指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,905.24

-0.33

深证成指

9,687.85

0.18

沪深300

3,899.98

-0.09

创业板指

1,681.79

0.62

中证500

4,875.54

-0.12

万得全A

4,060.05

-0.14

恒生指数

26,571.5

-1.82

国内股市

Ÿ    上证综指报2905.24点，跌0.33%；深证成指报9687.85点，涨0.18%；创业板指报1681.79点，涨0.62%。万得全A跌0.14%。两市成交3593.32亿元，较上日缩量62亿元。

Ÿ    周三两市大单净流出资金99.84亿元。其中，1249只个股获资金净流入，2448只个股出现资金净流出，主力资金流出继续减小。

Ÿ   香港恒生指数跌1.82%，报26571.46点。国企指数跌1.61%，报10519.12点；红筹指数跌1.47%，报4276.52点。大市成交升至791.1亿港元，前一交易日为691.2亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.46%，报11467.83点。

重要新闻

Ÿ    国务院常务会议决定健全固定资产投资项目资本金管理促进有效投资，下调基础设施项目最低资本金比例不超5个百分点，基础设施领域和其他国家鼓励发展的行业项目，可通过发行权益型、股权类金融工具筹措资本金。会议部署对安全生产尤其是危险化学品生产管理等问题开展专项整治。

Ÿ    国税总局等四部门明确，跨境电商企业所得率统一按照4%确定，符合小型微利企业优惠政策条件的，可享受所得税优惠政策，该政策将自2020年1月1日起施行。

Ÿ    国家统计局透露，我国将于2020年初正式实施地区生产总值统一核算改革，统一核算各地区2019年地区生产总值。

Ÿ    国税总局明确纳税信用修复有关事项，纳入纳税信用管理符合条件的，可在规定期限内向主管税务机关申请纳税信用修复，自2020年1月1日起施行。

Ÿ    上海发布加快虹桥商务区建设打造国际开放枢纽实施方案，推进虹桥商务区与拓展区共151.4平方公里整体协调发展，到2022年成为带动区域经济高质量发展的重要引擎，2025年基本建成虹桥国际开放枢纽。

Ÿ    第五届世界浙商大会开幕式上，共有40个重大项目现场签约，总投资1764亿元。其中包括海盐氢能源及氢能利用示范项目、合丰泰显示面板研发生产基地项目、富通新一代信息技术产业园项目、吉利与戴姆勒合资公司项目、祥源动漫产业城项目等。

Ÿ    经参头版：莫把普惠金融当成社会救济。虽然小微企业、农民、城镇低收入人群等是普惠金融的重点服务对象，但并不意味着普惠金融等于社会救济，那些违背金融规律，忽视风控和逃避监管的“普惠金融”业务，缺乏财务可持续性，既背离普惠金融初衷，也非真正意义上的普惠金融。

Ÿ    证券时报头版：需对宏观杠杆率适度上升保持容忍。在当下及未来较长一段时期，我们需要做的是对宏观杠杆率的适度上升保持容忍。为了平滑经济波动，宏观杠杆率有必要继续维持稳步上升的趋势。

Ÿ    深交所：严格参照减持新规的规定，对相关股东用股票认购ETF份额的行为进行监管；减持新规实施以来，股东通过股票认购ETF的规模有限，股票认购金额占同期股票减持总金额的比例低，对二级市场整体影响较小；将进一步加强ETF规范运作的监管，积极引导中长期资金入市。

Ÿ    上交所：上市公司相关股东使用股票认购ETF的行为，不存在变相减持、违规减持的情形；ETF股票认购能在一定程度上缓解投资者直接减持对市场的冲击，更有利于二级市场稳定；将进一步加强ETF规范运作的监管，保护投资者利益。

Ÿ    上交所资本市场服务北方基地正式落户北京市海淀区。基地建成后将服务京津冀协同发展战略，整合上交所股票发行上市、债券融资、培训和上市公司服务等功能，构建北方地区的多功能市场服务平台。

Ÿ    交通运输部等九部门联合印发《关于建设世界一流港口的指导意见》，提出着力提升港口综合服务能力、加快绿色港口建设、加快智慧港口建设、加快推进开放融合发展等6个方面的19项重点任务，鼓励有条件的主要港口、企业纳入交通强国建设试点范围，以枢纽港为重点，加快建设世界一流港口。

Ÿ    农业农村部：1-9月全国生鲜乳产量同比增长5.2%；2019年地方财政安排约20亿元资金，用于支持奶牛扩群增量，乳制品加工和乳品消费培育，推进实施奶业振兴。

