恒德资本投资晨讯2018-07-09

2018-07-09

投资晨讯

20180709日 星期一

 

今日信号:维持空仓(于07/02给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,747.23

0.49

深证成指

8,911.34

0.55

沪深300

3,365.12

0.68

创业板指

1,541.31

0.56

中证500

4,996.63

0.28

万得全A

3,706.12

0.57

恒生指数

28,315.62

0.47

国内股市

Ÿ    上周五两市小幅反弹,上证综指收盘涨0.49%2747.23点;深成指收盘涨0.55%8911.34点;创业板涨0.56%1541.31点,成交量小幅放大。股指探底后小幅反弹,再创阶段性新低,个股也纷纷反攻。预计股指将继续震荡寻底,止跌企稳迹象仍不明显,还需等待。个股操作上,建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示,上周五两市大单净流出资金14.36亿元。其中,1463只个股获资金净流入,1882只个股出现资金净流出,主力资金出逃继续大幅下降。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.47%28315.62点,本周跌2.21%。恒生国企指数涨0.14%,报10622.62点,本周跌4.07%。红筹指数涨0.34%,报4230点。大市成交升至984.8亿港元,前一交易日为934.2亿港元。中国台湾加权指数跌0.03%,报10608.57点,周跌2.11%

Ÿ    证监会表示,外国投资者参与A股交易范围进一步放开,就相关账户管理制度修改向社会公开征求意见。此次主要是放开两类人员在境内开立A股证券账户:在境内工作的外国人、A股上市公司中在境外工作并参与股权激励的外籍员工。

Ÿ    腾讯拟分拆在线音乐娱乐业务,并让其在美国上市。目前腾讯音乐估值在290亿-310亿美元之间。

Ÿ    中国铁塔最快将于下周四在香港招股,26日挂牌。集资额介于80亿至100亿美元。

重要新闻

Ÿ    中央深改委会议:审议通过《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》,增强消费对促进经济发展的基础性作用;支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放,赋予雄安新区更大改革自主权;在北京、广州增设互联网法院,推动网络空间治理法治化。

Ÿ    国务院开展2018年大督查,重点督查六个方面工作。打好三大攻坚战和实施乡村振兴战略方面,主要督促工作包括:严厉打击非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动情况;健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管情况;防范化解地方政府债务风险情况。

Ÿ    商务部回应美国对340亿美元中国产品加征关税称,中方承诺不打第一枪,但为了捍卫国家核心利益和人民群众利益,不得不被迫作出必要反击。中方将持续评估有关企业所受影响,并将努力采取有效措施帮助企业。美国76日开始对340亿美元中国产品加征25%的关税。美国违反世贸规则,发动了迄今为止经济史上规模最大的贸易战。

Ÿ    新华社:根据海关总署关税征管有关负责人的表态,中国对美部分进口商品加征关税措施已于北京时间7612:01开始正式实施。

Ÿ    十三届全国人大常委会第四次会议将于79日至10日在北京举行,为期两天的会议议程将聚焦大气污染防治,聚焦蓝天保卫战。

Ÿ    李克强访问德国前夕在《法汇报》发文称,中德分别作为亚洲和欧洲最大经济体,面临的全球性挑战和利益交汇点都在增多,要推动中德合作的巨轮破浪前行,开启中德高水平互利共赢合作的新航程。

Ÿ    新华社发表时评文章称,美国单方面发动贸易战是威胁全球金融市场稳定发展的最大风险因素,伤害全球金融市场。

Ÿ    中共中央国务院发布关于完善国有金融资本管理的指导意见。主要目标:建立健全国有金融资本管理的四梁八柱,优化国有金融资本战略布局,理顺国有金融资本管理体制,增强国有金融机构活力与控制力,促进国有金融资本保值增值,更好地实现服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大基本任务。

Ÿ    证券日报:统计发现,机构预测6月份CPI同比增长的最小值为1.50%,最大值为2.30%,预测均值为1.90%PPI同比增长最小值为3.00%,最大值为4.80%,预测均值为4.45%6月新增信贷规模最高或达1.95万亿元。在流动性的合理充裕下,预计6月份M2将小幅反弹至8.5%左右。

