指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,780.90

1.89

深证成指

8,728.56

2.87

沪深300

3,406.57

2.44

创业板指

1,493.43

2.99

中证500

4,960.07

2.22

万得全A

3,720.67

2.25

恒生指数

28,271.27

2.17

国内股市

Ÿ    周一两市大幅上涨，上证综指收盘涨1.89%报2780.90点；深成指收盘涨2.87%报8728.56点；创业板涨2.99%报1493.43点，成交量小幅放大。股指全面反弹一举突破短线压力位，个股也纷纷反攻。个股操作上，今日继续看多，维持仓位不变。

Ÿ   资金面显示，周一两市大单净流入资金172.35亿元。其中，2066只个股获资金净流入，1362只个股出现资金净流出，主力资金大幅抄底进场，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收盘涨2.17%报28271.27点，创2月14日以来最大涨幅，国企指数涨2.5%，报11049.13点；红筹指数涨2.59%，报4328.23点。全日大市成交956.97亿港元，前一交易日为769.26亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.86%报10902.21点，机电股、水泥股涨幅居前。

重要新闻

Ÿ    国家主席习近平：要坚持对话协商、共建共享、合作共赢、交流互鉴，同沿线国家谋求合作的最大公约数，推动各国加强政治互信、经济互融、人文互通，一步一个脚印推进实施，一点一滴抓出成果，推动共建“一带一路”走深走实，推动构建人类命运共同体。

Ÿ    发改委：未来一段时间投资增速放缓压力较大，更好发挥财政金融政策作用需要持续加力；针对部分地区新增拟建投资项目转化率较低的问题，有关地区应切实优化投资环境。

Ÿ    国务院金稳委召开防范化解金融风险专题会议指出，网贷领域和上市公司股票质押风险整体可控。会议强调，要抓紧研究制定健全资本市场法治体系、改革股票发行制度、大力提升上市公司质量、完善多层次资本市场体系、建立统一管理和协调发展的债券市场、稳步推进资本市场对外开放、拓展长期稳定资金来源等方面的务实举措。

Ÿ    国务院印发《进一步调整优化结构提高教育经费使用效益的意见》，提出整优化财政支出结构，优先落实教育投入，保证国家财政性教育经费支出占GDP比例一般不低于4%；加快制定公办幼儿园生均财政拨款标准、普惠性民办幼儿园财政补助政策。

Ÿ    全国医改工作电视电话会议召开，李克强作出重要批示：持续加大医疗、医保、医药联动改革力度，努力在降低虚高药价、深化公立医院改革、完善基本医保和分级诊疗制度、发展互联网+医疗健康等方面取得新突破。

Ÿ    7月规模以上工企利润同比增16.2%，前值20%；1-7月同比增17.1%，增速比1-6月份放缓0.1个百分点。统计局：随着供给侧结构性改革深入推进，工业利润持续快速增长；工企效益保持良好态势；新增利润主要来源于石油、钢铁、建材、化工等行业。

Ÿ    人民日报：个税法二审，赡养老人支出纳入专项附加扣除；个税法二审稿中未对起征点进行修改，维持了一审稿中起征点调至每年6万元，即每月5000元不变。45%最高税率维持不变，减税向中低收入倾斜。

Ÿ    交通部官网发布评论称：如果某家企业不服管又不自律，总拿乘客的生命当儿戏，社会公众会用“脚”投票，政府也绝不会袖手旁观。换句话说，如果不能为乘客生命安全提供切实有效的保障措施，这样的企业不要也罢。

Ÿ    5G频谱划分方案有望下月发布，中国联通、中国电信将分食3.5GHz频段，中国移动获得2.6GHz附近的100MHz频谱资源。

Ÿ    中国银行与建设银行签订村镇银行股权转让协议，中国银行及新加坡富登金控联合收购建设银行公开转让的27家村镇银行股权。

Ÿ    备受关注的养老目标基金今日终于开启销售大幕。8月25日，华夏基金发布公告称，华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）将在8月28日至9月17日期间发行。这意味着首批14只养老目标基金于8月6日获得批文之后，首只养老目标基金启动发行。

