指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,310.10

-0.86

深证成指

13,754.6

-0.27

沪深300

4,856.85

-1.05

创业板指

2,706.81

0.23

中证500

6,306.97

-0.13

万得全A

5,213.77

-0.54

恒生指数

26,156.9

-0.05

国内股市

Ÿ    A股大小指数分化，权重板块相对低迷，沪指录得四连阴险守3300点，白酒股重挫。上证指数收盘跌0.86%，深证成指跌0.27%，创业板指涨0.23%，万得全A跌0.54%；两市成交额超7000亿元。上周，上证指数累计跌0.06%，深证成指跌0.61%，创业板指跌0.96%。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金310.73亿元。其中，1387只个股获资金净流入，2672只个股出现资金净流出，主力资金净卖出小幅放大。

Ÿ    恒生指数收跌0.05%，电讯、石油板块跌幅居前。科技股延续涨势，恒生科技指数涨3.03%，京东涨近8%，腾讯绩后涨超4%，美团涨近7%。SOHO中国涨7%，私有化传闻刺激其一度涨超40%；君实生物涨1.3%，公司否认自媒体相关内容。

重要新闻

Ÿ    国家领导人主持召开全面推动长江经济带发展座谈会强调，要打造区域协调发展新样板，构筑高水平对外开放新高地，塑造创新驱动发展新优势，使长江经济带成为我国生态优先绿色发展主战场、畅通国内国际双循环主动脉、引领经济高质量发展主力军。加紧布局一批重大创新平台，加快突破一批关键核心技术，强化关键环节、关键领域、关键产品的保障能力。

Ÿ    《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式签署，世界上人口数量最多、成员结构最多元、发展潜力最大的自贸区就此诞生。通过RCEP，中国和日本首次达成双边关税减让安排，实现历史性突破。

Ÿ    国务院领导人表示，RCEP的签署是多边主义和自由贸易的胜利，必将为促进地区的发展繁荣增添新动能，为世界经济实现恢复性增长贡献新力量。东亚经济韧性较强，有望成为今年全球唯一经济正增长的地区。要以签署RCEP为契机，提升贸易和投资自由化便利化水平，实现高水平的区域经济一体化。

Ÿ    财政部：RCEP协定顺利签署，各成员之间关税减让以立即降至零关税、十年内降至零关税的承诺为主；下一步，财政部将积极做好协定关税减让相关工作。

Ÿ    商务部：RCEP将成为新时期我国扩大对外开放的重要平台，助力我国形成国内国际双循环新发展格局；通过RCEP，我国与日本建立了自贸关系，这是我国首次与世界前十的经济体签署自贸协定，大大提升我国自贸区网络的“含金量”。

Ÿ    全国政协经济委员会主任尚福林表示，不管是传统的金融业态，还是像蚂蚁金服这样的金融业态，都应该遵循金融业的一些基本规律。要提高市场效率，同时还要防范风险。要优化融资结构，提升直接融资比重，我国资本市场在金融市场当中还确实是个短板，要深化银行体系改革，加快构建多层次、广覆盖、有差异的大中小合理分工的银行机构体系，继续完善公司治理，强化股东股权和关联交易监管。

Ÿ    央行金融研究所所长周诚君表示，一方面，要大力发展直接融资，另一方面，要客观正视我国商业银行长期以来占据金融体系"大头"的现状，让商业银行更多参与从储蓄转化为投资以及资本形成的过程当中。最近还有一些可能会逐步出台的新政策，鼓励商业银行更多参与资本市场建设。

Ÿ    央行金融研究所所长周诚君表示，对外经济工作的重点应放在"走出去"上，支持中国企业对外投资。金融机构在提供服务当中要强调本币主导，用人民币实现对外投资。一方面，要大力发展直接融资，另一方面，要客观正视我国商业银行长期以来占据金融体系"大头"的现状，让商业银行更多参与从储蓄转化为投资以及资本形成的过程当中。最近还有一些可能会逐步出台的新政策，鼓励商业银行更多参与资本市场建设。

