指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,714.61

-0.70

深证成指

8,454.75

-1.10

沪深300

3,307.95

-0.56

创业板指

1,439.55

-1.20

中证500

4,837.02

-1.12

万得全A

3,620.19

-0.83

恒生指数

27,927.58

0.63

国内股市

Ÿ    周三两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.70%报2714.61点；深成指收盘跌1.10%报8454.75点；创业板跌1.20%报1439.55点，成交量大幅萎缩。股指再度震荡回落，个股也纷纷回探。个股操作上，继续保持仓位少动为宜。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金125.3亿元。其中，1077只个股获资金净流入，2346只个股出现资金净流出，主力资金再度大幅出逃，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数涨0.51%，报27895.5点。国企指数涨1.12%，报10858.21点；红筹指数涨1.01%，报4251.96点。大市交易567.31亿港元，上日成交1003.25亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.11%报10804.20点。

重要新闻

Ÿ    国务院常务会议部署，要求进一步推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效。会议强调，一要坚持稳健货币政策，不搞“大水漫灌”。稳健发展中小企业高收益债券、私募债。二要建立金融机构绩效考核与小微信贷投放挂钩的激励机制。适当提高贷存比指标容忍度。支持发行小微企业贷款资产支持证券。三要优化监管考核，增设小微信贷专项考核指标。

Ÿ    国务院派出31个督查组，分赴各省（区、市）及新疆生产建设兵团，对贯彻落实党中央、国务院重大决策部署情况开展实地督查。这次实地督查围绕中央经济工作会议部署和《政府工作报告》目标任务贯彻落实，重点聚焦五个方面开展。

Ÿ    发改委印发特急文件《国家发展改革委关于降低一般工商业目录电价有关事项的通知》，针对目前8项降电价措施实施后，尚未达到降一般工商业电价10%的地区，再部署3项措施。

Ÿ    中国银保监会“三定”方案确定，设1主席4副主席。银保监会为正部级的国务院直属事业单位，下设办公厅、政策研究局等26个部门，并单设机关党委。

Ÿ    深交所公布第十届上市委员会委员候选人名单，共有28人，其中包括万科朱旭、比亚迪李黔、爱尔眼科吴士君等。

Ÿ    中金公司研报指出，二季度PPP项目库清理步伐有所放缓，且6月项目总投资额和数量均环比回升，PPP项目清理或已告一段落；当前宏观政策环境下，三季度基建项目执行进度可能会明显加快。

Ÿ    据华尔街日报，市场震荡无阻外资涌入中国市场，华盛顿国际金融协会的数据显示，1-7月，中国债市和股市吸引了约1150亿美元外国资本，显著高于上年同期的330亿美元。

Ÿ    证监会接收泸州商业银行赴港IPO材料，泸州老窖集团为大股东。

Ÿ    腾讯：此前被证监会暂停IPO和再融资业务的6大会计事务所，目前除去兴华会计事务所之外，立信、瑞华、大华、众华和致同都已解禁。

Ÿ    吉利汽车：上半年营收537亿元人民币，同比增长36%；上半年净利润66.7亿元，增长54%

上市公司重要公告

Ÿ    隆平高科发行股份购买资产事项获通过；铁汉生态终止重大资产重组，拟引入战略股东；步森股份控股股东质押股票触及平仓线；吴通控股股东减持5%股份；迪生力、中洲控股、塔牌集团、邦讯技术等拟遭减持；东华能源控股股东提议回购8亿元至10亿元；桂林三金拟回购不超2.5亿元；锦富技术实控人及其一致人所持股份存被动减持风险；康尼机电涉嫌信披违法违规，遭证监会立案调查。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,733.60

-0.34

纳斯达克指数

7,889.10

0.38

标普500

2,861.82

-0.04

日经225

22,362.55

0.64

富时100

7,574.24

0.11

德国DAX

12,385.70

0.01

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，但仍录得史上最长牛市纪录。能源股领涨；陌陌大涨逾8%，拍拍贷涨近6%，两者二季度财报均超预期。美联储会议纪要暗示9月加息。美国政治风险也引市场关注。截至收盘，道指收跌0.34%，报25733.60点；纳指收涨0.38%，报7889.10点；标普500指数收跌0.04%，报2861.82点。

