指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,598.85

-0.19

深证成指

7,504.72

-0.33

沪深300

3,173.64

-0.65

创业板指

1,263.19

-0.82

中证500

4,233.96

-0.01

万得全A

3,331.24

-0.23

恒生指数

24,717.63

-1.11

国内股市

Ÿ    上证综指冲高回落收跌0.19%报2598.85点，深证成指跌0.33%报7504.72点，创业板指跌0.82%报1263.19点，万得全A收跌0.23%。两市成交2825亿元，上日成交2926亿元。地产股全天强势，板块内10股涨停；周期股表现出色。上证综指在周一大涨后反复争夺2600点，三大股指上周均小涨逾1%。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金117.02亿元。其中，1454只个股获资金净流入，2018只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅放大，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌1.11%报24717.63点，周跌3.3%连跌5周；国企指数跌1.16%，周跌1.6%；红筹指数跌0.52%，周跌1.98%。全日大市成交956.33亿港元，前一交易日为1060.8亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.33%报9489.18点。

重要新闻

Ÿ    习近平会见日本首相安倍晋三时指出：中国改革正在不断深化，开放的大门将越开越大；中日双方要开展更加紧密的国际合作，拓展共同利益，推动区域经济一体化，共同应对全球性挑战，维护多边主义，坚持自由贸易，推动建设开放型世界经济。

Ÿ    李克强：在当前国际形势背景下，中日作为世界主要经济体，应当共同维护多边主义和自由贸易，推动构建开放型世界经济；加速推进中日韩自贸区和RCEP谈判，促进区域贸易投资便利化，共同建设东亚经济共同体，助力亚太区域一体化进程。

Ÿ    央行：经国务院批准，10月26日，央行与日本银行签署了中日双边本币互换协议，旨在维护两国金融稳定，支持双边经济和金融活动发展。协议规模为2000亿元人民币/34000亿日元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

Ÿ    财政部：1-9月，国有企业利润总额25773.6亿元，同比增长19.1%；营业总收入421125亿元，同比增长10.2%；偿债能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利润增幅高于收入8.9个百分点，钢铁、石油石化、有色等行业利润增幅较高。 

Ÿ    十三届全国人大常委会第六次会议表决通过关于修改公司法的决定。国务院及其有关部门应当完善配套规定，督促实施股份回购的上市公司保证债务履行能力和持续经营能力，加强监督管理，依法严格查处内幕交易、操纵市场等证券违法行为，防范市场风险，切实维护债权人和投资者的合法权益。 

Ÿ    证监会：贯彻落实公司法修改决定，将系统梳理有关上市公司股份回购制度规则，对于继续适用的要严格执行，对于公司法修改提出的新要求，及时完善相应的配套制度规则；将加大监管执法力度。

Ÿ    中国人大网公布关于《中华人民共和国公司法修正案（草案）》的说明。刘士余表示，从三个方面对股份回购相关条规进行修改完善：适当简化股份回购的决策程序，提高公司持有本公司股份的数额上限，延长公司持有所回购股份的期限。 

Ÿ    银保监会就《保险资金投资股权管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，本次修订调整的主要内容是取消保险资金开展股权投资的行业范围限制，通过“负面清单+正面引导”机制提升保险资金服务实体经济能力。

Ÿ    据券商中国，11家券商出资210亿设立纾困民企的资管计划，很快就要落地。

Ÿ    证监会与日本金融厅签署促进两国证券市场合作的谅解备忘录，两国交易所、行业协会也签署了加强合作的谅解备忘录。上交所与日本交易所集团签署更紧密合作谅解备忘录，共同推动中日ETF互通。

Ÿ    工信部：光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，下一步，工信部将会同有关部门加强贯彻实施，以推进供给侧结构性改革为主线，以构建智能光伏产业生态体系为目标，积极推动我国光伏产业高质量发展并迈向全球价值链中高端。  

Ÿ    工信部：前三季度，我国软件和信息技术服务业完成软件业务收入44990亿元，同比增长15%，增速同比提高0.9个百分点；分季度看，一、二、三季度全行业软件业务收入增速分别为14%、14.7%和16.4%，呈逐季上升态势。 

Ÿ    浙江正式设立“浙江省新兴动力基金”，合作投资目标规模100亿元，首期规模20亿元。基金将主要投向浙江省内上市公司，特别是民营上市公司，缓解企业债务压力，化解省内金融风险。首单业务有望于近期完成试水投放。

Ÿ    据中证网，在珠海市政府支持下，珠海基金、鲲鹏资本、鑫根资本等金融投资机构拟共同发起设立“粤港澳国家战略新兴产业驰援母基金”，该基金首期规模将达100亿元。

