恒德资本投资晨讯2018-07-12
2018-07-12
投资晨讯
2018年07月12日 星期四
今日信号:维持空仓(于07/11给出减仓信号)
宏观要闻
国内市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
上证综指 | 2,777.77 | -1.76 |
深证成指 | 9,023.82 | -1.97 |
沪深300 | 3,407.53 | -1.73 |
创业板指 | 1,563.01 | -1.88 |
中证500 | 5,036.16 | -1.95 |
万得全A | 3,744.93 | -1.90 |
恒生指数 | 28,311.69 | -1.29 |
国内股市 Ÿ 上证综指收跌1.76%报2777.77点,结束三连升;深成指跌1.97%报9023.82点,创业板指跌1.88%报1563.01点。两市成交3411.06亿元,较上日同期3259亿元略有放大。中美贸易摩擦加剧,预计股指将继续震荡筑底,企稳迹象尚不明显。个股操作上,建议暂时空仓观望。 Ÿ 香港恒生指数跌1.29%,报28311.69点;国企指数跌1.54%,报10658.26点;红筹指数跌1.15%,报4272.5点。大市成交959.34亿港元,前一交易日为986.59亿港元。中国台湾加权指数跌0.74%,报10676.84点。 Ÿ 沪伦通预计年底启动。上海金融办副主任李军表示,目前A股推行的CDR是基于优质创新企业开发的,沪伦通也是采取CDR的方式,是根据上海和伦敦两地已上市股票设计的CDR,这两类企业会不会有不同、到时资本市场会不会回暖都是开通沪伦通的外部条件。 Ÿ 新华社刊文称,目前A股估值处于历史底部。优质企业上行空间远远大于市场下行风险。总体来看,市场调整幅度在可控范围内,不宜将金融领域的个别事件或阶段性表现夸大为“金融恐慌”。 Ÿ 美国商务部表示,与中国第二大电信设备生产商中兴通讯签署了第三方托管协议,为这家中国科技公司恢复运营铺平了道路。之前近三个月中,美国政府禁止美企向中兴通讯供应零部件。美国商务部表示,一旦该公司在美国的一家银行的托管账户中存入4亿美元,禁令将被取消。 重要新闻 Ÿ 特朗普政府在中美贸易争端中加码,威胁对2,000亿美元中国商品加征10%关税,给全球市场造成冲击。商务部就美方公布拟对我2000亿美元输美产品加征关税清单发表谈话:中方对美方的行为感到震惊,为了维护国家核心利益和人民根本利益,中国政府将一如既往,不得不作出必要反制。 Ÿ 外交部华春莹回应美方发动贸易战表示,美方行为是典型的贸易霸凌主义;中方将作出必要反制,坚决维护自身正当合法权益;这是一场单边主义与多边主义,保护主义与自由贸易,强权与规则之战;中方将和国际社会一道,站在历史正确一边,共同维护多边贸易体制和规则。 Ÿ 中国金融四十人论坛高级研究员管涛认为,美国拟对约2000亿美元中国产品加征10%的关税的消息,短期内或许会给金融市场带来一定的负面情绪,但长期看来中国金融市场发展的基本面没有发生变化,无需高估其带来的影响。 Ÿ 新华社发表评论称,任何用强压、速决方式来逼迫中国就范的企图,都将是竹篮打水一场空。中国已经做好了充分的应对准备,将会拿出实实在在的反制措施,综合采用数量型和质量型工具在内的各种举措予以回击。同时,中国也将继续支持自由贸易和多边贸易体制,同各国一道坚决反对贸易霸凌主义。 Ÿ 经济参考报头版刊文称,美国发动的贸易战,无疑是对全球产业链的破坏。美国向各贸易伙伴开火,已经使其众叛亲离。显然,美国的国际形象已经受损。当今国际局势与20世纪七八十年代有所不同,美国一意孤行,能否赚回来自中国的“广场协议”,美国须掂量一下口袋里的筹码。 Ÿ 中信明明研究团队认为,此次征税清单日用消费品类增多,对某些工业生产原料也加强了关税,可能会损害美国消费者和企业的利益。中国贸易依存度近几年来正在渐渐下降,经济增长可通过扩大内需来实现。2000亿征收关税与500亿双边征收关税对中国贸易逆差削减作用明显。