指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,774.75

-0.71

深证成指

8,795.18

-1.39

沪深300

3,633.53

-0.97

创业板指

1,507.71

-1.00

中证500

4,600.35

-1.20

万得全A

3,813.77

-1.05

恒生指数

25,939.3

-0.69

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌0.71%报2774.75点；深证成指跌1.39%报8795.18点；创业板指跌1%报1507.71点；万得全A跌1.05%。两市成交3807亿元，较上日略有放量。北向资金合计净流入近14亿元，上周净流出55.49亿元。上周，A股三大股指均跌逾3%，连续两周下挫。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金233.9亿元。其中，1124只个股获资金净流入，2528只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌0.69%报25939.3点，再度失守26000点关口，上周累计跌3.64%；国企指数跌0.48%，周跌3.43%；红筹指数跌0.19%，周跌2.29%。全日大市成交降至685.31亿港元，前一交易日为759.61亿港元。

重要新闻

Ÿ    央行发布二季度货币政策执行报告：稳健的货币政策要松紧适度，适时适度进行逆周期调节，把好货币供给总闸门，不搞“大水漫灌”，广义货币M2和社会融资规模增速要与国内生产总值名义增速相匹配；加强宏观政策协调配合，疏通货币政策传导，创新完善货币政策工具和机制，引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资，进一步降低小微企业融资实际利率；加强预期引导，稳定市场预期；把握好处置风险的节奏和力度，及时化解中小金融机构流动性风险，坚决阻断风险传染和扩散。

Ÿ    央行：展望未来一段时期，中国经济保持平稳发展的有利因素较多，中国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期；也要看到，经济运行仍存在一些深层次问题和突出矛盾，对此要客观认识、理性看待，坚定信心、保持定力，做好充分准备，认真办好自己的事；物价形势总体较为稳定，不确定因素有所增加，未来一段时间物价水平受到供求两端影响，存在一些不确定性，对动态变化需持续监测。

Ÿ    新华社报道，国际货币基金组织（IMF）发布中国年度第四条款磋商报告，重申2018年中国经常账户顺差下降，人民币汇率水平与经济基本面基本相符。多位美国专家表示，这份报告证实中国并未操纵汇率，美方相关指责毫无根据、站不住脚。

Ÿ    中国7月CPI同比上涨2.8%，为去年2月以来新高，预期2.7%，前值2.7%。1-7月平均，中国CPI同比上涨2.3%。中国7月PPI同比下降0.3%，预期下降0.1%，前值为0。1-7月平均，中国PPI同比上涨0.2%。

Ÿ    统计局：受非洲猪瘟疫情影响，7月猪肉供应稍紧，价格环比上涨7.8%，影响CPI上涨约0.20个百分点；时令瓜果大量上市，鲜果价格下降6.2%，影响CPI下降约0.14个百分点；从同比看，猪肉价格上涨27.0%，涨幅扩大5.9个百分点。

Ÿ    沪深交易所发布修订后的《融资融券交易实施细则》，将融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只，取消最低维持担保比例不得低于130%的统一限制，交由证券公司与客户自主约定最低维持担保比例，并完善维持担保比例计算公式。

Ÿ    中基协推出四项具体配套措施，推进外资私募管理人进入中国市场，欢迎外资私募管理人在合规经营的基础上，进一步扩大在华展业范围，申请开展公开募集基金管理业务。

Ÿ    民航局下发《关于做好当前控总量调结构工作的通知》，即日起至10月10日，停止审批包括加班、包机、区内飞行在内的新增航班时刻；自8月15日至10月10日，根据吞吐量及机场放行正常率，按计划量的3%或5%调减航班；自8月15日起取消暑运期间国内红眼航班试点。

Ÿ    华为正式发布自有操作系统鸿蒙（HarmonyOS），为全球第一个基于微内核的全场景分布式OS。鸿蒙微内核已经投入商用，用于支付、人脸识别、指纹这种高安全级别场景，首次通过形式化方法的认证，未来华为整个操作系统都将使用鸿蒙。华为宣布将投资10亿美元，面向全球全面升级耀星计划，建立华为生态。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：哈药股份：哈尔滨国资委批复同意重庆哈珀及黑马祺航对哈药集团增资；众应互联：控股股东将持有的19.9%公司股份表决权委托给微梦互娱；浔兴股份：公司实控人被捕；重庆钢铁：上半年净利润6.17亿元，同比下降19.09%；盐津铺子：上半年净利润6615.9万元，同比增长68.86%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,287.44

-0.34

纳斯达克指数

7,959.140

-1.00

标普500

2,918.650

-0.66

日经225

20,684.82

0.44

富时100

7,253.850

-0.44

德国DAX

11,693.80

-1.28

国际要闻

Ÿ    美股收跌，道指跌逾90点。IBM、英特尔均跌超2.5%，领跌道指。优步跌7%，第二季度亏损扩大。截至收盘，道指跌0.34%报26287.44点，标普500跌0.66%报2918.65点，纳指跌1%报7959.14点。上周，道指跌0.75%，纳指跌0.56%，标普500指数跌0.46%，三大股指均连跌两周。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.91%，京东跌1.6%，百度跌2.53%；泰克飞石跌17.78%，500彩票网跌10.05%，美美证券跌7.63%，欢聚时代跌5.68%，微博跌3.32%；信而富涨10.42%，瑞幸咖啡涨7.59%，趣头条涨6.84%。

