指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,733.88

-0.91

深证成指

8,862.18

-1.92

沪深300

3,342.44

-0.63

创业板指

1,532.68

-2.10

中证500

4,982.76

-2.71

万得全A

3,685.20

-1.59

恒生指数

28,182.09

-0.21

国内股市

Ÿ    周四两市继续小幅回落，上证综指收盘跌0.92%报2733.88点；深成指收盘跌1.92%报8862.18点；创业板跌2.10%报1532.68点，成交量小幅萎缩。股指冲击短期压力线再次受挫回落，个股仍然是涨少跌多，下跌趋势不变。预计股指将继续震荡寻底，保持弱势行情。个股操作上，建议继续维持空仓。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金118.9亿元。其中，870只个股获资金净流入，2473只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅降低。

Ÿ    香港恒生指数跌0.21%，报28182.09点；国企指数跌0.98%，报10608.06点；红筹指数跌0.59%，报4215.66点。大市成交升至934.2亿港元，前一交易日为891.3亿港元。中国台湾加权指数跌1.03%，报10611.81点。

重要新闻

Ÿ    习近平对实施乡村振兴战略作出指示强调，把实施乡村振兴战略摆在优先位置，要坚持乡村全面振兴。国务院总理李克强作出批示指出，要继续加大“三农”投入力度，依托“互联网+”促进农村一二三产业融合发展。

Ÿ    央行党委书记、银保监会主席郭树清：中国坚决反对贸易战，贸易战不会有赢家；国际投资界普遍认为，中国资本市场已显示出较好的投资价值，经济基本面决定人民币不存在大幅贬值的可能；国际贸易摩擦确实有可能诱发一些问题，但这并没有什么可怕，金融领域将继续深化改革、扩大开放。中国经济的进步是任何力量都无法扭转的。把握好各类政策出台的节奏和力度，就一定能够打好防范化解重大风险攻坚战。

Ÿ    商务部：美国对中国340亿美元商品征税清单中约59%是外商企业生产产品，如果美方启动征税，实际上是对中国和各国企业、包括美资企业的征税；中国不愿与美国打贸易战，绝不打第一枪；如果美方实施征税措施，中方将被迫反制；目前RCEP谈判正在稳步推进。

Ÿ    针对有媒体询问中国对美301调查项下关税反制措施的实施时间，海关总署关税征管有关负责人表示，根据国务院关税税则委员会2018年第5号公告，对原产于美国的部分进口商品加征关税措施将在美方的加征关税措施生效后即行实施。

Ÿ    发改委副主任、统计局局长宁吉喆全面解读中国经济运行最新态势：中国经济发展韧性强、潜力大、后劲足，将继续运行在合理区间，保持稳中向好发展态势。

Ÿ    全国各市级国税局、地税局合并，535个市级新税务局集中统一挂牌并对外履行职责，标志着国税地税征管体制改革顺利向纵深推进。

Ÿ    国资委召开中央企业生态环境保护工作会议，要求中央企业要切实担负起生态文明建设政治责任，全力以赴打好污染防治攻坚战，有效防范企业生态环保风险。

Ÿ    商务部：1-5月，我国服务进出口总额21024.7亿元，同比增长12%，其中出口6915.3亿元，增长13.3%；进口14109.4亿元，增长11.4%；逆差7194.1亿元。

Ÿ    经济参考报：上半年房地产市场政策环境趋紧，企业之间业绩规模深度分化。数据显示，2018年上半年，共有138家房地产企业销售额超过50亿元，较去年增加12家；合计实现销售额49743亿元，同比增长25.6%；市场份额提升15.2个百分点达到76.4%，行业集中度进一步提升。

