指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,503.49

-2.05

深证成指

14,416.1

-3.46

沪深300

5,280.71

-3.15

创业板指

2,851.87

-4.87

中证500

6,401.99

-1.88

万得全A

5,412.28

-2.54

恒生指数

29,236.8

-2.15

国内股市

Ÿ    周四A股大幅下跌，上证指数收报3503.49点，跌2.05%；深证成指报14416.06点，跌3.46%；创业板指报2851.87点，跌4.87%，两市成交额小幅放大。市场长期上升趋势不变，短线大幅下跌后有望顺势再探低点后有所反弹，但止跌迹象未现，后期还要反复下探、反弹再下探地震荡，需注意。个股分化继续，注意把握好节奏。

Ÿ    周四两市主力净流出资金836.78亿元。其中，1188只个股获资金净流入，2992只个股出现资金净流出，主力资金大幅流出，值得关注。

Ÿ    恒指收跌2.15%，医疗、原材料、工业板块走低，药明生物领跌蓝筹。恒生科技指数跌5.84%，成份股全线下挫，美团跌近9%，快手跌超5%。全日大市成交2243.54亿港元，前一交易日为1850.23亿港元。南向资金净卖出港股43.32亿港元，美团、腾讯控股、香港交易所分别遭净卖出10.23亿港元、8.91亿港元、7.02亿港元；中国移动逆市获净买入10.79亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.88%，报15906.41点。

重要新闻

Ÿ    十三届全国人大四次会议将于3月5日上午开幕，11日闭幕，共安排3次全体会议，大会议程有10项，包括审议政府工作报告，审查国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要草案等。

Ÿ    十三届全国人大四次会议大会发言人：将审议并通过“十四五”规划和2035年远景目标纲要草案等；中国已有17支新冠疫苗进入临床试验阶段；新发展格局是开放的、相互促进的国内国际双循环。

Ÿ    国家统计局对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2021年2月下旬与2月中旬相比，32种产品价格上涨，12种下降，6种持平；生猪价格环比下降8.4%。

Ÿ    财政部明确海南自由贸易港自用生产设备“零关税”政策，全岛封关运作前，对海南自由贸易港注册登记并具有独立法人资格的企业进口自用的生产设备，除法律法规和相关规定明确不予免税、国家规定禁止进口的商品，以及通知所附《海南自由贸易港“零关税”自用生产设备负面清单》所列设备外，免征关税、进口环节增值税和消费税。

Ÿ    国家卫健委：3月3日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例10例，均为境外输入病例（上海5例，广东3例，浙江1例，四川1例）；新增无症状感染者14例（均为境外输入）。

Ÿ    外交部发言人汪文斌表示，外商投资法施行一年多来，取得了显着的成效，有力地保障中国去年利用外资逆势增长4.5%，引资规模和全球占比都创历史新高，中国成为全球最大外资流入国。

Ÿ    工信部组织召开工业互联网企业座谈会表示，将继续加强引导支持，加强基础设施建设，推进内、外网建设改造和标识解析规模化应用，深化“5G+工业互联网”融合发展。加快专业型平台、特色型平台、跨行业跨领域平台建设。

Ÿ    交通运输部：要进一步加强研究和测试，探索形成低成本、高可靠的技术方案；要更加重视系统安全，充分考虑应急保障等，推动自动驾驶技术健康、有序发展。

Ÿ    根据国家新闻出版署官网显示，2021年第三批国产游戏版号已经下发，共86款国产游戏获批，与前两批版号下发数量多一个。其中，31款为休闲益智类游戏，51款为移动手游，1款页游，3款端游。

Ÿ    我国载人航天工程已经全面转入空间站在轨建造任务阶段。今年将陆续实施空间站核心舱发射、货运补给、载人飞行等多次任务。在实施空间站在轨建造任务同时，还在开展载人月球探测关键技术攻关和方案深化论证工作。

Ÿ    发改委和国家能源局近日印发《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》，将探索构建源网荷储高度融合的新型电力系统发展路径；积极实施存量“风光水火储一体化”提升，稳妥推进增量“风光水（储）一体化”，探索增量“风光储一体化”，严控增量“风光火（储）一体化”。

Ÿ    全国政协委员、中国联通产品中心总经理张云勇提交了两份关于5G的提案，他指出，疫情使得中国5G新基建以及数字经济提前了6-7年，今年中国有望再新建5G基站70万左右。他介绍，5G应用生态的培育需要一个过程，备受关注的5G消息已经打通了互操作，预计今年3月份可以进行一系列小规模的推广和试点。

