恒德资本投资晨讯2018-07-02

2018-07-02

投资晨讯

20180702日 星期一

 

今日信号:逢高减仓

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,847.42

2.17

深证成指

9,379.47

3.39

沪深300

3,510.98

2.55

创业板指

1,606.71

4.08

中证500

5,217.76

3.22

万得全A

3,860.34

2.80

恒生指数

28,955.11

1.61

国内股市

Ÿ    上周五两市全面上涨,上证综指收盘涨2.17%2847.42点;深成指收盘涨3.39%9379.47点;创业板涨4.08%1606.71点,成交量小幅放大。股指探底后大幅反弹并突破短线压力位,个股也全面反攻。预计股指将展开震荡筑底行情,止跌迹象有所显露,但还会有反复,2782点或成为阶段性底部。个股操作上,建议逢高减仓,暂时空仓观望。

Ÿ    资金面显示,上周五两市大单净流入资金161.63亿元。其中,2093只个股获资金净流入,1228只个股出现资金净流出,主力资金大幅进场买入。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.61%28955.11点,周跌1.31%,连跌3周,6月份跌4.97%;国企指数涨1.88%11073点,周跌2.53%;红筹指数涨2.85%4376.51点,周跌0.94%。全日大市成交1152.95亿港元,前一交易日为1172.51亿港元。中国台湾加权指数涨1.71%,周跌0.57%,本月跌0.35%

Ÿ    深交所理事会风险管理委员会召开2018年第一次会议,与会委员普遍认为,当前市场形势与2015年存在根本不同。2015年以来,随着去杠杆进程的持续深入推进,场内杠杆水平明显下降,两融规模较最高点下降近60%,场外配资行为得到明显遏制,市场风险大幅释放,风险底数更加清晰。会议指出,无论是从上市公司业绩看,还是从估值水平看,市场都具备稳定运行的基础,积极向好因素正在不断积聚。

重要新闻

Ÿ    中国6月官方制造业PMI回落至51.5,非制造业PMI55,创1月以来新高。统计局解读数据称,制造业总体保持扩张,非制造业保持平稳向好发展势头,服务业保持较高景气水平,建筑业扩张加快。华泰宏观认为,6月制造业PMI小幅下行,仍在稳健较高水平;预计工业数据三季度后仍将进入缓慢下行通道,但全年大幅下行风险较小。

Ÿ    《亚太贸易协定》第四轮降税71日起实施,中国将对进口自印度、韩国、斯里兰卡、孟加拉国和老挝2323个税目的原产货物进行降税,涉及蔬菜、化工、钢铁制品等产品。

Ÿ    中国人大网公布《中华人民共和国个人所得税法修正案(草案)》全文,并向社会公开征集意见,征求意见截止日期为728日。从草案公布的内容来看,个税法此次修订拟于201911日起施行。

Ÿ    央行研究局局长徐忠:中国经济的韧性强,潜力大,内需足;去杠杆进展顺利,杠杆压力主要在政府及相关部门,总体风险可控。国家信息中心经济师祝宝良:中国下半年和2019年经济增长将约为6.5%

Ÿ    商务部外资司解读2018年版外商投资负面清单:开放力度大,在22个领域推出开放措施,限制措施减少到48条,减少近四分之一;进一步提高了负面清单的透明度、规范度,进一步提高了国际化水平。

Ÿ    河北省委、省政府出台关于大力发展民营经济的意见,部署了十大方面26项重点任务。鼓励支持民营企业股份制改造、上市挂牌和多渠道融资,3年内新增挂牌上市民营企业300家以上。

Ÿ    工信部原材料工业司致函中国建筑材料联合会,委托其将对《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》,其内容提到,要从源头严把关口,严禁水泥、平板玻璃行业新增产能,防止产能置换弄虚作假。

Ÿ    工信部正式批复确定2018年度电信普遍服务试点地市,支持123个地市实施行政村4G基站建设,满足1.2万个行政村4G网络覆盖需求,支持23个地市实施边疆4G基站建设。

