指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,953.82

0.42

深证成指

9,005.77

-0.92

沪深300

3,678.39

-0.17

创业板指

1,520.42

-1.72

中证500

5,017.88

-0.41

万得全A

3,929.24

-0.19

恒生指数

28,757.44

-0.05

国内股市

Ÿ    上证综指收涨0.42%报2953.82点，盘中突破前一日高点，3000点拉锯战愈发胶着；深证成指跌0.92%险守9000点，创业板指跌1.72%报1520.42点，一度跌近3%；两市缩量成交不足9000亿元，上日成交1.1万亿元；北上资金净流入近49亿元。板块方面，创投股全天强势，白酒、次新银行、军工表现不俗；柔性屏、养鸡、高送转等热门板块集体回调。

Ÿ    金面显示，周三两市大单净流出资金436.48亿元。其中，1035只个股获资金净流入，2533只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减少，但规模仍然很大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.05%报28757.44点，盘中一度升破29000点。恒生国企指数跌0.75%。手机配件股延续跌势，瑞声科技再跌5%，领跌蓝筹。郭英成亲任董事局主席，佳兆业健康暴涨45%。全日大市成交降至1210.4亿港元，为连续第六日成交超千亿，前一交易日为1334.99亿港元。

重要新闻

Ÿ    证监会主席易会满：打通社保基金、保险、企业年金等各类投资者的入市瓶颈；推动资本市场改革开放；进一步完善交易机制；要通过大力拓展各类股权融资渠道，促进债券市场协调发展，积极发展期货市场，推进融资结构完善，努力建设规范、公平、高效、透明的多层次资本市场体系。

Ÿ    易会满：证监会就科创板的两个办法将结束征求意见。将扎实细致做好准备工作推进科创板落地。必须敬畏市场、尊重规律、遵循规律，提高上市公司质量是重中之重。当前，受国内外多种因素影响，资本市场风险形势仍然严峻复杂。完善资本市场逆周期应对机制，健全及时反映风险波动的信息系统。做好“四个必须”加强监管，保护投资者是证监会天职，建立有活力、有韧性的资本市场。

Ÿ    易会满：将切实履行监管职责，坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为；推进《证券法》等法律法规的修订，大幅提升资本市场违法违规成本；通过持续监管和精准监管，促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时讲话，不做违法违规之事，以净化市场生态。

Ÿ    易会满：科创板在发行上市披露等方面做出制度创新，有很多突破；证监会将认真综合评估改革创新的效果，统筹推进创业板和新三板改革。

Ÿ    上交所理事长黄红元：科创板没有首批名单，交易所做了很多摸底了解工作，科创板企业上市数量适当，从准备来看也是有快有慢，不会出现大批量的集中申报，北京、长三角、珠三角、武汉、成都、西安等储备企业较多，生物医药等领域占比大。科创板第一家什么时候上市，目前不好估计。

Ÿ    央行：支持商业银行通过数字化建设和业务创新减轻对抵押担保的过度依赖，促进缓解民营企业、小微企业融资难融资贵等问题。

Ÿ    2018年，香港实现地区生产总值28453.17亿港元，同比增长3%；深圳市GDP为24221.98亿元，增长7.6%。按人民币算，去年深圳市GDP高出香港221亿元左右，这是深圳市GDP首次超越香港，深圳成为粤港澳大湾区城市经济总量第一的城市。

Ÿ    信托业务分类体系预计将调整，划分为三大业务板块七大业务类型。知情人士透露，此业务分类作为《信托公司资本管理办法》的附件已于2018年下半年向部分信托公司征求意见，有望在今年上半年推出。

Ÿ    据上证报，市场传言监管部门正制定资金信托相关新规，拟推出投资门槛为1万元的公募信托产品。信托人士表示，公募信托产品应为标准化产品，属于净值型产品范畴。

Ÿ    《成都市5G产业发展规划纲要》印发，到2020年，实现城区重点区域5G网络连续覆盖，在全国率先实现5G规模商用；到2022年，建设5G基站4万个以上，实现重点城镇以上5G网络全覆盖，建成全国一流精品网络。

