指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,941.52

-0.67

深证成指

9,089.04

-0.50

沪深300

3,684.69

-1.20

创业板指

1,546.99

0.69

中证500

5,038.54

-0.12

万得全A

3,936.88

-0.65

恒生指数

28,772.06

-0.65

国内股市

Ÿ    上证综指收跌0.67%报2941.52点，最高冲至2995点；深证成指跌0.5%报9089.04点，创业板指涨0.69%报1546.99点，上证50跌近2%。万得全A收跌0.65%，共成交1.1万亿元，续创2015年11月以来新高，连续2日成交突破万亿元。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金625.9亿元。其中，1121只个股获资金净流入，2447只个股出现资金净流出，主力资金大幅出逃，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌0.65%报28772.06点，国企指数跌0.75%，红筹指数跌0.65%。全日大市成交降至1334.99亿港元，前一交易日为1687.55亿港元。中国台湾加权指数收盘基本持平，报10391.55点。

重要新闻

Ÿ    央行召开2019年金融市场工作会议：加强房地产金融审慎管理，落实房地产市场平稳健康发展长效机制；全面深化民营企业小微企业金融服务，改善货币政策传导机制，加大信贷投入力度，发挥债券融资支持作用；加强金融基础设施统筹监管，做好机构监测和风险防范；强化票据市场建设和风险防范，加强同业拆借市场管理；继续推动互联网金融风险专项整治。

Ÿ    税务总局：31个省、自治区、直辖市均已发文明确，小微企业“六税两费”按50%幅度顶格减征；新政策下小微企实际税负将从10%降到5%，税负比原来降低一半；若此单位的效益越来越好，年应纳税所得额超过100万元，按照原来的规定是不能再享受优惠政策的，但现在只要不超过300万元，仍然可以享受优惠政策。

Ÿ    央行副行长潘功胜：过去我国金融服务供给存结构性缺陷，下一步要拓宽股权融资渠道，发展定位于专注微型金融服务的中小金融机构，重塑金融机构的经营理念、服务模式、风险管理和考核评价机制。

Ÿ    银保监会发布《关于加强保险公司中介渠道业务管理的通知》，要求保险公司建立权责明晰的中介渠道业务管理制度体系，加强对合作中介渠道主体的管理，完善中介渠道业务合规监督。

Ÿ    商务部召开全国服务贸易和商贸服务业工作会议，强调加快实施贸易强国、消费升级和商务扶贫等行动计划，围绕“一促两稳三重点”任务，千方百计扩大服务出口，多措并举扩大服务消费，全力以赴推进家政扶贫。

Ÿ    工信部：今年要全力做好药品供应保障、推动疫苗行业重组整合、稳增长和促消费等重点工作任务，并从加强行业运行分析监测、高度重视食品安全工作、主动融入地方经济社会发展大局、加强消费品工业系统作风建设等四个方面提出了工作要求。

Ÿ    浙江省全省大湾区规划建设领导小组第一次会议召开，研究部署2019年重点工作任务。浙江省省长袁家军指出，要积极推进中国（浙江）自贸试验区扩权扩区，不失时机加快推进杭绍甬一体化、甬舟一体化、嘉湖一体化。

Ÿ    河南省印发“7819”扩大有效投资行动实施方案，聚焦先进制造业、现代服务业、重大基础设施、新型城镇化等7大领域，集中力量推进8000个左右重大项目，总投资7.5万亿元，力争今年完成投资1.9万亿元。