Ÿ    李迅雷表示,未来肯定会有相当一批券商被淘汰出局,还有一批中小券商走专业分工的道路;未来券商的格局是,全牌照、综合类的券商还是会主要集中在前十大券商。

Ÿ    中基协会长洪磊透露,截止5月底,各类私募基金持有A股市值1.03万亿元,已成为公募基金、保险资金之后的第三大机构投资者。

Ÿ    业内人士认为,监管部门针对信托产品上下穿透监管在收紧,加强对底层资产违规投向房地产项目监管力度以及最终投资者穿透识别。随着下半年房地产业务风险受调控政策的影响继续放大,加上监管高压态势不改等因素,信托公司房地产业务增速可能会放缓。

Ÿ    国家医保局表示,随着抗癌药新规逐步落地,各有关部门正积极落实抗癌药降税的后续措施,督促推动抗癌药加快降价,让群众有更多获得感。

Ÿ    全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民呼吁,出台一个企业盈利时的破产规则,让破产成为正常社会企业风险解构的平台,而不是到了不可解构的时候去破产。

Ÿ    华为轮值主席之一胡厚崑表示,公司严格执行欧洲、联合国和美国提出的所有法律法规。当被问及华为是否可以不使用美国部件时,胡厚崑表示,公司选择最好的技术,最好的产品,因此今年将继续购买美国芯片。

Ÿ    财政部:中央财政今年安排新一轮草原生态保护补助奖励187.6亿元,支持实施禁牧面积12.06亿亩,草畜平衡面积26.05亿亩,并对工作突出、成效显著的地区给予奖励。

上市公司重要公告

Ÿ    北京文化出资4.5亿元参与设立产业基金;苏宁易购出售阿里巴巴股票获利,半年报预增逾19倍;三钢闽光大幅上调半年度业绩预期;海立股份拟向控股股东定增募资不超10亿元补血;西陇科学实控人共有1.71亿股触及平仓线;华天科技拟80亿元在南京投建集成电路先进封测产业基地;会稽山发行可转债申请未被核准;京泉华股东拟清仓减持不超10.34%股份;金运激光实控人拟减持不超6%股份;罗牛山实控人拟减持4.5072%股份;智度股份、华脉科技、惠发股份等拟遭减持;哈尔斯实控人近期增持7144万元,将继续增持;纽威股份部分董监高及骨干拟增持500万至2000万元;怡球资源拟回购不超8000万元;普邦股份控股股东终止转让公司5.72%股份。退市吉恩、退市昆机进入退市倒计时;盛运环保8.87亿元到期债务未能清偿,大股东质押股票爆仓;天原集团、北京科锐上半年业绩料大增;中国天楹近90亿元收购全球环保巨头股票复牌;海南海药拟21.4亿元收购奇力制药;恒生电子两名高管涉嫌盗取商业秘密。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,456.48

0.41

纳斯达克指数

7,688.39

1.34

标普500

2,759.82

0.85

日经225

21,788.14

1.12

富时100

7,617.70

0.19

德国DAX

12,496.17

0.26

国际要闻

Ÿ    美国股市周五收盘标普500和纳斯达克指数升至两周最高水平,因美国就业岗位强劲增长,抵消了美中贸易战升级带来的影响。道琼工业指数收高99.74点,或0.41%,至24,456.48点;标普500指数收高23.21点,或0.85%,至2,759.82点;纳斯达克指数升101.96点,或1.34%,至7,688.39点。标普500指数11大类股全数收高。本周,道指升0.7%,标普500指数涨1.5%,纳指攀升2.4%

Ÿ    欧洲股市攀升,因交易员称,美中贸易争端升级的消息已经被市场消化。泛欧STOXX 600指数涨0.2%,出口股权重较大的德国DAX指数收高0.3%。英国富时100指数收高0.19%,法股CAC-40指数收高0.18%