上市公司重要公告

Ÿ    中弘股份控股股东拟将公司26.55%股份转让予新疆佳龙;*ST中绒拟终止重组;吉林森工、山鼎设计终止重组;新宁物流终止筹划重大事项;合众思壮终止公司配股;齐心集团拟回购2亿元-5亿元;旗滨集团拟回购不超过4.5亿元;正海生物、朗科智能股东计划减持;长园集团股东减持公司5%股份;南航计划出资百亿设立雄安航空;华谊嘉信董事及高管间接持股遭平仓;天成自控拟定增募资不超10亿收购航空产品服务提供商;必创科技部分股东及董事高管拟减持不超10.3%股份;煌上煌控股股东拟转让11.68%股份给一致行动人;*ST信通实控人涉嫌单位行贿罪协助调查;兖州煤业控股子公司兖煤澳洲向港交所递交上市申请;博雅生物董事长举牌;中潜股份、东方电热、粤宏远A、唐德影视获增持;爱建集团股东均瑶集团拟继续增持1%-3%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,271.41

0.23

纳斯达克指数

7,510.30

0.09

标普500

2,718.37

0.08

日经225

22,304.51

0.15

富时100

7,636.93

0.28

德国DAX

12,306.00

1.06

国际要闻

Ÿ    美国股市周五收高,受耐克急升提振,但三大股指本周周线下跌。三大股指本季度皆上涨,道琼工业指数升0.7%,标普500指数升2.94%,纳斯达克指数升6.33%。小型股罗素2000指数攀升7.4%。道琼工业指数收高55.36点,或0.23%,至24,271.41点;标普500指数收高2.06点,或0.08%,至2,718.37点;纳斯达克指数微升6.62点,或0.09%,至7,510.30点。本周三大指数均走低。道指下跌1.26%,标普500指数跌1.33%,纳指回落2.37%。道指连跌第三周,为逾两年来首次。本月,标普500指数升0.49%,道琼工业指数跌0.59%,纳斯达克指数升0.92%

Ÿ    欧洲股市收盘以反弹结束了第二季交易,对贸易战的忧虑有所缓解,此前中国放松了对外国投资的限制。欧盟领袖上午早些时候就移民问题达成协议,扶助改善了人气,刺激欧元跳升。泛欧STOXX 600指数周五收升0.8%,当月下跌0.8%,受美国与中国和欧盟的贸易争端升级拖累,但第二季指数升高2.4%。德国DAX指数跳升1.1%,英股富时指数涨0.28%,法股CAC-40指数升0.91%

Ÿ    美国总统特朗普称,他预计将在10月或稍早公布第二个税改议案,他正在考虑将公司税税率从21%下调至20%。特朗普在Fox Business Network采访摘录中称,我们正在进行第二阶段,我们或许会在10月公布,或许略早于10月。该采访将在周日播出。我们考虑的事项之一是将21%(的公司税税率)降至20%,剩余大部分将直接面向中产阶层,他说。美国共和党渴望在11月期中选举前再次讨论税收问题,料将在夏季在众议院公布新税改议案的概要。但进一步减税或许不太可能在意见分化的参议院获得通过。参议员民主党议员和财政保守派可能会阻碍这一举措。

Ÿ    美国5月消费者物价较上年同期增幅上升,一项衡量基础通胀的指标六年来首次触及美国联邦储备理事会(美联储/FED)2%的通胀目标。美国商务部周五公布的物价压力上升或许不会改变美联储已表明的逐步升息路径,因决策者已暗示他们不会过于担心通胀高于目标水准。数据显示,5月美国个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.2%,与4月升幅持平。5PCE物价指数较上年同期上升2.3%,创20123月以来的最大升幅。剔除食品和能源的核心PCE物价指数较前月上升0.2%,为连续第六个月上升。5月核心PCE物价指数较上年同期上升2.0%,创20124月以来最大升幅。该数据几乎未对美国金融市场产生影响,因投资者继续谨慎关注美国与主要贸易伙伴贸易紧张局势的进展。随着通胀加速上升,消费者支出放缓。政府公布,5月个人支出较前月增加0.2%4月数据下修为增长0.5%,初值为增长0.6%