Ÿ    目前54家上市房企三季报出炉，前三季度，有49家盈利，仅5家亏损。

Ÿ    作为全球第一个以进口为主题的博览会，首届中国国际进口博览会的规模远超预期，目前已有130多个国家和地区2800多家企业确认参加。

上市公司重要公告

Ÿ    中文传媒拟以1.5亿元-6亿元回购；阳光城拟回购0.6%-1.2%股份；东吴证券拟回购2亿元-3亿元；韦尔股份、和晶科技、通化东宝、渤海轮渡、回天新材、中设集团等拟回购；陕西煤业首次回购3400万股；兴源环境终止重组事项；上海沪工重大资产重组获通过；中弘股份经营托管协议获股东大会通过；泰禾集团控股股东倡议全体员工买入公司股票，并承诺兜底；科森科技、中威电子、世纪瑞尔、金辰股份、中联重科等拟遭减持；工业富联董事长陈永正辞职，选举李军旗为董事长；塔牌集团拟与深圳国资系等机构成立投资基金；安记食品三季报拟10派6元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,688.31

-1.19

纳斯达克指数

7,167.21

-2.07

标普500

2,658.69

-1.73

日经225

21,184.60

-0.40

富时100

6,939.56

-0.92

德国DAX

11,200.62

-0.94

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌，道指收跌约300点或1.2%，纳指跌2.1%，标普500指数跌1.7%。谷歌、亚马逊等企业财报暗淡。科技股领跌，苹果跌1.6%，亚马逊跌7.8%，谷歌A类股跌1.8%，特斯拉逆市大涨逾5%。上周，标普500指数累跌3.94%，道指累跌2.97%，纳指累跌3.78%，连跌四周。

Ÿ    中国概念股涨跌不一，阿里巴巴收跌1.2%，京东收涨0.09%，百度收跌1.01%。魔线收跌22.89%，橡果国际收跌10.21%，趣头条收跌5.79%；稳盛金融收涨19.71%，小牛电动收涨14.02%，哔哩哔哩收涨4.77%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。英国富时100指数收跌1.4%，报6906.09点，创七个月以来新低，周跌2.04%；法国CAC40指数收跌1.29%，报4967.37点，周跌2.31%；德国DAX指数收跌0.94%，报11200.62点，周跌3.06%。

Ÿ    美国第三季度实际GDP年化季环比初值增3.5%，预期3.3%，前值4.2%。美国三季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值1.6%，预期1.8%，前值2.1%。

Ÿ    知情人士透露，白宫正在考虑将贸易排除在总统特朗普和中国国家主席习近平下个月的会晤议程之外，但也可能无法完全取消这一话题。

Ÿ    美联储副主席理查德•克拉里达表示，目前美国货币政策面临的下行风险减少，他支持美联储进一步渐进加息。  

Ÿ    美联储梅斯特：美国货币政策依然宽松，需要加息至中性区间，财政刺激最终可以推动美国生产力，但不大可能太快生效，仍旧认为经济展望的风险均衡，是时候开始提高大型银行的资本缓冲了。

Ÿ    欧洲央行：维持2018-2020年通胀展望不变；长期通胀展望为1.9%；下调2018及2019年GDP预估，维持2020年预估不变。

Ÿ    英国首相特雷莎•梅发言人：英国脱欧后，英国海外领地将仍然维持现状；遵守在欧盟居民投票权方面的双边协定；正在进行英国脱欧的技术性谈判，如有必要，首相将尽快前往布鲁塞尔。  

Ÿ    俄罗斯央行维持基准利率在7.5%不变，符合市场预期。

Ÿ    阿里巴巴与历峰集团达成合作，全球最大奢侈品电商将入驻天猫。

Ÿ    美国司法机构正在调查，特斯拉是否谎报有关旗下电动汽车Model3的生产信息，从而误导投资者。对此，特斯拉发言人发布声明称，公司尚未收到传票。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.411

-0.19

美元/人民币

6.9448

-0.06

欧元/美元

1.1404

0.25

英镑/美元

1.2829

0.08

美元/日元

111.85

-0.49

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.9448元，较上日夜盘结束时下跌0.06%。人民币兑美元中间价调贬101个基点，报6.9510，创2017年1月4日以来最低。

Ÿ   美元指数纽约尾盘跌0.19%，报96.4106，周涨0.77%，连涨两周。美股下跌，避险日元上涨。欧元兑美元涨0.25%，报1.1404；美元兑日元跌0.49%，报111.85；英镑兑美元涨0.08%，报1.2829；美元兑加元涨0.25%，报1.3103；美元兑离岸人民币跌33个基点，跌幅为0.05%，报6.9529。