Ÿ    央行、国资委联合召开座谈会，要求金融机构进一步提高人民币跨境及离岸清算效率，更好帮助企业减少汇率风险，节约汇兑成本，增加融资渠道，降低融资成本。

Ÿ    央行就部分银行拖延、拒绝为小微企业开户下发风险提示，要求央行分支机构、商业银行高度重视并全面强化小微企业银行账户服务和管理工作，做到“寓管理于服务，以服务促管理”，严格落实“两个不减、两个加强”管理要求。

Ÿ    银保监会取消保险资金开展财务性股权投资行业限制，通过“负面清单+正面引导”机制，提升保险资金服务实体经济能力。银保监会明确，建立财务性股权投资负面清单，禁止保险资金投资存在直接从事房地产开发建设等十类情形的企业，同时鼓励保险资金开展市场化、法治化债转股项目。

Ÿ    公募REITs又迎关键一步。约20家基金公司接到通知，将参与近期国家发改委组织的基础设施REITs项目答辩，部分基金公司在上周已赴发改委进行答辩。

Ÿ    国家能源局：10月份，全社会用电量6172亿千瓦时，同比增长6.6%；1-10月，全社会用电量累计60306亿千瓦时，同比增长1.8%。

Ÿ    国家重大科技基础设施X射线自由电子激光试验装置项目通过国家验收。装置位于浦东新区，将与上海光源、国家蛋白质科学研究(上海)设施、上海超强超短激光装置等组成张江综合性国家科学中心大科学设施集群的核心，成为我国光子科学研究的国之重器。

Ÿ    民航局：10月份，民航运输生产恢复速度有所放缓，共完成运输总周转量86.7亿吨公里，恢复至去年同期的77.5%；完成旅客运输量5032.3万人次，恢复至去年同期的88.3%。

Ÿ   中国信通院报告显示，10月份，国内手机市场总体出货量2615.3万部，同比下降27.3%；其中5G手机出货量1676万部，占比64.1%。

上市公司重要公告

Ÿ    晨丰科技：拟发行可转债募资不超4.15亿元。振华股份：发行股份购买资产获证监会审核通过，股票复牌。棕榈股份：拟向控股股东豫资保障房定增募资不超11.59亿元。钢研高纳：拟向控股股东定增募资不超3亿元。京汉股份：高管申司昀、徐巍合计增持0.13%公司股份，且不排除未来继续增持的可能。南方轴承：拟6000万元增资控股上海圳呈，涉足集成电路行业。迪瑞医疗：实控人变更事项尚在推进，拟终止发行可转债。申华控股、金杯汽车：间接控股股东华晨集团被申请重整，可能会对公司股权结构等方面产生一定影响。招商蛇口：终止收购南油集团24%股权事项。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,479.81

1.37

纳斯达克指数

11,829.29

1.02

标普500

3,585.150

1.36

日经225

25,385.87

-0.53

富时100

6,316.390

-0.36

德国DAX

13,076.72

0.18

国际要闻

Ÿ    美国三大股指均收涨逾1%，标普500指数创收盘历史新高。道指涨1.37%，纳指涨1.02%，标普500指数涨1.36%。思科涨超7%，波音涨近6%，领涨道指。科技股、银行股、航空股普涨。上周道指涨4.08%，标普500指数涨2.16%，纳指跌0.55%。

Ÿ    欧股收盘涨跌互现，上周全线上涨；德国DAX指数涨0.18%，周涨4.78%；法国CAC40指数涨0.33%，周涨8.45%；英国富时100指数跌0.36%，周涨6.88%。

Ÿ    RCEP领导人联合声明：RCEP协定的签署彰显了我们坚定支持经济复苏、包容性发展、增加就业、增强区域供应链的承诺，相信RCEP作为世界最大的自由贸易安排，代表着朝构建理想全球贸易投资规则框架迈出了重要一步；RCEP协定的大门将继续向印度敞开。

