指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,914.48

0.08

深证成指

9,876.27

-0.02

沪深300

3,895.45

-0.18

创业板指

1,721.07

-0.33

中证500

5,024.60

0.28

万得全A

4,106.36

0.08

恒生指数

26,494.7

-0.01

国内股市

Ÿ    A股窄幅整理，上证指数收盘涨0.08%报2914.48点，连续三日收涨；深证成指跌0.02%；创业板指跌0.33%。两市成交4608亿元，较前一交易日的4074亿元放大明显。北向资金净流入33.91亿元，连续18日净流入，累计净流入644.8亿元。宝钢股份、万科A、美的集团当日分别获净买入4.11亿元、2.82亿元、2.68亿元。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金133.75亿元。其中，1326只个股获资金净流入，2394只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    恒生指数收盘基本持平报26949.73点，国企指数收平，红筹指数涨0.27%。内房股走高。全日大市成交650.43亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.44%，报11660.77点。

重要新闻

Ÿ    商务部表示，将根据《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》，研究出台具体政策措施，同时制定贸易高质量发展行动计划。将增设一批跨境电商综合试验区，建设新一批国家外贸转型升级基地。

Ÿ    据经参，据悉，接下来，商务部将会同中央财办、发展改革委、工业和信息化部、财政部等29个部委和单位共同推进《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》的落实，在优化国际市场布局、国内区域布局，经营主体、商品结构和贸易方式等“五个优化”方面发力。

Ÿ    商务部指出，2018年我国进行了四次自主降税，关税总水平从上一年度的9.8%下降至7.5%；未来还会适时更进一步降低关税和制度性成本，激发和释放进口潜力。《关于商务领域支持粤港澳大湾区建设若干政策措施的意见》将CEPA扩大开放的优惠措施在粤港澳大湾区率先先行先试，推动大湾区全面实现服务贸易自由化。

Ÿ    经参头版：消费税立法将有效发挥经济调节作用。在此重要时点推动消费税立法，有利于完善消费税法律制度，构建适应经济社会发展的消费税政策体系，也有利于推进国家治理体系和治理能力现代化建设，更好地发挥税收在国家治理中的基础性、支柱性、保障性作用。

Ÿ    上海市政府常务会议研究制订加快推进上海金融科技中心建设实施方案，推动上海国际金融中心和科技创新中心联动发展。会议要求，找准着力点，聚焦大数据、人工智能、区块链、5G等新技术，推进金融科技核心技术研发及应用。

Ÿ    香港金管局总裁余伟文：金融稳定是香港金管局当前最重要的工作，目前香港地区银行业流动性充足，且仍有非常大的缓冲空间；正从三方面推进与内地的合作，包括加强互联互通机制、强化人民币离岸中心地位、参与大湾区建设，理财通落地的相关事宜正在推进。

Ÿ    中证报头版：证券化全面提速，国企改革驶上“新赛道”。据悉，国有企业改革三年行动方案最快有望在明年一季度出炉。在电网、军工、铁路等重点领域混改深化、央企及地方国企资产证券化全面提速背景下，国企改革将在新的行动方案指引下驶入“新赛道”。

Ÿ    中证协第六届理事会第十六次会议在北京召开，证监会副主席李超发表讲话时指出，证券公司要不断推进行业文化建设，提升公司内部约束力，持续加强中介机构能力建设，更好地发挥资本市场在优化资源配置、发展直接融资等方面的作用。

Ÿ    银保监会：自2020年1月1日起，正式取消合资寿险公司的外资比例限制，合资寿险公司的外资比例可达100%；现行《外资保险公司管理条例实施细则》中合资寿险公司“外资比例不得超过公司总股本的51%”的规定，将尽快启动修订并重新发布。

Ÿ    银保监会：保险公司销售5年期以下两全保险产品，应保持综合偿付能力充足率不低于120％；综合偿付能力充足率低于120％时，保险公司应立即停止销售5年期以下两全保险产品。

Ÿ    据经参，随着房企债务陆续到期，房企融资持续升温。数据显示，近期约10家房企发布了超过20亿美元的新增海外融资计划。2019房企海外融资刷新纪录已成定局。

Ÿ    据中证报，Wind数据显示，截至12月9日，2019年以来A股房企涉及的并购动态达757条。房地产行业集中度提升速度加快，中小房企在“寒冬”中勉强维生，大房企则加速并购做大规模。专家预计，2020年房企并购潮料持续，特别是针对境内物业管理公司的并购或有更多案例出现。

Ÿ    证券时报头版：楼市双向调控见增，并非政策转向信号。近期不少地区的调控方向是边际松绑，但松绑群体有限，预计对当地市场的大趋势影响有限。整体来看，全国楼市政策不仅因城市施策，还逐渐开始双向调控。“房住不炒”、“稳地价，稳房价，稳预期”的大基调还是不会变。

