指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,123.83

-2.43

深证成指

9,907.62

-3.21

沪深300

3,941.82

-2.19

创业板指

1,669.98

-2.84

中证500

5,458.42

-3.90

万得全A

4,273.70

-3.03

恒生指数

29,549.80

-0.86

国内股市

• A股单边下行，题材炒作全面退潮。上证综指收盘跌2.43%报3123.83点；深证成指跌3.21%失守万点大关，创5个月来最大跌幅；创业板指跌2.84%；万得全A跌3.03%。燃料电池概念股上演跌停潮，力帆股份等近20股跌停，石墨烯、新能源汽车概念股亦跟随下挫。工业大麻遭遇深度回调，华升股份、天津磁卡跌停。北向资金净流出17.06亿元，已连续四日净流出。

• 资金面显示，周四两市大单净流出资金721.75亿元。其中625只个股获资金净流入，2954只个股出现资金净流出，主力资金持续出逃，值得关注。

• 恒生指数收盘跌0.86%报29549.8点，连跌5日，国企指数跌1.39%，红筹指数跌1.31%。全日大市成交975.12亿港元，前一交易日为985.17亿港元。科技股领跌，游戏股跌幅居前，金山软件跌逾8%，网龙、创梦天地跌超6%，腾讯跌近3%。手机设备股普跌，富智康集团跌8%，比亚迪电子跌超5%，舜宇光学科技、瑞声科技跌近4%。

重要新闻

• 央行召开2019年调查统计工作会议，提出要全面扎实推进金融业综合统计，做好资管产品统计，构建金融控股公司统计，加强金融统计数据质量管理。

• 央行回应货币政策走向：以前没有放松，现在也谈不上收紧，下一阶段将继续实施稳健的货币政策。

• 银保监会：坚决杜绝保险机构及从业人员违规销售非保险金融产品；保险公司、保险专业中介机构即日起要深入开展自查，针对重点人员全面排查违规销售非保险金融产品问题。

• 国家卫健委：通过发挥以量换价的优势，试点地区中标药品价格平均降幅达到52%；一些非试点地区也实行价格联动，部分未中选品种企业也主动降价，争取试点以外的市场，药品价格整体呈明显降低趋势。

• 经济参考报头版刊文称，当前，要以更大的国内市场开放释放共建“一带一路”的重要动力，把服务业市场开放作为共建“一带一路”与国内市场开放的战略安排，推动国内市场开放与共建“一带一路”国家开放的融合。

• 财政部：对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税，公告执行期限自2019年1月1日起至2021年12月31日止。

• 据券商中国，北京证监局对辖区内券商下发《关于配合上交所做好科创板相关准备工作的通知》，要求各券商建立由董事长、总经理牵头负责的科创板准备工作内部评估机制。北京证监局在通知中表示，将在科创板开市之前，抽取一定比例的券商及分支机构，开展科创板业务准备情况现场调查。

• 据上证报：券商目前已开始筹备科创板股票的融资融券业务，预计科创板股票两融折算率普遍低于A股，两融保证金比例则高于A股。券商将根据实际情况对科创板股票的保证金比例逐日进行动态调整。此外，券商还会对科创板股票两融的总规模进行限制。另悉，投资者需在开通科创板交易权限的基础上再申请开通科创板融资融券权限。

• 科创板已受理企业金达莱获上交所问询。截至目前，科创板已问询企业达76家。

• 多家港股上市公司拟挺进科创板，更有公司取消H股发行。金山软件拟分拆子公司登陆科创板，复旦张江、中国通号、昊海生物科技也均加入回A大营，拟在科创板上市。截至目前，一共有8家港股公司拟登陆科创板。

• 贵州茅台：从未生产过“党酒”， 也未授权他人生产销售“党酒”。据证券时报，4月24日，英国伦敦证券交易所一行赴茅台集团调研并在茅台会议中心座谈。

• 小天鹅A公告称，公司股票自5月8日起开始停牌，此后将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段，不再交易，5月7日为最后一个交易日。美的集团公告称，将自5月8日起开始停牌，直至收购请求权申报期结束并履行相关信息披露义务后复牌。