Ÿ    朝鲜周六指责美国就其核计划提出流氓般的种种要求,而在几个小时前刚结束访问行程的美国国务卿蓬佩奥则是声称美朝双方在关键议题上有了进展。蓬佩奥在平壤进行一天半的会谈之后,他试图提出解除朝鲜核计划的细节,当中包括时间表。他在离去之际表示,几乎所有核心议题都有了进展,但还有需要完成的工作。数小时之后,朝鲜则是提出相当负面的评估,称华府违反了上个月美国总统特朗普与朝鲜领导人金正恩峰会的精神。朝鲜中央通讯社转述朝鲜外交部发言人的一份声明称,美国在去核化议题上提出了单方面、流氓般的要求。该名发言人称,蓬佩奥代表团单方面坚持要求完整、可验证、不可逆转的去核化,简称为CVID。他称本来应该是双方采取一连串的同步措施,藉以作为朝鲜半岛去核化的捷径。蓬佩奥周日呼吁朝鲜效仿越南的例子,称特朗普总统相信平壤当局可以借鉴河内的做法,与美国实现关系正常化并走向繁荣。但要实现这一点,朝鲜领导人金正恩需要把握机会。

Ÿ    美国经济6月创造的就业岗位超过预期,但薪资稳定增长,直指通胀压力适度,应该令美联储继续执行今年逐步升息的政策。劳工部周五称,上月非农就业岗位增加21.3万个,因制造商加大了招聘力度。4月和5月就业岗位增幅被总计上修3.7万个。6月,失业率从18年低位的3.8%回升至4.0%,因有60.1万人进入劳动力市场找工作,表明对就业市场有信心。这是失业率10个月来首次上升。平均时薪增长0.2%

Ÿ    英国首相特雷莎梅的退出欧盟计划周五取得内阁共识,化解各部会首长之间的分歧,赢得对商业有利提案的支持,而这个提案旨在加快陷入停滞的英国退欧谈判。特雷莎梅在她位于Checkers的乡间官邸召开了一场会议,耗时长达数个小时,她似乎已说服大力倡言退欧的内阁成员支持她的计划:推动建立一个与欧盟的商品自由贸易区以及维持紧密贸易关系。据消息人士透露,英国脱欧事务大臣戴维斯已经辞职,并立即生效。另据英国每日电讯报周一报导称,英国脱欧事务官员SteveBaker也已辞职。

Ÿ    俄罗斯经济部:俄罗斯将对部分美国商品加征25-40%的关税,征税商品针对建筑、油气和矿业产品;美国关税可能给俄罗斯出口商带来5.38亿美元损失。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

94.19

-0.39

美元/人民币

6.6489

0.18

欧元/美元

1.1746

0.47

英镑/美元

1.3283

0.46

美元/日元

110.47

-0.15

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.6489元,较上日夜盘结束时上涨0.18%。人民币兑美元中间价调贬156个基点,报6.6336,当周调贬170个基点。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.39%,报94.0193,连跌四日,创三周以来新低。尽管美国6月非农新增就业人数超预期,但美元指数受到了薪资增涨幅度低于预期及失业率上升的影响。全周美元指数跌0.53%,连跌三周。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

73.80

1.20

COMEX黄金

1255.8

-0.20

COMEX白银

16.069

-0.20

LME

6282.0

-1.00

LME

2080.0

0.00

螺纹钢

3880.0

-0.44

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。焦炭收平,焦煤、动力煤分别收涨0.52%0.13%。铁矿石收平。郑棉收涨1.48%。豆粕、菜粕分别收涨0.32%0.43%。大豆收跌0.41%

Ÿ    油价涨跌互见,加拿大供应受到干扰支撑美国原油价格,而沙特增产,拖累布兰特原油下滑。美国原油期货上涨0.86美元,或1.2%,报每桶73.80美元。布兰特原油期货下跌0.28美元,报每桶77.11美元。本周美国原油下跌约0.5%,布兰特原油下跌约3%

Ÿ    金价下跌,但从日低反弹,因美元走弱和股市上涨,但在美中贸易紧张关系升级之际,金价周线小幅上升。现货金收盘报每盎司1,254.20美元,日内低位在1,252.15美元,本周迎来四周内的首周上涨。美国8月期金收跌3美元,或0.2%,报1,255.80美元。

