指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,723.26

-2.07

深证成指

8,581.18

-2.32

沪深300

3,291.98

-2.40

创业板指

1,478.51

-2.63

中证500

4,932.81

-2.09

万得全A

3,653.81

-2.15

恒生指数

27,323.59

-1.55

国内股市

Ÿ   周三两市大幅下跌，上证综指收盘跌2.07%报2723.26点；深成指收盘跌2.32%报8581.18点；创业板跌2.63%报1478.51点，成交量小幅放大。股指破位下跌，个股也全面重挫。预计市场再度震荡寻支撑，短线比预期要弱，破位后行情不容乐观，前期2691处低点或也难以守住。个股操作上，宜继续保持空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金247.58亿元。其中，765只个股获资金净流入，2648只个股出现资金净流出，主力资金出逃再次放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌1.55%报27323.59点，创2017年8月以来新低，国企指数跌2.25%，红筹指数跌2.37%。全日大市成交增至1114.96亿港元，前一交易日为1024.09亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.99%报10716.75点。

重要新闻

Ÿ    发改委：降低企业杠杆率重点在三方面，推动市场化债转股、加快推动“僵尸企业”出清、扎实推进国有企业降杠杆；基础设施补短板主要是三方面内容，一是有效保障在建项目资金需求，二是推进建设和储备一批重大项目，三是进一步巩固民间投资向好势头。

Ÿ    中国7月央行口径外汇占款余额增加108.17亿元，连续七个月增加。

Ÿ    商务部：预计消费市场进一步扩容升级的态势不会改变，后期仍将保持平稳发展。

Ÿ    新浪：《中共中央国务院关于防范化解地方政府隐性债务风险的意见》或已下发，湖北荆州市、湖北郧西县、甘肃康乐县近日召开会议，分别传达学习该文件精神。

Ÿ    粤港澳大湾区建设领导小组首次会议召开，国务院副总理韩正任组长，香港特首林郑月娥及澳门特首崔世安均担任小组成员，这是首次有港澳特首被纳入中央决策组织。韩正强调充分发挥粤港澳综合优势，深化内地与香港、澳门合作，建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群。

Ÿ    据经济观察网，备受关注的PPP条例将于近期再次征求意见。这是继去年7月《基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例（征求意见稿）》发布后，迎来的最新进展。

Ÿ    证监会修改《证券登记结算管理办法》和《上市公司股权激励管理办法》，进一步放开符合规定的外国人开立A股证券账户的权限。一是在原有规定的中国公民、中国法人、中国合伙企业等投资者范围基础上，增加“符合规定的外国人”作为投资者类别之一；二是将可以成为股权激励对象的境内上市公司外籍员工范围，从在境内工作的外籍员工，扩大到所有外籍员工。

Ÿ    中基协新要求：限制私募申请变更登记次数。基金业协会就私募基金管理人重大事项变更登记作出了新的要求，机构应审慎提交含法律意见书的重大事项变更，首次提交后6个月内仍未办理通过或退回补正次数超过5次，机构将无法进行新产品备案。私募人士指出，协会这一新的要求势必会打击市场上的一些私募壳转让行为。

Ÿ    中国7月70大中城市中有65城新建商品住宅价格环比上涨，6月为63城；三亚环比涨幅3.7%领跑，北上广深环比分别涨0.2%、跌0.1%、涨0.6%、涨0.5%。

Ÿ    腾讯控股：第二季度收入737亿元，同比增30%；净利润179亿元，预期193亿元，同比降2%。马化腾：尽管公司手机游戏收入受短暂因素影响，但是公司在中国和海外市场的手机游戏日活跃用户数仍稳健增长。

Ÿ    知情人士透露，火锅业巨头海底捞寻求至多10亿美元的IPO下周获批，计划于8月23日进行港交所聆讯。海底捞上市定价区间90亿至120亿美元，按照2019年预计净利润计算，相当于22至28倍市盈率。

Ÿ    *ST钒钛公告称，8月24日起恢复上市，当天不设涨跌幅限制，并撤销退市风险警示，简称变更为“攀钢钒钛”。

上市公司重要公告

Ÿ    国美电器拟溢价近两成要约收购中关村不超13.36%股权；百大集团实控人变更，并触发全面要约收购；奥马电器实控人拟转让逾5%股权，解决公司旗下“钱包金融”平台所涉及兑付问题；山东钢铁复牌；中润资源终止重组；云南铜业、江特电机非公开发行申请获准；弘亚数控控股股东提议公司回购不超1亿元；银轮股份实控人建议回购不超过1亿元；吉比特、兆日科技、汇源通信、华录百纳、和胜股份、日科化学、中元股份等拟遭减持。神雾环保控股股东持股全部被司法冻结。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,162.41

