指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,843.98

0.60

深证成指

10,617.19

1.05

沪深300

3,839.38

0.82

创业板指

2,043.17

0.95

中证500

5,387.62

0.82

万得全A

4,232.30

0.86

恒生指数

23,893.4

0.42

国内股市

Ÿ    A股低开高走，创业板指实现反包。上证指数收盘涨0.6%报2843.98点；深证成指涨1.05%报10617.19点；创业板指涨0.95%报2043.17点；两市成交额超6000亿元。白酒股迎来复苏，贵州茅台股价创新高。

Ÿ    周三两市大单净流入资金13.74亿元。其中，1740只个股获资金净流入，2062只个股出现资金净流出，主力资金纷纷进场买入。

Ÿ    港股探底回升，恒生指数收涨0.42%报23893.36点；恒生国企指数涨0.57%。全日大市成交970.6亿港元。医药、消费、电讯板块涨幅居前，阿里健康涨近11%创新高。国美系上涨，国美零售涨超10%。中国台湾加权指数收盘涨0.19%，报10307.74点。

重要新闻

Ÿ    中央应对疫情工作领导小组召开会议，部署调整完善重点地区防控举措，协调有关省份对口支援边境地区；要求着力提升检测能力，尽力扩大检测范围，在常态化防控条件下推动经济社会秩序加快恢复。

Ÿ    银保监会：一季度末普惠型小微企业贷款同比增长25.93%，五家大型银行新发放普惠型小微企业贷款利率4.3%，在2019年基础上进一步下降0.3个百分点；对企业贷款实施延期还本付息政策，目前已对约8800多亿元贷款本息实施延期还款，同时灵活安排个人住房按揭贷款、消费贷款还款计划。

Ÿ    银保监会：各银行机构要持续加大对“三农”重点领域的信贷支持，对受疫情影响较大的涉农主体不得盲目抽贷、断贷、压贷，对到期还款困难的适当予以展期、续贷或调整还款付息计划，下调贷款利率，减免手续费及提高不良贷款容忍度等。

Ÿ    银保监会：截至一季度末银行业不良率升至2.04%，不良贷款还会小幅上升，但风险完全可控；瑞幸咖啡财务造假事件性质恶劣，支持依法严厉惩处；不法分子在境外售卖的银行保险机构客户信息绝大部分是黑客伪造或拼凑；包商银行等机构的风险处置和改革重组工作正有序推进，将进一步严格中小银行股东资质审核，强化穿透管理。

Ÿ    银保监会拟规范保单质押贷款，明确要求贷款申请人不得将所借款项用于房地产和股票投机，不得用于购买非法金融产品或参与非法集资，不得用于未上市股权投资。

Ÿ    银保监会：贷款一定要按照申请贷款时的用途真实使用资金，要求银行一定要监控资金流向，确保资金运用在申请贷款时的标的上，对于违规把贷款流入到房地产市场的行为要坚决予以纠正。

Ÿ    商务部对外贸易司发布声明称，近日有反映商务部对外贸易司指定5家企业生产出口医用口罩等医疗物资，给对外贸易司形象和正常工作造成了极坏影响。商务部对外贸易司从未向5家企业出具指定其出口医用口罩、医用防护服等医疗物资的文件。

Ÿ    国家铁路集团将对长三角铁路基建投资计划做出调整，全年投资预计900亿元以上，其中上半年计划完成350亿元左右，比原投资计划增加50多亿元，建设任务持续维持高位。

Ÿ    民航局正式印发《关于加强民用运输机场总体规划工作的指导意见》，明确未来民用运输机场总体规划目标原则上按照近期15年、远期30年确定，构建机场总体规划与国土空间规划、综合交通规划、城镇化发展相适应的格局。

Ÿ    深圳通报房抵贷买房调查情况：目前深圳市区两级贷款贴息项目均未进入资金发放阶段，不存在网传贷款贴息资金进入房市的情形。

Ÿ    央行深圳市中心支行：未发现刚注册企业即申请经营贷情况；未发现支小再贷款信贷资金通过房产抵押经营贷形式流入房地产市场；辖区个别商业银行有客户先全款买房，再抵押申请经营贷，但规模占比很小。