Ÿ    福建省确定今年百个“重中之重”项目，总投资额17322亿元，2019年计划投资1471亿元。

Ÿ    据新浪，中国移动内部人士回应“移动酝酿混改方案”传闻：尚未得到相关信息。同时中国移动官方未做出正式回应。

上市公司重要公告

Ÿ    万达电影重组获通过；伊利股份2018年度净利润超64亿元，拟10派7元；动力源与控股子公司进行资产重组；天源迪科拟10转6派0.6元；道恩股份拟10转6派1元；同益股份拟10转8派1.5元；东方金钰终止向中国蓝田转让控制权事项；保隆科技股东拟减持公司不超7.75%股份；安居宝控股股东及其一致行动人拟减持不超6%股权；东北制药股东中国华融拟减持不超过1%公司股份；汉商集团实控人将变更为阎志；爱迪尔实控人拟转让10.89%给汇金集团。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,985.16

-0.28

纳斯达克指数

7,554.51

0.07

标普500

2,792.38

-0.05

日经225

21,556.51

0.50

富时100

7,107.20

-0.61

德国DAX

11,487.33

-0.46

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌逾70点。鲍威尔重申美联储计划在2019年稍晚结束缩表行动。特斯拉大涨近6%， 挪威财富基金2018年对特斯拉的持股比例从0.5%提高至0.8%。截至收盘，道指跌0.28%报25985.16点，标普500跌0.05%报2792.38点，纳指涨0.07%报7554.51点。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.61%，京东跌2.33%，百度涨0.12%；朴新教育跌12.27%，信而富跌6.77%，优信跌6.6%，微博跌1.49%，拼多多跌1.99%；迅雷大涨17.78%，趣店涨8.91%，趣头条涨5.24%，蔚来汽车涨0.31%，网易涨0.35%。

Ÿ    欧洲三大股指全线走低，德国DAX指数跌0.46%报11487.33点，法国CAC40指数跌0.26%报5225.35点，英国富时100指数跌0.61%报7107.2点。

Ÿ    美国去年12月商品贸易帐逆差795亿美元，逆差规模创历史新高，预期逆差739亿美元，前值由逆差705亿美元修正为逆差772亿美元。

Ÿ    美国贸易代表莱特希泽周三对国会表示，即使华盛顿和北京方面就结束一场代价高昂的贸易战达成协议，美国也需要在未来数年继续保持对中国输美商品征收关税的威胁。

Ÿ    美国总统特朗普和朝鲜(北韩)领导人金正恩周四将举行河内峰会的第二日会谈。在第一日会谈后的晚宴上，两位领导人互相赞美，但并未透露在关键的无核化问题上取得进展的迹象。白宫表示，两位领导人计划在周四的进一步会谈后签署一份“联合协议”。

Ÿ    英国首相特雷莎梅从议会那里获得了两周的宽限时间，在她同意有可能推迟英国脱离欧盟的日期后，议员们也暂停实施旨在阻止无协议退欧的行动。

Ÿ    欧洲央行管委诺沃特尼：意大利需要减少公共债务，刺激经济增长；在欧元区显著扩张4-5年后出现经济下滑的情况是正常的。

Ÿ    德国一杂志周三引述安全消息人士报导，德国总理梅克尔希望与中国达成互不进行间谍活动的协议，从而让德国在原则上不必将华为排除在德国5G网络建设之外。

Ÿ    巴基斯坦总理伊姆兰·汗呼吁与印度展开对话，并希望“更理智”地缓和同印度之间的争端。此前这两个核武邻国发动了空袭。

Ÿ    新浪援引外媒称，阿里巴巴集团正在与银行洽谈，可能修改和延长2021年到期的一笔40亿美元5年期贷款。洽谈处于早期阶段，有关变化的细节尚未最终确定。

Ÿ    通用电气提交的年度报告显示，该公司2018年共减员3万人，截止去年年底的员工总数为28.3万人，创10年新低。这家陷入困境的工业巨头正在进行重组，并出售了部分业务。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.1537