Ÿ    工信部副部长陈肇雄：要持续支持网络安全关键技术手段建设，积极开展5G、人工智能、区块链等新兴重点领域网络安全技术研发布局，构建多领域、多层次的网络安全创新技术体系，不断提升核心技术创新和保障能力。

Ÿ    工信部赵志国：2019年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%，明显高于国际8%的平均增速；不过，中国网络安全产业与发达国家相比差距明显，缺乏具有国际影响力的龙头企业；缺乏关键核心技术。

Ÿ    两部委联合印发《水体污染控制与治理科技重大专项实施管理办法》，要充分发挥牵头组织单位的作用，调动地方政府参与实施的积极性，加强与现有科技资源及成果的衔接，整合科研院所、高校和企业以及国际合作的科技资源，发挥产学研结合的优势，集中力量开展科技攻关。

Ÿ    交通运输部：确定河北雄安新区、辽宁省、江苏省等13个地区为第一批交通强国建设试点，并正在开展第二批交通强国建设试点申报工作。

Ÿ    乘联会初步数据显示，中国11月狭义乘用车零售销量减少4.1%，连续第5个月下跌。

上市公司重要公告

Ÿ    东旭光电拟发行股份购买资产，股票复牌；华鑫股份子公司华鑫期货被罚没逾2000万元；渝农商行披露稳定股价方案；中国石油副董事长张伟、总裁侯启军和中国石化副总裁刘中云、财务总监王德华均因工作岗位调整辞任；中超控股15%股权将被司法拍卖；中山发展受让全通教育9.18%股权；*ST沈机控股股东变更为通用技术集团；汇金科技终止重组；*ST大洲再获举牌；红日药业控股股东增持6%公司股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,909.60

-0.38

纳斯达克指数

8,621.830

-0.40

标普500

3,135.960

-0.32

日经225

23,430.70

0.33

富时100

7,233.900

-0.08

德国DAX

13,105.61

-0.46

国际要闻

Ÿ    美股小幅收跌，结束三连涨。道指收跌逾100点，苹果跌1.4%，高盛跌1.2%，领跌道指。投行预计苹果可能削减高端iPhone产量。科技股涨跌不一，美光科技跌逾3%，特斯拉涨逾1%。截至收盘，道指跌0.38%报27909.6点，标普500跌0.32%报3135.96点，纳指跌0.4%报8621.83点。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌1.58%，京东涨0.97%，百度跌0.68%；微贷网跌11.32%，青客跌6.26%，简普科技跌5.81%，蔚来汽车跌1.11%；尚高涨32.77%，房多多涨7.56%，美美证券涨6.44%，人人网涨4.92%。

Ÿ    欧股全线走低，德国DAX指数跌0.46%报13105.61点，法国CAC40指数跌0.59%报5837.25点，英国富时100指数跌0.08%报7233.9点。

Ÿ    德国10月未季调贸易帐为顺差215亿欧元，预期顺差193亿欧元，前值由顺差211亿欧元修正为212亿欧元。

Ÿ    日本11月经济观察家前景指数为45.7，预期为44.6，前值为43.7。11月经济观察家现况指数为39.4，预期为39.7，前值为36.7。

Ÿ    法国央行预计，法国第四季度GDP增长为0.2%，与此前持平。法国11月BOF商业信心指数为97，预期为98，前值为98。

Ÿ    瑞士11月季调后失业率为2.3%，预期为2.3%，前值为2.3%；11月未季调失业率为2.3%，预期为2.3%，前值为2.2%。

Ÿ    韩国产业通商资源部指出，韩国年内已吸引外商直接投资203亿美元，连续五年实现全年吸收外资200亿美元目标。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.655

-0.03

人民币/美元

7.0395

0.06

欧元/美元

1.1065

0.05

英镑/美元

1.3144

0.03

美元/日元

108.56

-0.03

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报7.0395，较上一交易日夜盘跌45个基点。成交量266.83亿美元，较上一交易日下降42.50亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.03%报97.6550。欧元兑美元涨0.05%报1.1065，英镑兑美元涨0.03%报1.3144，澳元兑美元跌0.28%报0.6823，美元兑日元跌0.03%报108.5600。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.910

-0.49

COMEX黄金

1,465.9

0.05

COMEX白银

16.660

0.39

LME铜

6,081.5

1.53

LME铝

1,760.5

-0.25

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭收涨1.42%，焦煤、动力煤分别收跌0.24%、0.04%。 螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.49%、0.46%。铁矿石收涨2.42%。橡胶收跌0.19%，沥青收涨1.22%。

