指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,394.90

-0.29

深证成指

13,854.1

-0.26

沪深300

4,999.97

-0.35

创业板指

2,780.73

-0.18

中证500

6,291.92

-0.27

万得全A

5,277.12

-0.33

恒生指数

26,498.6

-0.67

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌0.29%，深证成指跌0.26%，创业板指跌0.18%。万得全A跌0.33%。两市成交额逾7700亿元。金融股低迷，周期股逆市逞强。上周，上证指数涨1.43%，创业板指涨3.46%。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金233亿元。其中，1386只个股获资金净流入，2709只个股出现资金净流出，主力资金持续流出。

Ÿ    恒生指数收跌0.67%，恒生国企指数跌0.59%，恒生科技指数跌0.95%。科技、大金融板块领跌，中芯国际跌逾5%。钢铁、煤炭、黄金、光伏股走强，招金矿业大涨逾15%，中国中冶涨逾11%。大市成交放量升至1664.7亿港元，前一交易日为1289.6亿港元。中国台湾加权指数收跌0.06%，报14249.96点。

重要新闻

Ÿ    全国发展和改革工作会议召开，要求扎实做好明年发展改革重点工作，着力稳定宏观经济运行，加力推进关键核心技术攻关，推动数字经济发展。实施国有企业改革三年行动方案，推动国有经济布局优化和结构调整，优化民营企业发展环境。聚焦“一老一小”、住房保障等人民群众普遍关心的问题，提出更有针对性解决措施。

Ÿ    中央经济工作会议：明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性；要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。

Ÿ    中央经济工作会议：解决好大城市住房突出问题；要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因地制宜、多策并举，促进房地产市场平稳健康发展；要高度重视保障性租赁住房建设，加快完善长租房政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利，规范发展长租房市场；要降低租赁住房税费负担，整顿租赁市场秩序，规范市场行为，对租金水平进行合理调控。

Ÿ    中央经济工作会议：强化反垄断和防止资本无序扩张，金融创新必须在审慎监管的前提下进行；要健全金融机构治理，促进资本市场健康发展，提高上市公司质量，打击各种逃废债行为；要规范发展第三支柱养老保险；要积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定。

Ÿ    中央经济工作会议：有序取消一些行政性限制消费购买的规定，大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度；要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰，大力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度；要加强种质资源保护和利用，加强种子库建设，开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗；增强产业链供应链自主可控能力，尽快解决一批“卡脖子”问题，在产业优势领域精耕细作，搞出更多独门绝技。

Ÿ    经参头版：明年我国宏观政策将“稳”字当头。2021年是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，是“十四五”规划的开局之年，也是建党100周年。因此，明年的宏观环境需要保持稳定，政策走向也需要稳字当头，要促进经济运行保持在合理区间，继续做好“六稳”“六保”工作，政策操作上也要更加精准有效，合理把握宏观调控节奏和力度。

Ÿ    全国政协经济委员会主任尚福林表示，“双循环”战略对资本市场提出新要求，资本市场要更好发挥将储蓄转化为资本能力。要坚持发挥市场在资源配置中决定性作用，提高资源配置效率，激发市场主体创新活力，加速科技成果向现实生产力转化，促进科技资本和产业紧密融合。以资本为纽带，引导和支持生产要素向创新型企业倾斜。

Ÿ    发改委、商务部发布《外商投资安全审查办法》，2021年1月18日起施行。对于“证券领域外商投资安全审查规定何时出台”，发改委称，外国投资者通过证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所购买境内企业股票，影响或者可能影响国家安全的，其适用具体办法由国务院证券监督管理机构会同外商投资安全审查工作机制办公室制定。相关工作正在推进中。

Ÿ    国务院联防联控机制举行重点人群新冠病毒疫苗接种工作发布会。会上透露，目前已完成100多万剂次新冠疫苗紧急接种，未有严重不良反应。疫苗按照药监部门批准上市后，可以立即组织大规模生产。我国新冠疫苗接种分“两步走”：第一步将对进口冷链、生鲜市场、医疗疾控等重点人群开展接种；第二步将对符合条件群众实现应接尽接。

Ÿ    重1731克的嫦娥五号任务月球样品正式交接，我国首次地外天体样品储存、分析和研究拉开序幕。国务院副总理刘鹤指出，科技工作关乎发展和生存，要始终保持高度紧迫感，加快自主创新步伐，提高发展效益效果，抓紧科技人才培养历练，深化国际交流合作。

Ÿ    商务部副部长钱克明表示，教育、养老、住房支出较高对消费产生挤出作用，供给结构尚不能完全适应消费需求，消费环境有待改善。下一步要坚持扩大内需战略，拓宽就业和收入渠道、完善收入分配，健全教育、医疗养老公共服务的效率，完善社会保障，让居民敢消费。

Ÿ    互联网金融平台纷纷下架互联网存款产品。腾讯理财通平台上稳健理财中产品分类变为货币类、债基类、保险类和券商类，不再有银行产品这一分类。陆金所平台已停止上架新的互联网存款产品，已购买产品不受影响。