Ÿ    中国概念股，阿里巴巴收跌0.04%，百度收跌0.04%，京东收跌1.4%。人人网收跌10.2%，信而富收跌8.82%，哔哩哔哩收跌7.09%，极光收跌6.9%，乐居收跌5.88%，灿谷收跌5.09%；朴新教育收涨22.31%，陌陌收涨8.57%，优信收涨6.25%，拍拍贷收涨5.97%，趣店收涨5.31%，易车收涨5.23%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体上涨。英国富时100指数收涨0.11%，报7574.24点；法国CAC40指数收涨0.22%，报5420.61点；德国DAX指数收涨0.01%，报12385.70点。

Ÿ    美联储会议纪要：贸易、楼市和新兴市场构成下行风险；利率更加接近中性利率；通胀中期内稳定在2%附近；许多美联储官员预计下次加息可能很快到来；鲍威尔暗示，将在秋季继续讨论资产负债表问题；委员们讨论了收益率曲线趋平的影响；委员们普遍预计美国GDP增长将在2018年下半年放缓，但仍高于趋势水平。

Ÿ    特朗普：将对从欧盟进口的汽车征收25%关税。美国商务部部长罗斯此前则表示，考虑到美国国内汽车业的强烈反对，特朗普政府将推迟发布关于汽车关税的报告。

Ÿ    摩根士丹利已经暂停了对特斯拉股票的分析，这意味着摩根士丹利很有可能正在与特斯拉进行直接交易。目前特斯拉正在探索私有化的可能性。

Ÿ    阿里巴巴已开始与印度信实零售公司进行谈判，拟投资至少50亿美元，组建一家印度大型零售合资企业。投行高盛正就拟议中的合资企业为阿里巴巴提供咨询。

Ÿ    高通宣布公司即将推出的旗舰移动平台将采用7nm制程工艺的系统级芯片。该芯片将为智能手机和其他移动终端打造，支持5G功能。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.79

-0.34

美元/人民币

6.8388

-0.18

欧元/美元

1.1597

0.22

英镑/美元

1.2911

0.08

美元/日元

110.56

0.23

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.18%，报6.8388元。人民币兑美元中间价调升89个基点，报6.8271，创8月2日以来新高，连续四日调升。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.17%，逼近95关口，报95.0960，连续四日下跌，刷新两周新低。美联储8月纪要不及市场预期鹰派。欧元兑美元涨0.22%，报1.1596，连涨五日；美元兑日元涨0.22%，报110.545；英镑兑美元涨0.09%，报1.2914；离岸人民币兑美元跌183点，跌幅为0.27%，报6.8470。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.11

3.40

COMEX黄金

1202.50

0.20

COMEX白银

14.830

-0.20

LME铜

6005.00

-0.70

LME铝

2065.0

0.50

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌。焦炭、焦煤分别收跌2.39%、1.01%，动力煤收涨1.54%。铁矿石收跌0.91%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.58%、0.56%、0.28%。豆粕收跌0.06%，菜粕收平，大豆收涨0.03%。

Ÿ    WTI原油收涨3.4%，报68.11美元/桶，连涨五日。美国原油库存下降，美国重启对伊朗的制裁。市场担忧石油供应趋紧。布伦特原油期货收涨3.2%，报75.24美元/桶，创三周新高。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.21%，报1202.5美元/盎司，连涨四日。COMEX白银期货收跌0.18%，报14.74美元/盎司。  美元指数继续下跌，推动金价上涨。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨。LME期锌收涨1.5%，报2462.5美元/吨；LME期锡收涨0.92%，报19220美元/吨；LME期铜收跌0.57%，报6010.5美元/吨；LME期铅收涨0.32%，报2015美元/吨；LME期镍收涨0.15%，报13580美元/吨；LME期铝收涨0.51%，报2065美元/吨。

Ÿ    郑商所：自8月23日当晚夜盘交易时起，PTA期货1811合约、1901合约日内平今仓交易手续费标准调整为12元/手。（调整前为6元/手）。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6397.6

