指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,875.42

0.24

深证成指

10,921.1

-0.40

沪深300

3,922.91

0.26

创业板指

2,114.86

-0.44

中证500

5,478.82

-0.53

万得全A

4,295.15

-0.12

恒生指数

23,934.8

0.58

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.24%报2875.42点；深证成指跌0.4%报10921.15点；创业板指跌0.44%报2114.86点；两市成交额超7000亿元，创一个月新高。北向资金净流入34.04亿元，贵州茅台获净买入6.29亿元居首，汇顶科技遭净卖出3.49亿元最多。

Ÿ    周一两市大单净流出资金466.11亿元。其中，1248只个股获资金净流入，2564只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数震荡收涨0.58%，报23934.77点。恒生国企指数涨0.54%报9726.43。全日大市成交1094.3亿港元。华为概念股大跌，中芯国际放量巨震收跌超6%，成交额约75亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.69%，报10740.55点。

重要新闻

Ÿ    国家最高领导人在第73届世界卫生大会视频会议开幕式上致辞，宣布支持全球抗疫五项举措，包括：中国将在两年内提供20亿美元国际援助；中国新冠疫苗研发完成并投入使用后，将作为全球公共产品等。

Ÿ    中共中央、国务院发布《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》（下称《意见》），对新时代加快完善社会主义市场经济体制的目标、方向、任务和举措进行系统设计，为在更高起点、更高层次、更高目标上推进经济体制改革提供行动指南。

Ÿ    《意见》主要要点包括：建立健全统一开放的要素市场；健全民营企业直接融资支持制度；健全基准利率和市场化利率体系；深化自由贸易试验区改革、在更大范围复制推广改革成果；健全破产制度，推动个人破产立法；加强资本市场基础制度建设；稳妥推进房地产税立法等。

Ÿ    新时代财税改革任务进一步清晰，《意见》对全面深化改革中排头兵“财税改革”有了新部署，要求加快建立现代财税制度，并着重提及三个税种改革：研究将部分品目消费税征收环节后移，建立和完善综合与分类相结合的个人所得税制度，稳妥推进房地产税立法。

Ÿ    发改委有关负责人表示，《意见》紧紧围绕当前我国经济社会发展在体制机制方面的突出问题，围绕建设高水平社会主义市场经济体制的目标，提出七个关键领域改革举措。发改委将抓紧会同相关部门提出落实分工方案，明确落实时间表。

Ÿ    中共中央、国务院：加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，加强资本市场基础制度建设，推动以信息披露为核心的股票发行注册制改革，完善强制退市和主动退市制度，提高上市公司质量，强化投资者保护。

Ÿ    中共中央、国务院：稳妥推进房地产税立法，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，改革住房公积金制度。

Ÿ    中共中央、国务院：稳步推进自然垄断行业改革，构建有效竞争的电力市场，有序放开发用电计划和竞争性环节电价，提高电力交易市场化程度；推进油气管网对市场主体公平开放，适时放开天然气气源和销售价格，健全竞争性油气流通市场。

Ÿ    全国政协十三届三次会议将于5月21日在北京召开。会议主要议程是：听取和审议中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告和全国政协十三届二次会议以来提案工作情况的报告等；列席第十三届全国人民代表大会第三次会议，听取并讨论政府工作报告及其他有关报告，讨论民法典草案。

Ÿ    央行党委书记郭树清：必须非常谨慎地把握金融调控的节奏和力度，更有创造性地实施好货币政策和宏观审慎政策，更加精准有效地落实好非常时期的宏观经济管理各项措施。

Ÿ    财政部公布，1-4月，全国一般公共预算收入62133亿元，同比下降14.5%。其中，税收收入下降16.7%，证券交易印花税649亿元，增长20.1%。一般公共预算支出73596亿元，下降2.7%。

