指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,152.81

2.01

深证成指

12,433.3

1.33

沪深300

4,419.60

1.93

创业板指

2,462.56

1.57

中证500

6,051.51

1.28

万得全A

4,823.54

1.56

恒生指数

25,373.1

0.99

国内股市

Ÿ   A股延续强势，券商再掀涨停潮。上证指数收盘涨2.01%报3152.81点，创逾14个月新高；深证成指涨1.33%报12433.26点，创业板指涨1.57%报2462.56点，刷新4年半新高；万得全A涨1.56%。两市成交额连续两日超万亿元。北向资金实际净买入额131.94亿元，招商银行获净买入9.6亿元居首，京东方A遭净卖出5.56亿元最多。上周，上证指数涨5.81%，创16个月最大单周涨幅；深证成指涨5.25%，创业板指涨3.36%，均连涨6周。

Ÿ   上周五两市大单净流出资金125.16亿元。其中，1652只个股获资金净流入，2197只个股出现资金净流出，主力资金大幅卖出再现。

Ÿ   恒生指数收涨0.99%，报25373.12点，创3月以来新高，周涨3.35%，自3月低点累涨超20%，步入技术性牛市。全日大市成交1640亿港元，前一交易日为1759.9亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.88%，报11909.16点。

重要新闻

Ÿ   水利部：将水旱灾害防御Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级，派出四个工作组分赴重庆、湖北、江苏、浙江防洪一线指导地方开展防御工作。水利部长江水利委员会、太湖流域管理局也分别将水旱灾害防御Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级。

Ÿ   经济参考报头版：业内指出，困难挑战越大，越要深化改革，破除体制机制障碍，激发内生发展动力。可以预见到，下半年国资国企等领域将迎来更大力度的改革。

Ÿ   证券日报：6月份多个经济数据即将公布，二季度GDP情况如何成为牵动市场的一大热点。多位专家预测，二季度整体经济动能将进一步提升，GDP增幅大概率转正。

Ÿ   资管新规重磅配套细则《标准化债权类资产认定规则》正式出台，自8月3日起施行。与征求意见稿相比，《认定规则》仅对一些技术细节的表述进行调整，并没有方向性的变化——没有放松也没有收紧，并用列举法明确，标准化债权类资产是指依法发行的债券、资产支持证券等固定收益证券。

Ÿ   央行指出，市场机构关注的部分债权类资产，如在银行间、交易所债券市场交易的政金债、铁道债、中央汇金债、熊猫债等品种，属于标债资产；对永续债、可转债，根据《企业会计准则》及发行机构会计归属等明确其资产属性为债权的，属于标债资产，资产属性不属于债权的，维持现行监管要求不变，且不按照有关非标资产监管要求处理。

Ÿ   据经济日报，对于《标准化债权类资产认定规则》，当前市场反映积极，总体持认可态度。据了解，有关基础设施机构对于参与申请标债资产认定态度积极，已有机构着手推动债权类资产的改造工作。

Ÿ   科创板再融资制度正式实施！证监会修改完善《科创板再融资办法》，精简优化发行条件；明确发行上市审核和注册程序，上交所审核期限为二个月，证监会注册期限为十五个工作日，针对“小额快速”融资设置简易程序。对发行承销作出特别规定，就发行价格等作出专门安排；并加大对市场主体违法违规行为追责力度。

Ÿ   证金公司修改《转融通业务保证金管理实施细则（试行）》、《转融通业务合同》，取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制。

Ÿ   全国股转公司回应新三板首批精选层打新：以比例配售为主的配售机制，能够充分保证配售过程的公平，同时在最大程度上扩大获配投资者的范围；但当某只股票认购异常火爆的情况下，配售机制会向中小投资者倾斜，增加中小投资者获配机会。

Ÿ   中信证券认为，低估值板块补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡，预计补涨仍将持续1-2周，但涨速将放缓；解禁压力与业绩验证过后，市场将重回均衡状态。预计三季度末市场将开启一轮为期数月的趋势性上涨行情，届时周期与金融板块才会成为市场主线之一。