Ÿ    英国首相约翰逊计划自2030年起禁售汽油与柴油汽车。

Ÿ    美国新墨西哥州政府宣布，将于11月16日开启新一轮为期两周的关停政策，以应对恶化的新冠疫情形势。

Ÿ    美联储布拉德：当前的货币政策处于一个非常好的位置，美联储仍然“没有考虑”加息，对经济来说仍然是一个漫长的攀升过程；随着疫苗的临近，投资将“大幅度”增加，新冠疫情将结束的可能性上升。

Ÿ    美联储威廉姆斯：近期新冠肺炎病例激增后，经济可能会有所放缓，美联储在利率和货币政策方面的决定将取决于经济的发展。

Ÿ    韩国财政部发布的《最近经济动向》指出，虽然韩国出口呈恢复趋势，部分经济指标得到改善，但受新冠疫情在全球再次扩散的影响，服务业和就业指标不尽如人意，韩国实体经济的不确定性犹存。

Ÿ    美国11月密歇根大学消费者信心指数初值77，预期82，前值81.8。

Ÿ    欧元区第三季度GDP同比修正值降4.4%，预期降4.3%，初值降4.3%。欧元区9月季调后贸易帐为顺差240亿欧元，为2020年2月以来新高，预期顺差225亿欧元，前值顺差219亿欧元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.730

-0.27

美元/人民币

6.6060

-0.08

欧元/美元

1.1832

0.22

英镑/美元

1.3199

0.06

美元/日元

104.62

-0.49

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.6060，较上一交易日夜盘收涨55个基点。成交量418.9亿美元，较上一交易日减少15.31亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.27%报92.7279，上周涨0.15%。非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.22%报1.1832，英镑兑美元涨0.6%报1.3199，澳元兑美元涨0.52%报0.727，美元兑日元跌0.49%报104.615。

Ÿ    高盛：在美国经济和资产市场长期表现出众后，美元似乎被严重高估了，以标准衡量约为10%。在此期间，许多投资者增持了美国资产。叠加美联储将利率降至零，其新政策框架或导致短期实际利率长期处于极低水平。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

40.120

-2.43

COMEX黄金

1,888.2

0.80

COMEX白银

24.760

1.87

LME铜

7,000.0

0.95

LME铝

1,934.5

0.23

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨，甲醇涨3.9%，苯乙烯涨3.27%，PVC涨2.16%，LPG跌1.31%，PTA跌0.3%。铁矿石跌0.48%，焦煤跌0.29%，螺纹钢涨0.03%，热轧卷板涨0.38%，动力煤涨0.89%，焦炭涨2.26%。

Ÿ    国际油价全线走低，WTI原油期货跌2.43%报40.12美元/桶，周涨8.02%；布油跌2.07%报42.63美元/桶，周涨8.06%。周初受疫苗乐观消息影响油价大涨，但周四周五部分回吐了前期涨幅，因美国前一周原油库存意外攀升。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.8%报1888.2美元/盎司，周跌3.25%；COMEX白银期货收涨1.87%报24.76美元/盎司，周跌3.51%。美元指数下滑提振了金价，但受疫苗消息影响，金价周一蒙受了7年来的最大单日跌幅。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨0.95%报7000美元/吨，LME期锌涨0.53%报2640美元/吨，LME期镍涨0.06%报15945美元/吨，LME期铝涨0.23%报1934.5美元/吨，LME期锡涨0.68%报18425美元/吨，LME期铅涨0.5%报1908.5美元/吨。

Ÿ    韩国统计厅数据显示，受超长梅雨季和多个台风影响，今年韩国大米产量同比减少6.4%，为350.7万吨，创52年来最低。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9020

1.90

3个月美元LIBOR

0.2220

0.10

中国10年期国债

3.2715

1.01

3个月SHIBOR

3.0030

0.10

DR007

2.6500

-15.0

Ÿ    央行公开市场11月13日开展1600亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，单日净投放1600亿元。Wind数据显示， 上周央行公开市场有3200亿元逆回购到期，累计进行5500亿元逆回购操作，因此上周净投放2300亿元。

Ÿ    信用风险传导至利率市场，现券期货走弱。银行间主要利率债收益率整体上行1-2bp；国债期货全线明显收跌，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.23%；资金一度非常吃紧，尾盘明显好转；信用债违约主体相关债券行情延续惨烈，永煤控股部分债券跌幅达九成左右，紫光集团存续债延续大跌，泰禾集团“16泰禾03”跌近55%。