Ÿ    美国总统特朗普在周日发送的Fox News专访中猛烈抨击石油输出国组织(OPEC),警告他们不要再操纵石油市场,同时对美国的亲密盟友也大力施压,威胁要对与伊朗做生意的欧洲公司进行制裁。他在采访中还称,要到11月国会期中选举之后才能完成同加拿大和墨西哥签署新的北美自由贸易协定(NAFTA)。特朗普周六在推特发文称,沙特阿拉伯国王萨勒曼已同意增产石油。白宫方面后来对特朗普的讲话加以修正,称这位国王是说,如有需要,他的国家可以增加石油产量。

Ÿ    加拿大政府周五对特朗普向输美钢铝加征关税的举措做出回击,誓言在美国松手前将对价值166亿加元(126.3亿美元)的美国商品课征惩罚性关税。加拿大外交部长弗理兰(Chrystia Freeland)宣布了这一决定,这标志着美国与加拿大这两个邻国和贸易伙伴的关系陷入新的低点。据加拿大财政部的清单显示,加拿大关税将从71日起实施,主要针对美国钢铝产品,但也涉及咖啡、番茄酱和威士忌等食品。官员们表示,上述举措主要针对来自特朗普政治盟友占据主导的美国各州的产品,在一定程度上是为了给特朗普施压。加拿大政府还公布了针对受影响行业和工人的价值至多20亿加元的援助计划,包括至多17亿加元商业融资和向钢铝行业和相关行业的企业提供的保险。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

94.52

-0.80

美元/人民币

6.6225

0.00

欧元/美元

1.1684

1.00

英镑/美元

1.3007

0.99

美元/日元

110.68

0.18

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.6225元,较上日夜盘结束时基本持平,人民币6月累计跌3.4%,刷新1994年人民币汇率并轨以来最大单月跌幅,二季度累计跌近3500点,亦创并轨以来新高。人民币兑美元中间价调贬206个基点,报6.6166,跌破6.61关口,为连续8日调贬,创20171213日以来最低。

Ÿ    外管局:中国一季度经常账户逆差341亿美元,其中,货物贸易顺差517亿美元,服务贸易逆差736亿美元;资本和金融账户顺差725亿美元,其中,资本账户逆差1亿美元,非储备性质的金融账户顺差989亿美元,储备资产增加262亿美元。

Ÿ    外管局:截止20183月末,我国对外金融资产70252亿美元,对外负债54527亿美元,对外净资产15725亿美元;在对外金融资产中,直接投资资产14974亿美元,证券投资资产5145亿美元,储备资产32403亿美元,分别占比21%7%46%

Ÿ    美元指数跌0.8%,报94.5194,本周跌0.03%,本月涨0.56%,第二季度涨5.04%,为六个季度来首次上涨,上半年涨2.45%。欧盟领导人就移民问题达成了一项协议,提振欧元。欧元兑美元大涨1%,报1.1684。英镑兑美元0.99%,报1.3207;美元兑日元涨0.18%,报110.6850,连涨四日。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

74.15

1.00

COMEX黄金

1254.5

0.30

COMEX白银

16.198

1.00

LME

6626.0

0.10

LME

2133.0

-1.00

螺纹钢

3950.0

1.67

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨,焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.25%0.34%0.34%。铁矿石收跌0.85%。甲醇收涨0.64%、郑棉收涨0.63%。菜粕、豆粕分别收涨1.07%0.42%,大豆收涨0.49%

Ÿ    油价上扬,因投资人担心,在全球石油需求增加之际,美国制裁伊朗会令全球市场的供应大幅减少。本周美国原油上扬超过8%,布兰特原油期货升逾5%。美国原油期货上涨0.70美元,收报每桶74.15美元,本周大涨8.2%,日高为74.43美元,为20141126日来最高。布兰特原油期货上涨1.59美元,收报每桶79.44美元。

