指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,210.10

-4.50

深证成指

12,996.3

-5.37

沪深300

4,516.25

-4.81

创业板指

2,646.26

-5.93

中证500

6,320.00

-4.80

万得全A

4,999.02

-4.84

恒生指数

24,970.7

-2.00

国内股市

Ÿ    A股单边下行，三大股指均创逾5个月最大单日跌幅；上证指数收盘跌4.5%报3210.1点，深证成指跌5.37%报12996.34点，创业板指跌5.93%报2646.26点，万得全A跌4.84%。两市成交额连续9个交易日突破1.5万亿。半导体概念重挫，紫光国微等近20股跌停，科创板中微公司、沪硅产业等跌超10%。北向资金净流出69.2亿元，格力电器遭净卖出14.52亿元居首，中信证券获净买入3.87亿最多。

Ÿ    周三两市大单净流出资金1126.29亿元。其中，875只个股获资金净流入，2986只个股出现资金净流出，主力资金卖出小幅减小。

Ÿ    恒生指数收盘跌2%报24970.69点。恒生国企指数跌2.47%，恒生红筹指数下挫4.41%。全日大市成交升至1997.9亿港元，前一交易日为1641.7亿港元。科技、医药、汽车股大跌。中国台湾加权指数收盘下跌0.37%，报12157.74点。

重要新闻

Ÿ    中国二季度GDP同比增3.2%，预期增2.9%，前值下降6.8%；从环比看，二季度GDP增长11.5%。上半年GDP同比下降1.6%。

Ÿ    中国6月社会消费品零售总额同比下降1.8%，前值降2.8%；其中，除汽车以外的消费品零售额下降1%。上半年社会消费品零售总额同比下降11.4%，其中网上零售额增长7.3%。

Ÿ    中国6月规模以上工业增加值同比增4.8%，预期增4.5%，前值增4.4%；上半年规模以上工业增加值同比下降1.3%。

Ÿ    中国上半年固定资产投资（不含农户）同比降3.1%，预期降3.5%，前值降6.3%。

Ÿ    中国上半年房地产开发投资同比增1.9%，1-5月为降0.3%。其中，住宅投资增长2.6%，增速比1-5月提高2.6个百分点。上半年商品房销售面积下降8.4%，1-5月为下降12.3%。房企到位资金下降1.9%，1-5月为下降6.1%。

Ÿ    中国上半年居民人均可支配收入15666元，同比名义增长2.4%，扣除价格因素，实际下降1.3%；人均消费支出9718元，比上年同期名义下降5.9%，扣除价格因素，实际下降9.3%。

Ÿ    全国6月城镇调查失业率为5.7%，比5月下降0.2个百分点；上半年，全国城镇新增就业人员564万人，完成全年目标任务的62.7%。

Ÿ    中国6月发电量同比增长6.5%，增速加快2.2个百分点。上半年发电量同比下降1.4%，降幅比一季度收窄5.4个百分点。

Ÿ    统计局：上半年我国经济先降后升，二季度经济增长由负转正，主要指标恢复性增长，经济运行稳步复苏，基本民生保障有力，市场预期总体向好，社会发展大局稳定。

Ÿ    统计局：上半年物价总体保持平稳态势，下半年决定物价走势的主要因素仍将是食品价格，而粮食价格目前不具备大幅度上涨的基础，同时生猪产能恢复比较明显；洪涝灾害对鲜菜的短期供给可能造成比较大的影响，但不会对下半年价格走势造成持续影响，整个物价态势会继续保持平稳。

Ÿ    商务部：上半年全国实际使用外资4721.8亿元人民币，同比下降1.3%，其中美国对华实际投资增长6%；6月当月全国实际使用外资1170亿元，增长7.1%；二季度增长8.4%，较一季度回调明显，外商投资预期和信心稳定趋好。

Ÿ    商务部回应“英国计划封禁华为”：中方对此坚决反对，英方歧视性做法严重违反世贸组织规则，严重削弱中方在英投资信心。对于英方背弃自由贸易政策的做法，中方正在进行评估，将采取必要措施，坚决维护中国企业合法权益。

Ÿ    商务部等7部门启动小店经济推进行动，培育一批试点城市，推动社区、批发市场、商圈、特色街等小店集聚区转型升级，到2025年形成人气旺、“烟火气”浓的小店集聚区1000个，达到“百城千区亿店”目标。

Ÿ    国资委：下半年将力争中央企业总体效益实现正增长，将在业绩考核等方面加大对中央企业稳增长的鼓励和支持力度；坚决守住不发生系统性风险的底线，继续严控非主业投资比例和投向，持续加大金融、房地产等高风险领域项目的监管力度。

