增速为2017年划上句点，得益于区内主要经济体的服务业和制造业活动加速。IHS  Markit欧元区12月综合采购经理人指数(PMI)终值从11月的57.5升至58.1，略高于58.0的初值。该指数当前处于2011年2月以来高点，且远高于50的荣枯分水岭。根据PMI报告中的前瞻指标，成长动能将会持续。综合PMI中的新订单分项指标从11月的57.3升至12月的58.0，创2007年7月以来最高。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.87

-0.33

美元/人民币

6.4968

-0.08

欧元/美元

1.2068

0.44

英镑/美元

1.3551

0.26

美元/日元

112.75

0.21

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收报6.4968，较上一交易日涨49个基点。人民币兑美元中间价调贬123个基点，报6.5043，结束四日连升，降幅创2017年11月6日以来最大。

Ÿ    美元指数再度走低，跌至三个月低点附近，报91.8701，跌幅为0.33%。欧元兑美元涨0.44%，报1.2068，创三个半月以来新高。美元兑日元涨0.21%，报112.75，因市场风险意愿提升，美股迭创新高。英镑兑美元升至1.3551，涨幅为0.26%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

62.01

0.60

COMEX黄金

1324.0

0.40

COMEX白银

17.270

0.35

LME铜

7188.5

0.60

LME铝

2250.0

1.00

螺纹钢

3805.0

-0.16

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。焦炭、动力煤分别收涨1.09%、1.06%，焦煤收跌0.33%。铁矿石收涨0.65%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.21%、0.21%、0.37%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.16%、0.44%。橡胶收跌0.39%，沥青收涨0.07%。

Ÿ    油价涨至2015年5月来最高水准，得益于伊朗紧张局势引发对供应风险的担忧，以及美国炼厂活动触及12年高位令该国原油库存再次下降。布兰特原油收涨0.23美元，报每桶68.07美元，盘中高见68.27美元。美国原油收涨0.38美元，报每桶62.01美元，盘中触及2015年5月来最高62.21美元。

Ÿ    金价在三个半月高位附近持稳，因美国进一步升息前景令近期的升势暂歇，钯金受供应收紧提振触及纪录高位。现货金收报每盎司1,322.90美元，上日收在1,312.76美元。美国2月期金收高3.10美元，或0.24%，报每盎司1,321.6美元。钯金升1.2%，收报每盎司1,096.24美元，稍早触及纪录高位的1,105.70美元。

Ÿ    期锌触及逾10年高位，因担忧市场供应不足。期铜也攀升，因良好的数据支撑全球最大金属消费国中国的成长预期。LME三个月期锌收报每吨3,362美元，上扬1.1%，稍早触及2007年8月以来最高3,364美元。三个月期铜收盘时没有成交，但最后买入价报每吨7,188美元，上扬0.6%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4600

2.00

3个月美元LIBOR

1.6959

-0.10

中国10年期国债

3.9319

1.57

3个月SHIBOR

4.6870

-4.30

DR007

2.7000

-20.00

Ÿ    央行连续第九日不开展公开市场操作。央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，1月4日不开展公开市场操作。当日净回笼1300亿。Shibor连续第三日全线下跌。

Ÿ    国债期货10年期主力合约T1803跌0.15%，5年期主力合约TF1803跌0.04%。银行间现券长端收益率明显上扬，10年期国开活跃券170215收益率上行6.01bp报4.93%，10年期国债活跃券170025收益率上行2.5bp报3.925%。

Ÿ    一行三会发文规范债券市场参与者债券交易业务。新规明确，债券市场参与者，应将自营、资产管理、投资顾问等各类前台业务相互隔离，不得出借自己的债券账户，不得借用他人债券账户进行债券交易；严禁通过任何形式的“抽屉协议”或通过变相交易、组合交易等方式规避内控及监管要求；应合理控制债券交易杠杆比率，存款类金融机构自营债券正回购或逆回购余额若超过其上季度末净资产80%，需向监管部门报告。

Ÿ    美债收益率小幅上涨，预计周五将发布的12月就业报告将显示，就业市场进一步改善，但一些交易员担心薪资增幅可能弱于预期。美东时间下午3:24，两年期公债收益率报1.960%，稍早触及1.976%，为2008年10月以来最高，五年期美债收益率报2.270%，稍早触及2011年4月以来最高2.292%。指标10年期美债收益率报2.454%，从周四上午触及的高位2.485%回落。

Ÿ    氯化铵产品价格经一个月的高位整理后大幅拉升。1月4日，氯化铵（干铵）主流厂家报价600-680元/吨，元旦以来最大涨幅达到10%；氯化铵（湿铵）主流出厂报价500-560元/吨，元旦以来最大涨幅接近8%；氯化铵加权价格指数2017年三季度至今累计涨幅已接近50%。目前，企业库存低位，开工有所下降。部分氯化铵企业停止接单，酝酿再度提价。

Ÿ    点评：氯化铵主流企业库存的低位以及下游复合肥企业存在补库需求是拉动氯化铵价格上涨的主要动力。目前西南地区限气仍在进行，叠加环保税征收以及元旦过后铁路运费的上调，复合肥价格将继续走高。后市受下游复合肥火热行情的强势带动，氯化铵价格有望继续提涨，企业盈利有望改善。双环科技（000707）有180万吨氯化铵产能。和邦生物（603077）有110万氯化铵及碳酸钠产能。其他个股：华昌化工（002274）、兴化股份（002109）。

材料-耐火材料

Ÿ    工信部4日发布符合耐火材料行业规范条件的第一批生产线名单，包括北京利尔（002392）、濮耐股份（002225），以及瑞泰科技（002066）3家子公司在内的一共19家公司入选。根据工信部此前发布的行业规范条件，耐火材料项目应开展技术改造，推进节能减排，优化产业结构，提高生产集中度。

Ÿ    点评：耐火材料是钢铁、水泥、玻璃等高温工业发展不可或缺的基础材料，与前些年的钢铁等行业类似，也存在市场供大于求和无序竞争的问题，排名前十公司的合计市场份额不到15%。规范条件的实施将抬高行业门槛，使龙头企业获得更好的发展机遇。另外，供给侧结构性改革的实施带动近两年钢铁等行业盈利水平显著提升，也有望向耐火材料行业进行景气度传导。

电脑硬件-芯片

Ÿ    据外媒报道，英特尔处理器周三曝出安全危机。一个漏洞导致本来单独用于保护密码等重要信息的存储区，可能会让一些软件程序获取权限，这使得过去十年间所有使用英特尔芯片的电脑都受到影响。据悉，紧急补丁将降低运行速度。补丁之后，intel芯片性能几乎将降低一代。消息对英特尔股价造成了冲击，最高下跌了5.5%，创下2016年10月份以来的最大跌幅，同时让竞争对手AMD的股价飙升，最高上涨8.8%。

Ÿ    点评：AMD由于采取不同的芯片架构和内存加密技术，几乎不受影响。未来出于安全考虑，下游厂商或将采购部分AMD架构芯片。中科曙光（603019）控股子公司天津海光与AMD成立合资公司，研发生产X86芯片。2017年初公司获批筹建先进微处理器技术国家工程实验室，预计2018年芯片技术研发将有所突破。中国长城（000066）收购飞腾芯片，打造国内最强处理器。其他个股：紫光国芯（002049）、富瀚微（300613）、全志科技（300458）。