指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,605.18

-1.68

深证成指

7,735.05

-2.44

沪深300

3,181.67

-2.16

创业板指

1,345.76

-2.61

中证500

4,411.09

-2.03

万得全A

3,436.93

-1.98

恒生指数

26,156.38

-2.47

国内股市

Ÿ   沪深两市单边下行，上证综指收跌1.68%报2605.18点，深证成指跌2.44%报7735.05点，创业板指跌2.61%报1345.76点，万得全A收跌近2%。两市成交3100亿元；北上资金净流出逾42亿元，结束连续8日净流入。5G和手机零部件板块成为市场萎靡下行的主因，4+7带量采购预中选品种大幅降价，医药股午后全线跳水；黄金、燃气股抗跌。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金279.88亿元。其中，893只个股获资金净流入，2646只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收跌2.47%，报26156.38点。恒生国企指数跌2.57%。内地医药股全线大跌，中国生物制药跌16%，石药集团跌14.5%，多只大型内地药企股跌超10%。科技股跌幅居前，腾讯控股跌5.2%。大市成交升至969.5亿港元，前一交易日为792.4亿港元。中国台湾加权指数收盘跌2.34%，报9684.72点。

重要新闻

Ÿ   李克强主持召开国家科技领导小组第一次全体会议，研究国家科技发展战略规划、促进创新开放合作，推动落实赋予科研机构和人员更大自主权政策。李克强说，科技创新战略布局要更好融入国家发展大局，聚焦突破关键核心技术、培育壮大新动能；要对基础研究加大长期稳定支持，引导企业和社会增加投入，突出“硬科技”研究；发展科技资源共享平台、新型研发机构等创新平台和工业互联网平台。

Ÿ   中美磋商中方作出重大让步？商务部称，这不是“你进我退”，在保护知识产权、扩大市场准入等领域中美有共同诉求，这也与中国深化改革、扩大开放方向高度一致；中国将与美国开展相互尊重、平等互利的磋商，为两国企业创建更好营商环境。

Ÿ   商务部：对中美在90天内达成协议“充满信心”；中美经贸团队目前“沟通顺畅、合作良好”，双方将从农产品、汽车做起，按照明确时间表、路线图，在知识产权保护、技术合作、市场准入、贸易平衡等方面开展磋商。

Ÿ   国税总局：尽快提出体现更大规模、更具实质性和普惠性的减税降负政策建议，特别是抓紧研究推进增值税等实质性减税、对小微企业和科技型初创企业实施普惠性税收免除的措施。积极研究相关税收支持政策，特别是针对当前亟需解决的“僵尸企业”处置中遇到的税收问题出台相关政策措施，为企业破产重整成功、恢复正常经营营造良好税收环境。

Ÿ   水利部：目前172项重大水利工程累计开工132项，在建投资规模超过1万亿元，今年《政府工作报告》提出的目标任务提前完成。从近几年水利投资来看，年度投资都在7000亿元左右，对相关产业的拉动作用非常明显；水利投资这种有效投资对于稳增长、扩内需、稳就业的作用非常巨大。

Ÿ   据21世纪经济报道，接近上交所人士表示，政府出于发展当地经济支持企业上市的出发点是好的，但是科创板的制度设计还是以券商作为申报通道。科创板审核的理念将完全按照注册制标准，因此与目前核准制相比会有较大变化。

Ÿ   4+7带量采购预中选结果出炉，中选品种大幅度降价。其中恩替卡韦降价90%，恒瑞厄贝沙坦降价60%。京新药业氨氯地平以0.14元的价格获得预中选资格。正大天晴恩替卡韦分散片以0.62元的价格获预中选资格。

Ÿ   标普道琼斯指数公司公告称，将自2019年9月23日起，把可以通过沪港通、深港通机制进行交易的合格中国A股纳入其有新兴市场分类的全球基准指数，当日盘前生效。

Ÿ   河北出台《关于大力促进民营经济高质量发展的若干意见》，支持民营企业上市融资，对沪、深交易所和境外主板以及中小板、创业板首发上市企业，给予奖励300万元；支持民营企业资产证券化融资。

Ÿ   央行杭州中心支行出台意见，提出15条举措加大对民营和小微企业的金融支持力度，缓解融资难、融资贵问题。该意见要求浙江金融机构持续加大民营小微企业信贷投放，力争三年新增小微企业贷款5000亿元。

Ÿ   中指院：11月，全国100个城市（新建）住宅平均价格为14641元/平方米，环比上涨0.27%，涨幅较上月收窄0.20个百分点；未来受政策持续深化影响，一线城市房价将继续维持稳定，其他热点城市房价将继续调整，房价降温的城市数量将进一步增加。