• 乐视网：公司股票将自4月26日开市起停牌，深交所将在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定；2018年净利润为亏损40.95亿元；公司2018年度经审计归属于上市公司股东净资产为负。

• 中国人寿：一季度营收3122.3亿元，同比增17.9%；净利润260亿元，同比增长92.6%；投资收益大幅改善，实现总投资收益508.88亿元，简单年化总投资收益率为6.71%，增加2.79个百分点。

上市公司重要公告

• 雅戈尔拟终止参与宁波银行非公开发行事项；仁智股份涉嫌信披违规被证监会立案调查；千山药机停牌，股票可能被暂停上市；百花村控股股东及实控人将发生变更；英派斯股东拟合计减持不超15.86%股份；电连技术股东琮碧睿信拟减持不超6%股份；大华股份拟回购2亿元至4亿元；*ST上普已向上交所提出终止上市申请；证监会受理天士力生物港股上市申请；金山股份4月29日起简称变更为*ST金山。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,462.08

-0.51

纳斯达克指数

8,118.68

0.21

标普500

2,926.17

-0.04

日经225

22,307.58

0.48

富时100

7,434.13

-0.50

德国DAX

12,282.60

-0.25

国际要闻

• 美国三大股指涨跌不一，道指跌逾130点。3M因财报疲软大跌近13%，领跌道指。Facebook涨近6%，微软涨逾3%，受财报利好提振。微软市值首次升破万亿美元。截至收盘，道指跌0.51%报26462.08点，标普500跌0.04%报2926.17点，纳指涨0.21%报8118.68点。

• 美国大型科技股收盘涨跌不一，苹果跌0.91%，亚马逊涨0.03%，奈飞跌1.58%，谷歌涨0.58%，Facebook涨5.85%，微软涨3.31%，特斯拉跌4.26%。

• 中概股多数收跌，阿里巴巴涨1.18%，京东跌1.45%，百度跌0.81%；华米科技跌11.19%，盛世乐居跌10.5%，人人网跌9.95%，优信跌7.32%，拼多多跌3.63%，蔚来汽车跌2.4%。龙运国际涨11.72%，国双涨7.5%，搜房网涨5.19%。

• 欧洲三大股指集体下跌。德国DAX指数跌0.25%报12282.6点，法国CAC40指数跌0.33%报5557.67点，英国富时100指数跌0.5%报7434.13点。

• 日本央行维持基准利率在-0.1%不变，符合预期；维持10年期国债收益率目标在0%，符合预期；将2019财年GDP增速预期从0.9%下调至0.8%，维持预计2019财年核心CPI在1.1%不变；将保持当前极低的利率水平至约2020年春天，决定将在持续宽松上更加清晰地阐明立场，将消费税不确定性纳入考量，可能需要比预期花更多时间来实现2%通胀目标；将采取措施来继续QQE，考虑引入ETF借贷工具。

• 欧洲央行：欧元区经济增速前景偏下行；仍需要充足的宽松政策；3月以来的信息确认经济增速放缓；全球经济逆风将继续领欧元区增速承压；2019年全球经济活动的调查指标放缓，全球贸易继续走软，通胀势头在今年前几个月消退，主要是能源因素。

• 亚马逊第一季度EPS  7.09美元，市场预期4.67美元。第一季度AWS净销售额77亿美元，市场预期76.7亿美元。该公司预期二季度净销售额595-635亿美元，市场预期623.7亿美元。

• 星巴克第二季度总净营收为63亿美元，市场预期63.17亿美元。第二季度归属于公司净利润为6.63亿美元，市场预期6.8亿美元。第二季度同店销售额增长3%，市场预期增长3.1%。星巴克盘后涨超2%。

• 特斯拉正在加速推进其位于中国上海工厂的工程进度，计划9月份下线首辆国产Model 3，比计划提前。真实的下线时间可能稍有延迟，但最晚不过2019年年底。特斯拉表示，计划在中国打造第二代Model 3生产线，预计该生产线出产的车辆单价将比Fremont超级工厂现有Model 3生产线的至少低50%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.1788