Ÿ    国资委：全面实施国企改革三年行动；指导推动中央企业在健全现代企业制度、推进三项制度改革、深化国有资本投资、运营公司试点、积极稳妥深化混合所有制改革、加大剥离办社会职能和解决历史遗留问题等方面发力攻坚。

Ÿ    央行行长易纲发表文章《国际货币基金组织应利用SDR应对新冠疫情》指出，进行SDR普遍分配的建议已经得到绝大部分国家支持，为应对疫情和推动全球经济复苏，国际社会应尽快达成共识并落实SDR分配。

Ÿ    国家电影局：低风险地区在电影院各项防控措施有效落实到位的前提下，可于7月20日有序恢复开放营业，中高风险地区暂不开放营业；实行交叉隔座售票，每场上座率不得超过30%；日排片减至正常时期的一半，观影时间每场不超过两个小时。

Ÿ    央视举行3.15消费者晚会，曝光趣头条广告乱象、万科尚城精装房漏成水帘洞、春秋华庭问题房被强制收房；宝骏汽车、嗨学网、汉堡王等亦被点名。

Ÿ    长三角加速培育新兴产业集群，包括5G移动终端用射频声表芯片生产项目、高导通透明硅基电路板及光迅通讯芯片产业项目、华东硅谷先进智造基地、普天数字港等12个项目签约落地湖州，计划总投资566.1亿元。

Ÿ    今年湖北省新设省级科技重大专项，首批确定启动先进存储器等8个专项，资助总金额达8000万元，专项实施周期为3年。

Ÿ    山西省发改委与六大银行合作，建立1000亿元以上授信额度的新基建贷款专项。第一批报送的贷款需求项目涉及5G、数据中心、工业互联网、智慧交通等多个新基建领域，总投资近1500亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    寒武纪将于7月20日科创板上市；国家绿色发展基金公司设立，多家银行参投；社保基金减持交行股份进程过半；中国中免上半年净利大降71.73%；中远海能上半年净利预增488%-531%；格力电器耗资5140万元实施首次回购；银龙股份、天际股份等拟遭股东大幅减持；科华恒盛与腾讯云签数据中心合作协议；*ST飞乐重组事项获有条件通过；广东省交通集团筹划资产重组，粤高速A拟收购广惠高速股权；金科文化拟15.5亿元收购万锦商贸，建“会说话的汤姆猫”主题商业综合体；白云机场三期扩建工程立项获批。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,734.71

-0.50

纳斯达克指数

10,473.83

-0.73

标普500

3,215.570

-0.34

日经225

22,770.36

-0.76

富时100

6,250.690

-0.67

德国DAX

12,874.97

-0.43

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌，道指跌超130点，终结四连涨；纳指跌0.73%，标普500指数跌0.34%。波音跌近5%，领跌道指。科技股多数下跌，苹果跌超1%，微软跌近2%，特斯拉跌近3%。截至收盘，道指跌0.5%报26734.71点，标普500指数跌0.34%报3215.57点，纳指跌0.73%报10473.83点。

Ÿ    热门中概股多数收跌，阿里巴巴跌2.68%，京东跌1.34%，百度跌1.3%；趣头条跌23.04%，迅雷跌10.03%，达达集团跌9.77%，蘑菇街跌9.65%，蔚来汽车跌4.22%，网易跌4.7%，拼多多跌2.05%；狮子金融涨38.3%，安博教育涨22.63%，微美全息涨9.49%。

Ÿ    欧股全线走低，德国DAX指数跌0.43%报12874.97点，法国CAC40指数跌0.46%报5085.28点，英国富时100指数跌0.67%报6250.69点。

Ÿ    美联储埃文斯：经济形势正面临严峻挑战；基线预期是美国第二季度GDP将萎缩30%-35%，下半年会强劲回升；预计到年底失业率在9%-9.5%区间，明年失业率在6.5%左右；预计美国GDP将在2022年中或年末回到此前峰值。

Ÿ    IMF总裁格奥尔基耶娃：全球经济“尚未脱离困境”，第二波新冠疫情可能造成进一步破坏；失业、破产、行业重组可能对金融业构成重大挑战。

Ÿ    欧洲央行行长拉加德：预计经济活动在第三季度反弹；通胀将在2021年初上升，未来几个月整体通胀将进一步下降，较长期通胀预期受影响较小；放缓紧急抗疫购债计划购买，主要因为市场稳定性提高，如无意外将充分使用额度；估计欧盟复苏基金将得到批准，规模7500亿欧元的复苏基金“希望很大”；政策评估将在2021年下半年结束，9月将就战略评估召开首次会议。