上市公司重要公告

Ÿ    五粮液半年报净利同比增43%；鞍钢股份半年报净利同比增加91.94%；京东方A半年报净利同比降三成；复星医药半年报净利同比下降7.61%。*ST建峰8月28日起恢复上市，当天不设涨跌幅限制，证券简称变更为重药控股；莱克电气半年度分配拟10派20元；亿晶光电股东勤诚达投资拟增持不超3%股份；华达科技拟10转4派2元；吉林化纤、东宝生物、吉宏股份、科大讯飞非公开发行股票申请获通过；孚日股份拟回购不超3亿元；创业黑马、麦格米特、广生堂、苏试试验等拟遭减持；中曼石油称中曼控股增持神开股份不存在短线交易、操纵股价行为；九有股份董事长因涉嫌非法吸收公众存款罪被刑事拘留。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,049.64

1.01

纳斯达克指数

8,017.90

0.91

标普500

2,896.74

0.77

日经225

22,799.64

0.88

富时100

7,577.49

0.19

德国DAX

12,538.31

1.16

国际要闻

Ÿ    美股大幅收涨，标普500、纳指再度齐创新高，纳指首次收于8000点关口上方，道指涨超250点，美墨达成贸易协定提振市场情绪。金融和工业板块领涨，高盛涨逾3%；特斯拉跌逾1%，其决定放弃私有化；中概股全线飘红，拼多多均涨逾11%。

Ÿ    欧股集体收涨，法国CAC40指数收涨0.86%，德国DAX指数收涨1.14%，均创逾两周新高，英国股市因夏季银行假日休市一天。汽车板块大涨2.2%，创一个月最大涨幅。宝马汽车,大众汽车, 保时捷和戴姆勒上涨2.5%-3.0%不等。

Ÿ    美国贸易代表办公室宣布，美墨已经达成贸易协议，该协议将取代北美自由贸易协定；根据最新协议，原产地为美墨两国的汽车在贸易目录中占比从62.5%提升至75%，将把零关税货物价值“最低减让标准”从50美元提升至100美元；预计周一将与加拿大加速谈判，并在周末之前完成谈判。美国贸易代表莱特希泽称，美墨协定将送往国会予以批准，或将在11月签署。

Ÿ    美国总统特朗普：将新协议称为美墨协定，不再使用北美自由贸易协定这一名称；与加拿大的谈判还未开始，可以分开与加拿大签订协议，也可以选择让加拿大加入美国与墨西哥签署的贸易协定当中；与加拿大的贸易协定将很快实现。

Ÿ    墨西哥外长：如果美加无法达成一致，墨西哥可以接受双边协定。

Ÿ    美国国务卿蓬佩奥在平壤之行取消当天致电日本与韩国外长，称将继续施压朝鲜。

Ÿ    日本丰田确认将向Uber投资5亿美元，优步将其自动驾驶技术与丰田“汽车守护技术”在专用车辆上进行整合。

Ÿ    摩根大通：贸易紧张局势过去曾对市场信心产生了强烈的消极影响，而达成美墨贸易协议非常重要，新兴市场的股票应该从积极的贸易消息中受益最多。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.79

-0.34

美元/人民币

6.8160

-0.04

欧元/美元

1.1678

0.48

英镑/美元

1.2892

0.36

美元/日元

110.08

-0.14

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.04%，报6.8160元。8月27日是人民币逆周期因子重启的首个交易日，当日人民币兑美元中间价调升202个基点，报6.8508。

Ÿ    美元兑所有G-10对手货币走弱，美墨贸易谈判进展提振了风险偏好和加元。

Ÿ    港元兑美元再度触及弱方兑换保证水平7.85。港元兑美元近几个月持续逼近甚至轻微超过7.85“弱方兑换保证”水平，4月中旬以来香港金管局多次入市捍卫联系汇率制。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.92