Ÿ    海南公布《海口港汽车平行进口试点实施方案》。海南将以自贸区(港)建设为契机，争取到2020年汽车平行进口累计突破1万辆，销售额突破70亿元人民币。

上市公司重要公告

Ÿ    中国交建马来西亚东海岸铁路项目暂停施工；庞大集团获姚劲波下属企业受让5.5%股权；山东金泰、华体科技、天成自控、九洲药业拟获增持；科陆电子筹划发行股份购买资产事项；德生科技拟收购明森科技不低于51%股份；徐工机械定增募资下调至不超25.44亿元，因华信工业放弃认购；科迪乳业控股股东质押的部分股票已触及平仓线；三变科技股东车城网络减持公司4.99%股份；升达林业、西陇科学、*ST龙力出现被动减持；国盛金控因股票自营较大浮亏等，半年报由预盈下调为预亏近2亿元；联络互动参股公司一起住好房获腾讯系投资。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,356.74

0.75

纳斯达克指数

7,586.43

1.12

标普500

2,736.61

0.86

日经225

21,546.99

-0.78

富时100

7,603.22

0.40

德国DAX

12,464.29

1.19

国际要闻

Ÿ    美国股市主要股指周四大涨，因有关美国和欧盟可能同意放弃汽车关税计划的报导助涨了投资人对国际贸易关系的乐观情绪。道琼工业指数收高181.92点，或0.75%，至24,356.74点；标普500指数收高23.39点，或0.86%，至2,736.61点；纳斯达克指数升83.75点，或1.12%，至7,586.43点。

Ÿ    欧洲股市收高，因美国贸易措辞有望软化提振汽车股，但在美国将对中国商品征收关税的期限前，交易仍保持谨慎。泛欧STOXX 600指数收高0.4%，连升第三个交易日，德股DAX指数受汽车股大涨带动升1.2%。英股富时100指数收高0.4%，法股CAC-40指数收高0.86%。

Ÿ    美国联邦储备理事会(FED/美联储)发布的6月12-13日上一次政策会议记录显示，美联储官员讨论了短期内是否有衰退的风险，并表达了对全球贸易争端可能打击经济的担忧。多数指标显示，目前美国经济表现强劲。会议记录还显示，决策者可能很快会暗示美联储的升息周期已经进展得足够，政策不再提振抑或限制经济。会议记录给人的整体印象是，美联储认可美国经济的强劲势头，并对其继续升息的计划有信心，但也关注到可能令经济脱离成长轨道的事情。会议记录公布后，美股缩减稍早升幅，美元兑一篮子主要货币扩大跌幅。

Ÿ    美国6月服务业活动提速，新订单强劲增加，但贸易关税和劳动力短缺开始令供应链承压，可能会在未来几个月导致增长动能放缓。周四发布的其它数据显示，上月民间就业岗位增幅弱于预期，上周初请失业金人数意外增长，但整体劳动力市场状况仍紧张。数据公布后，美元兑一篮子货币跌至三周低位，美国长债价格小涨，美股走高。

Ÿ    美国总统特朗普周四表示，美国可能最终对超过5,000亿美元的中国商品征收进口关税。中美这两国全球最大的经济体正走向贸易战。特朗普确认，美国将在周五0401GMT开始对中国340亿美元的商品征收进口关税，并警告称后续行动涉及商品规模可能超过5,000亿美元。这基本上相当于美国去年自中国进口的商品总额。特朗普这番言论增加了中国采取报复行动的可能性。美国海关和边境保护局发布公告称，将开始对美国贸易代表办公室在6月确定的818种产品加征25%的关税。中国已誓言将立即对美国汽车、农产品等商品采取对等的征税举措，但还不清楚这些行动会以多快的速度升级为全面贸易战。中美消息人士称，尚无两国在进行最后协商的迹象。

Ÿ    德国总理梅克尔表示，她将支持欧盟降低对美国汽车的进口关税。这是在回应此前美国政府的提议，美方提出放弃对欧盟汽车的征税打算以换取让步。但她补充说，欧盟的关税协商需要“欧洲有一个共同立场，我们仍在为此努力”。一位行业消息人士稍早向路透称，美国驻德国大使Richard Grenell曾向车企高管们提到，如果欧盟取消对从美国进口的汽车征收关税，特朗普或许会放弃威胁。大使馆发言人表示，尚未就关税问题做出正式提议。汽车股周四上涨，受益于美国关税措施最终可能不会落实的憧憬。