Ÿ   中国铁路总公司：年底前10条新线投入运营，将新增动车组列车276.5对，高铁运能大大提升；此外，2019年1月5日0时起，全国铁路将实施新的列车运行图。

上市公司重要公告

Ÿ    上海莱士复牌；南方航空控股股东拟进行股权多元化改革；乐视网收到融创房地产、天津嘉睿催款通知；星期六、京蓝科技发行股份购买资产获通过；中威电子实控人拟向市金投转让5%股份并质押借款不超2亿元；华铁科技控股股东拟协调其他股东向杭州金投转让7%-7.5%股份；ST昌九控股股东签署股份转让终止协议；鲁信创投拟不超5亿元进行证券投资；八菱科技自然人顾德逵受让公司7.14%股权；沃森生物股东工投集团拟公开征集转让公司5%股份；易明医药、弘信电子等拟遭减持；华策影视控股股东拟向杭州金融投资集团转让不超2%股权；美晨生态拟回购1.5亿至3亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,947.67

-0.32

纳斯达克指数

7,188.26

0.42

标普500

2,695.95

-0.15

日经225

21,664.96

0.76

富时100

6,704.05

-3.15

德国DAX

10,810.98

-3.48

国际要闻

Ÿ    美股上演大反转，道指收跌约80点，较盘中低点反弹了近700点；纳指收涨0.4%，除苹果外，其它科技股悉数收涨。媒体称美联储或在2019年对利率采取观望的措施。截至收盘，道指跌0.32%报24947.67点，标普500跌0.15%报2695.95点，纳指涨0.42%报7188.26点。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.59%，京东跌1.03%，百度跌1.07%；和信贷跌25.33%，陌陌跌14.64%，海亮教育跌7.97%，微博跌3.86%，拼多多跌3.34%；优信涨31.47%，1药网涨11.3%，蔚来汽车涨4.1%，网易涨3.94%。

Ÿ    欧洲斯托克600指数收跌3.3%，创两年多以来新低。德国DAX指数收跌3.48%，创三年来最大单日跌幅；法国CAC40指数收跌3.31%；英国富时100指数收跌3.58%。

Ÿ    美国10月贸易逆差555亿美元，逆差规模创2008年10月以来新高，连续第五个月扩大，预期逆差550亿美元，9月逆差由540亿美元修正为546亿美元。

Ÿ    美国11月ADP就业人数新增17.9万人，预期19.5万，前值22.7万修正为22.5万。美国12月1日当周首次申请失业救济人数23.1万人，预期22.5万人，前值23.4万人修正为23.5万人；11月24日当周续请失业救济人数163.1万人，预期169万人。

Ÿ    法国财长：2019年不会征收新的燃油税；法国不会重启财富税计划；如果欧盟不实施数字税，法国将单独实施。

Ÿ    欧盟委员会通过了一项促进在国际能源协议和交易中更广泛使用欧元的建议，呼吁在经济战略部门积极使用欧元，减少美元的使用。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：长期看延长宽松令金融机构盈利承压、损害金融中介功能，目前还没有迹象表明银行有承担过度风险的迹象；央行内部正研究调整利率的影响；日本通胀预期维持平缓；中长期通胀预期没有上升，潜在通胀水平在1%左右徘徊。

Ÿ    英国首相特雷莎•梅：脱欧选择只有我的协议、无协议和不脱欧三种；部分议员试图将无协议脱欧排除在外。

Ÿ    加拿大央行行长波洛兹：需要理解当下经济的发展；拒绝就加息速度给出时间规划；不会回答是否考虑因油价冲击而降息；很难相象类似于2015年的经济冲击再次发生；对近期长期国债收益率的下行感到惊讶。

Ÿ    IMF主席拉加德：美联储或稍稍放慢加息速度；贸易问题对全球经济构成影响。

Ÿ    加拿大总理特鲁多表示，逮捕华为首席财务官不涉及政治，自抓捕以来，他还没有与中国官员进行过任何直接或间接的谈话。特鲁多拒绝透露加拿大是否会允许或禁止使用华为的5G网络。

Ÿ    特斯拉上海超级工厂项目集研发、制造、销售等功能于一体，是上海有史以来最大的外资制造业项目。目前，该项目已基本完成土地平整，即将开工建设，预计明年下半年部分投产。

Ÿ    蘑菇街在美上市首日收报14美元，持平于发行价，盘中一度大跌逾16%。目前总市值为14.97亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.770