但是美国加征关税的举措可能会对美国消费者带来损失,影响特朗普的支持率,加征关税的清单是否能落地还不确定。综合而言,维持十年期国债收益率在3.4%-3.6%的区间判断不变。 Ÿ 21世纪经济报道:据不完全统计,7月上旬,有超过20个地区发布了房地产调控措施与执法通知。政策仍然保持着较高的出台密度,调控措施愈加细化,且继续向中西部和三四线城市深入。由于调控节奏并未明显放缓,甚至还有提速,分析人士普遍认为,这意味着今年下半年楼市将面临政策高压。 Ÿ 国务院办公厅:成立京津冀及周边地区大气污染防治领导小组,由韩正担任组长。 Ÿ 工信部:针对社会反映的手机不明扣费等问题,工信部要求基础电信企业下月起以短信方式按月向用户主动推送通信账单信息。 Ÿ 中汽协数据显示,上半年我国新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆,同比分别增长94.9%和111.5%。其中,纯电动汽车产销分别完成31.4万辆和31.3万辆,同比分别增长79%和96%。 上市公司重要公告 Ÿ *ST友好控股股东举牌,持股比例达25%;国中水务拟回购1亿-2亿元;龙蟒佰利拟回购3亿至12亿元;中核国财拟战略入股融钰集团;荣泰健康九鼎系股东及高管拟合计减持不超10.43%股份;诚迈科技、云南旅游、塔牌集团等拟遭减持;众泰汽车控股股东拟增持不超2%股份;兖州煤业控股股东增持9798.9万股H股;劲嘉股份已回购公司1.48%股权;江泉实业股票复牌;*ST罗顿重组上会;大东方拟在湖北开展7-Eleven便利店业务;鸿特科技与小黄狗环保科技签署50亿元设备采购战略合作协议;恒生电子两高管涉嫌背信损害上市公司利益被罢免;TCL集团产品暂未列入美国新的拟加征关税清单;和平财富受让华闻传媒实控人国广控股50%股权。 | ||
海外股票市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
道琼斯工业指数 | 24,700.45 | -0.88 |
纳斯达克指数 | 7,716.61 | -0.55 |
标普500 | 2,774.02 | -0.71 |
日经225 | 21,932.21 | -1.19 |
富时100 | 7,591.96 | -1.30 |
德国DAX | 12,417.13 | -1.53 |
国际要闻 | ||
Ÿ 美国股市周三结束四连涨收低,此前美国威胁对另外的2,000亿美元中国进口商品征收关税,点燃贸易战忧虑,而油价大跌打压能源股走低。道琼工业指数收低219.21点,或0.88%,至24,700.45点;标普500指数收跌19.82点,或0.71%,至2,774.02点;纳斯达克指数下跌42.59点,或0.55%,至7,716.61点。 Ÿ 欧洲股市下跌,结束六连涨走势,因美中贸易争端升级。泛欧STOXX 600指数下跌1.3%,出口股权重较大的德股DAX指数下跌1.5%。英股富时100指数收低1.3%,法股CAC-40指数下跌1.48%。 Ÿ 由于服务业和机动车辆生产成本上涨,美国6月生产者物价涨幅超过预期,创六年半来最大按年增幅。劳工部公布的报告还显示,美国上月基础生产者物价通胀加快。分析师预期,木材和钢铝进口关税将推高物价,因此美国联邦储备理事会(美联储)今年仍有可能再升息两次。美国6月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月上升0.3%,5月为上升0.5%。6月最终需求PPI较上年同期上升3.4%,为2011年11月以来最大增幅,5月为上涨3.1%。 Ÿ 美国贸易副代表习达难(DennisShea)在世界贸易组织(WTO)的一次会议上表示,对中国不公平贸易政策的“评估”不能再推迟了,不过许多严重的问题都不能由WTO来解决。习达难称WTO目前没有采用全部必要手段来解决中国贸易政策问题。中国一些关键的政策和操作并未受到WTO规则的约束,根本性问题仍未解决。