Ÿ    欧洲三大股集体收跌。德国DAX指数跌1.28%报11693.8点，周跌1.5%；法国CAC40指数跌1.11%报5327.92点，周跌0.58%；英国富时100指数跌0.44%报7253.85点，周跌2.07%。意大利富时MIB指数收跌2.48%，创6月7日以来收盘新低。意大利银行板块收跌4.6%，创将近三年最大单日跌幅。

Ÿ    澳洲联储主席洛威：如果全球经济恶化，预计澳元将走软；央行很难抵消政治方面带来的冲击；将在较长时间内保持利率在低位以促进薪资增长和收紧劳动力市场。

Ÿ    美国7月PPI环比增0.2%，预期增0.2%，前值增0.1%；同比增1.7%，预期增1.7%，前值增1.7%。核心PPI环比降0.1%，自2015年以来首次录得环比下降，预期增0.2%，前值0.3%。核心PPI同比增2.1%，预期增2.4%，前值增2.3%。

Ÿ    日本第二季度实际GDP年化季环比初值增1.8%，预期增0.4%，前值增2.2%。

Ÿ    英国二季度GDP初值同比升1.2%，预期升1.4%，前值升1.8%。英国6月季调后商品贸易帐逆差70.09亿英镑，预期逆差118亿英镑。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.574

-0.09

人民币/美元

7.0615

0.23

欧元/美元

1.1200

0.17

英镑/美元

1.2027

-0.88

美元/日元

105.68

-0.37

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘上涨0.23%，报7.0615元。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0520，较上一交易日跌77个基点，上周累计跌1104个基点。人民币兑美元中间价调贬97个基点，报7.0136，降至2008年4月3日以来新低，上周累计贬值1140个基点。

Ÿ   纽约尾盘，美元指数跌0.09%报97.5739，上周跌0.52%，四周来首次下跌。欧元兑美元涨0.17%报1.12；英镑兑美元跌0.9%报1.2027，创两年半新低；澳元兑美元跌0.26%报0.6784；美元兑日元跌0.37%报105.675。

Ÿ   央行：进一步深化利率市场化和人民币汇率形成机制改革，完善商业银行贷款市场报价利率机制，更好发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用；必要时加强宏观审慎管理，稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

Ÿ   国际货币基金组织IMF发布报告了执董会与中国的第四条磋商报告。报告称，尽管人民币对美元贬值，但中国外汇储备充足，没有迹象表明中国实施了大规模外汇干预。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.270

3.29

COMEX黄金

1,508.0

-0.10

COMEX白银

16.945

0.05

LME铜

5,766.5

-0.54

LME铝

1,774.0

-0.22

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。白糖收涨2.17%，乙二醇、塑料、聚丙烯分别收涨2.49%、1.47%、1.07%。焦煤、动力煤分别收涨0.28%、0.21%。焦炭收跌1.27%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.55%、0.22%。沥青收涨2.86%，橡胶收跌0.91%。燃油收涨0.67%。

Ÿ    WTI原油期货收涨3.29%，报54.27美元/桶，创一个月来最大涨幅，上周跌2.5%，连跌两周。布伦特原油期货收涨1.81%，报58.42美元/桶，上周跌5.61%，也连跌两周。沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提升了市场信心。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.1%，报1508美元/盎司，上周涨3.46%，连涨五周。COMEX白银期货收涨0.05%，报16.945美元/盎司，上周涨4.15%。意大利政局动荡及国际贸易关系紧张，令上周金价得到支撑。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.54%报5766.5美元/吨，LME期锌跌2.78%报2240美元/吨，LME期镍跌1.39%报15660美元/吨，LME期铝跌0.22%报1774美元/吨，LME期锡涨0.09%报16870美元/吨，LME期铅跌0.24%报2064美元/吨。

Ÿ    尿素期货在郑商所正式挂牌上线。郑商所非农产品部总监郭淑华表示，暂不开展尿素期货夜盘交易和国际化。

Ÿ    IEA月报：油市需求前景脆弱；将2019年原油需求增速下调10万桶/日至110万桶/日，将2020年原油需求增速预期下调5万桶/日至130万桶/日。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7510

3.00

3个月美元LIBOR

2.1810

-0.35

中国10年期国债

3.0200

-2.00

3个月SHIBOR

2.6180

0.00

DR007

2.6273

8.82

Ÿ    央行周五未开展逆回购操作，当日无逆回购到期，上周公开市场既无资金投放亦无回笼。Shibor普遍上行，隔夜Shibor报2.596%，涨9.6个基点；7天Shibor报2.644%，上行6.6个基点；3个月Shibor报2.618%，较前一日持平。