Ÿ    阿里巴巴元老谢世煌旗下私募杭州湖畔宏盛投资管理有限公司成功备案，系第三家湖畔系私募。

Ÿ    华夏基金申报第二只科创板基金，华夏基金也成为目前申报者中唯一提交两只产品募集申请的基金公司。目前科创板基金的申报数量已达10只。

Ÿ    全球最大的智能卡厂商金雅拓宣布，已开发出全球首个更安全的5G SIM卡标准，并将于今年上半年推出。

Ÿ    汉能私有化方案获香港证监会批准，寻求在A股上市。

Ÿ    奥美医疗周三申购，申购代码：002950，发行价：11.03元，申购上限：14000股。

上市公司重要公告

Ÿ    水井坊实控人方面拟要约收购10%股份，价格45元/股；慈文传媒控股股东溢价45%出让15%股份；投服中心等召集召开*ST毅达股东大会，公司四名独董辞职；天润数娱子公司上海点点乐2018年度审计工作不能正常进行；东方集团下调股份回购资金上限至4亿元；新开源向证监会申请恢复重大资产重组审查；捷捷微电2018年度拟10转5派3元；翔鹭钨业实际控制人提议10转6派1元；飞荣达拟10转5派1元；美凯龙筹划推出第二期员工持股计划，总规模不超1.2亿元；城投控股、上海环境股东弘毅上海基金均拟减持公司不超5%股份；康德莱拟4200万元至8400万元回购股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,057.98

-0.13

纳斯达克指数

7,549.30

-0.07

标普500

2,793.90

-0.08

日经225

21,449.39

-0.37

富时100

7,151.12

-0.45

德国DAX

11,540.79

0.31

国际要闻

Ÿ    美股震荡收跌，道指跌逾30点。鲍威尔称美联储正在酝酿结束缩表。科技股涨跌不一，苹果涨0.06%，特斯拉跌0.3%。截至收盘，道指跌0.13%报26057.98点，标普500跌0.08%报2793.9点，纳指跌0.07%报7549.3点。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.19%，京东涨1.53%，百度跌1.83%；和信贷跌4.79%，腾讯音乐跌4.53%，畅游跌4.47%，简普科技涨9.86%，蔚来汽车涨8.56%，拍拍贷涨6.87%，唯品会涨5.58%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数涨0.31%报11540.79点，法国CAC40指数涨0.13%报5238.72点，英国富时100指数跌0.45%报7151.12点。

Ÿ    鲍威尔：生产率过低、薪资增长乏力和不可持续的政府债务构成长期挑战，风险还包括全球增速放缓、英国脱欧和贸易谈判。

Ÿ    特朗普与金正恩的一对一会晤定于当地时间周三下午6:40在河内举行。白宫为两人周四的会谈设定了很低的期望值。预计会议料不会带来重大突破，双方甚至没有就谈判最终目的--无核化的含义达成一致。

Ÿ    美国2018年12月新屋开工107.8万户，创逾两年新低，预期125.6万户，前值由125.6万户修正为121.4万户。

Ÿ    英国首相特里莎·梅承诺，若其退欧协议下月遭否决，议会将有权决定是否推迟退欧，从而避免无协议脱欧带来的潜在经济灾难。

Ÿ    德国总理默克尔的议会党团表示可以接受英国脱欧日延后到6月底。

Ÿ    英国议员据称周三将提出第二次脱欧公投的修正案。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：EFT持仓比例仅占股票市场的一小部分，日本央行不直接持有股票，日本央行购买ETF有助于降低风险溢价，ETF购买是货币政策的一个重要组成部分。

Ÿ    美国排名第三的移动运营商T-Mobile将推迟5G商用的时间。T-Mobile首席技术官内维尔•雷尔在世界移动通信大会上表示，该公司要到2019年下半年才会在第一批30个城市正式推出5G服务。

Ÿ    京东商城在升级为京东零售子集团后，商业模式上将迎来巨大变化，即从开放式货架向全零售形态转变。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.0739

-0.38

美元/人民币

6.6999

0.18

欧元/美元

1.1389

0.26

英镑/美元

1.3251

0.18

美元/日元

110.59

-0.41

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.18%，报6.6999元。人民币兑美元中间价调升179个基点，报6.6952，创2018年7月18日以来新高。

Ÿ    美元指数跌0.38%报96.0739，挫至三周低点。鲍威尔重申，美联储将在货币政策上保持耐心，暗示近期不太可能升息。欧元兑美元涨0.26%报1.1389，英镑兑美元涨0.18%报1.3251，澳元兑美元涨0.25%报0.7188，美元兑日元跌0.41%报110.585。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