Ÿ    欧盟方面将对语音助手、物联网产品进行反垄断调查；产品调查包括家用电器和可穿戴设备。欧盟委员会副主席维斯塔格称，欧盟对如何控制数据表示担忧。

Ÿ    国际金融协会：一季度全球债务规模增长1.2万亿美元达258万亿美元，债务占GDP比重升至创纪录的超331%；新兴市场债务总额达72.6万亿美元，环比增幅创新高，债务占GDP比重达230%。

Ÿ    美联储数据显示，至7月15日，美联储资产负债表规模升至7.01万亿美元，此前一周为6.97万亿。

Ÿ    美国7月11日当周初请失业金人数为130万，预期125万，前值131.4万。

Ÿ    美国6月零售销售5243亿美元，前值为4855.45亿美元；环比增7.5%，预期增5%，前值修正为增18.2%。

Ÿ    欧元区5月季调后贸易帐顺差80亿欧元，预期顺差45亿欧元，前值顺差12亿欧元；未季调贸易帐顺差94亿欧元，前值顺差29亿欧元。

Ÿ    英国至5月三个月ILO失业率为3.9%，预期4.2%，前值3.9%；ILO就业人数降12.5万人，预期降23.4万人，前值升0.6万人。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.305

0.27

美元/人民币

6.9891

-0.01

欧元/美元

1.1385

-0.22

英镑/美元

1.2554

-0.27

美元/日元

107.27

0.30

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报6.9891元，较上一交易日夜盘收跌6个基点。成交量335.80亿美元，较上一交易日增加32.97亿美元。

Ÿ    美元指数涨0.27%报96.305，欧元兑美元跌0.22%报1.1385，英镑兑美元跌0.27%报1.2554，澳元兑美元跌0.52%报0.6972，美元兑日元涨0.3%报107.27。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

40.730

-1.14

COMEX黄金

1,796.7

-0.94

COMEX白银

19.515

-1.24

LME铜

6,410.0

0.38

LME铝

1,668.5

-0.89

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品多数走低，甲醇跌1.41%，塑料跌0.9%，20号胶跌0.8%，PVC跌0.61%，PTA跌0.44%。黑色系涨跌不一，焦炭涨0.53%，焦煤涨0.29%，热轧卷板跌0.32%，螺纹钢跌0.35%，动力煤跌0.39%，铁矿石跌1.08%。

Ÿ    国际油价全线下跌，WTI原油期货收跌1.14%报40.73美元/桶，布油收跌0.89%报43.4美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.94%报1796.7美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.24%报19.515美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.38%报6410美元/吨，LME期锌涨0.61%报2214美元/吨，LME期镍跌0.95%报13400美元/吨，LME期铝跌0.89%报1668.5美元/吨，LME期锡涨0.35%报17340美元/吨，LME期铅跌0.27%报1839.5美元/吨。

Ÿ    统计局：6月生产原煤3.3亿吨，同比下降1.2%；生产原油1624万吨，增长0.7%，进口原油5318万吨，增长34.4%；天然气生产增长11.3%，进口天然气增长10.8%，增速明显加快。

Ÿ    巴西国家石油公司以3.65亿美元的价格出售10个油田。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6190

-1.60

3个月美元LIBOR

0.2729

0.20

中国10年期国债

2.9459

-1.00

3个月SHIBOR

2.2860

4.50

DR007

2.8000

60.0

Ÿ    央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放500亿元。Shibor全线上行，隔夜品种上行22.45bp报2.2465%，7天期上行9.9bp报2.2490%，14天期上行8.4bp报2.1970%，1个月期上行4.5bp报2.1450%。

Ÿ    国债期货收盘全线上涨，10年期主力合约涨0.32%，5年期主力合约涨0.25%。银行间主要利率债收益率下行1-2bp，10年期国开活跃券200205收益率下行0.99bp报3.4750%。资金面延续收敛，隔夜回购加权利率续涨逾20bp至2.26%附近，创近半年新高。

Ÿ    央行：6月债券市场共发行各类债券4.2万亿元，月末债券市场托管余额为107.8万亿元；银行间债市现券成交23.5万亿元，日均成交1.12万亿元，同比增长36.49%，环比下降2.09%；交易所债券市场现券成交1.4万亿元，日均成交688.5亿元，同比增长105.88%，环比下降6.2%。

Ÿ    巴克莱：二季度流入亚洲固定收益资产的外国资金增幅达到创纪录的427亿美元，仅6月流入量就达到170亿美元，其中中国吸引资金流入高达108亿美元；预计这种资金流入势头在7月很可能还会延续。