Ÿ    阿里巴巴正式向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金香港及瑞士信贷香港公司。阿里巴巴称，募集资金将主要用于驱动用户增长及提升参与度、助力企业实现数字化转型，提升运营效率以及持续创新。阿里巴巴在港股披露的招股书显示，2019年财年(2018年4月1日-2019年3月31日)，公司共实现收入3768.44亿元，实现净利润802.34亿元。此外，2019年4月1日-2019年6月30日三个月间，阿里巴巴共实现营业收入1149.24亿元，实现净利润191.22亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    海康威视副董事长和总经理被立案调查，董秘称该调查不是针对公司；上海莱士并购重组获批；顺丰控股公开发行58亿元可转债；山东省政府将成山东华鹏实控人；国网电商公司将成远光软件控股股东；江西国联受让新元科技公司12.22%股份；康达尔签署年出栏60万头生猪投资框架协议；东阿阿胶董事长辞职；派思股份连续7日跌停，筹划定增并收购资产；*ST中绒发布重整计划草案。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,783.59

0.33

纳斯达克指数

8,482.100

-0.05

标普500

3,094.040

0.07

日经225

23,319.87

-0.85

富时100

7,351.210

-0.19

德国DAX

13,230.07

-0.40

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一，道指和标普500指数均刷新收盘新高。道指涨逾90点，纳指收跌0.05%。迪士尼涨逾7%，苹果涨近1%，纷纷创历史新高。迪士尼+的注册用户人数已经突破1000万。流媒体巨头奈飞股价则重挫逾3%。截至收盘，道指涨0.33%报27783.59点，标普500涨0.07%报3094.04点，纳指跌0.05%报8482.1点。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌2.4%，京东跌0.6%，百度跌2.88%；瑞幸咖啡涨13.07%，箩筐技术涨7.64%，华米科技涨6.02%，36氪涨3.25%，猎豹移动跌14.34%，优信跌8.07%，蔚来汽车跌2.58%。

Ÿ    欧股全线走低，德国DAX指数跌0.4%报13230.07点，法国CAC40指数跌0.21%报5907.09点，英国富时100指数跌0.19%报7351.21点。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：基本前景向好，但风险仍然突出；只要经济处于正轨之上，政策就会是适宜的；依然担忧高企且正在上升的债务；如果经济没有实质性恶化，美联储将维持利率不变；政策没有预设的轨道。

Ÿ    美国众议院将在下周尝试通过一项效期截至12月20日的临时拨款法案。目前距离资助一系列政府计划的联邦资金到期仅剩一周多一点的时间。

Ÿ    新西兰联储维持基准利率在1%不变，此前市场预期降息25个基点。新西兰联储：利率将需要在更长时间内保持低位，预计2020年第一季度官方现金利率（OCR）跌至0.9%。

Ÿ    美国10月季调后CPI环比升0.4%，预期升0.3%，前值持平；10月季调后核心CPI环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.1%。美国10月实际收入同比减0.1%，预期增0.1%，前值减0.1%。

Ÿ    欧元区9月工业产出环比增0.1%，预期减0.3%，前值增0.4%；同比减1.7%，预期减2.3%，前值减2.8%。

Ÿ    英国10月CPI同比升1.5%，创2016年以来的新低，预期升1.6%，前值升1.7%；环比降0.2%，预期降0.1%，前值升0.1%。

Ÿ    英国10月未季调输入PPI环比减1.3%，预期减1.2%，前值减0.8%。英国10月零售物价指数同比升2.1%，预期升2.2%，前值升2.4%。

Ÿ    德国10月CPI终值同比升1.1%，预期升1.1%，初值升1.1%；环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%。

Ÿ    俄罗斯第三季度GDP同比增长1.7%，符合预期。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.338

-0.01

人民币/美元

7.0230

-0.22

欧元/美元

1.1004

-0.05

英镑/美元

1.2849

-0.34

美元/日元

108.81

-0.20

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报7.0230，较上一交易日夜盘跌157个基点。成交量360.35亿美元，较上一交易日夜盘减少13.17亿美元。

Ÿ   美元指数跌0.01%报98.3384；欧元兑美元跌0.03%报1.1006；英镑兑美元跌0.32%报1.2852；澳元兑美元跌0.06%报0.6838；美元兑日元跌0.19%报108.8150。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.380

1.02

COMEX黄金

1,464.3

0.73

COMEX白银

16.945

1.52

LME铜

5,829.5

-0.67

LME铝

1,765.5

-0.70

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，燃油跌逾2.3%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.03%、0.86%、0.36%。螺纹钢收跌0.12%，热轧卷板收涨0.21%。铁矿石收跌0.74%。橡胶收跌0.21%，沥青收涨0.21%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨1.02%报57.38美元/桶。布油收涨0.92%报62.63美元/桶。因美联储主席鲍威尔和欧佩克发表积极的经济评论。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.73%报1464.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.52%报16.945美元/盎司。因贸易局势向好预期降温，投资者降低对风险资产兴趣，施压全球股市。