55.99

0.92

COMEX黄金

1331.0

0.11

COMEX白银

15.970

0.26

LME铜

6467.5

-0.19

LME铝

1917.0

0.58

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.26%、0.12%、1.12%。铁矿石收涨1.01%。螺纹钢、热轧卷板均收涨0.54%。橡胶、沥青分别收涨0.44%、1.19%。纸浆收跌0.39%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.92%报55.99美元/桶，API原油库存意外减少420万桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.11%，报1331美元/盎司；COMEX白银期货收涨0.26%，报15.97美元/盎司。美股表现略显疲软以及美元走软均提振金价。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.19%报6467.5美元/吨，LME期锌涨0.88%报2743美元/吨，LME期镍跌0.31%报12935美元/吨，LME期铝涨0.58%报1917美元/吨，LME期锡跌0.57%报21615美元/吨，LME期铅涨0.31%报2093.5美元/吨。

Ÿ    大商所发布通知称，自2月27日起，境外个人客户可以参与铁矿石交易。

Ÿ    河南省2019煤炭消费减量工作方案要求，今年河南省煤炭消费总量力争同比下降5%左右、削减煤炭消费总量1000万吨左右。

Ÿ    海关总署：中国1月自俄罗斯进口原油为697万吨，自沙特进口原油为576万吨，自委内瑞拉进口原油为174万吨，自伊朗进口原油为160万吨；中国1月自美国进口大豆135772吨，自巴西进口大豆493万吨。

Ÿ    欧佩克的官员透露，沙特阿拉伯和其他欧佩克成员国可能在4月开会时支持继续减产，不理会美国要求降低油价的压力。周一，美国总统特朗普对欧佩克再次施压称，油价涨得太高，欧佩克应该要放轻松点。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌幅(BP)

美国10年期国债

2.6400

-3.00

3个月美元LIBOR

2.6510

-1.24

中国10年期国债

3.1787

3.36

3个月SHIBOR

2.7490

0.00

DR007

2.7300

9.00

Ÿ    央行周二开展1200亿元7天期逆回购操作。当日无逆回购到期，净投放1200亿元。Shibor普遍走高，短端品种上扬幅度较大，隔夜品种升10bp报2.705%，7天期升8.7bp报2.745%，14天期升23.4bp报2.862%。

Ÿ    国债期货全日宽幅震荡，午后跌幅扩大，10年期主力合约盘中一度跌0.55%，收盘下跌0.31%，5年期主力合约跌0.23%，2年期主力合约涨0.12%。现券国债收益率普遍上行，午后上行幅度扩大，10年期活跃券收益率上行1.5bp。

Ÿ    美国债市：国债周二攀升，因美元扩大跌幅；7年期国债发行结果强劲也提振午后市场人气，2年期国债收益率下跌2.39个基点，报2.4819%，5年期国债收益率下跌3.1个基点，报2.4451%，10年期国债收益率下跌2.69个基点，报2.6357%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券上涨，德国国债下跌；西班牙长期债券表现优于核心和准核心欧债，该国此前为50亿欧元15年期债券发行定价。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

3841.39

-1.03

以太坊

136.765

-2.14

瑞波币

0.3180

-2.85

恒星币

0.08670

-0.48

莱特币

45.2329

-2.29

Ÿ    近日，天津开发区管委会召开新闻发布会。据介绍，天津开发区将继续做大做强四大优势产业集群，分别为新一代信息技术、汽车制造和服务、新型石化、以新经济为代表的现代服务业。到2025年，开发区信息技术产业要巩固终端、元件等优势基础，开拓人工智能、区块链等崭新领域，主营业务收入达2000亿元。