0.08

美元/人民币

6.6855

1.44

欧元/美元

1.1369

-0.18

英镑/美元

1.3310

0.45

美元/日元

110.99

0.37

Ÿ    在岸人民币兑美元夜盘收报6.6855元，较上一交易日夜盘收涨144个基点。人民币兑美元中间价调升95个基点，报6.6857，创2018年7月17日以来新高。

Ÿ    美元指数涨0.08%报96.1537，从三周低点反弹。投资者情绪再度谨慎。欧元兑美元跌0.18%报1.1369，英镑兑美元涨0.45%报1.3310，澳元兑美元跌0.67%报0.714，美元兑日元涨0.37%报110.99。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

56.98

2.67

COMEX黄金

1321.7

-0.51

COMEX白银

15.770

-0.98

LME铜

6520.5

0.42

LME铝

1922.0

0.58

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤分别收跌0.54%、0.69%，动力煤收涨0.70%。铁矿石收涨0.42%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.46%、0.35%。橡胶、沥青分别收涨0.20%、0.31%。纸浆收涨0.18%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2.67%报56.98美元/桶，创一周新高。EIA美国原油库存意外骤降。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.51%，报1321.7美元/盎司；COMEX白银期货收跌0.98%，报15.77美元/盎司。金价下滑至近两周低位，因美元受贸易忧虑提振。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.42%报6520.5美元/吨，LME期锌涨0.36%报2750美元/吨，LME期镍涨0.77%报13060美元/吨，LME期铝涨0.58%报1922美元/吨，LME期锡跌0.3%报21545美元/吨，LME期铅涨1.82%报2130美元/吨。

Ÿ    安全检查全面趋严，动力煤价格看涨预期强。环渤海港口库存继续保持中低位水平，市场看涨情绪高涨，港口动力煤价连续上涨。周三秦皇岛Q5500较上一日上涨4元报608元/吨，创下年内新高。

Ÿ    欧佩克秘书长巴尔金都：同意在4月举行额外会议以评估市场反应；4月将是评估市场的不错时机，欧佩克将基于市场情况作出决定；欧佩克正在帮助市场维持平衡；此前的减产执行情况令人印象深刻，相信2019年将继续下去。

Ÿ    沙特能源大臣法利赫：沙特计划在3月进一步减产；仍然预计第二季度石油需求将会回升；石油市场正在对减产作出反应；预计沙特减产可能会延续到下半年；3月原油出口目标为700万桶/日。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌幅(BP)

美国10年期国债

2.6900

5.00

3个月美元LIBOR

2.6289

-0.97

中国10年期国债

3.1689

-1.89

3个月SHIBOR

2.7560

0.00

DR007

2.8000

7.00

Ÿ    央行公开市场开展600亿元7天期逆回购操作，周三有200亿元逆回购到期，当日净投放400亿元。

Ÿ    国债期货结束三连跌，10年期主力合约收涨0.25%，5年期债主力合约涨0.14%。资金面改善，股市涨势趋弱，债市走强。

Ÿ    美国债市：美国公债收益率午后上涨，尽管美国今日公布12月商品贸易逆差大幅扩大，暗示美国经济成长放缓，但市场聚焦在周四将出炉的第四季GDP数据。公债收益率曲线趋陡，两年期公债收益率升幅低于10年期公债。

Ÿ    欧洲股债：意大利公债收益率大幅上升，归因于令人失望的经济数据、政府发债和欧盟执委会对意大利经济状况提出批评。

Ÿ    中信银行公告，将发行可转债总额不超过人民币400亿元（含400亿元）。本次发行可转债的募集资金将用于支持未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