Ÿ    国际油价下跌，WTI原油期货收跌0.49%报58.91美元/桶。市场担忧贸易紧张局势将影响石油需求。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.05%报1465.9美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.39%报16.66美元/盎司。市场静待本周美联储利率决议。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨1.53%报6081.5美元/吨，LME期锌收平报2238美元/吨，LME期镍跌1.15%报13320美元/吨，LME期铝跌0.25%报1760.5美元/吨，LME期锡涨0.15%报17100美元/吨，LME期铅涨0.26%报1897美元/吨。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔：在原油供应充足条件下，IEA不预计明年油价有较大的调整；欧佩克的减产不会改变国际能源署（IEA）的原油价格预期。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8220

2.00

3个月美元LIBOR

1.8905

0.55

中国10年期国债

3.1903

1.52

3个月SHIBOR

3.0250

0.05

DR007

2.3000

-12.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周一不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种上行27.2bp报2.345%。

Ÿ    国债期货全线小幅收跌，10年期主力合约跌0.05%，5年期主力合约跌0.03%；银行间现券收益率上行1bp左右，资金面整体仍属宽松，虽隔夜及七天仍维持涨势。市场关注中国11月CPI、PPI等更多经济数据及中美贸易战谈判进展。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2.1个基点报1.537%，2年期美债收益率涨0.4个基点报1.629%，3年期美债收益率跌0.8个基点报1.636%，5年期美债收益率跌0.6个基点报1.663%，10年期美债收益率跌2个基点报1.822%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7323.18

-2.45

以太坊

147.430

-1.92

瑞波币

0.22450

-2.19

恒星币

0.05479

1.52

莱特币

44.6105

-2.98

Ÿ    工信部召开区块链技术在小微企业融资中应用座谈会。会议指出，区块链技术以其去中心化、数据难以篡改和可追溯等优势在降低信用成本、打破信息孤岛、提升融资便利性等方面具有技术优势，可为缓解中小企业融资难提供技术支撑。

Ÿ    深圳市正式发布区块链电子证照应用平台，该平台已实现居民身份证、居民户口簿等24类常用电子证照上链。在电子证照应用中引入区块链技术，可增强电子证照的安全性与可信度，提高办事效率。

Ÿ   华为消费者业务软件部总裁王成录在“HUAWEI  Talk主题分享”会中透露，明年华为除了手机、平板和电脑，其他终端产品将全线搭载鸿蒙系统，并在海内外同步推进；鸿蒙系统的全面开源也将在明年8月正式开放。早前华为公共事务高级副总裁JoyTan援引市场调研公司Counterpoint Research的报告称，鸿蒙预计将在明年底超过Linux，成为第五大最受欢迎的智能数字终端操作系统。另据《金融时报》周一报道，中国政府机关将在三年内淘汰所有外国电脑和软件。该报的报道称，根据中共中央办公厅向所有政府部门和公共机构下达的指示，明年30％的外国办公电脑和软件将被换成国货。到2021年，将有50％的外国电脑被替换，2022年剩余的20%也将全部被国货替代。华为鸿蒙操作系统打通了手机、电脑、平板、电视、汽车和智能穿戴等设备，统一成一个操作系统，兼容全部安卓应用和Web应用，据称比安卓速度快60%。在美国禁令卡脖子背景下，国产替代大势所趋，华为鸿蒙也是应势而生，参与其中的相关公司将受益。

Ÿ   点评：常山北明（000158）是华为战略合作伙伴+ISV（独立软件开发商）合作伙伴，华为向公司购买应用解决方案。先进数通（300451）与华为积极探讨鸿蒙系统领域的合作。易联众 (300096) 在应用层产品的研发方面参与华为鸿蒙生态建设。诚迈科技（300598）间接持股深之度45%股权，Deepin操作系统已稳居全球排名前八，已被华为笔记本正式搭载。中国软件（600536）的中标麒麟可信操作系统是国内首款自主和高安全等级的可信操作系统，中国Linux市场占有率第一。中国长城（000066）目前是唯一能够做到从芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统等计算机信息技术各方面完全自主可控且产品线完整的上市公司。

网络安全

Ÿ   9日召开的2019中国网络安全产业发展高峰论坛上，工信部网络安全管理局局长赵志国透露，今年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%，明显高于国际上8%的平均增速。网络安全法、等级保护2.0政策将带来更为严格的监管环境，基础设施防护、个人信息保护、云安全等方面有着大量的安全产品和服务需求。网络安全行业景气度高企，商业模式、渠道体系也正在发生积极变化，市场格局也有望逐渐优化，网络安全已经步入发展的黄金时代。预计2019、2020和2021年，国内网络安全市场规模将分别达到608.1亿、749.2亿和926.8亿元，同比分别增长22.8%、23.3%和23.7%。

Ÿ   点评：启明星辰（002439）主营安全网关、数据安全、安全检测等业务。迪普科技（300768）主营网络安全和基础网络产品。中孚信息（300659）的主机监控与审计系统等数款产品已列入相关产品名录。其他公司：深信服（300454）、中新赛克（002912）、美亚柏科（300188）