Ÿ    发改委正推动将托育服务有关内容纳入“十四五”规划纲要、编制“十四五”托育服务体系建设规划，实施重大工程和重点项目，拓宽普惠托育供给，开展全国婴幼儿照护服务示范城市创建工作，并推进医育结合，加强综合监管。

Ÿ    近日时速250公里CR300型复兴号动车组成功研发投用，即将在杭深、连镇等多条高铁上线运营，至此时速160公里至350公里复兴号系列动车组全部投用，标志着中国铁路科技创新迈出重要步伐，中国高铁技术将持续领跑世界。

上市公司重要公告

Ÿ    隆基股份：高瓴资本拟受让公司6%股权，本次交易每股转让价格为70元，交易对价总额为158.41亿元。中芯国际：被纳入实体清单对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响。金宏气体：高纯氧化亚氮、超纯氨产品通过中芯国际稽核认证。麦克奥迪：实控人将变更为北京经济技术开发区管委会。惠程科技：继续筹划公司控制权变更，股票复牌。东方材料：许广彬拟成为公司控股股东、实控人，股票复牌。天药股份：沪深医药为天津市医药集团混改项目最终受方。辽宁成大：韶关高腾增持1.44%公司股份，持股比例升至15.02%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,179.05

-0.41

纳斯达克指数

12,755.64

-0.07

标普500

3,709.410

-0.35

日经225

26,763.39

-0.16

富时100

6,529.180

-0.33

德国DAX

13,630.51

-0.27

国际要闻

Ÿ    美国三大股指小幅下跌，美股迎来年内最后一个“四巫日”。道指收跌0.41%，纳指跌0.07%，标普500指数跌0.35%。英特尔跌超6%，领跌道指。科技股涨跌不一，苹果跌1.6%，特斯拉涨近6%，再创收盘新高。特斯拉将于下周一正式被纳入标普500指数。中概股理想汽车涨超3%，百度涨超1%。上周，美股集体上涨，道指涨0.44%，标普500指数涨1.25%，纳指涨3.05%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌1.68%，京东跌1.43%，百度涨1.36%；百世集团涨25.58%，晶科能源涨10.15%，阿特斯太阳能涨8.85%，蔚来汽车涨4.35%，网易涨4.29%，哔哩哔哩涨3.03%；物农科技跌36.34%，蛋壳公寓跌6.08%，安博教育跌5.7%，500彩票网跌4.71%。

Ÿ    欧股全线下跌，德国DAX指数跌0.27%，法国CAC40指数跌0.39%，英国富时100指数跌0.33%。上周，欧股涨跌不一，德国DAX指数涨3.94%，法国CAC40指数涨0.37%，英国富时100指数跌0.27%。

Ÿ    英国政府宣布，12月20日起，伦敦、英格兰东南部和东部将从目前三级防控级别升至四级，为期两周，对应措施类似英格兰地区11月开始实施的大范围“禁足”措施。

Ÿ    日本政府上调2021财年经济增长预期，指望其最新的刺激计划能够加快经济复苏。最新预期是，2021财年经价格调整的实际经济增长率为4%，此前的预期为3.4%。如果实现，将是日本经济自1995年有可比数据以来最快的年度扩张。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

89.920

0.17

美元/人民币

6.5389

0.06

欧元/美元

1.2300

-0.09

英镑/美元

1.3500

-0.37

美元/日元

103.31

0.22

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5389，较上一交易日夜盘收跌39个基点。成交量468.11亿美元，较上一交易日减少48.52亿美元。

Ÿ    外汇局公布的数据显示，按美元计值，11月银行结汇1761亿美元，售汇1731亿美元，结售汇顺差30亿美元。外汇局表示，当前，外汇市场运行平稳有序，跨境资金流动双向均衡，但新冠肺炎疫情发展和外部环境仍存在诸多不确定性，金融机构和企业要树立“风险中性”意识，管理好经营风险。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.17%报89.92，周跌0.94%，连跌五周。欧元兑美元跌0.09%报1.23，周涨0.95%；英镑兑美元跌0.37%报1.35，周涨1.75%；澳元兑美元跌0.03%报0.7623，周涨1.15%；美元兑日元涨0.22%报103.31，周跌0.87%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.240

1.44

COMEX黄金

1,886.8

-0.19

COMEX白银

26.000

-0.69

LME铜

7,995.5

0.95

LME铝

2,055.0

0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘多数上涨，黑色系全线上涨，焦炭涨3.95%，焦煤涨3.72%，动力煤涨2.58%，纷纷创历史新高；铁矿石涨2.2%，热轧卷板涨1.97%，螺纹钢涨1.04%。能源化工品表现分化，20号胶涨2.92%，纯碱涨2.32%，橡胶涨2.24%，苯乙烯跌1.23%，沥青跌0.86%。

