指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,962.75

-1.40

深证成指

10,056.21

-1.69

沪深300

3,967.10

-1.25

创业板指

1,736.62

-1.98

中证500

5,084.35

-1.94

万得全A

4,178.11

-1.64

恒生指数

27,906.4

0.13

国内股市

Ÿ    上证指数收跌1.4%报2962.75点，深证成指跌1.69%报10056.21点，创业板指跌1.98%报1736.62点。科技股全线杀跌，酒鬼酒卷入“甜蜜素”风波一字跌停，但白酒板块受影响不大。两市成交5372亿元。北向资金尾盘加速进场，全天净流入17.49亿元，为连续28日净流入。贵州茅台获净买入4.04亿元居首，五粮液则遭净卖出3.97亿元。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金374.56亿元。其中，828只个股获资金净流入，2907只个股出现资金净流出，主力资金流出继续大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收涨0.13%，报27906.41点，医药股重拾涨势领涨蓝筹。恒生国企指数涨0.2%。中国飞鹤大涨11.8%，被机构GMT做空以来累涨超40%。阿里巴巴港股涨0.7%再创新高。大市成交缩至655.5亿港元，前一交易日为934.2亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.53%，报12022.23点。

重要新闻

Ÿ    国务院领导人在成都考察时表示，国家将进一步研究采取降准和定向降准、再贷款和再贴现等多种措施，降低实际利率和综合融资成本，推动小微企业融资难融资贵问题明显缓解。

Ÿ    中韩两国元首会晤。中方强调，加快双边自由贸易协定第二阶段谈判，深化创新研发合作，更好实现优势互补和成果共享。中日韩经贸部长会议在北京举行，一致同意为早日谈妥东亚区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）而开展合作。在公布的联合声明中，除了为明年谈妥并签署RCEP进行协作外，还确认“将反对任何形式的保护主义”。

Ÿ    中日韩自贸区谈判首席谈判代表会间会在京举行，三方围绕货物贸易、服务贸易、投资和规则等重要议题深入交换了意见，取得积极进展，并就下步工作安排达成原则共识。

Ÿ    国务院关税税则委员会近日印发通知，自2020年1月1日起，调整部分商品进口关税；其中，对用于治疗哮喘的生物碱类药品和生产新型糖尿病治疗药品的原料实施零关税。2020年7月1日起，我国还将对176项信息技术产品的最惠国税率实施第五步降税，同时与此相衔接，相应调整其中部分信息技术产品的进口暂定税率。

Ÿ    《中华人民共和国契税法（草案）》提请全国人大常委会会议审议，契税法草案保持现行税制框架和税负水平总体不变，将契税暂行条例上升为法律。根据草案内容，土地使用权出让、转让，房屋买卖、赠与、交换应当依法缴纳契税。草案规定契税税率为3%-5%。

Ÿ    2020年全国工业和信息化工作会议召开。工信部预计，2019年全国规模以上工业增加值增5.6%左右，单位工业增加值能耗同比下降3%左右。2020年要着力稳定制造业投资，引导资金投向供需共同受益、具有乘数效应的先进制造、基础设施短板等领域。促进消费平稳增长，实施公共服务领域电动化工程，落实好中央财政新能源汽车推广应用补贴政策。

Ÿ    交通部党组召开会议传达学习中央农村工作会议精神，要求推动交通建设项目更多向进村入户倾斜。加大公路安全生命防护工程建设和危桥改造投入力度。全面推动“四好农村路”高质量发展，为实施乡村振兴战略提供有力支撑。

Ÿ    沪深300三大期权上市首日，认沽主力合约大幅上扬。证监会副主席李超表示，深交所推出沪深300ETF期权，有利于进一步完善多层次资本市场产品体系，吸引长期资金入市，深化资本市场对外开放。下一步，证监会将与深圳市委市政府加强沟通联系，共同推动资本市场改革，大力支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区。