习达难表示,“中国知道最佳的解决之道是开放的、以市场为导向的政策,我们敦促中国走这条道路。” Ÿ 美联储埃文斯:美国经济基本面相当强劲;经济状况可以适应进一步的加息;通胀前景展望维持在2%;鉴于经济动能强劲,对于今年加息三次还是四次的分歧并不大。 Ÿ 消息人士称,欧洲央行决策官员对明年何时可能加息存在分歧。一些决策者称可能最早在2019年7月升息,而其他决策者则排除了在明年秋季前加息的可能性。欧洲央行6月时曾表示,预计指标利率维持在当前纪录低点不变将至少“贯穿”2019年夏季,投资者认为这意味着央行将按兵不动直至明年10月甚至12月。但这些匿名的决策官员却向路透给出不同的解读。 | ||
外汇 | ||
名称 | 报价 | 涨跌幅(%) |
美元指数 | 94.74 | 0.66 |
美元/人民币 | 6.6750 | 0.52 |
欧元/美元 | 1.1674 | -0.60 |
英镑/美元 | 1.3205 | -0.53 |
美元/日元 | 112.01 | 0.91 |
Ÿ 美元/在岸人民币夜盘上涨0.52%,报6.6750元。离岸人民币兑美元跌幅缩窄至340点报6.6828,早盘跌破6.69关口。人民币兑美元中间价调升25个基点,报6.6234,连续两日调升。 Ÿ 美元指数纽约尾盘涨0.66%,报94.7371。美国6月PPI数据表现强劲,提升了美联储今年再升息两次的可能性。市场未理会对贸易紧张局势的忧虑。欧元兑美元跌0.6%,报1.1674,连跌两日;美元兑日元涨0.91%,报112.005,创逾六个月以来新高;美元兑离岸人民币涨1.13%,报6.7235,创11个月新高。 | ||
商品|期货 | ||
品种 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
WTI原油 | 70.61 | -4.70 |
COMEX黄金 | 1241.8 | -1.10 |
COMEX白银 | 15.825 | -1.60 |
LME铜 | 6145.0 | -3.00 |
LME铝 | 2060.0 | -1.40 |
螺纹钢 | 3950.0 | 1.67 |
Ÿ 国内期货商品夜盘涨跌互现,黑色系领涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.63%、2.43%、0.19%。铁矿石收涨1.42%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.91%、1.88%。橡胶收跌0.15%,沥青收平。 Ÿ 郑商所:根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第十条规定,经研究决定,自苹果期货1907合约挂牌之日起交易保证金标准为 20%。 Ÿ 全球指标布兰特原油创下两年来最大单日跌幅,因美中贸易紧张局势升级可能损及原油需求,以及利比亚港口将重开引发供应不断增加的预期。布兰特原油大跌5.46美元,或6.9%,收报每桶73.40美元,创下2016年2月9日来最大单日跌幅。美国原油下挫3.73美元,或5%,收报每桶70.38美元。 Ÿ 金价下跌,因美国威胁对额外2,000亿美元中国商品征收关税,推动资金流向避险美元,现货金收报每盎司1,241.76美元,盘中触及八日低位的1,240.89美元。美国8月期金收跌11美元,或0.9%,报每盎司1,244.40美元。 Ÿ 工业金属急挫,铜、锌和铅跌至约一年最低,因投机客在美中贸易冲突升级之际卖出。但价格摆脱低位,因部分消费者急于锁定价格,认为近期下跌后以当前价格买入物有所值。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜最多跌4%至每吨6,081美元,为去年7月以来最低,后反弹,公开喊价收报6,145美元,下跌2.9%。LME期锌最多跌4.8%,报2,503美元,为2017年6月以来最低,之后缩减跌幅,收盘报2,563美元,下跌2.6%。 | ||