Ÿ    全国银行间同业拆借中心：为便利市场机构管理利率风险，推动FDR利率互换市场发展，拟于11月16日在银行间市场本币交易平台推出挂钩FDR001的利率互换交易服务。

Ÿ    国企信用风波一石激起千层浪。中信证券认为策略上可以保持谨慎但不应过度悲观，相信在信用风波平息后，区域以及行业债券估值可能出现明显分化，而部分被市场错杀的机会也值得关注。

Ÿ    国君固收点评永煤违约事件称，短期信用债市场不排除进一步下跌，但永煤违约仍然是点状风险；长期来看信用债市场正在经历估值重构，弱资质主体信用风险溢价以及流动性溢价可能都将走阔，而优质稳健主体将更受追捧。

Ÿ    美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.096%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.189%，3年期美债收益率涨0.5个基点报0.242%，5年期美债收益率涨1.6个基点报0.411%，10年期美债收益率涨1.9个基点报0.902%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

15,973.8

-0.42

以太坊

450.110

-2.61

瑞波币

0.27060

-1.24

恒星币

0.07998

-1.75

莱特币

64.4547

0.81

Ÿ   15日，涵盖15个成员国的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）在RCEP第四次领导人会议期间签署。成员国的总人口、经济体量、贸易总额均占全球总量约30%。与原有的“10+1”自贸协定相比，新增了中日等重要国家间的自贸关系，使区域内自由贸易程度显著提升。根据国际智库测算，2025年，RCEP可望带动成员国出口增长比基线多10.4%。刚刚过去的10月份，我国外贸出口金额同比增长11.4%，增速较上月提升1.5个百分点，达到年内最高值。受益于海外市场回暖，主要国家PMI均有所回升，并且我国产品的竞争优势仍然较为明显。

Ÿ   点评：中远海控（601919）通过收购成为全球第三大船运公司，前三季度净利润同比增长82.4%。华贸物流（603128）以国际货运代理为基石，积极布局全球物流网络，前三季度净利润同比增长54.5%。中国外运（601598）第三季度净利润同比增长44.4%，跨境电商、空运代理及铁路代理业务需求旺盛。北部湾港（000582）在互动平台表示，RCEP的签订将有力提升中国与东盟国家以及日韩、印澳新的贸易往来，对公司外贸进出口货物吞吐量的提升起到促进作用。渤海轮渡（603167）跨境电商产品将主打日韩产品，公司已着手自建电商平台。

医药

Ÿ   国家药品监督管理局发布消息，就《药品网络销售监督管理办法（征求意见稿）》再次公开征求意见。这次意见稿引人注目的突破是将网络处方药销售“有条件放开”，对于一些模糊地带进行了清晰界定。允许处方药网上销售，则意味着限制医药电商发展的核心政策壁垒被打破，数千亿规模的处方药将把医药电商带入黄金期，行业有望迎来井喷式发展，我国处方药市场规模在1万亿元上下，预期将有30%份额转投线上。因此，业内认为，医药电商是电商领域最后一块蓝海。

Ÿ   点评：新华制药（000756）全资子公司新华大药店与京东善元共同打造医疗处方流转信息平台及处方药电子商务项目。九州通（600998）是国内最大的民营医药流通企业，将在互联网医疗供应链和慢病服务等方面展开新的经营计划。此次疫情加速了互联网医疗及网售处方药服务模式的推进，公司既可为互联网医疗平台提供药品供应链服务，包括微医、丁香园等，也可为实体医院互联网化提供药品供应链服务，包括湖北省人民医院、武汉中心医院等合作项目。益丰药房（603939）是大型医药连锁民营企业,主要在中南地区；公司投资设立了两家子公司，旨在为用户提供互联网诊疗、处方流转平台、家庭私人医生、健康管理等服务。这也是首家获得互联网医院牌照的上市零售药店。其他公司：大参林（603233）、一心堂（002727。