0.08

美元/人民币

6.7448

0.34

欧元/美元

1.1132

0.19

英镑/美元

1.2898

0.02

美元/日元

111.61

0.51

• 美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.7448元，较上日夜盘结束时上涨0.34%。人民币兑美元中间价调贬102个基点，报6.7307，创3月29日以来新低。

• 美元指数涨0.08%报98.1799，连涨三日，继续创近两年新高。全球经济下行风险增加，美元成为避险资产被市场追捧。欧元兑美元跌0.19%报1.1132，英镑兑美元跌0.02%报1.2898，澳元兑美元涨0.03%报0.7016，美元兑日元跌0.51%报111.61。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

65.11

-1.18

COMEX黄金

1279.0

-0.03

COMEX白银

14.975

-0.14

LME铜

6346.0

-1.58

LME铝

1858.5

-0.72

• 国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收涨0.70%、0.43%、焦炭收跌0.34%。铁矿石收涨0.48%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.37%、0.16%。橡胶、沥青分别收涨0.22%、1.10%。纸浆收跌0.37%。

• WTI原油期货收跌1.18%报65.11美元/桶，连续两日下跌；布油收跌0.30%报73.62美元/桶。油价在大幅上涨之后，市场出现一些疲态。

• COMEX黄金期货收跌0.03%，报1279美元/盎司；COMEX白银期货收跌0.14%，报14.975美元/盎。美元指数上扬令金价承压，此外美股大幅回升也削弱了黄金的避险需求。

• 伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌1.58%报6346美元/吨，LME期锌涨0.16%报2746.5美元/吨，LME期镍跌0.66%报12325美元/吨，LME期铝跌0.72%报1858.5美元/吨，LME期锡涨0.66%报19830美元/吨，LME期铅涨0.26%报1930美元/吨。

• 一季度，全国黄金实际消费量286.93吨，同比增长0.69%，其中黄金首饰消费继续保持增长态势，金条、工业及其他用金则出现小幅下滑。

• 伊朗外交部发言人称，伊朗不会允许任何国家取代其在油市中的地位。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.5300

-4.00

3个月美元LIBOR

2.5864

0.61

中国10年期国债

3.4193

-1.50

3个月SHIBOR

2.8800

2.50

DR007

2.8900

-1.00

• 央行周四未开展逆回购操作，今日有800亿元逆回购到期。

• 现券、期债同步转暖，主要利率债收益率下行2bp左右。资金面适度宽松，Shibor小幅走高。国债期货全日大幅震荡，10年期主力合约收涨0.11%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%。

• 美国债市：国债周四小幅下跌，盘中一度在7年期国债发行收益率高于预发行收益率后触及日内低点。收益率随之从周三触及的逾一周收盘低点回升。2年期国债收益率上涨1.4个基点，报2.3319%，5年期国债收益率上涨1.8个基点，报2.3299%，10年期国债收益率上涨1.4个基点，报2.5325%。

• 欧洲股债：意大利债券下跌，周五标准普尔将发布该国最新评级；德债近持平，法国国债和半核心国债表现不佳。

• 财政部发布《关于永续债企业所得税政策问题的公告》，要求企业发行永续债，应当将其适用的税收处理方法在证券交易所、银行间债券市场等发行市场的发行文件中向投资方予以披露，文件自2019年1月1日起施行。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

5180.66

-5.39

以太坊

152.225

-8.18

瑞波币

0.2881

-4.65

恒星币

0.09732

-6.02

莱特币

70.3594

-4.28

• 4月25日消息，华宇软件公告称，与蚂蚁区块链科技签订《业务合作框架协议》，双方将在区块链技术、可信存证、司法科技等方面开展全方位深度合作。

• 金财互联（002530）2018年年度报告网上说明会周四下午在全景网举办，副董事长徐正军在本次活动上介绍，公司产品涉及到云计算、大数据、区块链以及机器学习算法等方面，公司研发投入大，具有较高的专业门槛及很高的技术含量，分别申请了相应的专利及知识产权。“欣宝”财税机器人及区块链电子发票是全国行业应用的首家发布者。预计在未来3年会带来新的利润增长点。