Ÿ    日本5月所持美国国债减少58亿美元，至1.26万亿美元，但仍然是美国的第一大债权国。  中国5月所持美债增加109亿美元，至1.08万亿美元，创最近三个月新高，为美国的第二大债权国。

Ÿ    美债收益率全线走低，3月期美债收益率跌2.5个基点报0.112%，2年期美债收益率跌1.2个基点报0.157%，3年期美债收益率跌1.1个基点报0.177%，5年期美债收益率跌1.1个基点报0.282%，10年期美债收益率跌1.6个基点报0.619%。

Ÿ    欧洲央行维持主要再融资利率在0.0%不变，维持边际贷款利率在0.25%不变，维持存款利率在-0.5%不变，符合预期；维持紧急抗疫购债计划规模在1.35万亿欧元不变。

Ÿ    韩国央行将关键利率维持在0.5%不变，符合市场预期。韩国央行称，消费和出口复苏将比预期的要慢，基建投资保持适度增长，注意到家庭债务大幅增加，通胀将仍在低位；当前利率接近有效利率的下限。

Ÿ    印尼央行将7天逆回购利率下调25个基点至4%，符合市场预期；将存款利率下调25个基点至3.25%。印尼央行称，降息有助于帮助经济复苏，将继续采取货币稳定措施。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,123.38

-1.08

以太坊

232.840

-2.39

瑞波币

0.19370

-1.79

恒星币

0.10270

6.79

莱特币

41.9196

-3.17

Ÿ   据媒体报道，前阿里巴巴高级总监、全球电竞负责人之一的冯炜皓不久前已加入字节跳动。在阿里（体育）任职期间，冯炜皓最主要的一项工作就是参与WESG赛事（世界电子竞技运动会）的运营，业内认为，这是字节推动在电竞行业发力的信号。不止字节跳动，其他互联网巨头也在争相布局电竞产业。腾讯13日宣布，腾讯电竞将于8月24日在海南举办“2020全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会”。京东零售也与王者荣耀职业联赛（KPL）正式宣布展开年度战略合作。目前，全球电竞产业成规模发展之势。据最新统计，2019年，全球电竞用户已达到4.54亿户，核心用户为2.01亿户，这其中又以我国用户最多，有7500万，之后依次是美国、巴西等。全球电竞产业产值达1300亿美元，其中我国电竞产业产值超过1000亿人民币。在全球电竞产业全部产值中，游戏开发和发行约占90%以上，全球电竞赛事收入约为10亿美元，约占1.2%。巨头争相入局背后，看中的是电竞的庞大市场和流量资源。

Ÿ   点评：盛天网络（300494）在海口市设立全资子公司——海南盛游互动电子竞技有限公司，旗下电竞平台站吧打造线上最具人气的电竞赛事活动平台。浙数文化（600633）运营战旗直播、上海浩方等电竞产业平台。前者在电竞直播细分领域占有率位居前列，正大力发展自制节目并自主培养电竞战队。上海浩方正积极转型为电竞行业服务，已建设成为可提供赛事组织、展示、管理等服务的综合性平台。目前已举办了NEST全国电子竞技大赛、CET全国电子竞技巡回赛等多项全国性及区域性电竞赛事。完美世界（002624）与游戏风云就全球顶级竞技游戏《DOTA2》达成赛事战略合作。恺英网络（002517）推动旗下IP《传奇盛世》、《蓝月传奇》电竞赛事，联动多方打造规模第一、奖励第一、直播第一的“第一页游电竞”平台。其他公司：顺网科技（300113）、电魂网络（603258）。

国企改革

Ÿ   国资委秘书长、新闻发言人彭华岗16日在国新办新闻发布会中表示，全面实施国企改革三年行动。指导推动中央企业在健全现代企业制度、推进三项制度改革、深化国有资本投资、运营公司试点、积极稳妥深化混合所有制改革、加大剥离办社会职能和解决历史遗留问题等方面发力攻坚，力争取得新的明显成效，不断激发企业市场主体活力，切实提升国资国企改革成效，有力对冲经济下行压力。国资委已会同有关部门制定《国企改革三年行动方案》，相比之前以顶层设计为代表的指导规范，国有企业改革三年行动方案更偏重于操作性和可量化，这也意味着国企改革即将从之前重点领域的试点改革进入改革的全面落地期。在电网、军工、铁路等重点领域混改深化、央企及地方国企资产证券化全面提速背景下，国企改革将在新的行动方案指引下驶入“新赛道”。

Ÿ   点评：相关公司主要有中国海城（002116）、中航高科（600862）、蓝科高新（601798）、青岛双星（000599）等。