3849.25

0.04

以太坊

136.074

-0.90

瑞波币

0.3130

-1.57

恒星币

0.08564

-1.25

莱特币

45.7242

0.97

Ÿ    日本软银(SoftBank)正在探索区块链技术，将其作为一种改进当前中心化、碎片化的ID和身份验证服务的方法。据外媒报道，日本软银(SoftBank)正在探索区块链技术，将其作为一种改进当前中心化、碎片化的ID和身份验证服务的方法。近日蚂蚁区块链科技（上海）有限公司在黄浦区揭牌成立。

Ÿ    日本央行副行长雨宫正佳：发行数字货币确实有好处，目前正在考虑中还未决定；日本央行目前没有发行数字货币的计划。

Ÿ   上交所理事长黄红元27日表示，科创板目前没有“首批名单”，但交易所做了很多摸底了解工作。初步判断，科创板不会出现大批量的IPO集中申报。从地域分布看，后备企业主要分布在北京、长三角、珠三角、武汉、成都、西安等地。从行业分布看，新一代信息技术、生物医药、高端制造、新材料等领域的企业相对较多。这些企业总体研发投入较大，发展潜力较大。

Ÿ   点评：当前，国内医药行业已从扩围走量进入到创新驱动阶段。科创板设立后，增加了创新药企可选的融资通道，有助于这些企业做好新药研发工作。另外，更有利的上市退市机制会鼓励更多的医药创投，从而推动更多的研发创新。受益于产业转移、政策利好及本土创新研发热潮，2011-2015年，我国CDMO（合同研发生产服务）行业规模从129亿元增长至226亿元，2020年有望达到528亿元。药明康德（603259）、凯莱英（002821）、博腾股份（300363）、九洲药业（603456）等企业的CMO/CDMO业务均实现了较快的内生性增长。

化工-氨纶

Ÿ   百川资讯数据显示，26日华峰氨纶、河南新乡白鹭、浙江诸暨华海氨纶等多家企业集体上调氨纶价格，各规格氨纶价格均上调2000元/吨，幅度近5%。主流报价方面，目前20D规格报价42000元/吨，30D规格报价41000元/吨，40D规格报价34000元/吨。

Ÿ   点评：据了解，近期萧绍地区下游市场开工逐渐回升，圆机市场维持五成左右开工，包纱市场维持六成附近水平。张家港地区终端市场开工逐渐回升，棉包市场开机水平维持五至六成。福建地区下游工厂开工逐渐回升，花边市场暂维持三成左右开工水平。在下游开工回升、市场价格处于底部等因素推动下，氨纶价格有望企稳回升。华峰氨纶（002064）、泰和新材（002254）、新乡化纤（000949）等主营氨纶业务，产能位居行业前列。

Ÿ   近日，深圳市国资委混改专项工作组邀请相关专家和优秀企业代表，就会计专题进行业务学习交流。据了解，深圳市国资委混改专项工作组按照国资国企综合改革的总体部署，正在全力推进符合条件的市属国有商业类企业开展混改工作，致力于通过资本融合和活力释放，不断提升企业核心竞争力，推动企业做强做优做大。目前，符合条件的商业类企业正在积极筹划和推进混改工作，部分企业在混改与上市的统筹方面进行了较多准备，尤其对上市时会计处理难点问题开展了大量基础性工作，为其他企业混改提供了有力借鉴。

Ÿ   点评：深圳作为改革开放的排头兵，深圳国资改革备受重视。近年来，深圳国企改革也动作频繁，无论是大集团整体上市，还是引入战投和员工持股计划的混改都有序进行。此前深圳市国资委明确了2019年商业类企业全部混改的目标。截至目前深圳国资旗下共有24家控股上市公司，其中A股公司21家。21家公司中多数为商业类企业所属上市公司，包括深物业A（000011）、沙河股份（000014）、深纺织A（000045）、深深宝A（000019）等。