-0.27

美元/人民币

6.8820

0.35

欧元/美元

1.1377

0.28

英镑/美元

1.2785

0.40

美元/日元

1.3383

0.20

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.35%，报6.8820元。人民币兑美元中间价调贬123个基点，报6.8599。

Ÿ    美元指数跌0.27%报96.7697，美元跟随美债收益率下跌，避险意愿提振日元。欧元兑美元涨0.28%报1.1377，英镑兑美元涨0.4%报1.2785，澳元兑美元跌0.5%报0.7234，美元兑日元跌0.45%报112.67，美元兑加元涨0.2%报1.3383；离岸人民币兑美元跌221个基点，跌幅为0.32%，报6.8814。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.71

2.23

COMEX黄金

1243.1

0.04

COMEX白银

14.540

0.29

LME铜

6134.5

0.66

LME铝

1941.0

-1.42

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.06%、0.99%、0.96%。铁矿石收跌1.17%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌2.26%、1.20%。橡胶、沥青分别收跌0.58%、1.83%。纸浆收跌1.08%。

Ÿ    WTI原油期货收跌2.23%报51.71美元/桶，连跌三日。布伦特原油期货收跌2.03%报60.31美元/桶。欧佩克会议结束未就原油产量做出决定。EIA原油库存意外大幅下降，限制了油价跌幅。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.04%报1243.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.29%报14.54美元/盎司。美元走软，全球股市下跌提振金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌0.66%报6134.5美元/吨，LME期锌跌0.31%报2610美元/吨，LME期镍跌3.25%报10860美元/吨，LME期铝跌1.42%报1941美元/吨，LME期锡跌1.38%报18915美元/吨，LME期铅涨0.55%报1994美元/吨。

Ÿ    大商所：乙二醇期货合约自12月10日起上市交易，交易保证金暂定为合约价值的6%，涨跌停板幅度暂定为上一交易日结算价5%。

Ÿ    欧佩克代表称，闭门会议结束，没有达成具体的减产幅度，将于周五与非欧佩克国家继续磋商。

Ÿ    美国能源信息署（EIA）：美国史上首次成为原油和成品油净出口国。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3491.43

-7.58

以太坊

90.9302

-11.84

瑞波币

0.3091

-8.70

恒星币

0.1192

-12.67

莱特币

26.5575

-10.08

Ÿ    近年来，全国各地纷纷推出区块链相关政策，或是在规划中提到区块链发展，或是给出了资金、人才等具体的扶持细节。总体而言，区块链技术发展越来越引起各地重视。据数据梳理，近两年来，已有包括北京市、上海市、广东省、重庆市、浙江省、江苏省、贵州省等17个省市出台32项区块链相关政策。

Ÿ    据互链脉搏不完全统计，2018年11月，全球区块链领域共斩获20笔融资，融资总额约为16.4亿元人民币，环比下降23.1%。11月份，资本对于区块链的兴趣仍然聚焦在金融、区块链服务商、交易所等领域。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8700

-4.00

3个月美元LIBOR

2.7658

2.69

中国10年期国债

3.2751

0.01

3个月SHIBOR

3.1330

0.00

DR007

2.5000

40.00

Ÿ    央行12月6日无逆回购操作。央行已连续30个工作日未开展逆回购操作，不过市场资金面仍保持宽松状态，且7日央行将开展1000亿元中央国库现金管理商业银行定期存款招投标。6日Shibor多数走高，隔夜品种涨15.1bp报2.418%。

Ÿ    国债期货低开高走，尾盘扭转全日低迷情形，10年期主力合约收涨0.12%，持仓量61904手，增仓226手；5年期主力合约涨0.08%，持仓量15604手，增仓316手。

Ÿ    美国债市：国债在纽约早盘时段涨势迅猛，下午市况转淡但维持涨势，整条曲线的收益率下降了4个基点左右；短端格外受关注，因为市场对美联储2019年加息的预期陡然降温，2年期国债收益率下跌3.47个基点，报2.7600%，5年期国债收益率下跌3.38个基点，报2.7533%，10年期国债收益率下跌1.81个基点，报2.8955%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券下跌，因该国股市下挫超过3%；德债则领涨欧元区债券，英债表现更强。

Ÿ    上海票据交易所发布了国内首条票据收益率曲线。该曲线将成为票据市场交易定价估值的重要基础以及市场机构制定投资策略和风险管理的重要工具。

Ÿ    深交所：将延长债券质押式回购交易时间至15:30，债券质押式回购交易时间延长后，每个交易日的9:15至9:25为债券质押式回购的开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至15:27为连续竞价时间，15:27至15:30为收盘集合竞价时间。此外，本所接受债券质押、解除质押申报的时间将调整为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:30。