Ÿ   两部门：资源税法实施后继续执行资源税优惠政策，对页岩气资源税减征30%直至2021年3月；对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征资源税，直至2021年12月31日。

Ÿ   施行13年的《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》7月3日废止。今年4月17日，商务部已牵头起草《关于促进石油成品油流通高质量发展的意见（征求意见稿）》，要求加强石油成品油流通法规和标准体系建设。

Ÿ   发改委、市场监管总局发布《关于加强天然气输配价格监管的通知》，要求合理制定省内管道运输价格和城镇燃气配气价格。各地要制定配气价格管理办法并核定独立的配气价格，准许收益率按不超过7%确定，地方可结合实际适当降低。

Ÿ   6月财新中国服务业PMI为58.4，创2010年5月以来新高，连续两个月处于扩张区间，预期53.2，前值55。6月财新中国综合PMI为55.7，创2010年12月以来新高，前值54.5。

Ÿ   继国有大行后，多家中小银行以及消费金融公司，开始布局零售店消费场景，针对零售客户推出烟草贷，助力零售商户资金周转。助贷经理称，这是一个万亿级市场，整个烟草产业链明晰、简洁，仅有烟草专卖局、烟农、卷烟厂、零售商这四个简单的运营主体。

Ÿ   上半年全国铁路固定资产投资完成3258亿元，同比增长1.2%。其中，国家铁路基建投资完成2451亿元，增长3.7%；截至7月1日，铁路新线开通1178公里，其中高铁605公里。

Ÿ   国税总局上海市税务局、江苏省税务局等联合制定《长江三角洲区域申报发票类税务违法行为行政处罚裁量基准》，对申报、发票类违法行为的19项税务行政处罚事项设定裁量标准，将自8月1日起正式施行。

Ÿ   北京市委常委会召开扩大会议，要求坚定有序疏解非首都功能，深化拓展疏解整治促提升专项行动，严格实施“双控四降”，让核心区逐步“静”下来。疏解腾退资源要优先保障中央政务功能，完善城市服务功能。

Ÿ   山西发布《关于加快省属国有企业“腾笼换鸟”促进国有资本优化布局的实施意见》，2020年“腾笼换鸟”项目转让净收益以保底收益100亿元为基数，其中30%用于上缴公共财政，21亿元用于解决省属国有企业分离办社会职能等历史遗留问题。

Ÿ   河北省工信厅印发《河北省大数据产业创新发展提升行动计划（2020-2022年）》。行动计划提出七大重点任务：实施产业聚集发展行动；实施信息基础设施提升行动，到2022年，全省5G基站数量超过7万个，各市主城区实现5G网络全覆盖。

Ÿ   随着《海南自由贸易港建设总体方案》的发布，海南体育产业迎来全新发展机遇，将吸引一批国际赛事和企业、机构落户。

Ÿ   武汉市正加速完善“3851”产业体系，打造光电子信息、汽车及零部件、生物医药3个世界级产业集群。计划力争用3年时间建成全国数字经济一线城市，大力促进ABCDG等新兴业态发展，形成“光芯屏端网云智”产业集群。

Ÿ   沈阳市将重点推动5G与工业互联网的融合创新发展，到2021年底培育5G产业链企业100家以上，培育50家“5G+工业互联网”试点示范工厂和示范园区，将浑南区和中德产业园打造成为5G核心引领区和应用示范区。

上市公司重要公告

Ÿ   中芯国际科创板上市发行价为27.46元/股，7月7日申购；中信证券、中信建投再度澄清合并传闻；微贷网被立案侦查，汉鼎宇佑提示金融资产减值风险；联重科拟定增募资66亿元，引入四名战略投资者；新黄浦公布股权转让方案，上交所追问是否存在利益安排；“亿元存款失踪案”画上句号，酒鬼酒获农行超七千万元赔偿款；天海防务第二大股东李露被刑事立案；天宝退副总经理涉嫌妨害作证罪被拘留；宏达电子拟投资15亿元建设5G电子元器件生产基地项目；天邦股份上半年业绩大幅扭亏，江铃汽车、恒润股份等净利大幅预增；融创中国6月合同销售金额约545.7亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,827.36