债券利率 | ||
名称 | 收益率(%) | 涨跌(BP) |
美国10年期国债 | 2.8600 | 4.00 |
3个月美元LIBOR | 2.3331 | 0.17 |
中国10年期国债 | 3.5431 | -0.01 |
3个月SHIBOR | 3.6490 | -3.30 |
DR007 | 2.6400 | 7.00 |
Ÿ 央行周二不开展公开市场操作。当日有400亿元逆回购到期,净回笼400亿元。Shibor多数下行,短期品种续涨,7天Shibor涨2.2bp报2.6790%。 Ÿ 国债期货大幅收高,结束三日连跌。10年期债主力T1809涨0.34%报95.83元,5年期债主力TF1809涨0.21%报98.32元。银行间现券收益率下行3-4bp,10年国开活跃券180205收益率下行3.54bp报4.2450%,10年国债活跃券180011收益率下行3.25bp报3.51%。 Ÿ 加拿大央行一如预期升息,加拿大央行将指标利率上调至1.50%。央行称有理由继续逐渐升息,但该行警告称,贸易紧张关系加剧将给投资和出口带来比之前预想更大的影响。央行将加拿大第二季经济增长预估从4月时的2.5%上调至2.8%,但称第三季增长将放缓至1.5%。 |
产业
禽畜养殖-肉鸡 |
Ÿ 7月11日仙坛股份向上修正半年报业绩预告,表示鸡肉产品价格涨幅超预期。据了解,随着三季度传统消费旺季的来临,毛鸡和鸡肉价格有望持续保持高位;同时,在终端价格向上传导作用下,鸡苗生产企业也将因此受益。 Ÿ 点评:今年以来,毛鸡价格已由3.5元/斤上涨至4.4元,尤其是传统上并无消费热点的二季度,由于引种限制、出栏率不达预期、消费市场变化带来增量等因素,毛鸡价格呈现出超预期上涨。同时,今年的肉鸡行情已脱离了鸡肉联动的价格规律。预订毛鸡价格的上涨将向商品代和父母代鸡苗传导。行业将7月10日作为接鸡时间分水岭,以使增重期避开酷暑。目前来看,7月10日-7月12日鸡苗价格每天以0.2元的价格上涨,已经达到3元/羽。益生股份(002458)、民和股份(002234)、圣农发展(002299)、仙坛股份(002746)等禽链公司将持续受益。 |
电力-火电 |
Ÿ 粵电力A(000539)于11日晚间发布半年度业绩预告,同比预增218%至265%,因上半年社会用电需求回暖,公司上网电量有所增加,以及调整部分固定资产折旧年限。此前火电板块还有5家上市公司预测了上半年业绩,其中预增的长源电力、预盈的深南电均表示受益于发电量同比增加,另三家公司则主要受到一次性收益变化的影响。 Ÿ 点评:今年前5个月,全国火电设备平均利用小时同比增长5.9%,这可以完全对冲掉煤价上涨的不利影响。另外,由于去年下半年的煤价基数较高,火电企业今年下半年面临的成本压力有望在同比角度得以缓和。长期来看,“煤改电”和严控火电产能等政策有望持续提升行业景气度。华能国际(600011)、华电国际(600027)是长协煤比重高、业绩弹性较好的火电龙头,两家公司今年一季度净利润已超过去年上半年。 |
化工-草甘膦 |
Ÿ 7月10日,兴发集团发布业绩预告,公司预计2018年上半年实现归属于上市公司股东的净利润18000万元至20000万元,同比增长64.18%至82.42%。扣除非经常性损益后,同比增长96.78%至116.56%;7月9日,新安股份发布业绩预告,公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润同比增长237.00%至246.00%。两家企业靓丽的中报预告主要受益于草甘膦行业的大幅回暖,而价格上涨的背后是行业供需结构的大幅改善。 Ÿ 点评:供给方面,在当前环保力度下,草甘膦产能大幅扩张已无可能,甚至存量产能在环保压力下供给也受极大制约;需求方面,在南美17/18种植季遭遇的罕见大旱导致大幅减产的刺激下,大豆、玉米等农产品价格大幅上涨,18/19种植季面积将有望显著提升,而草甘膦需求亦有望稳步回升。此外,鉴于环保的高压政策,本次草甘膦的底部复苏较以往因短期冲击造成的涨价将更具有持续性,行业盈利中枢有望进一步提升,兴发集团(600141)、新安股份(600596)、江山股份(600389)、扬农化工(600486)等行业龙头有望受益。 |