Ÿ    波音与巴西飞机制造商巴西航空工业公司(Embraer)宣布，两家公司达成协议，波音获得巴西航空工业公司旗下商用飞机业务的控股权，该交易对新的合资公司的估值为47.5亿美元。该交易重塑了全球客机制造业双寡头垄断的局面。新公司将把波音带入低端市场，让加拿大庞巴迪公司设计、并得到欧洲空客支持的CSeries飞机面临更激烈的竞争。巴西航空工业公司股价在纽约市场跌10%，在巴西市场跌近15%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.39

-0.17

美元/人民币

6.6371

0.06

欧元/美元

1.1693

0.31

英镑/美元

1.3222

-0.06

美元/日元

110.65

0.12

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.06%，报6.6371元。人民币兑美元中间价大幅调升415个基点，报6.6180，终结两日连贬，调升幅度创2017年10月11日以来最大。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.17%，报94.3866，连跌三日，美国6月民间就业岗位增幅不及预期。美联储会议纪要显示，决策者仍看好美国经济前景，但担心贸易战的影响。纪要公布后，美元一度扩大跌幅。欧元兑美元涨0.31%，报1.1693；美元兑日元涨0.12%，报110.645。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

73.12

-1.40

COMEX黄金

1258.8

0.40

COMEX白银

16.090

0.30

LME铜

6345.0

-0.60

LME铝

2080.0

-0.40

螺纹钢

3910.0

-0.31

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭收平，焦煤收涨0.39%，动力煤收跌1.19%。铁矿石收涨0.66%。螺纹钢收涨0.32%，热轧卷板收跌0.13%。橡胶收涨0.34%。

Ÿ    油价下跌，之前美国政府的数据显示，上周美国原油库存意外增加。美国原油期货跌1.20美元，收报每桶72.94美元，从周二触及的75美元之上的三年半高位回落。布兰特原油期货回落0.85美元，收报每桶77.39美元。

Ÿ    金价持平，而美元下跌，投资者静待最新一份美联储会议记录，从中寻找今年余下时间加息速度的线索。现货金收报每盎司1,257.33美元。美国8月期金收涨5.30美元，或0.4%，报1,258.80美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)锌价触及逾一年最低，因市场预计库存增加、供应短缺缓和以及全球贸易争端将打压整体工业金属。指标三个月期锌收平，报每吨2,700美元，盘中曾跌至去年6月23日来最低的2,667美元。三个月期铜盘中跌至8月3日来最低的6,312.5美元，最终收低0.6%，报每吨6,345美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8400

1.00

3个月美元LIBOR

2.3373

0.00

中国10年期国债

3.5005

-1.02

3个月SHIBOR

3.818

-10.10

DR007

2.650

35.00

Ÿ    周四定向降准正式实施，将释放流行性约7000亿元，央行当日不开展公开市场操作，净回笼1400亿元。Shibor连续四日全线下行，7天Shibor跌5.7bp报2.6050%。

Ÿ    国债期货小幅收涨，10年期债主力T1809涨0.06%，上午一度涨近0.3%，5年期债主力TF1809涨0.06%。银行间现券收益率普遍下行，国开表现好于国债，10年国开活跃券180205收益率下行3bp报4.19%，10年国债活跃券180011收益率下行1.5bp报3.4950%。分析称，降准落地资金面格外宽松，提振债市情绪，同时部分机构获利止盈，短期债市或陷入震荡。

Ÿ    美国短债收益率小幅上涨，此前美联储发布上次政策会议的会议记录，美联储在会上暗示今年可能再升息两次。会议记录发布后，美债收益率曲线维持在约11年以来最平水准附近。五年期和30年期美债收益率差触及20.80个基点，为2007年7月以来最窄，两年期和10年期收益率差触及27.30个基点，为2007年8月以来最窄。指标10年期公债收益率报2.838%。