0.30

COMEX黄金

1217.50

0.30

COMEX白银

14.970

0.50

LME铜

-

-

LME铝

-

-

Ÿ    商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.57%、1.18%、0.84%。铁矿石收跌0.10%。豆油、菜油分别收跌0.10%、0.52%，棕榈油收涨0.12%。豆粕收跌0.29%，菜粕、大豆分别收涨0.04%、0.69%。

Ÿ    受益于美元走软，国际油价集体上涨。NYMEX原油期货收涨0.29%，报68.92美元/桶；布伦特原油期货收涨0.6%，报76.59美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.34%，报1217.4美元/盎司，创半个月新高。COMEX白银期货收涨0.5%，报14.975美元/盎司，美元下跌提振金银价格。伦敦金属交易所周一因公共假日休市。

数字货币

名称

收盘（CNY）

涨跌幅（%）

比特币

6890.0

2.61

以太坊

285.68

3.92

瑞波币

0.3359

3.80

恒星币

0.2250

4.90

莱特币

59.733

7.82

Ÿ    据外媒报道，大众（Volkswagen）对未来汽车的愿景包括，生产可通过加密钱包（crypto wallets）代表车主进行交易的自动驾驶车辆。之前只是传言，现在，大众区块链负责人再次确认了此愿景。

Ÿ    近日，科蓝软件方面宣布，科蓝软件在贵阳农商行实施建设的区块链数字权益平台二期项目已正式上线。

Ÿ    8月26日，由长沙经开区、长沙县主办的“链”上星沙，领航未来——区块链院士高峰论坛暨星沙区块链产业园项目签约仪式举行，湖南首个区块链产业园——星沙区块链产业园启动，10家区块链企业现场签约入驻。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

3.00

3个月美元LIBOR

2.313

0.59

中国10年期国债

3.6303

0.25

3个月SHIBOR

2.8950

0.60

DR007

2.6400

34.00

Ÿ    央行周一不开展逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期，净回笼1200亿元。财政部、央行当日进行1000亿元国库现金定存招标。Shibor多数上涨，7天Shibor涨3bp报2.6420%。

Ÿ    国债期货小幅收跌，10年期债主力T1812跌0.01%，5年期债主力TF1812跌0.04%，2年期债主力TS1812跌0.06%；银行间现券收益率小幅上行。美兰机场超短融完成延期兑付，海航相关债券二级波动有限。短期债市或延续弱势震荡，市场对地方债发行及资金面前景保持谨慎。

Ÿ    上清所公告称，足额收到“17美兰机场SCP002”付息兑付资金，并代理完成付息兑付。上周五“17美兰机场SCP002”出现技术性违约，10亿元本金由于大额系统关闭原因，未能转至应收固定收益产品付息兑付资金户。

Ÿ    美国债市：国债下跌，因美股攀升，部分受到美国和墨西哥达成贸易协议消息影响，2年期国债收益率上涨2.1个基点，报2.6412%，5年期国债收益率上涨2.9个基点，报2.7412%。

Ÿ    欧洲股债：德国国债收益率曲线熊市陡化，美国股市上涨加剧了德国强劲数据的影响。意大利债券恢复下跌。

Ÿ    第四届中国互联网安全领袖峰会于27日召开。工信部网络安全管理局有关负责人透露，将推进突破网络安全核心技术，支持引导电信和互联网企业、高校和科研机构加大核心技术研发力度，重点加强工业互联网、人工智能、大数据等安全领域突破。其中，工业互联网安全被重点提及。