Ÿ    证券法修订草案“四审”，报告提出了六大修改意见，其中包括：全面推行注册制的基本定位规定证券发行制度，不再规定核准制，同时为有关板块、有关证券品种分步实施注册制的进程安排，留出法律空间；契约型品种（股指期货）可适用期货交易管理条例，目前有关方面正在起草期货法，将来可纳入期货法调整，证券法可不再就证券衍生品种授权国务院规定具体管理办法。

Ÿ    证券法修订草案“四审”强化投资者保护，建议发挥投资者保护机枃在证券民事诉讼中的作用，明确投资者保护机构可按照“明示退出、默示加入”的规则，为证券登记结算机构确认的受损害的投资者向法院办理登记，提起代表人诉讼。

Ÿ    央行：四季度在全国50个城市进行了2万户城镇储户问卷调查，结果显示，本季收入感受指数为52.6%，比上季下降1.5个百分点；收入信心指数为53.1%，比上季下降0.3个百分点；对下季房价，26.5%的居民预期“上涨”，51.5%的居民预期“基本不变”，11.1%的居民预期“下降”，10.9%的居民“看不准”。

Ÿ    工信部：2020年要加快制造业数字化网络化智能化转型，持续推进车联网、工业互联网及人工智能创新应用先导区建设；稳步推进5G网络建设，力争2020年底实现全国所有地级市覆盖5G网络；支持IPv6在5G、工业互联网、车联网等领域融合创新发展；创新电信和互联网行业监管，抓好骚扰电话综合整治等重点工作，抓好携号转网服务质量。

Ÿ    投资促进局局长刘殿勋表示，未来将继续利用好外资并购委员会、外商投诉机制等抓手，积极做好外资促进工作；探索参与产业载体建设，推动产业聚集、产业链优化，助力外资企业深度参与中国产业和地方经济发展。

Ÿ    国家医疗保障局：全面推进支付方式改革，充分发挥医保主动购买服务的作用，促进医疗服务供给侧改革，规范诊疗行为，引导医疗资源合理配置。

上市公司重要公告

Ÿ    中国建筑拟引入第三方对部分三级子企业增资扩股不超过193亿元；复旦复华实控人可能发生变更；上汽集团与广汽集团签订战略合作框架协议；青岛国信金控拟受让百洋股份29.99%股权，成其控股股东；慈文传媒控股权转让完成；康盛股份实控人变更为解直锟；华创阳安拟以2.5亿-5亿元回购；招商公路拟与宁沪高速等共同设立公司收购境外资产；格尔软件拟定增募资不超6.45亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,551.53

0.34

纳斯达克指数

8,945.649

0.23

标普500

3,224.010

0.09

日经225

23,821.11

0.02

富时100

7,623.590

0.54

德国DAX

13,300.98

-0.13

国际要闻

Ÿ    美股小幅收高，三大股指再创收盘新高。道指涨近100点，标普500指数涨0.09%，纳指录得九连阳。波音涨近3%，领涨道指，创一个多月以来最大单日涨幅。苹果涨1.6%，特斯拉涨3.4%，纷纷刷新历史新高。截至收盘，道指涨0.34%报28551.53点，标普500涨0.09%报3224.01点，纳指涨0.23%报8945.79点。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.25%，京东涨2.69%，百度涨1.05%；金融界涨73.26%，和信贷涨37.3%，品钛涨28.57%，瑞幸咖啡涨10.28%，刷新IPO以来收盘纪录高位；微博涨1.88%，拼多多涨1.42%；流利说涨16.93%，无忧英语涨8%，蔚来汽车跌1.12%，网易跌0.59%。

Ÿ    欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.13%报13300.98点，法国CAC40指数涨0.13%报6029.37点，英国富时100指数涨0.54%报7623.59点。