-2.51

以太坊

273.22

-4.07

瑞波币

0.3226

-4.56

恒星币

0.2072

-7.66

莱特币

54.738

-4.01

Ÿ    区块链媒体公众号集体被封。有关人士指出：从国内大环境来看，政府还是鼓励区块链技术加速落地的，甚至各地政府都出台了支持区块链发展的政策。但对区块链技术的范围进行了一定的限制。

Ÿ    近期曾有报告称五年内区块链技术将为电信行业带来10亿美元的增长，而埃森哲曾表示全球电信区块链生态系统潜力值将高达1万亿美元。

Ÿ    CCN消息，在韩国议员讨论加密货币领域的法规和指导方针之际，一群韩国国内区块链专家将建立一个新组织，研究这种技术的法律方面。这个被称为“区块链法律协会”的新组织将于本周五(8月24日)正式成立。届时将有一群区块链专家，围绕区块链技术开展法律方面的研究，并在多个行业推广应用。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

3.00

3个月美元LIBOR

2.8780

2.20

中国10年期国债

3.6075

-2.25

3个月SHIBOR

3.1740

-5.90

DR007

2.5000

2.50

Ÿ    央行周三不开展公开市场操作，当日无逆回购到期，结束连续4日净投放。Shibor结束连续六日全线上涨，7天Shibor跌1.9bp报2.6620%。央行公告称，临近月末财政逐步支出，可对冲政府债券发行缴款等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，8月22日不开展公开市场操作。

Ÿ    国债期货小幅收涨，10年期债主力T1812涨0.12%，5年期债主力TF1812涨0.06%，2年期债主力TS1812涨0.01%。月末财政支出加大，资金面趋松，现券收益率普遍回落，短端下行幅度大于长端。

Ÿ    欧洲股债：由于股市上涨以及有关德国发债量的报道，德债回吐避险情绪带来的涨幅，扩大跌势；意大利10年期国债下跌。

Ÿ    高盛：下调德国、英国和日本截至今年年底的国债收益率预期，将德国10年期国债收益率预期从1%下调至0.5%，将英国10年期国债收益率预期从2%下调至1.45%。

Ÿ    22日召幵的国务院常务会议确定了生物燃料乙醇产业总体布局，决定适度布局粮食燃料乙醇生产，加快建设木薯燃料乙醇项目，开展秸秄、钢铁工业尾气等制燃料乙醇产业化示范，并进一步增加车用乙醇汽油推广试点的省份。除黑龙江、吉林、辽宁等11个试点省份外，今年进一步在北京、天津、河北等15个省份推广。

Ÿ    点评：发展生物燃料乙醇，能够解决阶段性粮食过剩和不合格粮食处置问题，作为粮食安全的重要调节手段，也能起到推广清洁能源，减少污染排放的作用。发改委、能源局、财政部等十五部门此前联合印发的《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》提出，规划京津冀及周边、长三角、珠三角等大气污染防治重点区域2018年开始推广燃料乙醇，2019年实现全覆盖；2020年实现燃料乙醇全国覆盖。目前国内燃料乙醇年产量260万吨，去年全国汽油产量约1.3亿吨，假设添加比例为10%，则到2020年对应燃料乙醇需求将超过1300万吨，缺口将超过80%，市场空间巨大。中粮生化（000930）：国资改革大背景下，中粮集团对公司股权的控制比例已由15.76%上升至52%；公司目前正在整合中粮集团旗下玉米生化能源资产。整合完成后，公司拥有燃料乙醇产能将占全国40%以上。海越能源（600387）是全国最大的清洁油品添加剂异辛烷生产企业，2017年收购北方石油后，公司清洁能源业务将以天津为辐射中心，拓展京津冀、环渤海经济圈地区。兴化股份（002109）是延长集团的上市平台，存在资产注入预期。延长石油集团旗下全球首套10万吨/年煤制乙醇工业化项目已投产，并稳定运行。溢多利（300381）旗下鸿鹰生物生产的酶制剂产品应用领域包括燃料乙醇行业。其他个股：*ST龙力（002604）、金通灵（300091）