0.00

纳斯达克指数

10,207.63

0.00

标普500

3,130.010

0.00

日经225

22,306.48

0.72

富时100

6,157.300

-1.33

德国DAX

12,528.18

-0.64

国际要闻

Ÿ   上周五美股因假日休市，欧股集体收跌，上周普涨。德国DAX指数跌0.74%报12515.70点，周涨3.53%；法国CAC40指数跌0.84%报5007.14点，周涨1.99%；英国富时100指数跌1.33%，周跌0.03%。

Ÿ   特朗普再授权将薪酬保障计划（PPP）签署成为法律。

Ÿ   美国劳工部长称，特朗普总统正在讨论可能的额外减税措施，过去六周经济指标令人鼓舞，当前为应对新增新冠肺炎病例能够做更好的准备。

Ÿ   高盛下调美国GDP预测，预计2020年萎缩4.6%，此前预期为萎缩4.2%；预计美国经济明年将增长5.8%，目前预计今年年底失业率将达到9%，低于此前9.5%的预期。

Ÿ   意大利众议院预算委员会通过了“复兴法案”的修正案，推动经济重启及社会保障。共涉及资金规模达550亿欧元的“复兴法案”将在7月6日提交意大利众议院全体讨论，通过后提交参议院审议。

Ÿ   欧元区6月服务业PMI终值为48.3，预期为47.3，初值为47.3。德国6月服务业PMI终值为47.3，预期为45.8，初值为45.8。法国6月服务业PMI终值为50.7，预期为50.3，初值为50.3。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.245

0.03

美元/人民币

7.0670

-0.01

欧元/美元

1.1249

0.08

英镑/美元

1.2486

0.14

美元/日元

107.51

0.01

Ÿ   周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.0670元，较上一交易日夜盘收跌10个基点。成交量233.81亿美元，较上一交易日减少下降34.33亿美元。

Ÿ   海南自贸港推进“贸易外汇收支便利化”试点，首单业务落地。近期中行海南省分行将陆续为其他试点企业办理该项业务，发挥跨境金融专业优势，服务自贸港实体经济发展。

Ÿ   美元指数跌0.03%报97.1846，周跌0.32%。欧元兑美元涨0.08%报1.1249，英镑兑美元涨0.14%报1.2486，澳元兑美元涨0.2%报0.694，美元兑日元涨0.01%报107.505。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

40.320

-0.81

COMEX黄金

1,787.3

-0.15

COMEX白银

18.310

-0.07

LME铜

6,015.0

-0.96

LME铝

1,612.0

-0.56

Ÿ   国内商品期货夜盘多数收涨，塑料涨1.08%，聚丙烯涨0.37%，橡胶涨0.29%，PTA跌0.82%。热轧卷板涨0.06%，铁矿石涨0.4%，螺纹钢涨0.44%。焦炭跌1.25%，动力煤跌0.32%，焦煤跌0.21%。

Ÿ   国际油价全线下跌，WTI原油期货收跌0.81%报40.32美元/桶，周涨4.75%；布油跌0.83%报42.78美元/桶，周涨4.52%。

Ÿ   COMEX黄金期货收跌0.15%报1787.3美元/盎司，周涨0.39%，连涨四周；COMEX白银期货收跌0.07%报18.31美元/盎司，周涨1.52%。

Ÿ   伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.96%报6015美元/吨，LME期锌跌0.44%报2035.5美元/吨，LME期镍涨0.22%报12975美元/吨，LME期铝跌0.56%报1612美元/吨，LME期锡涨0.42%报16900美元/吨，LME期铅涨0.17%报1785美元/吨。

Ÿ   世界黄金协会数据显示，截至5月，全球官方黄金储备共计34904.76吨。全球各国央行5月净购金量为39.8吨，与3月、4月水平相当，并高于前4个月35吨的月均水平。

Ÿ   中国物流与采购联合会数据显示，6月中国大宗商品指数（CBMI）为105.2%，环比回落0.7个百分点。各分项指数中，供应指数继续上升，销售指数有所回落，库存指数止跌回升。