Ÿ    从工信部获悉，三大运营商已经获得全国范围5G中低频段试验频率使用许可。中国电信获得3400MHZ-3500MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源；中国移动获得2515MHZ-2675MHZ、4800MHz-4900MHz频段的5G试验频率资源；中国联通获得3500MHZ-3600MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源。

Ÿ    点评：全国范围5G系统试验频率使用许可的发放，有力保障了各基础电信运营企业在全国范围开展5G系统组网试验所必须使用的频率资源，同时为产业界释放了明确信号，将加快我国5G网络建设和快速普及。5G网络的建设将推动运营商资本开支提升，带来通信板块行业性投资机会。随着5G投资规模的提升，无线设备、IP&光通信设备、PCB、光纤光缆、光器件、测试设备、FPGA、天线、功放等主要建设环节将充分受益，相关公司包括中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、光迅科技（ 002281）、通宇通讯（002792）、长飞光纤（601869）、天孚通信（300394）等。

交通-铁路

Ÿ    铁路总公司6日宣布，我国将于今年年底开通十条铁路新线，新增高铁营业里程约2500公里，高铁运输能力较调图前提升约9%。新图实施后，全国铁路主要货运通道能力得到进一步扩充，其中，唐山至呼和浩特铁路煤炭万吨列车由目前的25对增加至28对，兰新铁路疆煤外运通道能力提升10对，唐山至曹妃甸铁路、天津港、青岛至日照铁路分别安排25对、50对、30对疏港矿石运行线。铁路货运扩能，能够为调整交通运输结构、增加铁路货运量、打赢蓝天保卫战提供有力保障。

Ÿ    点评：铁路总公司同日还宣布，11月铁路客货运输实现双丰收。该月旅客发送量同比增长9.5%（前11个月累计为9.2%），货物发送量同比增长14.3%（前11个月累计为8.8%），日均924万吨，为今年最好水平。铁龙物流（600125）预计全年净利润增长50%左右，公司旗下的沙鲅线运量以及营口港货源“公转铁”都有继续增长空间。大秦铁路（601006）旗下的大秦线和作为主要货源地的山西省都处于铁路总公司货运增量战略的“六线六区域”之中。日照港（600017）是“六线六区域”之中瓦日线的下水港，公司今年第三季度煤炭吞吐量同比增长24.61%。

水利

Ÿ    在国新办6日上午举行的新闻发布会上，水利部总规划师汪安南表示，加快水资源保障能力建设，要做好四件事：节水、保底线、增供水、强应急。要加快防汛抗旱水利提升工程建设，抓好水生态保护修复及提升水利信息化水平。下一步水利部将加强水文水资源的监测预警、水利工程河湖监控能力的建设，要大幅度提升水利综合监测预警、水利工程调度管理以及行业监管等方面的信息化水平，推进智慧水利建设。

Ÿ    点评：上月召开的全国冬春农田水利基本建设电视电话会议上，强调要围绕实施乡村振兴战略，结合促进补短板领域有效投资，进一步推进农田水利和重大水利工程建设。数据显示，截至今年6月底，我国172项节水供水重大水利工程已开工建设129项，在建重大水利工程投资规模超过10011亿元。国统股份（002205）、青龙管业（002457）等主营水利管材业务。大禹节水（300021）在节水灌溉领域竞争优势明显。围海股份（002586）主要从事海堤工程、河道工程等建筑施工业务，其中海堤工程施工业务收入占公司营业收入的比例超过80%。

人脸识别

Ÿ    支付宝将于12月13日召开发布会，推出全新刷脸支付产品，在技术上进行全新升级，也将给新零售带来新的服务升级。“未来的生活到底是什么样子？我们现场展示给你看。”此外，还有各种智能货柜、自助收银、AI智能售卖系统等等基于新零售场景的新技术新能力。

Ÿ    点评：刷脸支付目前已经取得了明显的效果，比如让卜蜂莲花等商超节省了上千万成本，同时帮助消费者节省了50%的收银等待时间；人脸识别让乘客在上海虹桥高铁、广州地铁的进站乘车更为方便，解决了排队的难题；刷脸支付在肯德基等餐厅的大范围普及，让人们在就餐时可以“看脸吃饭”，不用再掏手机支付；刷脸支付更是“干掉”了长期以来患者在医院排队的等待时间，改善了就医体验。新开普（300248）为第三方人脸识别算法跨平台应用提供完整的芯片级解决方案，与支付宝、微信支付等均有合作。高新兴（300098）已形成以自主研发的行人识别算法、人脸识别算法为核心技术的人脸识别系列产品。其他个股：佳都科技（600728）、 汉王科技（002362）。