Ÿ    金价从六个月低位反弹,因美元走软触发低吸买盘,但金价本周和本月势将下跌,且分析师称,很多投机客仍持有黄金空头头寸,使金价很容易进一步走低。现货金收高0.4%,报每盎司1,252.25美元,盘中触及20171213日以来最低1,245.32美元。美国8月期金收涨3.50美元,或0.3%,报每盎司1,254.50美元。金价当周下跌1.2%,连跌第三周。当月下跌约3.4%,创201611月以来最大月跌幅。

Ÿ    期锌下跌,季度表现为2015年来最差,投资者对中国冶炼厂计划减产10%以应对低价和处理费用的报导表示怀疑。伦敦金属交易所(LME)期锌价格下跌1.5%,报2,854美元,当季急挫12%,为2015年第三季以来的最差季度表现。期铜周五收高0.1%,报每吨6,626美元,但季度下跌1%

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

1.00

3个月美元LIBOR

2.3358

-0.16

中国10年期国债

3.4756

-5.48

3个月SHIBOR

4.155

-3.70

DR007

2.900

-30.00

Ÿ    央行上周五进行800亿元7天逆回购操作,当日有1000亿元逆回购到期,净回笼200亿元。全周累计净回笼3700亿元。央行公开市场本周将有5100亿元逆回购到期。Shibor多数下行,7Shibor2.1bp2.8620%

Ÿ    国债期货高开高走,盘中创14个月新高,尾盘回落。10年期债主力T1809收涨0.16%,盘中一度涨0.43%5年期债主力TF1809收涨0.12%,盘中最大涨幅0.26%。银行间现券同步大涨,收益率大幅走低,10年国开活跃券180205收益率下行6.12bp4.25%,盘中最低报4.2250%10年国债活跃券180011收益率下行5bp3.48%,盘中低见3.46%

Ÿ    美国长债收益率下跌,收益率曲线触及逾10年来最平,此前公布的数据显示,美国5月消费者支出增长低于分析师预估。指标10年期美债价格上涨4/32,收益率报2.833%,略高于周四触及的531日以来最低2.822%。两年期和10年期公债收益率差缩减至2007年以来最平的30个基点。


产业

物流-智能物流

Ÿ    据科技媒体报道,近日京东公布了一段视频,宣布建成首个无人自动配送智慧站点。这个站点实现了无人操作,无人机将货物送到无人智慧配送站顶部,并自动卸下货物后离开。货物通过智能的方式将在内部自动中转和分发,从入库、包装,到分拣、装车,全程由机器人进行操作,之后就是配送机器人的工作了。

Ÿ    点评:机器替代人工配送是大势所趋,能很好的解决最后100米问题,依托国内每天巨大的快递配送需求,结合全天候的配送服务,配送机器人的应用空间非常巨大。随着AGV、激光雷达等技术的不断成熟,配送机器人的具体方案也将逐步落地。预计2018年国内智能物流系统的市场规模将超过1000亿元,未来几年年均增长速度将达到20%。今天国际(300532)是一家专业的智慧物流系统和智能制造系统综合解决方案提供商,产品已应用于烟草、新能源、高铁等多个领域。诺力股份(603611)在高位拣选车、AGV车辆等领域有所布局。

汽车-新能源车产业链

Ÿ    发改委和商务部近日发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2018年版)》,取消了专用车、新能源汽车外资股比和合资数量限制,自2018728日起施行。通过开放可以激发市场活力、倒逼企业创新,成长出具有全球竞争力的自主品牌。另外,海外巨头加紧国内市场新能源车布局,也给上下游产业链带来市场机遇。近期比亚迪、上汽、吉利等密集发布新能源车型,三季度将成为锂电中游排产旺季。

Ÿ    点评:宁德时代(300750)为全球锂电池龙头,出货量位居行业第一,客户包括国内外知名企业。新宙邦(300037)主营锂电池电解液,并受益于高镍三元材料发展。宏发股份(600885)的高压直流继电器业务受益于新能源车市场扩容。其他个股:杉杉股份(600884)、当升科技(300073)、璞泰来(603659)、星源材质(300568