Ÿ    深圳市住建局：一季度房价大幅上涨的传言与事实严重不符，不排除个别中介机构和人员恶炒深圳楼价；将继续严格执行房地产市场调控政策不松动，严格落实限购、限价、限贷、限售、限户型五限政策，严控严管炒楼现象。

Ÿ    深圳市市场监管局表示，将加强对房地产行业涉及市场监管领域的日常监管，严厉查处虚假宣传、违法广告、价格违法等方面的违法行为。同时加强与住建、银监、金融部门的信息共享和深度协作，进一步压缩不法分子打擦边球的空间。

Ÿ   上海发布《扩大有效投资稳定经济发展的若干政策措施》，要求推进重大项目开复工，围绕产业升级与科技创新等六大领域，制订全市重大建设项目清单（2020-2022年）；扩大政府有效投资，加快政府专项债券发行和使用，加快启动市、区联手土地储备项目和新一轮市、区联合旧区改造项目。

Ÿ    上海：研究优化住宅和商办地块容积率，稳步推动农民相对集中居住；允许符合条件的房地产开发企业延期申报、缴纳土地增值税；鼓励金融机构加大对旧区改造的融资支持，保持房地产市场平稳发展。

Ÿ    《安徽省实施长江三角洲区域一体化发展规划纲要行动计划2020年工作要点》印发，遴选132个项目作为长三角一体化发展年度重点项目，总投资9528.6亿元，2020年计划投资1178亿元。

Ÿ    山东省发改委：一季度批复项目99个，总投资2268.76亿元，其中，汽车、交通、能源、新基建、科研创新等重大产业升级项目29个，总投资2084.93亿元。

Ÿ    武汉召开金融支持经济社会发展政企银对接会，依托在汉银行机构，以财政贷款贴息为杠杆，武汉组建首期200亿元，二期增加到400亿元的中小微企业纾困专项资金。

Ÿ    中国船舶集团与卡塔尔石油公司正式签订总金额超200亿元人民币的LNG船建造项目。这也是中国迄今最大造船出口合同，开创中国LNG船建造项目新纪元。

上市公司重要公告

Ÿ    一批公司披露业绩及分红预案：金地集团去年净利100.75亿元同比增长24%；中国国旅去年净利增近五成，今年一季度亏损1.2亿元；克来机电去年净利增53%，拟10转4派1.71元；爱尔眼科去年净利增36.67%。拟10送3派1.5元；海航基础去年预亏9.5亿-12.5亿元；中国联通一季度净利降14.1%；国轩高科未收到大众汽车收购股权通知；纳尔股份签署182吨熔喷布供货合同；中科曙光拟定增募资不超47.8亿元；北新路桥重组事项获通过股票复牌；中国铁建中标108.7亿元高速公路项目。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,475.82

1.99

纳斯达克指数

8,495.380

2.81

标普500

2,799.310

2.29

日经225

19,137.95

-0.74

富时100

5,770.630

2.30

德国DAX

10,415.03

1.61

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收高，道指收涨逾450点。英特尔大涨逾6%，领涨道指。科技股普涨，苹果涨近3%，Facebook涨6.7%，特斯拉涨6.6%。国际油价大涨提振能源股。美参院通过4840亿美元小企业救助计划。截至收盘，道指涨1.99%报23475.82点，标普500涨2.29%报2799.31点，纳指涨2.81%报8495.38点。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.26%，京东涨4.05%，百度涨0.34%；海亮教育涨17.25%，安博教育涨15.63%，迅雷涨9.24%，哔哩哔哩涨5.71%，拼多多涨2.38%，蔚来汽车涨2.65%；人人网跌6.32%。

Ÿ    欧股集体上涨，德国DAX指数涨1.61%报10415.03点，法国CAC40指数涨1.25%报4411.8点，英国富时100指数涨2.3%报5770.63点。