Ÿ    伦敦基本金属集体收跌，LME期铜跌0.67%报5829.5美元/吨，LME期锌跌1.62%报2432美元/吨，LME期镍跌1.66%报15400美元/吨，LME期铝跌0.7%报1765.5美元/吨，LME期锡跌1.96%报16020美元/吨，LME期铅跌1.04%报2037.5美元/吨。

Ÿ    由国家能源局委托，上海石油天然气交易中心自主开发的国家油气管网独立运行支撑平台——油气管网信息采集报送和公开系统也即将正式上线。

Ÿ    IEA署长比罗尔：预计美国页岩油产量将在未来十年内升至1900万桶/日，并挤压俄罗斯和欧佩克的市场份额；到2030年，俄罗斯和欧佩克市场占有率将下降至47%；预计不会出现油价上涨的风险。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8910

-4.70

3个月美元LIBOR

1.9093

0.46

中国10年期国债

3.2331

-0.39

3个月SHIBOR

2.9810

1.60

DR007

2.3000

-7.00

Ÿ    央行周三不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面收敛，Shibor全线上行，隔夜品种上行22.2bp报2.5980%。

Ÿ    现券期货午后走暖，国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.13%，银行间现券收益率下行2-3bp，资金面紧平衡，主要回购利率多数上行，隔夜质押式回购加权利率上行逾20bp。

Ÿ    美债收益率收盘普跌，3月期美债收益率收平报1.567%，2年期美债收益率跌2.4个基点报1.65%，3年期美债收益率跌4个基点报1.663%，5年期美债收益率跌4.9个基点报1.698%，10年期美债收益率跌4.7个基点报1.891%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8,770.47

-0.01

以太坊

187.910

1.18

瑞波币

0.27280

0.70

恒星币

0.07601

-1.08

莱特币

60.7637

-0.36

Ÿ    央行：未发行法定数字货币（DC/EP），也未授权任何资产交易平台进行交易；法定数字货币目前仍处于研究测试过程中，市场上交易“DC/EP”或“DCEP”均非法定数字货币，网传法定数字货币推出时间均为不准确信息。

Ÿ    互联网金融协会区块链工作组组长李礼辉：有必要抓紧研究发行中国主导的全球性数字货币的可行路径和实施的方案，应抓紧制定数字货币发行、市场监管等制度，适当放宽数字金融市场准入。

Ÿ   华为宣布将于本月14日在印度举办生态系统体验媒体沟通会，届时麒麟A1芯片将会登场。根据华为官方的说法，麒麟A1芯片的尺寸小于苹果的H1芯片，其性能指标比苹果的AirPods高30%并且功耗降低50%，封装尺寸是AirPods H1无线芯片的95%。作为华为的一大杀手级武器，海思半导体在全球范围内有着不错的口碑，麒麟芯片更是支撑华为走向全球。我国有拥有全球最大的智能设备用户量，但以芯片为代表的智能手机等关键部件长期被高通等国外企业垄断，华为麒麟系列芯片创新，将有利于抢占市场份额并提升国产芯片形象。

Ÿ   点评：中科创达（300496）与华为长期保持着多通道、多领域、多产品线的合作，为其麒麟芯片提供人工智能IP和软件解决方案。润和软件（300339）与华为海思保持的长期战略合作，公司HiHope已持续推出了多款基于华为芯片的高性能开发平台。诚迈科技（300598）主要提供基于Android操作系统的移动芯片软件开发和技术支持服务，与华为有合作。力源信息（300184）全资子公司深圳鼎芯同华为海思建立合作关系，并一直作为海思对外芯片销售和技术服务的重要代理渠道。

雄安区块链

Ÿ   近日，雄安新区区块链创新发展研讨会召开。会上介绍了雄安新区区块链创新发展基本情况和区块链技术创新实验室启动筹建工作，并宣布雄安新区建设资金区块链系统正式上线试运行。公安部和中国人民银行有关研究机构、中国科学院、中国电子科技集团、蚂蚁金服、腾讯、百度、京东数科、启迪区块链集团等代表参与交流研讨。雄安新区党工委书记、管委会主任陈刚出席会议并强调，区块链是雄安新区城市孕育生长的新土壤，我们要力争成为理论开创者、技术创新者、产业引领者和场景管理者。要超前布局区块链技术研发和产业，先行先试、率先突破，助力新区打造全球领先的智能城市。

Ÿ   点评：远光软件（002063）中标国网冀北电力有限公司“基于区块链的能源互联网信息基础架构关键技术研究”项目，国网雄安金融科技公司曾与公司交流了合作意向。海联金汇（002537）与中嘉博创、上海稳实投资管理中心等合作，拟在雄安新区股权投资基金，在大数据分析与应用、区块链技术开发等领域进行投资布局。奇信股份（002781）于2018年9月设立雄安奇信，经营范围中包括动区块链技术研发及应用。常山北明（000158）将区块链技术用于向社会提供安全、权威、客观、公正的司法区块链应用服务，以雄安新区和石家庄市为重点，积极参与智慧城市建设。