化工-制冷剂 |
Ÿ 7月11日,制冷剂R32报价22000元/吨,涨10%,R22涨2.78%,无水氢氟酸报价10300元/吨,月涨幅21.35%,萤石干湿粉报价2500-2775左右,月涨幅15.79-16.28%。业内人士表示,近年来空调产量继续维持增长势头,且根据历史经验判断,空调生产高峰通常为每年年初至5月份,目前仍处于生产旺季中期,将对下游制冷剂需求形成较大拉动。 Ÿ 点评:自年初以来,从萤石粉到氢氟酸再到下游制冷剂,各类产品价格提升显著。氟化工行业自2011年景气高点回落以后,目前处在周期底部,大部分主流产品的价格和盈利能力都处在历史的低位。机构认为,由于下游空调、汽车需求稳定,目前上游萤石供应紧张的局面将快速向下游传导,导致氟化氢、R22、制冷剂和聚合物产品价格快速上涨,企业盈利能力将得以快速增长。巨化股份(600160)为国内制冷剂龙头,拥有28吨制冷剂产能。金石资源(603505)(国内萤石龙头公司)、深圳新星(603978)(旗下绵江萤矿萤石储量85万吨)将受益于氢氟酸及制冷剂价格的上涨。 |
生物医药-二价宫颈癌疫苗 |
Ÿ 国家药监局药审中心信息显示,7月10日,厦门万泰沧海生物技术有限公司申报的二价宫颈癌疫苗上市申请离开新报任务,预计很快进入审批程序。另有12家国内企业申报预防宫颈癌的HPV疫苗临床试验,其中,已有3家的九价HPV疫苗获批临床试验。 Ÿ 点评:宫颈癌是发病率、死亡很高的疾病。中国的宫颈癌发病率居世界第二位。几乎所有宫颈癌病样本中都能找到人类乳头瘤病毒(HPV),从而印证了HPV是宫颈癌主要原因。HPV疫苗接种将会显著降低宫颈癌和癌前病变的发病率。HPV 疫苗是全球销量最大的疫苗之一,经过十年审批之路,如今成功获批,由于该产品受众较广、销售潜力巨大,预计将对我我国疫苗市场带来较好发展机遇。涉及相关公司主要有智飞生物(300122)、沃森生物(300142)、长生生物(002680)等。 |
今日事件
今日重大财经数据和事件 | ||
北京时间 | 地区 | 数据和事件 |
14:00 | 德国 | 德国6月消费价格同比终值(预估为2.1%,初值为2.1%) |
17:00 | 欧元区 | 欧元区5月工业产值环比(预估为1.2%,前值为-0.9%) |
20:30 | 美国 | 美国上周首次申领失业救济人数(预估为22.5万,前值为23.1万) 美国6月消费价格环比(预估为0.2%,前值为0.2%) 美国明尼阿波利斯联储行长Kashkari讲话 |
20:30 | 加拿大 | 加拿大5月新房价格环比(预估为0.1%,前值为0%) |
21:45 | 美国 | 美国上周彭博消费者舒适度指数(前值为57.6) |
13日0:15 | 美国 | 美国费城联储行长Harker讲话 |
13日02:00 | 美国 | 美国6月预算报告(预估为-800亿美元,前值为-1468亿美元) |
12-15日 | 中国 | 中国6月社会融资规模增量(预估为14,000亿元人民币,前值为7,608亿元) 中国6月新增人民币贷款(预估为15,200亿元,前值为11,500亿元) 中国6月货币供应量M1同比(预估为5.9%,前值为6%) 中国6月货币供应量M2同比(预估为8.4%,前值为8.3%) 中国6月货币供应量M0同比(预估为3.5%,前值为3.6%) |
12-18日 | 中国 | 中国6月实际使用外资金额同比(前值为7.6%) |
今日全球主要市场无休市日 |
以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等
重要声明
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