• 之前被市场爆炒的泛在电力物联网概念即将真正“落地”。据报道，国家电网有限公司的泛在电力物联网2019年建设方案近日已下发至各省网公司，2019年将开展57项任务中的27项重点任务，主要包括网上电网应用构建、配电物联网建设、新一代调度自动化系统建设等。25日，国网上海市电力公司发布泛在电力物联网5G创新应用阶段性成果，并携手中国移动建立电力行业首个泛在物联网与5G联合应用实验室。国网泛在电力物联网建设方案超预期。我国电网投资从2002年的998亿元提升至2018年的5130亿元，泛在电力物联网建设将带来电力信息技术领域需求的爆发。

• 点评：国电南瑞（600406）信通业务涵盖平台及基础软硬件、电网生产智能信息化管理系统等，信通子公司2018年业绩预计增速达50%。岷江水电（600131）获国网信通公司资产注入，转型打造电力“云网融合”信息化平台，将受益于电改、泛在电力物联网IT需求增加。金智科技（002090）已成为国内智能电网领域主流厂商，电力信息数据传输设备、变电站监控、配网自动化在国网采供中中标领先。远光软件（002063）是我国电力信息化龙企业，致力于依托大数据、区块链、人工智能、云计算、物联网等新兴技术，为电力行业提供从发电、输电、配电、售电、用电各环节业务的一系列信息化服务。公司第一大股东为国网电商公司。智光电气（002169）投建电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台，与阿里云合作共建国内首个“基于大数据驱动的综合能源大服务工业互联网平台”。

医药-维生素A

• 25日，市场消息称DSM瑞士工厂因废水处理的菌种被污染而停产2-3月，国内维生素A产品停报停签。目前，国内维生素A报价继续向上，报价提至370-400元/千克，月涨幅22.58%。

• 点评：近期VA厂家以停报为主，供应没有完全恢复，交货延缓；贸易商货源有限，惜售或停报观望；实际成交量有待观察。短期来看，5月维生素A价格大概率维持强势。维生素A行业格局良好，前几年无新增产能，目前各家企业维持合理毛利润为主，量紧价高。新和成（002001）目前公司维生素A粉产能10000吨。浙江医药（600216）目前公司维生素A粉产能5000吨。其他个股：安迪苏（600299）、金达威（002626）。

 锂电设备

• 宁德时代日前发布新一轮扩产公告：拟在宁德湖西投资不超过46.24亿元扩产；拟与一汽集团合资设立时代一汽动力电池公司，投资不超过44亿元在宁德霞浦扩产。自2018年四季度以来，宁德时代大规模扩产趋势较为明显，2018年11月29日公告将投资74亿元扩产江苏时代三期项目。

• 点评：随着下游新能源汽车销量增加及电池龙头地位强化，电池行业将进入新一轮扩产周期。2019年国内锂电设备行业新增需求有望超过105GWh，同比增长50%，且存在超预期的可能。先导智能（300450）为锂电设备行业龙头，是宁德时代、比亚迪等电池龙头核心供应商。赢合科技（300457）主营涂布机、卷绕机等锂电设备产品。其他个股：璞泰来（603659）、科恒股份（300340）。

北京时间

地区

数据和事件

07:50

日本

日本3月工业产值环比初值升1.2%（预估为0%，前值为0.7%）

日本3月零售销售同比增0.2%（预估为0.8%，前值为0.6%）

13:00

日本

日本3月新宅开工同比（预估为5.2%，前值为4.2%）

20:30

美国

美国第一季度GDP环比折合年率初值（预估为2.3%，前值为2.2%）

美国第一季度GDP个人消费环比初值（预估为1%，前值为2.5%）

美国第一季度GDP价格指数环比初值（预估为1.2%，前值为1.7%）

美国第一季度GDP个人消费核心价格指数环比初值（预估为1.4%，前值为1.8%）

26日

中国

中国国家主席习近平将出席“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式并发表主旨演讲

全球主要市场无休市