Ÿ    商务部：要扩大自贸区范围，赋予自贸区更大的改革自主权，推动出台新的开放举措，同时要加快海南自贸港建设；鼓励更多外商到中西部地区、东北老工业基地进行投资；今年要重点把《外商投资法》落实好，增强外商长期在中国投资信心。

Ÿ    商务部：第三届进博会将于11月5日至10日在上海举办，已签约展览面积超过去年同期水平，公共卫生防疫展区已有30多家公共卫生领域的世界500强和行业龙头企业报名参展，展览面积超过5000平方米。

Ÿ    商务部：RCEP相关谈判磋商还在正常进行，文本法律审核已完成将近80%，目标是在6月底前全部完成，争取在年内领导人会晤时签署该协定；15方已向印度发出重返谈判邀请，中方欢迎印度在合适时候能够重返谈判。

Ÿ    继4月发电量增速由负转正后，5月，我国全口径发电量实现较快增长，前15天同比增长5.6%，为今年以来同比增长最快时期，显示经济正在持续恢复改善。

Ÿ    国务院扶贫开发领导小组：要强化消费扶贫，与东部地区和城市“菜篮子”“米袋子”工程建设相结合，中西部地区要做好扶贫产品的生产和认定，东部地区要加大扶贫产品销售力度，解决扶贫产品销售问题。

Ÿ    九部门：40家单位试点赋予科研人员职务科技成果所有权；试点单位可赋予科研人员不低于10年的职务科技成果长期使用权，应建立健全职务科技成果转化收益分配机制，使科研人员收入与对成果转化的实际贡献相匹配。

Ÿ    银保监会表示，从目前情况看，银行业不良贷款有所上升，但上升幅度在预期范围内，股市、债市、汇市总体运行平稳，海外疫情对银行业保险业影响总体可控。

Ÿ    银保监会：将根据实际配合央行研究是否对资管新规相关政策进行小幅适度调整，持续督促银行严格按照资管新规、理财新规要求，推进理财业务规范转型和存量资产处置，从严压实内部责任，确保理财业务持续健康发展。

Ÿ    银保监会指出，影子银行和交叉金融风险持续收敛；截至一季度末，同业理财余额8460亿元，较历史峰值缩减87%；金融同业通道业务实收信托较历史峰值下降近5万亿元。将持之以恒拆解高风险影子银行业务，防止其死灰复燃。

Ÿ    投保基金公司发布《2019年度证券投资者保护制度评价报告》建议：以新证券法实施为契机，推动各项投资者保护规章制度细化修改完善；推动科技监管体制建设，运用信息化手段确保投资者保护制度落实。

Ÿ    香港证监会与香港金管局将于下半年展开共同主题检视，以评估中介机构所收取的利润幅度和其他作业手法，以及其遵守《操守准则》内有关披露交易身分及金钱收益规定的情况。

Ÿ    安永发布《全球资本信心晴雨表》显示，尽管多数中国企业受到疫情影响，但受访者普遍对国内市场前景持谨慎乐观态度。超过四分之三中国受访者表示，企业正在进行变革，重新评估其运营模式，并采取变革措施。

Ÿ    中信证券研究部：外资A股持股比例近10年上升逾9倍，2018年底至2020一季度末外资在行业选择上，偏好消费、科技与金融板块。

Ÿ    4月70大中城市中有50城新建商品住宅价格环比上涨，3月为38城；环比看，唐山、南京涨幅1.8%领跑。同比看，呼和浩特涨13.7%领跑，北上广深分别涨3.3%、2.7%、0.7%、4.8%。

Ÿ    国家统计局：4月因疫情积压的住房需求进一步得到释放。70个大中城市楼市总体仍较为稳定；各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比涨幅均与3月相同或略有扩大。

Ÿ    公安部等七部门发布通知，将开展医疗机构废弃物专项整治，严厉打击涉及医疗废物违法犯罪行为，曝光一批违法机构，惩处一批不法分子，斩断医疗废弃物黑产业链，保护人体健康和生态环境。