Ÿ    国债期货冲高回落，10年期主力合约涨0.15%，午后最高涨至99.33，创2016年11月29日以来新高，该合约上周累计值涨0.56%，为连续七周上涨；5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.04%。国债现券主要期限品种收益率下行1-3bp。

Ÿ    美债收益率普涨。3月期美债收益率跌2个基点，报1.992%；2年期美债收益率涨2.8个基点，报1.657%；3年期美债收益率涨4.3个基点，报1.599%；5年期美债收益率涨3.4个基点，报1.584%；10年期美债收益率涨3个基点，报1.751%。

Ÿ    央行公告，为提高银行永续债流动性，支持银行发行永续债补充资本，周五开展2019年第三期央行票据互换（CBS）操作，操作量为50亿元，期限3个月（91天）。

Ÿ    央行在二季度中国货币政策执行报告中提出，建立在香港发行中央银行票据的常态机制，完善香港人民币债券收益率曲线。这是央行首次在货币政策执行报告中提出这一机制。这意味着，在内地暂停5年之后，央行在香港发行人民币中央银行票据将步入常态化。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

11467.7

0.43

以太坊

213.920

1.39

瑞波币

0.30180

0.16

恒星币

0.07781

3.64

莱特币

89.3136

2.97

Ÿ   8月9日，国家互联网信息办公室发布公告称，国家互联网信息办公室发布的《区块链信息服务管理规定》第九条明确“区块链信息服务提供者开发上线新产品、新应用、新功能的，应当按照有关规定报国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估”。

Ÿ   e公司讯，对于数字货币这一新生事物，央行一直秉持谨慎态度，但在货币形态重大革命之际，央行正在加快研发进展。8月10日，在第三届中国金融四十人伊春论坛上，央行支付结算司副司长穆长春表示，从2014年至今，央行数字货币的研究已进行了五年，即将“呼之欲出”，在运营架构方面，将采取“双层运营体系”。此外，记者发现，央行数字货币研究所旗下公司也正在积极招纳技术良才。

Ÿ   受油价上涨及对亚洲糖产区干旱天气的担忧推动，上周五外盘ICE原糖期货迎来大幅反弹上涨，ICE原糖期货10月合约收涨0.46美分，涨幅达4.0%，报收每磅11.89美分。国内方面，广西白糖现货价更是从6月初5265元/吨涨至5465元/吨，两个月上涨200元/吨。国内外供需偏紧，或带来糖价反转。具体来看：国外方面，据Unica数据，巴西中南部7月下半月糖产量为247.8万吨，同比下滑5.5%；印度因干旱或减产10%左右，泰国、中国亦出现干旱，19/20榨季全球或产生供需缺口。国内方面，糖经历了超过2年的下滑，国内制糖现金成本在5100元附近形成了国内现货糖价底部，在全球产需缺口已现的情况下，未来行业景气度有望上行。

Ÿ   点评：中粮糖业（600737）作为国内最大食糖进口贸易商，未来将直接受益于糖价上涨及国内进口量增加。

Ÿ   央行支付结算司副司长穆长春在第三届“中国金融四十人伊春论坛”上表示，从2014年到现在，人民银行数字货币DC/EP的研究已经进行了五年，人民银行数字货币现在可以说是呼之欲出了。CF40常务理事、中国银联董事长邵伏军同时表示，未来数字货币的发展，最大可能是基于国家信用的央行发行的法定数字货币。持续趋严的监管思路或将为数字货币的快速落地奠定基础。数字货币或将凭借区块链技术，以其可追溯性等特点，重构金融体系，巨大商业机遇孕育待发。

Ÿ   点评：飞天诚信（300386）在数字货币方向上目前推出了硬件钱包。新国都（300130）已成立了区块链研究中心，跟踪区块链技术在金融支付中的应用。奥马电器（002668）从2016年初开始研究数字货币及区块链技术，参与了央行数字货币的原型设计。聚龙股份（300202）设立子公司宁波多维重点投资数字货币区块链技术等前沿技术。广电运通（002152）运通区块链研发基于区块链加解密安全芯片，用于数字货币钱包、智能支付终端。

5G——基站建设

Ÿ   入夏以来，多地陆续发布关于进一步支持5G通信网建设发展的意见，要求加快5G规模组网建设进度。如《湖北省5G产业发展行动计划（2019-2021年）》、《贵州省推进5G通信网络建设实施方案》、甘肃省“关于进一步支持5G通信网建设发展的意见”等。在各地政府的支持下，5G网络建设迎火热施工期。中国铁塔董事长佟吉禄近日表示，目前已经接到运营商关于5G（基站）的建设需求6.5万个，今年建设主要是通过现有的铁塔改造实现，预计全年会接到10万的建设需求。随着5G更大规模的布局，一定会有更多新建的出现，5G收入贡献是一个逐渐增加的过程。

Ÿ   点评：硕贝德（300322）在5G宏基站/小基站/手机/车联网V2X天线等领域有全面布局。中光防雷（300414）取得了中兴通讯和爱立信的小基站供应商资格。其他个股：世嘉科技（002796）、大富科技（300134）。