Ÿ    美国财长努钦：将为经济提供2.6万亿美元的直接支持，并可通过美联储再增加4万亿美元；政府正在研究支持美国石油生产商的不同计划，从没想到过自己会看到负油价，认为8月份油价可能会达到30美元/桶。

Ÿ    欧盟委员会起草新的预算草案，预计将动用2万亿欧元。此外，欧盟委员会可能设立3000亿欧元的定向复苏基金。

Ÿ    美国CDC主任警告：今年冬天二次暴发的新冠疫情或使美国面临更加困难的局面，这是由于冬季是流感等疾病的高发期，医疗资源将更加紧张。

Ÿ    韩国总统文在寅：将推动第三次追加预算法案；将增加对航空业和免税业务相关的补贴，来支撑就业；将创造50万个就业岗位，帮助年轻人就业；将为遭遇新冠病毒冲击的企业创造40万亿韩元资金。

Ÿ    惠誉：预计2020年全球GDP下降3.9%，预计2020年欧元区GDP下滑7%，美国GDP下滑5.6%，英国GDP下滑6.3%。

Ÿ    欧元区4月消费者信心指数为-22.7，预期为-20，前值为-11.6。

Ÿ    美国2月FHFA房价指数环比升0.7%，预期升0.3%，前值升0.3%。

Ÿ    英国3月CPI环比持平，符合预期，前值增0.4%。英国3月零售物价指数环比增0.2%，预期降0.2%，前值增0.5%。

Ÿ    加拿大3月CPI同比升0.9%，预期升1.2%，前值升2.2%；环比降0.6%，预期降0.4%，前值升0.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.34

0.11

美元/人民币

7.0833

0.13

欧元/美元

1.0823

-0.33

英镑/美元

1.2334

0.32

美元/日元

107.75

-0.01

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报7.0833元，较上一交易日夜盘收盘涨92个基点。成交量246.31亿美元，较上一交易日减少18.68亿美元。

Ÿ    香港金管局宣布，设立100亿美元临时性美元流动资金安排，为持牌银行提供美元流动性支援。因港元触及强方兑换保证，香港金管局已累计向市场出售86.8亿港元。

Ÿ    美元指数涨0.11%报100.3384，欧元兑美元跌0.33%报1.0823，英镑兑美元涨0.32%报1.2334，澳元兑美元涨0.63%报0.6322，美元兑日元跌0.01%报107.745。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

14.230

23.0

COMEX黄金

1,736.4

2.88

COMEX白银

15.460

3.13

LME铜

5,108.5

1.56

LME铝

1,520.0

1.98

Ÿ    国内期市收盘多数飘绿，能化品大跌，原油、燃油、苯乙烯、PTA封跌停，沥青跌逾8%，乙二醇跌逾7%，甲醇、塑料、LPG、聚丙烯、20号胶跌逾2%；有色金属低迷，沪镍跌近3%；水果、黑色系、油脂油料偏强，苹果涨近4%，两粕、焦炭、螺纹钢、铁矿石涨逾1%。

Ÿ    WTI原油期货收涨22.99%报14.23美元/桶，从21年低点回升。布油涨5.67%报24.43美元/桶。美国与伊朗之间的紧张局势加剧。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨2.88%报1736.4美元/盎司，COMEX白银期货收涨3.13%报15.46美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨1.56%报5108.5美元/吨，LME期锌跌0.63%报1899美元/吨，LME期镍跌2.11%报11940美元/吨，LME期铝涨1.98%报1520美元/吨，LME期锡涨0.71%报14865美元/吨，LME期铅跌0.21%报1662美元/吨。

Ÿ    中国银行就原油宝业务发布说明称，原油宝产品市场价格不为负值时，多头头寸不会触发强制平仓。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的，将按结算价为客户完成到期处理，不再盯市、强平。另据21世纪，因原油宝倒贴事件，中行某市分行领导已被监管约谈。

Ÿ    建设银行发布公告称，鉴于当前的价格风险和流动性风险等因素，自公告之时起，暂停账户原油Brent与账户原油WTI品种月度合约的开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。