Ÿ    中国卫星导航定位协会发布《2020中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2019年中国卫星导航与位置服务产业总体产值达3450亿元，同比增长14.4%。

Ÿ   中汽协：1-4月，中国品牌乘用车共销售168.89万辆，同比下降35.28%，占乘用车销售总量38.1%，同比下降2.51个百分点；汽车制造业固定资产投资同比下降22.9%，降幅比一季度收窄4.3个百分点；汽车类零售额完成9400亿元，同比下降22.6%。

Ÿ    工信部要求在上海自贸区做好相关增值电信业务开放试点，申请经营试点业务的外商投资企业注册地和服务设施须设在自贸区范围内。允许在全国范围内设置业务相关的加速服务器节点，但仅限于为自身服务提供加速，不得经营内容分发网络业务。

Ÿ    上海市经信委：上海地铁5G覆盖正式开工，本次5G系统建设，预计施工周期6个月，在今年进博会召开前将完成轨道交通全网297座地下车站（不含区间隧道）的信号覆盖。

Ÿ    上海发布《关于加快特色产业园区建设促进产业投资的若干政策措施》：要放大“特斯拉综合效应”，加快重大产业项目建设审批；对重大产业项目立项、规划、土地、环保等开展跨前服务，建立绿色通道。

Ÿ    上海市着力推动工业互联网创新升级，要求强化服务，立足于服务企业高质量发展、产业链高质量协同和产业生态高质量布局，形成互促共进的发展态势。

Ÿ    上海市发改委、市财政局印发《消费者购买新能源汽车充电补助实施细则》，自4月23日至12月31日，对符合申领条件的消费者给予每人5000元充电补助。

Ÿ    天津港保税区氢能规划出台，明确提出给予氢燃料电池叉车购置补贴与租赁补贴，首开国内地区政策先河。其中，购置补贴标准为7000元/千瓦，租金补贴标准为不超过3500元/月。

Ÿ    华为发布声明，强烈反对美国商务部仅针对华为直接产品规则修改，正对此事件进行全面评估，预计公司业务将不可避免地受到影响。华为会尽最大努力寻找解决方案，也希望客户和供应商与华为一起尽力消除此歧视性规则带来的不利影响。

上市公司重要公告

Ÿ    国网英大拟向英大证券增资22.75亿元；奥园科星溢价21%受让京汉股份29.3%股份，将成控股股东；澄邦企管将成*ST中南控股股东；金溢科技实控人等8名股东拟减持不超11.29%股份；三连板亚翔集成称承接中芯国际项目营收占比较小；*ST德奥筹划重大资产重组，拟收购中幼国际不低于90%股权；国投资本拟公开发行不超50亿元可续期公司债；海鸥住工、富士康发力工业互联网；胜宏科技、拓普集团、ST长投、激智科技拟定增；顺丰控股4月速运物流业务营收同比增48.91%；英飞特、双杰电气、基蛋生物、凯中精密等拟遭大比例减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,597.37

3.85

纳斯达克指数

9,234.830

2.44

标普500

2,953.910

3.15

日经225

20,133.73

0.48

富时100

6,048.590

4.29

德国DAX

11,058.87

5.67

国际要闻

Ÿ    美股连涨三日，道指收涨逾900点。波音收涨近13%，领涨道指。航空股大涨，Azul涨32.62%，达美航空涨近14%。截至收盘，道指涨3.85%报24597.37点，标普500涨3.15%报2953.91点，纳指涨2.44%报9234.83点。Moderna冠状病毒疫苗试验取得积极效果的消息令市场情绪乐观。

Ÿ    热门中概股集体上涨，阿里巴巴涨5.71%，京东涨9.2%，百度涨7.74%；蛋壳公寓涨20.38%，橡果国际涨12.49%，趣店涨11.52%，蘑菇街涨9.52%，哔哩哔哩涨9%，拼多多涨8.42%，蔚来汽车涨7.12%。