Ÿ    华鲁恒升（600426）最新公告，上半年业绩预增202%至211%,约为16.46亿至16.96亿元。公司一季度净利为7.34亿元，同比增134%。对于业绩增长原因，公司表示，借助前期新建项目投产，煤气化平台技术优势进一步巩固，以此为依托，加强系统优化和生产管控，实现了生产装置的稳定高效运行。

Ÿ    点评：传统煤化工优质产能受益于落后产能退出，化工品价格维持高位，企业经营状况将持续改善。现代煤化工与石油产品具有竞争性，且煤制油产品在清洁性、能量密度方面优于石油产品，在煤价稳定、油价上升的情况下，煤化工的盈利性凸显。华鲁恒升（600426）、阳煤化工（600691）等公司均有新增乙二醇产能。鲁西化工（000830）已形成一体化、园区循环产业链。

基本金属-有色金属

Ÿ    二季度以来，电解锰价格大涨，主要与供应端收缩及复产进程缓慢有关。同时，最新钢厂的招标价进一步推动电解锰价格上涨。目前主流报价集中在16200-16500元/吨。

Ÿ    点评：业内人士表示，环保监管加码，电解锰供给收缩且复产进程缓慢，短期需求缺口暂难以弥补，价格仍处于上涨通道。龙头企业将积极受益，可关注：中钢天源、五矿资本、西部矿业等。

环保

Ÿ    全国实施乡村振兴战略工作推进会议5日上午在京举行，部署落实了中共中央、国务院日前印发的《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》提出的各项重点任务。会议强调，要把实施乡村振兴战略摆在优先位置，让乡村振兴成为全党全社会的共同行动。要深入推进农业供给侧结构性改革，加快农业科技进步；着力改善农村基础设施和公共服务，扎实推进农村人居环境整治三年行动；依托“互联网+”促进农村一二三产业融合发展，大力培育新型经营主体。

Ÿ    点评：人居环境是我国乡村建设的短板之一，多年以来城乡间要素单向流动，使得乡村出现了人员流失、发展滞后、环境治理缺失等问题。从各地政府工作报告看，居住环境治理和建设已被纳入多地规划中。看好农村污水处理、废弃物治理、管网等方向，相关公司有大禹节水（300021）、博世科（300422）、龙马环卫（603686）、启迪桑德（000826）、伟星新材（002372）等。

互联网-个人信息安全

Ÿ    据媒体5日报道，全国首部个人信息保护行动计划将在7月12日举办的2018中国互联网大会个人信息保护论坛发布。这次论坛上，还将有全国知名法学院院长探讨个人信息保护的法治路径，个人信息保护最佳实践等。

Ÿ    点评：网络时代下，个人信息安全始终是社会高度关注的热点话题。2017年全国法院一审判决的侵犯公民个人信息犯罪案件达到1018件，是2016年的3.3倍，显示侵犯公民个人信息案件呈高增长态势，加强个人信息保护刻不容缓。中国互联网协会于今年正式成立个人信息保护工作委员会，并主办2018（第十七届）中国互联网大会个人信息保护论坛，随着全国首部个人信息保护行动计划发布，相关行业发展有望迈入快车道。启明星辰（002439）是统一威胁管理、入侵防御&检测、安全内容管理领域内龙头；产业链在业内最为完整，产品线覆盖安全网关、安全检测、平台工具、数据安全、安全服务五大领域。蓝盾股份（300297）是信息安全系统集成厂商，业内资质最为齐全公司之一；以安全产品为基础，覆盖安全方案、服务、运营，为各行业客户提供一站式信息安全整体解决方案。数字认证（300579）为独立第三方电子认证机构，为企业和个人数字证书服务和电子签名服务；向政府、金融、医疗等多行业提供安全集成、咨询运费服务。其他个股：深信服（300454）、美亚柏科（300188）。