Ÿ    WTI原油2021年2月合约涨1.44%报49.24美元/桶，周涨5.73%，连涨七周，创近10个月以来新高；布油2021年2月合约涨1.69%报52.37美元/桶，周涨4.8%，也连涨七周。投资者预计疫苗推广将提振石油需求，此外美国将推出经济刺激计划也振奋了市场情绪。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.19%报1886.8美元/盎司，当周累计涨2.34%，连涨三周；COMEX白银期货收跌0.69%报26美元/盎司，当周累计涨7.92%。市场对美国推出更多刺激措施的预期，以及美元下跌均支撑金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.95%报7995.5美元/吨，周涨2.87%，创近九年新高；LME期锌涨0.07%报2858美元/吨，周涨2.25%；LME期镍跌0.21%报17480美元/吨，周涨1.13%；LME期铝涨0.1%报2055美元/吨，周涨1.61%；LME期锡涨0.4%报20080美元/吨，周涨3.37%；LME期铅跌0.51%报2030美元/吨，周跌1.58%。

Ÿ    证监会副主席方星海在第16届中国（深圳）国际期货大会发表讲话时表示，期货行业盼望已久的期货法即将进入一读，要全力做好配合，争取早日出台。新设期货交易所工作进入尾声，商品指数公司即将开业。将加快推出组合保证金，优化持仓信息披露机制，建立交易所间结算风险隔离机制，降低市场交易成本；加快推进天然气、成品油、花生、30年国债期货期权等品种上市工作，研究推出碳排放权期货，助力2030年实现碳达峰和2060年实现碳中和。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9530

1.50

3个月美元LIBOR

0.2357

-0.28

中国10年期国债

3.2902

1.00

3个月SHIBOR

2.8550

-5.00

DR007

2.0500

16.0

Ÿ    12月19日至25日，央行公开市场共有600亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期200亿元、100亿元、100亿元、100亿元、100亿元。此外，12月25日还有500亿元国库现金定存到期。

Ÿ    资金利率明显反弹，现券期货弱势震荡。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.16%；银行间主要利率债收益率多数上行，短券上行幅度略大；银行间短期资金利率连续上行，隔夜回购利率大幅上行近35bp，14天期因跨年大幅上行逾70bp；少数网红信用债行情波动较大，“18康美MTN003”跌逾18%，“17幸福基业MTN001”涨超23%，“20平煤化MTN004”涨超15%。

Ÿ    针对“信用债是否应当退出银行间市场问题”，央行有关专家指出，银行间债券市场是中国债券市场核心组成部分，在支持政府和企业发债融资、促进中国债券市场对外开放等方面发挥着不可替代的重要作用。近期有观点认为信用债应当全部退出银行间市场，这种观点并没有充分考虑债券市场特点和我国债券市场发展历史和环境。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率持平报0.086%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.133%，3年期美债收益率跌0.5个基点报0.188%，5年期美债收益率涨0.4个基点报0.389%，10年期美债收益率涨1.5个基点报0.953%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

23,660.1

0.76

以太坊

643.210

-0.71

瑞波币

0.56358

-1.72

恒星币

0.17837

-0.53

莱特币

116.528

-0.66

Ÿ   中央经济工作会议提出，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源。此前在气候雄心峰会上，我国已提出，到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一，行业龙头具备定价权。并且行业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段。当前光伏发电量占总发电量的百分比比例仍然仅为个位数，行业成长空间广阔。

Ÿ   点评：隆基股份（601012）最新公告，股东李春安持有的6%的股权将获高瓴资本受让。爱旭股份（600732）是PERC电池主要供应商，在全球太阳能电池市场处于核心位置。天能重工（300569）是国内风机塔架生产的龙头企业之一。其他个股：东方日升（300118）、阳光电源（300274）。

氢能产业

Ÿ&nbnbsp;  近年来，在国际氢能产业示范、新能源汽车等多重因素叠加下，氢能产业的发展正在走向“风口期”，氢能发展的政策性利好也正在释放。而在今年“国民经济和社会发展计划”的主要任务中，也首次提出要制定“国家氢能产业发展战略规划”。从氢能被写入《能源法》，到5部委联合发布的《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》，明确开展燃料电池产业化示范应用，氢能产业可谓是利好消息频传。在低碳发展和能源转型的大背景下，“十四五”期间，氢能产业将迎来重要的机遇期。根据国家能源局发布的《关于做好可再生能源发展十四五规划工作有关事项的通知》，氢能已被列入可再生能源发展十四五规划编制重点任务。在国家氢能政策出台前，各地区就已抢滩布局氢能产业，并持续加码，“十四五”期间，氢能产业将迎来重大发展机遇。据悉，陕西、吉林、河北、山东等8省1市“十四五”规划将明确发展氢能。

Ÿ   点评：富瑞特装（300228）控股子公司富瑞阀门的35Mp系列氢用阀门等少量产品为氢能业务配套，张家港同创富瑞基金的投资项目中有些与氢能相关。美锦能源（000723）在氢能源产业布局比较完整，也是在氢能行业投资规模最大的企业之一。雄韬股份（002733）通过股权投资与合资办厂等多种方式，实现了在氢能产业链上制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局。