Ÿ    欧股集体收涨，德国DAX指数涨5.67%报11058.87点，法国CAC40指数涨5.16%报4498.34点，英国富时100指数涨4.29%报6048.59点。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：美联储弹药尚未耗尽，如有需要可采取更多措施，负利率对美国来说可能不是一个合适或有用的政策；美国第二季度GDP可能萎缩20%-30%，“失业率峰值为20%-25%”的预测大致正确；美联储将维持利率在接近零的水平，直至美国经济重返正轨。

Ÿ    欧盟据称考虑出台5000亿欧元针对新冠肺炎疫情的复苏计划。

Ÿ    欧洲央行首席经济学家连恩：准备好使用所有工具进行调节，如果财政状况过于紧张，或者个别债券市场压力没有反映经济基本面，可以调整购买规模或期限；从当前角度来看，经济活动不太可能在2021年前回到疫情前水平。

Ÿ    英国方面称，在和美国贸易谈判中，双方都认为有希望可以加速达成全面自由贸易协定；将在6月15日至6月26日与美国进行关键的第二轮贸易谈判。

Ÿ    泰国一季度GDP同比下降1.8%，环比下降2.2%；下调今年GDP增速预期至-6%至-5%，此前预计为1.5%-2.5%。

Ÿ    高盛预计印度二季度GDP年化季率将萎缩45%，此前预计为萎缩20%。2021年财年印度实际GDP预计将下降5%，陷入有史以来最严重的衰退。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.635

-0.74

美元/人民币

7.1105

-0.13

欧元/美元

1.0914

0.88

英镑/美元

1.2196

0.78

美元/日元

107.33

0.28

Ÿ    中共中央、国务院：完善人民币汇率市场化形成机制，增强双向浮动弹性；有序实现人民币资本项目可兑换，稳步推进人民币国际化。

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报7.1105元，较上一交易日夜盘收跌93个基点。成交量314.09亿美元，较上一交易日增加29.53亿美元。

Ÿ    上周三大人民币汇率指数集体上涨。5月15日，CFETS人民币汇率指数为93.79，按周涨0.05；BIS货币篮子人民币汇率指数报97.56，按周涨0.02；SDR货币篮子人民币汇率指数报91.89，按周涨0.08。

Ÿ    美元指数跌0.74%报99.6347，欧元兑美元涨0.88%报1.0914，英镑兑美元涨0.78%报1.2196，澳元兑美元涨1.72%报0.6525，美元兑日元涨0.28%报107.325。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

32.370

9.65

COMEX黄金

1,734.1

-1.26

COMEX白银

17.325

1.49

LME铜

5,345.5

3.17

LME铝

1,500.0

2.60

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。沥青涨逾2.7%。铁矿石收涨1.90%，螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.96%、1.75%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.23%、1.16%、1.70%。橡胶收涨0.63%。鸡蛋跌逾2%。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.26%报1734.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.46%报17.32美元/盎司。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货6月合约收涨11.25%报32.74美元/桶；WTI原油期货7月合约收涨9.65%报32.37美元/桶；布油收涨9.45%报35.57美元/桶。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨3.17%报5345.5美元/吨，LME期锌涨2.93%报2019美元/吨，LME期镍涨3.42%报12260美元/吨，LME期铝涨2.6%报1500美元/吨，LME期锡涨1.8%报15235美元/吨，LME期铅涨3.91%报1662.5美元/吨。

Ÿ    商务部公告，调查机关最终裁定，原产于澳大利亚进口大麦存在倾销；自5月19日起，对原产于澳大利亚进口大麦征收反倾销税。

Ÿ    中泰证券首席经济学家李迅雷近日表示，今年以来，全球大类资产中，表现最好的仍是黄金，其次是美国国债；货币泛滥时代，认清大方向很重要。

Ÿ    中国社科院绿皮书：估计6月底生猪存栏将超过3亿头，预测今年出栏生猪将超过6亿头，猪肉产量能够达到4800万吨，同比增约500万吨。

Ÿ    联合石油数据库JODI：沙特阿拉伯3月原油日产量环比减少5.1万桶至973.3万桶；原油库存增加296.3万桶至1.56249亿桶。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.7320