Ÿ    期铜从11个月新低反弹,因部分投资者认为近期大跌势头过度,期铜已经触底。被广泛视为全球经济晴雨表的期铜因贸易紧张局势加剧而受到打压。LME三个月期铜盘中一度下跌2%,触及去年725日以来最低6,221.50美元,后反弹,收盘下跌1%,报每吨6,282美元。本周下跌超过5%,为20151月以来最大周度跌幅。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8200

-2.00

3个月美元LIBOR

2.3314

-0.72

中国10年期国债

3.5259

2.54

3个月SHIBOR

3.740

-7.80

DR007

3.540

89.00

Ÿ    上央行周五不开展公开市场操作,当日有1100亿元逆回购到期,净回笼1100亿元;全周累计净回笼5000亿元。公开市场本周将有1200亿元逆回购到期,周五还有1885亿元MLF到期。月初资金面宽松依旧,Shibor连续五日全线下行,7Shibor1.7bp2.5880%

Ÿ    国债期货午后跳水收跌,10年期债主力T18090.25%5年期债主力TF18090.17%。银行间现券跟随期债走弱,收益率上行2-3bp。美国对中国商品加征关税,获利盘止盈,债市回调。

Ÿ    美国10年期公债几无变动,盘中收益率触及五周最低水准,因数据显示美国薪资增长压力低迷,但之后收益率回到就业报告公布前的水平,因股市走强。指标10年期公债收益率触及2.829%,此前触及530日来最低2.807%。两年期和10年期公债收益率差缩小至不到27个基点,为2007年以来最平水准。


产业

基本金属-有机硅

Ÿ    行业巨头陶氏发布涨价通知,宣布从715日起,上调有机硅高性能建筑业务主要产品价格,涨幅达10%,这已是本月陶氏第二次涨价。71日,陶氏化学提高了有机硅密封胶、灌封胶等价格,涨幅最高达15%,而今再次宣布涨价,且是针对份额较大的建筑用有机硅产品。

Ÿ    点评:整体而言,目前有机硅市场处于一种供需两淡的状态,行情相对低迷。但相关产品价格却居高不下。而此次作为有机硅产品重要生产商的陶氏化学上调产品价格,给有机硅市场,尤其是下游市场注射了一阵强心剂。短期来看,有机硅产品价格仍将维持高位,行业高景气有望超预期。合盛硅业(60326040万吨工业硅预计将在2018年中期建成投产,公司有望成为全球最大工业硅生产商和国内一流的有机硅材料生产商。新安股份(600596)是国内有机硅龙头企业,2017年搬迁完成后拥有有机硅单体产能34万吨/年。金银河(300619)是国内有机硅智能化系统解决方案提供商龙头,公司有机硅产品品质基本可实现进口替代。润禾材料(300727)在有机硅后整理助剂领域具有突出的技术研发实力和市场开拓能力。其他个股:回天新材(300041)、集泰股份(002909)(生产有机硅密封胶)。

电子元器件-陶瓷电容

Ÿ    据集微网报道,全球积层陶瓷电容龙头厂商村田76日再发MLCC涨价函,调涨幅度在50%-500%不等,涨幅根据不同系列料号决定。

Ÿ    点评:受益于行业供需格局优化,MLCC目前处于景气周期中。智能手机硬件升级、汽车电子、电动车等行业快速发展,MLCC下游需求旺盛。另外,日本等主要供应商采取保守产能扩张策略,以及旧产能往高端产能切换,导致低端产能供应紧张。以全球大厂新增MLCC新投产能的释放节奏,扩产周期需要3-4个季度,预计此轮行业景气周期有望持续到2019年一季度。风华高科(000636)为MLCC行业龙头,最新公告上半年业绩增幅由1.511.87倍上修为2.632.94倍。火炬电子(603678)、三环集团(300408)也拥有MLCC产能,并在积极扩张业务。国瓷材料(300285)是国内最大的MLCC 材料厂商,MLCC陶瓷粉受益于下游如村田、风华高科等企业扩产。洁美科技(002859)生产转移胶带用于MLCC等电子元件生产环节,进口替代空间广阔。深圳华强(000062)主营电子元器件产品分销,为日本村田MLCC业务代理商。