-0.54

纳斯达克指数

7,774.12

-1.23

标普500

2,818.37

-0.76

日经225

22,204.22

-0.68

富时100

7,497.87

-1.49

德国DAX

12,163.01

-1.58

国际要闻

Ÿ    美股跌幅收窄，道指收跌0.54%，报25162.41点；纳指收跌1.23%，报7774.12点；标普500指数收跌0.76%，报2818.37点。 能源板块领跌。

Ÿ    中国概念股多数下跌，多只中概股陷入技术性熊市。阿里巴巴收跌1.56%，连续第三日下跌，盘中一度进入技术性熊市。百度收跌1.27%，京东收跌4.46%。稳盛金融收跌18.35%，拼多多收跌6.84%。百度、京东、新浪、微博、网易均较前期高位回落20%，陷入技术性熊市。

Ÿ    美国科技股多数下跌。苹果逆市收涨0.23%，连续三天创收盘新高，市值连续九天超万亿美元。谷歌A类股收跌2.06%，亚马逊收跌1.93%，Facebook收跌0.87%，微软收跌1.36%，美光科技收跌6.18%，奈飞收跌3.29%，推特收跌2.44%，英特尔收跌1.37%，特斯拉收跌2.57%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体大跌。英国富时100指数收跌1.49%，报7497.87点；法国CAC40指数收跌1.82%，报5305.22点；德国DAX指数收跌1.58%，报12163.01点。斯托克600银行指数进入熊市。

Ÿ    美国二季度非农生产力初值2.9%，创三年新高，预期2.4%，前值0.4%。美国7月工业产出环比0.1%，预期0.3%，前值0.6%；制造业产出环比0.3%，预期0.3%，前值0.8%；设备使用率78.1%，预期78.2%，前值78%。   

Ÿ    美国7月零售销售环比增0.5%，预期增0.1%。

Ÿ    二季度，伯克希尔继续加仓苹果，上半年增持苹果逾8600万股，持仓逾460亿美元，苹果取代富国银行成其最大持仓；银行股中，减持富国加仓高盛，航空股中看好西南航空和达美航空。

Ÿ    三星电子：截止到2020年，三星预计会在5G、人工智能等创新技术上投资1610亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.721

0.06

美元/人民币

6.9049

0.75

欧元/美元

1.1345

0.01

英镑/美元

1.2697

-0.20

美元/日元

110.74

-0.37

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9049，创去年5月9日以来新低，较上一交易日跌219点，盘中一度跌破6.91关口。人民币兑美元中间价调贬161个基点，报6.8856，为去年5月12日以来新低。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.06%，报96.7211，盘中一度逼近97关口涨至96.99，刷新逾13个月以来新高。市场避险情绪不断升级推升美元。欧元兑美元涨0.01%，报1.1346。

Ÿ    香港金管局在市场再度买入50.2亿港元，因港元汇价触及弱方兑换保证。自4月12日起香港金管局共二十三度入市，合共买入871.41亿港元。

Ÿ    土耳其资本市场监管方将本币里拉的市场杠杆比率设定在1:1，其有效性将持续至9月3日。此外，卡塔尔承诺对土耳其投资150亿美元。

Ÿ    尽管土耳其为报复美国制裁，将包括酒类、汽车和香烟等一系列美国进口商品的关税提高一倍，但土耳其里拉连续第二日上涨，因土耳其央行提供流动性，以及卡塔尔承诺投资。里拉兑美元回升约12%至6.04里拉，今年迄今仍下跌40%。其它新兴市场再次急挫，南非兰特兑美元下跌逾2%，印度卢比徘徊在纪录低位附近。

Ÿ    据外媒，阿根廷央行还将在外汇市场进行5亿美元的出售操作，此前，已在外汇市场进行高达8亿美元的美元出售。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

64.90

-3.20

COMEX黄金

1181.8

-1.60

COMEX白银

14.425

-4.20

LME铜

5801.0

-4.00

LME铝

2025.0

-2.20

比特币

6361.0

2.93

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌，橡胶跌近5%。焦炭收涨0.26%，焦煤、动力煤分别收跌1.58%、2.67%。铁矿石收跌3.97%。豆油、菜油分别收跌0.82%、0.50%。

Ÿ    美国原油期货收跌3.19%，报64.90美元/桶，创近两个月以来收盘新低。布伦特原油期货收跌2.28%，报70.81美元/桶，创4个月以来收盘新低。EIA原油库存意外大增施压油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.57%，报1181.8美元/盎司，创19个月以来收盘新低。COMEX白银期货收跌4.17%，报14.425美元/盎司，创两年半以来收盘新低。因美元受持续走强。