精细化工-染料

Ÿ    日前，闰土股份发布半年报，公司上半年收入同比增长16.33%，净利润7.06亿元，同比增长75.73%，高于此前业绩预测6.25亿中值，同时预计1-9月归属上市公司股东的净利润10.06亿至11.06亿，同比变动57.08%至72.69%；吉华集团上半年实现营收13.73亿元，同比增长11.08%，净利润3.24亿元，同比增长58.83%。染料行业增速好于行业平均水平主要是报告期内，染料行业受国家环保政策和供给侧改革的影响，染料和中间体价格持续上涨，进而带动企业业绩大幅上涨。

Ÿ    点评：据了解，国内几大染料巨头因为苏北环保整治的原因，到目前复产还是个未知数，而浙江几大化工园区，从10月1日起，当空气质量下降，有雾霾天气警报时，所有的化工企业必须进行错峰停产。可以预见，从2018年10月份开始到2019年，浙江将会持续加大环保整治的投入。因此，面对即将来临的印染行业旺季，随着中间体，染料库存的持续减少，短期供需矛盾或将放大，刺激分散染料再次涨价。浙江龙盛（600352）、安诺其（300067）、闰土股份（002440）、吉华集团（603980）等有望持续受益。

建材-玻璃

Ÿ    根据沙河玻璃网披露，淄博会议后，华北、华东等地白玻价格纷纷报涨，华中、华南也跟随上涨，23日多家企业将上调1元/重量箱。生意社数据显示，上周末白玻均价1637元/吨，环比上涨11元，同比去年上涨115元。目前华北和华东等地区厂家库存环比减少，其他地区基本持平。

Ÿ    点评：环保限产方面，邢台市环保局根据《2018年大气综合治理方案》无证企业立即停产，有证企业全年限产15%的要求，分别对迎新、德金等企业下达限期停产通知。若执行情况良好，当地在产产能有望减少6至7条生产线。当前正值旺季，玻璃有望迎来涨价潮。旗滨集团（601636）为玻璃行业龙头。金晶科技（600586）拥有纯碱原料和玻璃产业链优势。

医疗保健

Ÿ    22日召开的国务院常务会议决定扩大基本医保跨省异地就医住院费用直接结算范围，便利群众就近就医。决定将外出农民工和外来就业创业人员全部纳入直接结算，采用“就医地目录、参保地确定报销比例”模式，促进人力资源自由流动。并加快将所有定点医疗机构接入国家统一结算平台，推动网上直接结算。

Ÿ    点评：由于各省间的就医补偿政策存在差异，用药目录、诊断流程、支付比例等也有所区别，具体的细节确定需要各省级部门间的协调，结算中心的建设显得至关重要。久远银海（002777）此前在互动平台表示，公司独家承建了人社部全国异地就医结算平台，也将积极参与各省市人社部门通过公开招标等方式建设当地旳医保异地就医结算平台。公司最新公告，上半年净利润同比增长24%，前三季预增10%至30%。创业软件（300451）是医疗信息化领域龙头，相关应用软件的年收入复合增速达到30%以上。其他个股：卫宁健康（300253）、易联众（300096）

Ÿ    22日，腾讯与张家口市怀来县正式签约，宣布将投资300亿元，建设腾讯华北信息技术产业总部基地。腾讯将在该县投资三个数据中心基地，2022年全部建成后上架服务器约100万台，将是“腾讯公司发展历史上最大规模、最高等级且位于非核心都市的云计算综合产业基地。"

Ÿ    点评：作为信息化重要载体，数据中心规模持续增长，近两年的驱动因素是云服务落地和大数据应用，2019年开始，预计物联网、边缘计算和人工智能将成为数据中心发展重要推动力。云计算加速渗透，推动数据中心建设和网络架构升级，高速率光模块量质齐升有望持续景气。中际旭创（300308）具备100G量产能力和400G技术储备。光迅科技（002281）掌握高端光芯片构建垂直一体化壁垒。其他个股：新易盛（300502）、博创科技（300548）、天孚通信（300394）。