8.70

3个月美元LIBOR

0.3805

-0.51

中国10年期国债

2.7253

-4.33

3个月SHIBOR

1.3980

0.10

DR007

1.2000

5.00

Ÿ    中共中央、国务院：深化利率市场化改革，健全基准利率和市场化利率体系，更好发挥国债收益率曲线定价基准作用，提升金融机构自主定价能力；探索实行公司信用类债券发行注册管理制。

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，5月18日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

Ÿ    风险情绪回升叠加流动性收敛，现券期货大幅走弱。国债期货全线大幅收跌，10年期主力合约跌0.52%，5年期主力合约跌0.46%；银行间主要利率债收益率大幅上行5-6bp；银行间资金面延续收敛态势，隔夜回购加权利率继续抬升并向1%靠近。

Ÿ    财政部5月19日将进行17.9亿元国债做市支持操作，方向为随卖，包括5年期国债190013和3年期国债190011。

Ÿ    Wind数据统计显示，中国债券市场近期将有12期金融债发行，计划发行总规模为1122亿元；即将在5月19日发行的“20交通银行二级”计划发行规模为400亿元，期限为10年。

Ÿ    惠誉公告称，授予广汽汇理汇聚通2020年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券“AAAsf”的最终评级，是中国首例获得这一评级类别的资产支持证券。

Ÿ    美债收益率普涨，3月期美债收益率收平报0.112%，2年期美债收益率涨3.2个基点报0.185%，3年期美债收益率涨4.7个基点报0.235%，5年期美债收益率涨6.4个基点报0.377%，10年期美债收益率涨8.7个基点报0.732%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,629.96

-1.17

以太坊

212.120

1.92

瑞波币

0.20340

0.44

恒星币

0.06843

5.16

莱特币

44.7649

1.95

Ÿ   据报道，美国科研人员研发出了一款名为“谐振隧穿二极管”的新型氮化镓基电子器件，其应用于5G技术峰值速率超越了预期。研究人员表示：“氮化镓基‘谐振隧穿二极管’比传统材料‘谐振隧穿二极管’的频率和输出功率都高，其速率快慢的关键在于采用了氮化镓材料。”该氮化镓基“谐振隧穿二极管”打破了传统器件的电流输出与开关速率的纪录，能使应用程序（包括通信、联网与遥感）获取毫米波范围内的电磁波以及太赫兹频率。作为第三代半导体材料，氮化镓凭借其本身高频低阻、高导热、耐高温、小体积等特点，在无线通信、汽车电子、电网、高铁、卫星通信、  军工雷达、航空航天等领域应用中具备硅基无法比拟的优势。随着成本的降低，预计在氮化镓应用上有望获得重大突破，氮化镓有望逐步实现大规模产业化应用。

Ÿ   点评：氮化镓半导体器件相关公司主要有亚光科技（300123）、海特高新（002023）、台基股份（300046）、乾照光电（300102）等。

土地复合开发

Ÿ   新华社18日受权发布《中共中央国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》，其中提出，完善城镇建设用地价格形成机制和存量土地盘活利用政策，推动实施城镇低效用地再开发，在符合国土空间规划前提下，推动土地复合开发利用、用途合理转换。我国农用地占比较高，存在一定的转出空间，而城市建设用地相对农村建设用地占比相对较低，存在承接用地的空间。相对而言，经济率先发展的东部区域，如华东地区和珠三角地区，地价平均值较大。

Ÿ   点评：亚通股份（600692）在上海崇明拥有农用土地。苏垦农发（601952）拥有120万亩规模化种植基地，其中承包农垦集团97万亩，流转农村土地约22万亩，已签订合作土地面积达到140万亩。其他个股：亚盛集团（600108）、京投发展（600683）。