Ÿ    伦敦基本金属集体大跌。LME期锌收跌6.97%，报2283美元/吨，创近两年来新低，并创近8年来最大单日跌幅；LME期锡收跌3.58%，报18340美元/吨；LME期铜收跌3.52%，报5831美元/吨，创一年新低；LME期铅收跌6.03%，报1949美元/吨，创近1年新低；LME期镍收跌4.06%，报12880美元/吨；LME期铝收跌2.32%，报2022美元/吨。   

Ÿ    大商所：将继续推进战略转型，争取尽早推出玉米等其他期权产品，加快生猪、航运等重大战略品种研发；推进进口大豆、豆粕等品种对外开放；继续探索“农民收入保障计划”、场外期权、基差贸易试点。

Ÿ    8月15日，加密货币市场出现复苏迹象，几乎所有加密货币出现上涨，比特币报收6300美元。截至发稿，过去24小时内比特币上涨2.93%，报收6361美元，尽管比特币依然在6000美元附近盘旋了一段时间，不过最终摆脱了重回5000美元的阴影。

Ÿ    以太坊(ETH)也出现不错的上涨趋势，24小时内上涨5.75%，报收287美元，不过即便如此，以太坊价格依然徘徊在300美元以下。就在1个月前的7月18日，其价格曾突破500美元高位，市值缩水非常惊人。

Ÿ    按照市值计算的前十大加密货币都出现了上涨，上涨幅度最高的是门罗币（XMR），24小时内上涨9.69%，报收296美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8900

1.00

3个月美元LIBOR

2.3138

-0.55

中国10年期国债

3.5859

3.10

3个月SHIBOR

2.8070

0.80

DR007

2.5000

10.00

Ÿ    央行周三开展3830亿元1年期MLF操作，中标利率3.3%，与上次持平，无逆回购操作，当日有3365亿元MLF到期，无逆回购到期。Shibor连续两日全线上涨，7天Shibor涨2.3bp报2.6120%。

Ÿ    国债期货高开低走收跌，10年期债主力T1812跌0.24%，5年期债主力TF1812跌0.1%；银行间现券收益率先降后升，10年国开和国债活跃券收益率上行3bp左右。

Ÿ    美国国债上涨，包括美国股市、多数大宗商品在内的风险资产广泛下跌引发避险买盘2年期国债收益率下降2.88个基点，报2.6082%5年期国债收益率下降3.73个基点，报2.7346%10年期国债收益率下降3.62个基点，报2.8623%，30年期国债收益率下降3.53个基点，报3.0319%

Ÿ    6月中国所持美债下降44亿美元，至1.18万亿美元。日本所持美债下降184亿美元至1.03万亿。继俄罗斯之后，土耳其也不再是美债的主要持有国家。

Ÿ    国务院日前发布关于在上海市浦东新区暂时调整实施有关行政法规规定的决定，即日起至2018年12月31日，暂时调整实施《医疗器械监督管理条例》第三十四条第二款关于大型医用设备配置许可证核发的规定，对试点区域内的社会办医疗机构配置乙类大型医用设备不实行许可管理，加强事中事后监管。1月17日的国务院常务会议曾提出，由上海市进一步在浦东新区对10个领域47项审批事项进行改革试点，推进“照后减证”，包括取消社会办医疗机构乙类大型医用设备配置许可证核发等审批。用一年时间形成更多可复制的经验，向上海全市和全国更大范围推广。本次决定是对这一政策的落实。

Ÿ    点评：今年以来我国对医疗器械的扶持力度和政策松绑力度空前，随着政策层面对行政性审批壁垒的下调，具备一定技术优势和创新能力、进口替代空间较大的龙头公司将获得长足发展。开立医疗（300633）产品包括医用超声诊断设备、医用电子内窥镜设备等。万东医疗（600055）持续聚焦数字化医学影像设备。其他个股：乐普医疗（300003）、安图生物（603658）、星普医科（300143）。

化工-环氧树脂

Ÿ    据涂料采购网消息，安徽省黄山市徽州区循环经济园从8月18日到8月24日因锅炉检修导致园区内环氧企业临时停产。同时歙县地区多数环氧企业（包括TGIC项目）自8月15日开始限产15天左右。据了解，黄山市环氧树脂生产企业主要集中在徽州区和歙县，黄山市作为全国环氧树脂的生产基地，在粉末涂料用环氧树脂行业中也占有很大比重，就黄山市而言，固体环氧树脂产量已占全国总产量的60%。而徽州区的固体环氧树脂产量已经占全区总产量的60%以上。其生产经营直接影响粉末涂料等下游产业的发展。