Ÿ    日本内阁官房长官菅义伟：没有放松对韩国的出口管制；对韩国出口管制的调整只是程序层面的。

Ÿ    韩国2018年名下房产超过10套的人数同比增加2.1%，达到3.7487万人，创下历史新高。

Ÿ    意大利经济发展部长斯特凡诺•帕图阿内里表态称，应允许华为参与该国5G网络建设。他认为，只要采取正确的防御措施，中企华为进入意大利市场就不会有争议。

Ÿ    泰国央行行长：若2020年经济增速为2.8%，则“令人失望”；令人满意的经济增速约为3.5%至4%。央行正在积极管理汇率，如果不是央行采取措施，泰铢会更强劲；不想看到针对泰铢的过分投机，密切关注短期外资流入。

Ÿ    墨西哥央行行长莱昂：墨西哥通胀显然处于下行趋势，但风险仍然存在。墨西哥央行不对任何方向调整利率作出承诺。与其他地区相比，墨西哥比索的风险敞口较小。

Ÿ    美国11月耐用品订单环比降2.0%，预期升1.5%，前值升0.5%；扣除运输的耐用品订单环比持平，预期升0.1%，前值升0.5%；扣除国防的耐用品订单环比升0.8%，前值持平；扣除飞机非国防资本耐用品订单环比升0.1%，预期升0.2%，前值升1.1%。

Ÿ    美国11月芝加哥联储全国活动指数为0.56，预期-0.31，前值自-0.71修正至-0.76。美国11月新屋销售总数年化71.9万户，预期73.5万户，前值73.3万户。

Ÿ    加拿大10月GDP同比增长1.2%，预期1.4%，前值1.6%；环比下降0.1%，预期增0.1%，前值增0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.672

-0.02

人民币/美元

7.0125

0.09

欧元/美元

1.1089

0.10

英镑/美元

1.2936

-0.51

美元/日元

109.41

-0.03

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报7.0125，较上一交易日夜盘跌60个基点。成交量229.78亿美元，较上一交易日下降52.95亿美元。

Ÿ    中国外汇交易中心：12月20日CFETS人民币汇率指数为91.5，周涨0.18；BIS货币篮子人民币汇率指数95.18，周涨0.22；SDR货币篮子人民币汇率指数91.81，周涨0.62。

Ÿ    美元指数跌0.02%报97.6722。欧元兑美元涨0.10%报1.1089，英镑兑美元跌0.51%报1.2936，澳元兑美元涨0.29%报0.6922，美元兑日元跌0.03%报109.4050。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

60.640

0.33

COMEX黄金

1,489.8

0.60

COMEX白银

17.520

1.72

LME铜

6,179.0

0.06

LME铝

1,807.5

0.42

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.14%、0.08%。铁矿石收跌0.23%。橡胶、沥青分别收跌0.12%、0.45%。焦炭、焦煤分别收跌1.23%、1.57%，动力煤收涨0.18%。豆粕、菜粕分别收涨0.76%、0.61%，大豆收跌1.03%。豆油、菜油分别收涨0.06%、0.13%，棕榈油收跌0.10%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.33%报60.64美元/桶。油价基本持稳，俄罗斯称欧佩克+或放松减产力度。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.60%报1489.8美元/盎司，COMEX白银期货收张1.72%报17.52美元/盎司。对全球经济增长的担忧支撑避险需求。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.06%报6179美元/吨，LME期锌跌2.39%报2285美元/吨，LME期镍跌1.07%报14370美元/吨，LME期铝涨0.42%报1807.5美元/吨，LME期锡跌0.55%报17245美元/吨，LME期铅跌1.03%报1918.5美元/吨。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：全球石油供应增长将会在2020年放缓；欧佩克+协议将会尽可能延长其有效性，欧佩克+可能会在三月讨论石油减产配额；预计2019年俄罗斯石油产量为5.6亿吨，2019年俄罗斯天然气产出为7370亿立方米。

Ÿ    在俄罗斯远东地区，新的液化天然气（LNG）项目将要启动；日本经济产业省和伊藤忠商事与美国埃克森美孚等企业确定了共同推进项目的方针。最早将于2027年以接近日本LNG采购量1成的规模启动生产，预计事业费将达1万亿日元左右。