Ÿ   外管局：9月，中国外汇市场总计成交15.91万亿元人民币（等值2.32万亿美元），1-9月累计成交133.53万亿元人民币（等值20.47万亿美元）。

Ÿ   央行：授权中国银行东京分行担任日本人民币业务清算行。香港金管局：指定9家银行为香港离岸人民币市场一级流动性提供行，10月27日起生效，为期两年。

Ÿ   央行副行长潘功胜：针对外汇市场顺周期的行为，已经并将继续积极采取宏观审慎政策等措施来稳定外汇市场预期；有信心保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

67.62

0.43

COMEX黄金

1235.4

0.24

COMEX白银

14.705

0.51

LME铜

6182.0

-0.71

LME铝

2006.0

0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。燃油收涨1.94%，PTA收涨1.86%，铁矿石收涨1.12%。焦炭、焦煤分别收跌2.08%、1.76%，动力煤收涨0.69%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.18%、0.21%、0.17%。棉纱收跌1.46%，玻璃收跌0.68%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.43%，报67.62美元/桶，周跌2.4%，连跌三周。布伦特原油期货收涨1.22%，报77.82美元/桶，周跌1.82%，也连跌三周。全球贸易出现放缓迹象，增长前景低迷。

Ÿ    黄金期货收涨0.24%，报1235.4美元/盎司，周涨0.55%，连涨四周。COMEX白银期货收涨0.51%，报14.705美元/盎司。美股面临下跌压力，使金价得到避险资金的支撑。

Ÿ    伦敦基本金属多数下跌。LME期锌收涨0.64%，报2654美元/吨；LME期锡收跌0.39%，报19250美元/吨；LME期铜收跌0.71%，报6182美元/吨；LME期铅收跌0.72%，报1997美元/吨；LME期镍收跌2.22%，报11880美元/吨；LME期铝收涨0.6%，报2006美元/吨。  

Ÿ    统计局：10月中旬，流通领域50种重要生产资料中，26种产品价格上涨，18种下降，6种持平；其中硫酸旬环比涨3.2%，大豆涨3.1%，苯乙烯跌5.4%，顺丁胶跌4.5%，液化石油气跌3.0%。

Ÿ    证监会：11月30日，PTA期货将在郑商所正式引入境外交易者。批准上期所自11月26日起开展纸浆期货交易。 

Ÿ    目前大商所正积极研究推进铁矿石场内期权。 同时，大商所还正在研究制定棕榈油、黄大豆1号、黄大豆2号国际化方案，以进一步扩大市场开放，提升国际化水平，丰富境外参与者的投资工具。

Ÿ    伊拉克油长：伊拉克将推进增加油气产能的计划。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6491.18

0.16

以太坊

205.282

0.44

瑞波币

0.4616

1.02

恒星币

0.2325

1.74

莱特币

52.0016

0.05

Ÿ    据新京报报道，民生银行、中国银行、中信银行三家设计开发的基于“分布式架构、业务环节全上链、系统衔接全自动”的“区块链福费廷交易平台”上线以来，“平台”交易量达到六笔，总金额3000万元，这是继2017年6月国内首个银行间“区块链国内信用证”项目上线后，银行业又一个扩展区块链实际应用的创新项目。

Ÿ    据加拿大航空最新的新闻稿显示，加拿大最大的航空公司加拿大航空(Air Canada)宣布，将加入由瑞士区块链初创公司wind Tree开发的区块链旅游分销平台。其签署了一份意向书，希望参与区块链初创公司wind Tree开发的去中心化开源旅游分销平台。通过整合新的区块链平台，两家公司希望改善航空旅行产品的分销和销售模式，并直接从供应商获得库存。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.0755

-4.10

3个月美元LIBOR

2.5093

0.13

中国10年期国债

3.5410

0.01

3个月SHIBOR

2.9520

0.40

DR007

2.4000

-10.00

Ÿ    央行公告，临近月末财政支出增加，可对冲央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，10月26日不开展逆回购操作。本周央行公开市场将有4900亿元逆回购到期。上周累计净投放4600亿元。因资金面宽裕，26日Shibor普遍下跌，短期限品种走低，隔夜Shibor跌14.8bp报2.067%，7天跌1.2bp报2.618%。

Ÿ    国债期货全日窄幅震荡，尾盘涨幅回落，10年期主力合约涨0.05%，5年期涨0.04%。信用债午后交投稍有提振，短期限品种相对活跃，收益率方面则涨跌互现。利率债交投较前两日平淡，10年期国债、国开债活跃券收益率小幅下行。

Ÿ    美国债市：国债上周五上涨，扩大全周涨幅，因股市在科技股的带领下继续一个月来的下跌行情，2年期国债收益率下跌4个基点，报2.8062%，5年期国债收益率下跌5.3个基点，报2.9071%，10年期国债收益率下跌4.1个基点，报3.0755%。