Ÿ    点评：黄山市歙县地区环氧树脂产能占黄山地区的35%-40%，占全国环氧树脂总产能的15%。由于近年来环保形势严峻，国内环氧树脂装置开工率较低，部分企业限产或者停产，2017年年产量约120万吨，2017年国内产能约230万吨。此次两个环氧树脂生产重地同时面临停限产，全国60%的固体环氧树脂产量将受到影响，可能导致环氧树脂短期内市场供应不足，进而带动环氧树脂价格的上涨，相关产业链公司有望受益。宏昌电子（603002）是我国环氧树脂龙头企业，现有广州厂区7.3万吨/年产能，产能利用率行业领先；珠海新厂区拥有 11.7万吨/年产能，已进入试生产，今年将产生效益。扬农化工（600486）拥有环氧树脂产能14.3万吨/年。阿科力（603722）主营各类精细化工产品、特种环氧树脂等产品的生产研发。濮阳惠成（300481）主营产品顺酐酸酐衍生物主要用于生产环氧树脂。

能源-焦化

Ÿ    据太原新闻网报道，该市决定自8月15日至10月15日开展打赢蓝天保卫战攻坚行动。在重点行业限产减排攻坚战方面，焦化、水泥行业要实施轮流限产，减少污染物排放。“我的钢铁网”对当地焦企调研显示，此次蓝天保卫战的各环节重视度极高，后期限产可能性较大。

Ÿ    点评：不仅是太原，西安也在近日印发“铁腕治霾、保卫蓝天”三年行动方案，提出到2020年，煤化工、石油化工等高耗能、高排放行业企业要全部搬迁或关停；江苏近日印发《关于加快全省化工钢铁煤电行业转型升级高质量发展的实施意见》，提出今年底前，沿江地区和环太湖地区独立焦化企业全部关停，其他地区独立焦化企业2020年前全部退出。全国多个焦炭主产区均成为环保重点区域，面临产量收缩，有望加速行业供需格局扭转，带动焦炭价格继续上涨，山西焦化（600740）、金能科技（603113）、雷鸣科化（600985）、宝泰隆（601011）等有望从中受益。

基建-广东地区

Ÿ    近期，广东省工程建设明显提速，比如横跨珠江两岸的深中通道已进入实质性建设阶段；广东最大水利工程即珠江三角洲水资源配置工程获批，预计将于今年底至明年初全面开工；总投资220.21亿元的广州铁路枢纽新建广州白云站（棠溪站）工程正式获批。此外，广东省发改委不到一周的时间密集批复了7个城市总体规划。结合此前广东省发改委印发的包括交通网络工程、水利防灾减灾和水安全保障能力工程、城市地下管网工程、环境污染治理工程等9大类18个项目1.9万亿元投资计划可见，粤港澳大湾区规划虽还未正式落地，但区域内基建已在加快筹划推进。

Ÿ    点评：新华社15日刊发《开创融合新格局，探索发展新路径——推进粤港澳大湾区建设一年间》，并登上包括《人民日报》《南方日报》等重量级报纸的头版。认可当下粤港澳三地自主对接大湾区建设工作，同时也对粤港澳大湾区建设报以高度期待。目前粤港澳大湾区建设领导小组第一次全体会议正在召开，中共中央政治局常委、国务院副总理韩正任组长，香港特首林郑月娥及澳门特首崔世安均担任小组成员。这是首次有港澳特首被纳入中央决策组织。市场对于粤港澳大湾区发展规划近期落地保持着极高的预期。粤港澳大湾区崛起在即，基建必将成为弯区经济增长的着力点之一，韶钢松山（000717）、塔牌集团（002233）、粤水电（002060）、深天地A（000023）等建材和工程类企业有望显著受益。

计算机-云计算

Ÿ    在14日至15日举行的“2018可信云大会”上，工信部总经济师王新哲表示，将从六个方面推动云计算产业发展，主要包括突破关键核心技术、加快增强产业实力、深入推动企业上云、健全市场监管措施、打造网络安全体系、持续优化发展环境。

Ÿ    点评：数据显示，2017年我国云计算整体市场规模达691.6亿元，增速达到34.32%,其中公有云市场增速超过50%。产业结构持续优化，SaaS、PaaS占比不断提升，混合云成为产业发展新的增长点。在推动企业上云方面，以政务云、金融云等重点行业领域为切入点。浪潮信息（000977）为服务器行业龙头，最新公告成立子公司，发力全球服务器市场。太极股份（002368）在政务云市场份额居前。长亮科技（300348）通过和腾讯合作，加速拓展金融云市场。其他个股：用友网络（600588）、紫光股份（000938）。