Ÿ    点评：工信部将健全完善工业互联网安全保障体系，培育工业互联网安全龙头企业，大力推广解决方案和最佳实践，引导社会资本向网络安全产业集聚。安全是工业互联网发展的前提和保障，只有构建覆盖工业互联网各防护对象、全产业链的安全体系，完善满足工业需求的安全技术能力和相应管理机制，才能有效识别和抵御安全威胁，化解安全风险，进而确保工业互联网健康有序发展。相关公司包括启明星辰（002439）、深信服（300454）、美亚柏科（300188）、绿盟科技（300369）等。

光伏

Ÿ    根据媒体报道，中国机电产品进出口商会太阳能光伏产品分会秘书长张森近日表示，经过内部表决，欧委会已经正式拒绝了欧盟光伏双反调查申请人EU ProSun关于发起日落复审的申请。这意味着针对中国光伏产品的MIP措施和双反税或将在2018年9月3号到期以后取消，恢复自由贸易。正式公告已经在欧盟内部排期，预计将在9月3日之前公布。

Ÿ    点评：受双反影响，欧洲市场占中国组件出口比例已从高峰期的超过80%，下降到2016年以来的10%以内，2017年仅出口约500MW，今年1-7月出口490MW，同比增长83%。伴随关税恢复正常，中国组件有望重回欧洲市场，也给受531政策影响的国内光伏市场带来短期情绪上的鼓舞。东方日升（300118）、阳光电源（300274）、金辰股份（603396）、拓日新能（002218）等有望受益。

教育

Ÿ    国务院办公厅日前发布关于进一步调整优化结构提高教育经费使用效益的意见，提出逐步提高中职学校和高职院校生均财政拨款水平，完善政府、行业、企业及其他社会力量依法筹集经费的机制，鼓励企业举办职业教育，深化产教融合、校企合作。支持发展面向农村的职业教育，服务乡村振兴战略。

Ÿ    点评：此外，个人所得税法修正案草案27日提交十三届全国人大常委会第五次会议二次审议。根据草案，子女教育支出、继续教育等五项支出可以在税前予以扣除。职教毕业生是新增就业人口主力，市场规模受益于民办化进程加速快速扩容，预计2020年职业教育市场规模达到2436.8亿元，复合年均增长率32.52%。百洋股份（002696）为数字艺术IT培训龙头。开元股份（300338）收购了恒企教育、中大英才等职业教育品牌，覆盖会计、IT、设计培训等赛道。其他个股：新南洋（600661）、文化长城（300089）。

充电桩

Ÿ    近日，北京市城市管理委和市交通委联合印发《关于加强停车场内充电设施建设和管理的实施意见》，要求对辖区内尚未建设充电设施且向社会开放使用的既有停车场（含限时开放停车场），按照不低于10%车位比例配建公用充电设施；引导燃油车避免占用电动汽车充电车位。北京大力配建充电设施，利好相关设备商和运营商。

Ÿ    点评：特锐德（300001）成立“北汽特来电”，强势介入北京充电设施建设。动力源（600405）为京津冀地区充电桩行业领先企业，在充电产品的研发、供应链等领域已做了充足的准备，以迎接汽车全面新能源化的到来。

Ÿ    推进“一带一路”建设工作5周年座谈会于27日在北京人民大会堂召开。会议指出，广大发展中国家加快工业化城镇化、进而实现经济独立和民族振兴正方兴未艾。我们要百尺竿头、更进一步，在保持健康良性发展势头的基础上，推动共建"一带一路"向高质量发展转变。要在项目建设上下功夫，建立工作机制，完善配套支持，全力推动项目取得积极进展。

Ÿ    据亚开行预测数据，“一带一路”沿线亚洲地区2016至2030年基建需求可达26万亿美元，机构看好“一带一路”倡议助力我国建筑工程企业“走出去”。另外，随着订单营收结转提速，这些企业也有望迎来业绩兑现期。中国交建（601800）的基建建设、疏浚业务、设计业务领先全球，2017年海外营业收入同比增长35.32%。中国铁建（601186）开创了以铁路全产业链走出去旳“亚吉模式”。中国电建（601669）2017年境外业务实现收入同比增长16.98%。