Ÿ    欧洲股债：德国国债领涨欧债，因风险偏好降温；意大利国债上涨。 

Ÿ    证监会：为解决民营企业融资难，证监会支持各类符合条件的机构发行专项公司债，募集资金专门用于纾解民营融资困境和股权质押风险，交易所将对该类专项审核建立绿色通道。

Ÿ    深交所：专项股权投资资金将通过商业化原则吸引社会资本参与，实现一定比例的规模放大；基金管理机构通过与符合条件的实际控制人签署涉及质押风险股票的相关协议，按市场化原则约定收益实现分配和退出机制；下一步将针对纾困专项债券审核实行专人专审、绿色通道政策，抓紧推出信用增进工具，拓宽化解民营企业流动性风险的资金渠道。

Ÿ    纾困专项债在上交所成功发行。发行人为北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司，发行规模8亿元，募集资金主要用于支持优质民营科技上市公司发展，纾解上市公司股权质押风险。

Ÿ    从工信部获悉，5G系统频率使用许可将于年内发放，物联网、车联网的频率使用规划也即将制定。5G频谱使用方案明确后，运营商的投资积极性将提高，5G投资周期将开启。

Ÿ    点评：我国预计将于2019年实现5G预商用，2020年正式商用，大规模的资本支出将在2020年以后出现。从5G的技术特点和产业变化考虑，直接利好主设备、光模块、光纤光缆、天线射频器件、小基站等板块。中兴通讯（000063）公布的季报显示，公司第三季度开始恢复运营，在国内主设备市场中占有30%-40%的份额。烽火通信（600498）主营传输设备。光迅科技（002281）光器件和模块市场份额居行业前列。其他个股：广和通（300638）、剑桥科技（603083）。

声纹识别

Ÿ    据报道，消息人士称，《关于发布金融行业标准规范声纹识别技术金融应用的通知（文件编号：0001-2018-S-000-005057）》已随此前颁布的《移动金融基于声纹识别的安全应用技术规范（标准编号：JR/T 0164-2018）》的印刷版一同下发给全国各大银行及各类金融机构，标准的电子版也将择日公布。这是央行颁布的我国金融行业第一个生物识别技术标准。

Ÿ    点评：声纹识别已走入我们的生活。微信可以用声音登录，支付宝也有声音锁，背后就是在识别声纹这一生物特征。声纹作为一种行为特征，具有唯一性和独特性；声纹不易篡改，综合利用声音中蕴含的丰富信息可以具备较高的安全特性；其次，由于特殊设计的声音一般不涉及用户隐私问题，往往用户接受程度较高。近年来，我国移动金融迅猛发展。央行发文，标志着声纹识别技术有望在我国移动金融领域获得广泛的推广和应用。绿盟科技（300369）参股公司九州云腾的身份认证技术可与声纹等生物识别结合，广泛应用于电子银行、网上支付等，目前已为阿里巴巴、腾讯等提供了身份认证解决方案。启明星辰（002439）参股公司北京远鉴科技有限公司与阿里合作研发声纹识别产品。其他个股：卫士通（002268）、远方信息（300306）。

核电

Ÿ    据媒体报道，27日6时53分，中国核电投资控股的田湾核电站4号机组首次并网一次成功，各项技术指标均符合设计要求。公司内部预计田湾4号机组有望在今年底或明年初实现商运。另外，中国核电旗下辽宁徐大堡核电、漳州核电、三门核电二期工程、河北沧州核电等项目已允许进行前期工作及重点论证，并做好了相应的准备，核电重启预期升温。

Ÿ    点评：核电发展空间广阔，但审批连续两年停滞。假若核电重启，设备必先受益。预计未来每年新增核电投资规模将达到1280亿元。其中设备及建筑成本分别占60%和25%，测算未来每年新增核电可释放的设备市场空间约768亿元。应流股份（603308）、中核科技（000777）、江苏神通（002438）、沃尔核材（002130）等有望受益。

特高压

Ÿ    青海至河南特高压线路获批，该项目动态总投资231.49亿元，计划2018年11月开工建设，2020年建成投运。该项目为能源局下发《加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》以来，首个获批的特高压项目。据介绍，能源局将加快推进青海至河南特高压直流、白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项重点输变电工程建设，合计输电能力5700万千瓦，其中12条特高压工程将于今明两年给予审核。

Ÿ    点评：此次集中推进一批特高压工程，预计投资规模近1700亿元，有望提升电网投资，换流阀、变压器等配套设备需求将提升。目前国网规划中，还有10条左右线路，包括福州-厦门以及北部、华中地区等线路，在2020年以后逐步释放。在后续特高压路线获批的推动下，配套设备招标将提速，相关订单加快落地。国电南瑞（600406）、许继电气（000400）的直流输电系统，平高电气（600312）的组合电器业务等受益于特高压投资落地。