Ÿ    科威特油长：没有国家刻意控制油价，决定油价的主要因素是供应的政策和油市的需求；贸易局势缓解有助于明年第一和第二季度油价稳定。

Ÿ    沙特和科威特将于本周结束两国间持续五年的油田纠纷，为恢复50万桶石油日产量铺平道路。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9340

1.30

3个月美元LIBOR

1.9348

0.70

中国10年期国债

3.1661

-1.47

3个月SHIBOR

3.0400

-0.10

DR007

2.0000

30.0

Ÿ    央行公开市场周一开展500亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期，单日净投放500亿元。

Ÿ    资金充裕机构买盘力量旺盛，现券期货延续走强。国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.15%，银行间现券收益率明显下行，3年和5年期下行幅度更大；资金面非常宽松，主要回购利率全线下行，隔夜回购利率逼近1.5%。交易员称，近期债市情绪仍会相对乐观，现券期货小幅走强格局有望延续。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.5个基点报1.562%，2年期美债收益率涨2.9个基点报1.665%，3年期美债收益率涨2.2个基点报1.687%，5年期美债收益率涨2.1个基点报1.756%，10年期美债收益率涨1.3个基点报1.934%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7314.80

-3.05

以太坊

128.860

-3.58

瑞波币

0.18980

-3.40

恒星币

0.04416

-5.00

莱特币

40.7192

-3.11

Ÿ   据报道，华为云2019新品发布会将于12月26日在北京举行。到目前为止，华为云构建了全栈的能力，从底层芯片（鲲鹏，昇腾），到整机（服务器、存储），再到操作系统、中间件、数据库全栈可控的产品和技术。全球云计算市场正处于快速发展阶段，云计算近年来持续成为阿里、腾讯、亚马逊等科技巨头增长最快的业务部门。据机构报告显示，2018年全球云计算市场总体规模804亿美元，较2017年大幅增长了46.5%。预计在2020年，全球云计算市场规模将有望超过1550亿美元，此次华为云新品发布会，有望推出更多新产品，相关华为合作公司有望受益。

Ÿ   点评：中威电子（300270）已取得华为技术认证书，是华为云解决方案伙伴计划的成员之一。赛意信息（300687）为华为云战略级合作伙伴，双方在SAP、Oracle等企业核心应用上云领域取得了快速发展。拓维信息（002261）与华为云在云服务、云解决方案进行全方位合作，联合拓展教育、智慧城市及政务等行业，共同推进业务发展。神州数码（000034）与华为云在混合云领域合作，携手共拓国内企业级市场。

装配式建筑产业

Ÿ   全国住房和城乡建设工作会议23日召开，对明年的重点工作任务作出部署。其中包括，总结推广钢结构装配式等新型农房建设试点经验，提升农房品质和农村生活条件；着力推进建筑业供给侧结构性改革，促进建筑产业转型升级，大力推进钢结构装配式住宅建设试点。易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，此次会议首次提出了钢结构装配式技术应用于农房建设的概念。总体上看，后续住房发展力度依然会强化，具备此类建筑产业化技术的企业，或在拿地和项目开发等方面有优势。装配式建筑是指提前将部分或全部构件在工厂预制完成，运输到施工现场吊装。在环保节能、人力成本和政策这三大因素的共同驱动下，装配式建筑渗透率具备较大提升空间，建筑订单中制造环节的产值占比有望持续提升。

Ÿ   点评：鸿路钢构（002541）聚焦钢结构加工制造，在全国布局了十大生产基地，截至今年上半年产能210万吨，位居行业第一，预计全部建成后将达400万至450万吨。精工钢构（600496）承接了北京新机场航站楼、上海环球金融中心、广州新电视观光塔等多项标志性建筑的钢结构业务。富煌钢构（002743）为钢结构骨干企业，与河北建工签订协议共同为雄安建设贡献力量。建设机械（600984）是塔机租赁行业龙头，今年以来可出租塔机数量稳步增加，且租赁新单价格指数明显提升。