上市公司重要公告

Ÿ    隆基股份：拟以协议转让方式现金收购森特股份27.25%股份；比亚迪：1-2月新能源汽车销量累计为30533辆，同比增长207.30%；江淮汽车：公司与蔚来控股有限公司签署合资意向书，双方拟设立合资公司，共同探索创新商业模式；奥马电器：TCL家电集团合计增持3.99%公司股份；妙可蓝多：2020年12月24日至2021年3月4日期间，内蒙蒙牛累计增持5%公司股份，拟继续增持不少于100万股；维尔利：拟与上海宝碳开展“碳中和”项目方面的探索合作；万泰生物：2020年净利润6.77亿元，同比增长224.13%，公司新产品二价宫颈癌疫苗销售情况良好；新希望：2020年净利润52.82亿元，同比增长4.77%；海康威视：股东龚虹嘉共计减持1.21%公司股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,924.14

-1.11

纳斯达克指数

12,723.47

-2.11

标普500

3,768.470

-1.34

日经225

28,930.11

-2.13

富时100

6,650.880

-0.37

德国DAX

14,056.34

-0.17

国际要闻

Ÿ    美国三大股指均收跌逾1%。道指跌1.11%，纳指跌2.11%，标普500指数跌1.34%。英特尔、家得宝、迪士尼均跌超2%，领跌道指。芯片股大跌，美光科技跌超5%，AMD跌近4%。特斯拉跌近5%。中概股百度跌6.2%，哔哩哔哩跌8.73%。美联储主席鲍威尔称市场混乱和金融状况持续收紧令他担忧。

Ÿ    热门中概股多数下跌，趣头条跌25.9%，荔枝跌23.3%，开心汽车跌20.8%，物农科技跌19.3%，亿邦通信跌17.6%，哔哩哔哩跌8.7%，百度、微博、拼多多均跌超6%。涨幅方面，中国光大水务涨4.4%，中国太保涨3.4%，中石油涨2%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌5.32%，小鹏汽车跌2.23%，理想汽车跌1.98%。

Ÿ    欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.17%，法国CAC40指数涨0.01%，英国富时100指数跌0.37%。

Ÿ    美联储主席鲍威尔表示，金融条件趋紧会让人感到担忧；近期债券市场波动“引起我的注意”；条件没满足之前，美联储不会加息；当前，我们还没有取得太多进展；关键是要让通胀预期锚定在2%；美联储将在缩减QE之前进行很好的沟通；当前的货币政策立场是合适的，如果条件急剧变化，美联储将使用政策工具。

Ÿ    美国至2月27日当周初请失业金人数为74.5万人，预期75万人，前值73万人。

Ÿ    美国2月挑战者企业裁员人数为3.4531万人，前值7.9552万人。就业数据公司挑战者副总裁指出，目前混乱的局面已经停止，如果就业岗位随之出现健康增长，这可能意味着全面复苏即将到来，特别是当企业看到疫情即将结束的时候。

Ÿ    欧元区1月失业率8.1%，预期8.3%，前值为8.3%；欧元区1月零售销售环比降5.9%，预期降1.1%，前值升2%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.614

0.68

美元/人民币

6.4708

-0.04

欧元/美元

1.1971

-0.77

英镑/美元

1.3894

-0.41

美元/日元

107.95

0.88

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报6.4708，较上一日夜盘收跌28个基点，成交量320.33亿美元，较上一日减少4.99亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.68%报91.6141，创三个月以来新高；非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.77%报1.1972，英镑兑美元跌0.41%报1.3894，美元兑日元涨0.88%报107.95。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

64.030

4.49

COMEX黄金

1,649.9

1.22

COMEX白银

25.370

3.85

LME铜

8,589.0

-5.63

LME铝

2,130.0

-3.18

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌，能源化工品表现疲软，橡胶跌2.74%，塑料跌2.54%，PVC跌2.46%，纯碱跌2.09%，纸浆跌2.06%。黑色系多数下跌，焦炭跌4.86%，螺纹钢跌3.42%，热轧卷板跌3.09%，铁矿石跌2.79%，焦煤跌1.73%，动力煤涨0.4%

Ÿ    国际油价集体上涨，WTI原油4月合约涨4.49%报64.03美元/桶，创近两年来新高；布油5月合约涨4.98%报67.26美元/桶。欧佩克+表示将延长限产措施至4月底，令油价得到提振。

Ÿ    伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌5.63%报8589美元/吨，创一年来最大单日跌幅；LME期锌跌2.58%报2715美元/吨，LME期镍跌8.74%报15895美元/吨，LME期铝跌3.18%报2130美元/吨，LME期锡跌3.24%报23320美元/吨，LME期铅跌2.49%报2000美元/吨。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.22%报1694.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌3.85%报25.37美元/盎司。金价创九个月以来新低，受累于美债收益率和美元攀升。

Ÿ    中国煤炭工业协会透露，截至2020年底，全国燃煤电厂完成超低排放和节能改造9.5亿千瓦，占全国燃煤电厂总装机的76%左右；散煤综合治理和煤炭减量替代成效显著，“十三五”期间散煤用量消减超过2亿吨。

Ÿ    中钢协：钢铁行业的首要任务是要保障供给，要发挥好进出口市场的调节作用，适当增加尤其是钢坯等初级产品进口，来满足国内钢铁需求，这也符合国家“双循环”的发展格局和扩大对外开放的导向。