Ÿ    近日蚂蚁区块链科技（上海）有限公司在黄浦区揭牌成立。据了解，2018年12月6日，蚂蚁金服全资子公司杭州蚂蚁未来科技有限公司新设区块链创新业务主体公司——蚂蚁双链科技（上海）有限公司、蚂蚁区块链科技（上海）有限公司落地黄浦区。截止目前，蚂蚁金服将创新业务板块集中设立在黄浦区，已经落地的子公司涉及财富管理和金融科技等领域。

Ÿ   中国铁路总公司官方微博消息，26日，北京证监局网站刊登了京沪高速铁路股份有限公司上市辅导备案表，有望于2019年内完成辅导验收。此前有媒体估计，京沪高铁2018年收入或突破300亿元，实现净利润约139亿元。

Ÿ   点评：全面启动京沪髙铁上市工作，是铁路总公司积极推进国铁企业股份制改造的重要举措之一。铁路总公司下属的中铁特货运输有限责任公司也在不久前引入了战投，后续将继续推进股份制改革，开展上市工作。2019年是轨交产业转折之年，客运通车新增里程向上、公转铁带动货运装备需求提升、大修周期开启三重因素叠加，轨交装备基本面迎来确定性改善，已经上市的铁路资产或将迎来业绩和估值的双重推动。中国中车（601766）为轨交设备制造龙头。华铁股份（000976）主营高铁动车配件。晋亿实业（601002）主营紧固件产品。其他公司：思维列控（603508）、中铁工业（600528）。

通信-5G

Ÿ   26日，在世界移动通信大会期间，中国信通院标准所无线与移动部主任魏贵明和中兴通讯副总裁柏燕民共同宣布：中国信通院开发建成5G毫米波紧缩场射频测试系统，中兴通讯率先完成5G毫米波基站各项射频指标验证。这将为即将开展的5G增强技术研发试验的毫米波测试打下重要基础，有效帮助5G毫米波技术成熟和后续的规模商用推广。

Ÿ   点评：不久前的20日，工信部发布了《2019年全国无线电管理工作要点》，提出将于今年适时发布5G系统部分毫米波频段频率使用规划。高通日前也发布了第二代毫米波AiP天线模组QTM525，可实现厚度不到8毫米的5G智能手机设计。适用于毫米波频段的基站侧、终端侧产品正快马扬鞭而至，有望开辟5G投资新热点。通宇通讯（002792）投建了E-band超高性能毫米波天线研制及产业化项目。硕贝德（300322）在5G射频天线产品方面推出了Sub6G与毫米波解决方案与产品。其他公司：盛路通信（002446）、大富科技（300134）。

人工智能

Ÿ   据新华社26日报道，作为上海市首批启动建设的研发与转化功能型平台之一，类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台新近建成启动。平台将进一步汇聚人工智能应用与人工智能芯片行业的优势资源，打造基于类脑计算与人工智能芯片的产业发展引擎，并针对人工智能典型的应用场景建设大数据试验场，为合作的企业或团队提供技术研发、市场转化、业务拓展等全方位支持，以此助力我国人工智能（AI）芯片特别是新一代的类脑AI芯片行业进入快速发展轨道。

Ÿ   点评：平台由复旦大学、杨浦区政府、新智集团三方，依托复旦大学在类脑芯片方面的科研成果，共同出资组建新的公司上海新氦类脑智能科技有限公司运营。2019年人工智能产业的情况与2017年完全不同，产业有望逐渐迎来加速落地的拐点，下游应用多点开花，同时人才争夺战的趋缓也有利于经营业绩的释放。此外，科创板的推出料将进一步提升人工智能的关注度。科大智能（300222）与复旦大学共建智能机器人联合实验室。复旦大学在类脑智能科技与大数据人工智能产业领域具有强有力的科研优势，而科大智能将主导对合作科研成果进行产业化和推广应用。新智集团为新智认知（603869）实控人旗下公司。中科曙光（603019）推出了全球首款搭载寒武纪的云端服务器和人工智能管理平台。华宇软件（300271）深耕“人工智能+法律服务”领域，G端和C端稳步推进。