传媒-数字化阅读

Ÿ    近日,受原料废旧黄板纸价格持续拉涨影响,楞箱板纸市场呈现稳中局部小幅上涨走势。近一周,已有22家纸厂涨价,涨幅50-200元。此外,晨鸣集团、金光纸业和万国纸业等多家行业龙头近期纷纷发布停机通知,为产品提价护航。201611月纸张突然涨价,从去年第一二季度开始,纸张更呈现暴涨的趋势,大约涨幅为30%40%,而今年上涨势头依旧延续。纸浆、运输成本、煤炭等涨价,以及2016年因环保政策收紧和低端产能淘汰等,不少中小型纸厂纷纷关闭,这些都是纸价上涨的因素。

Ÿ    点评:纸张持续涨价将增加书价上涨压力,近期如《读者》等期刊已经开始提价应对,而纸产业链的提价或成为数字化阅读短期发展的催化剂。另外,从消费者生活模式和学习模式看,手机和互联网已经成为我国成年国民每天接触媒介的主体,人均每天手机接触时长为80.43分钟,人均每天互联网接触时长为60.70分钟,数字阅读给纸质阅读带来的冲击是不争的事实。2016年数字阅读用户规模超3亿,市场规模达120亿元。发力数字阅读的龙头如平治信息(300571)、掌阅科技(603533)等有望受益。

互联网-工业互联网

Ÿ    由工信部和北京市政府共同主办的第二十二届中国国际软件博览会629日开幕。本届软博会首次举办了工业互联网安全精英邀请赛,旨在为工业互联网挖掘安全问题并寻找解决方法。去年底刚刚成立的中国工业技术软件化产业联盟,也在本届软博会上组织多家行业领军企业举办展会,力求生动地诠释工业互联网APP在工业生产中的价值体现和应用效果。

Ÿ    点评:近一年来,政策层面对工业互联网的支持不断出现。技术层面,随着制造业自动化程度提升,人工智能技术、边缘计算技术取得突破,工业互联网的众多支撑技术正迎来变革,也将促进行业增速提升。东方国信(300166)、浪潮软件(600756)、用友网络(600588)、宝信软件(600845)等公司的旗下项目入选了工信部不久前发布的《2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目名单》。

概念板块

国企改革

Ÿ    据媒体消息,中化集团董事长宁高宁已获国资委任命,将兼任中国化工集团董事长。中化集团和中国化工集团同为国资委下属的化工业央企,此次人事任命可能意味着两家集团的合并计划已提上日程。

Ÿ    点评:近期央企改革领域动作频频,628日,国资委召开中央企业重组整合工作座谈会,国资委副主任翁杰明指出,要进一步加大工作力度,扎实推进整合融合,确保实现重组预期目标。此前在2018年中央企业、地方国资委负责人会议上,国务院国资委主任肖亚庆表示,要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域中央企业战略性重组。央企人事人命通常被认为是重组整合的风向标,值得关注。中化集团和中国化工两大集团涉及的上市公司多达十几家,在农业等多个领域的业务互补性较强,两者合并将带来明显的协同效应,中化集团旗下的扬农化工(600486)、江山股份(600389)、中化国际(600500)以及中国化工旗下的沙隆达A000553)等公司有望迎来市场关注。

今日事件        

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

09:45

中国

中国6月财新制造业PMI(预估为51.1,前值为51.1

10:00

中国

中国国家发改委就创新和完善促进绿色发展价格机制举行新闻发布会

13:00

日本

日本6月汽车销量同比(前值为-0.6%

15:45

意大利

意大利6Markit制造业PMI(预估为52.5,前值为52.7

15:50

法国

法国6Markit制造业PMI终值(预估为53.1,初值为53.1

15:55

德国

德国6Markit制造业PMI终值(预估为55.9,初值为55.9

16:00

欧元区

欧元区6Markit制造业PMI终值(预估为55,初值为55

16:30

英国

英国6Markit制造业PMI(预估为54,前值为54.4

17:00

欧元区

欧元区5月失业率(预估为8.5%,前值为8.5%

22:00

美国

美国6ISM制造业活动指数(预估为58.5,前值为58.7

今日全球主要市场无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

 

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

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