Ÿ   6月末，全球两大能源研究机构标普全球普氏和阿格斯，分别推出基于墨西哥湾沿岸原油出口的不同计价方法的新价格评估指数。业界普遍认为，这将给美传统内陆体系的WTI带来极大挑战和冲击。

Ÿ   经济参考报：当前废钢似乎进入了难涨难跌的境地，不过，尽管废钢相对抗跌，后续依旧难以真正挺稳。金联创预计7月废钢价格将震荡下行，跌价幅度或在50-100元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6750

0.00

3个月美元LIBOR

0.2759

-2.79

中国10年期国债

2.9225

2.51

3个月SHIBOR

2.1050

-0.80

DR007

1.5000

0.00

Ÿ   7月4日至10日央行公开市场有2900亿元逆回购到期，其中周一到期1800亿元、周二到期1100亿元；无正回购和央票等到期。

Ÿ   股市持续强劲压制债市情绪，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.32%，5年期跌0.12%，2年期跌0.02%。银行间主要利率债收益率多数明显上行3-5bp，资金面延续宽松，隔夜回购加权利率下行超35bp报在1.4%附近。

Ÿ   央行：目前中国债券市场余额为108万亿元人民币，位居世界第二；截至6月末共有近900家境外法人机构进入银行间债券市场，持有人民币债券规模约2.6万亿元；目前境外机构持债规模占我国债券总量比重为2.4%，持有国债规模占比达9%。

Ÿ   央行：将与有关部门一起，继续加强金融市场基础制度建设，持续提升债券市场深度广度，完善风险对冲机制和评级、税收等配套制度安排，进一步提高国际投资者入市便利度，更好满足其对人民币资产配置需求，高质量深化市场开放发展。

Ÿ   多家机构认为，下半年是投资永续债的窗口期，但同时也提醒注意规避条款风险及弱资质主体不赎回永续债的风险。

Ÿ   惠誉上半年下调三十多个国家主权评级，创历史新高。由于疫情对政府财政造成冲击，惠誉国际评级下调还没有结束。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,073.80

-0.75

以太坊

227.300

-0.68

瑞波币

0.17655

-0.65

恒星币

0.06696

-0.88

莱特币

41.5730

-1.02

Ÿ   5日晚间，中芯国际披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，依据发行人与联席主承销商协商确定的发行价格27.46元/股。在超额配售选择权全额行使的情况下，预计募集资金总额将达532.3亿元。本次发行战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业获22.24亿元。在资本的支持下，中芯国际所代表的中国半导体产业将有望实现产能规模释放，获得高速发展。

Ÿ   点评：江丰电子（300666）、上海新阳（300236）、全志科技（300458）、韦尔股份（603501）、中环股份（002129）等均通过聚源芯星基金间接参与中芯国际本次战略配售。

转融通保证金提取限制放宽

Ÿ   证金公司3日修改相关业务规则，取消转融通保证金提取比例限制。业内人士解释称，保证金比例档次一般为20%，此前在保证金比例超过100%时券商才能提取，现在超过20%就能提取，提高了券商资金使用效率。刚刚过去的五个交易日里，沪市两融余额分别增加40亿、60亿、60亿、65亿、72亿元，呈现加速增长。市场成交向好有望增加金融机构的收入，带动它们在IT方面增加投入。未来新三板交易规则的变化、创业板注册制改革、海外机构在国内获得金融牌照等事件都有望给金融IT公司带来增量业务。

Ÿ   点评：恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）、宇信科技（300674）、顶点软件（603383）等相关公司有望受益。

北京时间

地区

数据和事件

14:00

德国

德国5月季调后制造业订单

15:00

西班牙

西班牙5月季调后工业产出

15:30

德国

德国6月建筑业PMI

16:30

欧元区

欧元区7月Sentix投资者信心指数

17:00

欧元区

欧元区5月零售销售

21:45

美国

美国6月Markit服务业PMI终值、综合PMI终值

22:00

美国

美国6月ISM非制造业PMI

今日捷克、泰国等市场休市