重型机械-柴油车

Ÿ    据新华社消息,十三届全国人大常委会第四次会议将于79日至10日在北京举行,将聚焦大气污染防治,聚焦蓝天保卫战。这是一次专门加开的常委会会议。按照此前安排,大气污染防治法执法检查报告原定于8月审议,现在专门加开会议审议这一报告,比原计划提前。

Ÿ    点评:机动车尾气是大气污染主要源头之一,环境监测报告显示,去年国内柴油货车保有量虽然仅占汽车总保有量的7.8%,但其氮氧化物排放占比为57.3%,颗粒物排放占比77.8%。针对这个问题,生态环境部近日下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》公告,新版的标准在国五标准基础上对污染物排放限值更加严苛,苯类等多种污染物排放量级将大幅降低。随着国六标准渐近,重型柴油车迎来硬件更新升级大潮,排放达标的柴油发动机迎来下游需求放量,利好技术领先的发动机龙头厂商。潍柴动力(000338)是国内重型柴油车发动机龙头,公司国六排放标准的发动机产品储备丰富,并已具备批量生产和投放市场的条件。中国重汽(000951)满足欧六排放标准的重卡已投放香港市场。

林木

Ÿ    77日,生态文明贵阳国际论坛2018年年会开幕。习近平主席向论坛年会致贺信。年会发布两大重磅文件:一是《全国森林城市发展规划(2018-2025年)》提出,到2020年,全国建成6个国家级森林城市群、200个国家森林城市,到2035年,建成300个国家森林城市,基本实现森林城市生态服务均等化;二是《绿色产业与乡村振兴》贵阳共识,提出增加优质林产品供给和林业经营者的收益,做强林业新能源、新材料、新服务等新兴产业。

Ÿ    点评:近十几年来,我国林业产业快速发展。2017年全国林业产业总产值达7.1万亿元,林产品进出口贸易额达1500亿美元,继续保持世界林产品生产、贸易、消费第一大国地位,据统计,全国林业主要产业带动5200多万人就业,山区贫困人口纯收入的20%左右来自林业,重点地区超过50%,林业产业已成为许多地方经济发展和农民增收的支柱产业。中国有46亿亩林地,随着人民对良好生态环境和绿色优质林产品的需求日益增长,我国林业产业发展显现出巨大的资源潜力和市场优势,发展空间和潜力都很大,必将在推动绿色发展、实现乡村振兴中发挥独特而重要的作用。福建金森(002679)现阶段公司经FSC认证的森林面积为71.4131万亩,主要产品是人工的杉木林,当地有相关的加工企业,主要用途为家具及工艺品等。永安林业(000663)森林经营总面积为181万亩,包括生态公益林、商品用材林、经济林等。岳阳林纸(600963)正有序推动林权流转,公司建设有6000余亩苗木基地。子公司诚通凯胜涉足森林康养基地、森林生态文化走廊、森林学校等森林旅游项目。

今日事件        

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

08:30

日本

日本央行行长黑田东彦讲话

14:00

德国

德国5月贸易余额(预估为202亿欧元,前值为201亿欧元)

16:00

台湾

台湾6月贸易余额(预估为50.3亿美元,前值为44.1亿美元)

台湾6月出口同比(预估为8.9%,前值为14.2%

台湾6月进口同比(预估为15.4%,前值为12%

19:00

欧元区

欧洲央行管委Nowotny讲话

21:00

欧元区

欧洲央行行长德拉吉讲话

9

中国

中国6月外汇储备(预估为3.1018万亿美元,前值为3.11062万亿美元)

9-18

中国

中国6月实际使用外资金额同比(前值为7.6%

今日全球主要市场无休市日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

 

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

“本网站”指由恒德资本(以下简称“本公司”)所有并及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。

本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。


客户服务

联系我们

010-65020026

lkz@hdamc.cn