Ÿ    据第一财经，监管部门已要求银行自查产品风险，高波动原油不适宜散户投机。鉴于油价近几个月的高波动，不少银行已经停了相关产品推荐或停止做多，原油产品并不适合没有专业经验、寻求稳定收益的个人投资者投资。

Ÿ    工信部原材料工业司、国家发改委产业发展司赴中钢协进行三方会商，就新冠肺炎疫情影响下钢铁行业运行及重点工作安排交换意见。工信部巡视员吕桂新表示，要高度关注疫情在国际蔓延的后续影响，及时采取政策措施，共同维护钢铁行业平稳健康运行。

Ÿ    中钢协：一季度钢价与铁矿石价格相背而行，将继续与国外矿山加强沟通，推动建立更加合理的铁矿石定价机制；2020年后期全球铁矿石资源将会增加，中国可利用进口矿总量相应增加，预计2020年中国进口矿供应同比增加4000万-7000万吨。

Ÿ    中钢协：一季度会员企业利润大降50.8%，二季度制造业用钢面临再降风险；截至4月第二周，中国钢材价格指数降至96.86点，为2017年5月以来最低点；库存持续高位，并可能成为今年钢材市场的常态；要持续保持打击各类违法违规新增产能行为的高压态势，防止盲目大举新建钢铁产能，警惕再次出现严重产能过剩的风险。

Ÿ    埃克森美孚广东惠州乙烯项目开工。该项目是美国企业在华独资建设的首个重大石化项目，总投资约100亿美元，主要建设160万吨/年乙烯等装置。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔：非欧佩克+国家在过去一个月已减产220万桶/日；欧佩克+可能会考虑进一步减产，油价可能会进一步下跌。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：预计全球石油需求减少2000万桶/日-3000万桶/日，全球处于原油需求下降最剧烈阶段；欧佩克+和其他产油国的减产在5月可能达到1500万-2000万桶/日。

Ÿ    墨西哥总统洛佩斯：由于油价崩溃，墨西哥准备好关闭19口油井；尊重央行的自主权，490亿美元的对冲使得我们在油价下跌时获得1500亿墨西哥比索资金。

Ÿ    据芝商所初步数据，纽约商品交易所WTI原油期货周二成交量为415.6万手，创纪录新高。前期纪录为3月9日的400万手。

Ÿ    美国上周EIA原油库存增加1502.2万桶至5.186亿桶，创2017年5月以来最高。上周美国国内原油产量减少10万桶至1220万桶/日。

Ÿ    全球航运巨头Clarksons Platou分析师在一份研究报告中披露，储存在海上的石油已增至近2.5亿桶，全球海上储油正以前所未有的速度激增。

Ÿ    美国商品期货交易委员会（CFTC）据称将调查原油期货交易中是否存在内幕消息泄露，重点将问询是否提前获悉俄罗斯在欧佩克+协定中的立场。

Ÿ    美国能源信息署（EIA）：美国上周原油库存激增1502万桶，创2017年5月以来最高水平；美国上周库欣原油库存增至2017年11月以来最高水平；美国墨西哥湾沿岸原油库存上周升至2017年4月以来的最高水平。

Ÿ    美国原油基金（USO）：可能会投资大约20%的原油期货6月合约，投资约50%的原油期货7月合约，投资约20%的原油期货8月合约，投资约10%的原油期货9月合约。

Ÿ    澳大利亚打算在全球油价暴跌之际，拨出9400万澳元建立政府石油储备，以增加本国石油储备、保障能源安全。

Ÿ    美国俄克拉荷马州监管部门投票，允许油井关闭。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6210

4.90

3个月美元LIBOR

1.0430

-5.46

中国10年期国债

2.5567

-2.24

3个月SHIBOR

1.3910

-0.50

DR007

1.3200

5.00

Ÿ    央行4月22日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

Ÿ    避险升温且资金宽裕，买盘资金涌入，中短券仍受青睐，5年期表现最佳。国债期货全线收涨，5年和2年创纪录收盘新高；银行间现券收益率显著下行，中短端走势明显强于长端，5年期国债收益率下行12bp；金地集团存续债出现不少报价但无成交；资金均衡偏松利率变动不大。