Ÿ    发改委批复同意建设陕西榆横矿区北区可可盖煤矿项目，项目总投资124.34亿元。其中，资本金38.11亿元，占总投资的30.65%，由项目单位以企业自有资金出资；资本金以外的86.23亿元，申请银行贷款解决。

Ÿ    广州市商务局印发《加快培育广州南沙进口贸易促进创新示范区工作实施方案》，提出探索发展相关大宗商品品类的期货保税交割业务，拓展交易、交割、贸易结算功能，构建期货交割库聚集区，推动交割库互认；加快邮轮旅游经济发展，推进中国邮轮旅游发展实验区建设。

Ÿ    世界黄金协会：因金价下跌和利率上升，全球黄金ETF2月持仓减少84.7吨，降幅2%，为四个月以来的第三次流出，持仓减少量在历史中排名第七大。

Ÿ    欧佩克+已就减产规模达成协议，除了哈萨克斯坦和俄罗斯，其他成员国将延长减产计划。欧佩克+将在4月份再次开会，决定5月份及以后的产量水平。沙特将在5月份逐步取消100万桶/日的减产规模。

Ÿ    欧佩克+声明：欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会会议（JMMC）将在3月31日举行，欧佩克和非欧佩克部长级会议将在4月1日举行。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.5710

8.50

3个月美元LIBOR

0.1937

1.03

中国10年期国债

3.2725

0.70

3个月SHIBOR

2.7810

-1.30

DR007

2.1300

27.0

Ÿ    银行间主要利率债收益率上行1-2bp，中短券走势更弱；国债期货震荡走弱小幅收跌，10年期主力合约跌0.1%；银行间资金面收敛，主要回购利率明显反弹，隔夜回购加权利率上行逾40bp报在1.9%附近；煤炭能源信用债券波动较大，“大同煤矿CP005”跌逾10%，“20冀中能源PPN005”涨逾14%，“20阳煤CP017”涨逾13%。交易员表示，隔夜美国较长期国债收益率上扬，国内债市交投情绪不佳，但收益率整体波动并不算大，不过隔夜质押式回购利率反弹明显，短券走势更弱；市场仍在静待全国人大开幕的重磅报告。

Ÿ    据21世纪经济报道，财政部已向省级财政部门下达了2021年提前批专项债额度。此外，提前批一般债额度也一并下达。

Ÿ    惠誉表示，中国地方政府财政收入的改善能够抵销地方政府和城投债务增加带来的压力，对地方政府债评级展望为稳定。

Ÿ   高盛上调美国10年期国债收益率预期，预计2021年年底将涨至1.9%。

Ÿ   美债收益率多数走高，3月期美债收益率持平报0.041%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.157%，3年期美债收益率涨1.6个基点报0.314%，5年期美债收益率涨5.8个基点报0.796%，10年期美债收益率涨8.5个基点报1.571%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

46,855.7

-7.44

以太坊

1,481.60

-6.69

瑞波币

0.46060

2.52

恒星币

0.39480

-6.05

莱特币

173.620

-9.20

Ÿ   从多位代表委员拟提交的议案和提案来看，科技创新是今年两会的热点话题。《民建中央关于加快提升产业链现代化水平的提案》中建议，在重要领域推动芯片、基础软件等自主产品加速应用成熟。广汽集团董事长曾庆洪建议，推动和鼓励主机厂敢于试用或大规模应用国产汽车主芯片。科大讯飞董事长刘庆峰建议，推动人工智能算法厂商和芯片厂商协同解决我国人工智能产业“卡脖子”问题。国产半导体设备销售额占比正在持续提升。

Ÿ   点评：中芯国际（688981）与阿斯麦续签采购协议，10nm以上制程产线或将顺利扩产，利好国内半导体设备材料厂商，相关公司有北方华创（002371）、精测电子（300567）、至纯科技（603690）、鼎龙股份（300054）、上海新阳（300236）、南大光电（300346）等。

化肥产业

Ÿ   钢之家数据显示，截至3月4日，国内硫酸铵均价为854元/吨，日涨幅9%，较上月同期上涨40%。另据Wind数据，截至4日，国内磷酸一铵、磷酸二铵价格分别较上月同期抬升15%、19%。据了解，除环保所致的生产成本提升外，国内外需求是化肥价格拉升的主要动力。国内方面，中央一号文件提出今年粮食产量达到1.3万亿斤以上，各地力保粮食稳产，春耕备肥需求提升。国际方面，主要农产品价格提升，印度、巴西等种植大国施肥需求可观，化肥出口订单充裕。

Ÿ   点评：圣济堂（600227）子公司具有硫酸铵年产能10万吨。云天化（600096）具备磷矿资源及自产合成氨，成本优势显著。云图控股（002539）拥有复合肥年产能510万吨，磷酸一铵产能58万吨。其他公司：新洋丰（000902）、华鲁恒升（600426）