Ÿ    交易商协会：3月民营企业发行债务融资工具金额641亿元，同比增长75%，环比增长74%；民营企业债券投资需求逐渐上升，民营企业债券二级市场收益率与全市场的利差自2020年1月高点下行超30个基点，最低至3月中旬的230个基点。

Ÿ    德意志交易所：部分阿根廷政府债券暂停交易。

Ÿ    高盛发布报告称，预计2020年美元“堕落天使”（企业债从投资级降至高收益级）将达到7040亿美元，欧元“堕落天使”将达到2190亿欧元，均远超2008年金融危机时的水平。

Ÿ    美债收益率多数收涨，3月期美债收益率持平报0.112%，2年期美债收益率涨0.7个基点报0.225%，3年期美债收益率涨1.8个基点报0.271%，5年期美债收益率涨3个基点报0.372%，10年期美债收益率涨4.9个基点报0.621%。

Ÿ    土耳其央行：将基准利率从9.75%下调至8.75%。土耳其央行：要使通胀下降过程与目标路径保持一致，就需要继续保持谨慎的货币立场。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7,118.95

4.20

以太坊

181.960

6.93

瑞波币

0.18750

2.40

恒星币

0.05621

10.7

莱特币

41.5041

2.30

Ÿ   阿里巴巴22日宣布升级“新国货计划2020”，帮助商家迎难而上，加速产品创新和自主品牌建设，争取让每个消费者的购物车多3个中国品牌。这是阿里巴巴第三次升级针对中国品牌的扶持举措。数据显示，天猫已成为国货新品首发、新品牌孵化的首要平台，消费者在淘宝天猫上消费的商品80%是国货。各行各业都在加速复工复产，生产销售仍面临挑战。2019年，阿里巴巴正式推出“新国货计划”，并超额完成目标：过去一年间，新国货计划已助力134个国产品牌在天猫上年销售额超过10亿、52个老字号年销售额过亿。同时，100多万国货商家通过天猫海外、Lazada、速卖通等平台出海。

Ÿ   点评：惠而浦（600983）：据阿里巴巴数据，2019年以来，公司C2M模式的助攻下在聚划算上取得了超过50%的同比增长。斯莱克（300382）控股孙公司苏州觅罐云科技有限公司是一家C2M云制造服务公司，实现了消费者到制造商的无缝连接。德力股份（002571）入驻拼多多新品牌计划，推C2M定制化产品。据官方数据，入驻拼多多的第一个月销量接近15万只。青岛金王（002094）通过区域布局，逐步形成全国性的C2M商业模式的业务平台。天创时尚（603608）启动了“云鞋数仓”数智化升级项目，打造健康鞋履、数字化的C2M。

电子签名

Ÿ   北京市人力资源和社会保障局22日宣布，将在北京市推广使用电子劳动合同，并逐步推广电子劳动合同在不同场景的应用。据悉，这在全国也是首开先河。此前在3月份，人社部发文明确电子劳动合同应当使用符合电子签名法等法律法规规定的可视为书面形式的数据电文和可靠的电子签名。电子签名是政企信息化的必要环节，高效且易保存的特征使其在很多场景下具备独特优势，各级政府部门已出台多项措施鼓励行业发展。艾媒咨询数据显示，2018年中国电子签约次数高达66.8亿次，预计2019年达到216.4亿次，2020年将爆发性增长至374.4亿次。

Ÿ   点评：数字认证（300579）在医疗、保险、交通、电信等政务行业推出了众多基于电子签名、电子合同的创新解决方案。泛微网络（603039）投资并增资第三方电子签名平台契约锁，先发优势明显。格尔软件（603232）是网络安全认证和加密行业的领军者之一，电子签名是相关密码技术应用落地的首选，最新公告拟10转4.2股派1.8元。飞天诚信（300386）云安全平台再次与阿里云达成深度合作，云章电子签章服务正式上线阿里云市场，为阿里云市场用户提供更加便捷、易用、合法的电子合同签署服务。启明星辰（002439）旗下子公司书生电子在政务领域的电子签名和电子印章占有较高份额。