指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,135.92

1.04

深证成指

10,262.85

0.84

沪深300

3,342.23

0.97

创业板指

1,963.26

0.06

中证500

6,320.76

0.91

万得全A

4,351.6900

0.96

恒生指数

22,150.40

0.68

市场回顾

Ÿ    周二两市小幅上涨，上证综指收盘涨1.04%报3135.92点；深成指涨0.84%报10262.85点；创业板涨0.06%报1963.26点，成交量微幅放大。股指全面反弹回升，止跌企稳迹象显现，3100点附近的短线平台支撑得到确认。预计本周震荡、反弹行情或逐渐展开，操作上轻仓投资者可逐步进场，个股可操作性增强。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金4.11亿元。其中，1320只个股获资金净流入，1502只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃大幅减少，值得关注。

Ÿ    中国战略新兴产业综合指数、中国战略新兴产业成份指数将于1月25日将正式发布。

Ÿ    中国证券报：A股迎来开门红，展望2017年一季度，市场期待的“春季攻势”可能会出现，但考虑到保险投资监管从严，临近春节资金面偏紧格局延续，缺乏大规模增量资金入场驰援，春季攻势发生时点可能会延后。

重要新闻

Ÿ    中国证券报：国家统计局近期将陆续发布2016年12月宏观经济数据，业内人士预计，2016年12月CPI上涨2.3%，2016年CPI平均上涨2%；2016年12月PPI同比涨幅4.2%，2016年全年均值-1.4%左右；投资增速有望保持平稳态势。预计2016年GDP增速将为6.7%，经济走势或呈平稳态势。

Ÿ    农业部韩长赋：继续抓好土地承包经营权确权登记颁证工作，完善“三权分置”办法，保持土地承保包关系的长久不变；农村集体资产清产核资试点将增加100个县。将用三到五年的时间来完成清产核资和集体资产股权量化到户。

Ÿ    上海证券报：铁路专家、中国工程院院士王梦恕表示，铁路混改将以试点的方式推进，试点已经在酝酿之中，包括铁路设计领域、省级及以下支线铁路和专项铁路项目或将成为首批“吃螃蟹”者。据接近发改委的人士透露，铁路作为今年“混改”圈定的七大领域之一，一定会迈出实质性步伐。

Ÿ    环保部最新通报显示，预计1月3日到7日，京津冀及周边地区污染物扩散条件整体不利，重污染天气过程仍将持续。中央气象台首次将大雾预警提升到最高等级红色，部分地区有能见度低于50米的特强浓雾；同时继续发布霾橙色预警。

Ÿ    保监会印发财产保险公司保险产品开发指引，首次细化明确了产品开发原则和禁止性规定，要求险企不得开发承保投机风险的保险产品等。此外，保监会印发《财产保险公司产品费率厘定指引》，对费率的构成和费率厘定的原则等进行规范性描述。

Ÿ    银监会办公厅印发《信托公司监管评级办法》。办法将信托公司分为创新类（A＋、A-），发展类（B＋、B-）和成长类（C＋、C-）三大类六个级别。

Ÿ    上海市金融办印发《上海市小额贷款公司互联网小额贷款业务专项监管指引（试行）》。《监管指引》不但对主发起人作了要求，还对贷款额度做了规定：自然人上限原则上不超过人民币20万元，法人或其他组织的上限原则上不超过人民币100万元。

Ÿ    国务院印发《生产者责任延伸制度推行方案》，率先确定对电器电子、汽车、铅酸蓄电池和包装物等4类产品实施生产者责任延伸制度。目标到2020年，重点品种的废弃产品规范回收与循环利用率平均达到40%；到2025年，重点产品的再生原料使用比例达到20%，废弃产品规范回收与循环利用率平均达到50%。

Ÿ    2016年叉车销量有望超过36万台，达到历史新高。据机构测算，2016-2020年，叉车的市场空间将从148亿元增长到193亿元。近期工程机械、机床、机器人等领域需求好转，中游制造业需求回暖正在由点向面扩散。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：北特科技2016年度拟10转15，四方达拟19.5亿元收购同行业公司，*ST吉恩终止重组并提示暂停上市风险，福星股份获控股股东累计增持3.52%股份，浦发银行2016年实现净利润530.99亿元同比增长4.93%，东港股份实际控制人或变更。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,881.76

0.60

纳斯达克指数

5,429.08

0.85

标普500

2,257.83

0.85

日经225

19,346.63

1.22

富时100

7,177.89

0.49

德国DAX

11,584.24

-0.12

国际要闻

Ÿ    美国股市周二大涨，大选后的升势延烧到新的一年，受助于威瑞森通讯和包括Alphabet及Facebook等科技股大涨。道琼工业指数收高119.16点，或0.6%，至19,881.76点；标准普尔500指数收高19点，或0.85%，至2,257.83点；纳斯达克指数上扬45.97点，或0.85%，至5,429.08点。

Ÿ    欧洲股市上涨，续受金融股和商品股强势支撑，英股富时100指数新年首个交易日创新高，其他主要股指也触及高位。泛欧STOXX 600指数收高0.7%，此前触及2015年12月来最高水准。周一休市的英股富时100指数收高0.5%，报7,177.89点的纪录收盘新高，盘中也触及历史最高的7,205.45点。

Ÿ    美国12月制造业活动加速，触及两年最高水准，因新订单和就业急增，表明油价下跌给制造业造成的拖累在一定程度上消退。周二公布的另一项数据显示，11月美国建筑支出触及10年半高位，可能给第四季成长带来进一步的提振。上述报告表明，候任总统特朗普从奥巴马政府手中接任时，美国经济状况强劲，就业市场接近充分就业。供应管理协会(ISM)表示，12月美国制造业活动指数增长1.5个百分点，至54.7，为2014年12月以来最高。另外，商务部报告，11月美国建筑支出增长0.9%，至1.18万亿美元，为2006年4月以来最高水平。

Ÿ    周二公布的调查显示，12月英国制造业增速攀升至两年半高位，归功于海内外新订单，并进一步显示英国经济2016年以强劲表现收官。英国12月Markit/CIPS制造业采购经理人指数(PMI)升至56.1，创2014年6月以来最高，11月为53.6。12月制造业PMI高于路透调查中的全部预估值，亦高过预估中值53.1。该制造业PMI数据显示，国内及出口订单量增长，但工厂面临的成本压力也在增长，这将逐步转嫁到明年的消费物价中。

Ÿ    德国12月消费物价同比上涨1.7%，创2013年7月以来最大涨幅，受油价飙升影响。德国12月经季调失业人数下降1.7万，失业率维持在6%不变。

Ÿ    美国第二大汽车生产商福特汽车周二取消了在墨西哥建立新厂的计划，同时在密西根增加700个工作岗位。该公司原先的计划曾遭到美国当选总统特朗普的批评。目前特朗普又将炮口转向福特的竞争对手通用汽车，威胁将对在墨西哥生产的进口紧凑型轿车征收重税。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

103.82

0.36

美元/人民币

6.9628

0.23

美元/人民币中间价

6.9526

0.09

欧元/美元

1.0405

-0.48

英镑/美元

1.2237

-0.33

美元/日元

117.75

0.17

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9590元，较上日纽约尾盘升0.23%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.9628元，较上日夜盘结束时跌0.23%。

Ÿ    外管局澄清：个人购汇不允许境外购房并非新政。个人海外购房及投资属于尚未开放的资本项目，“一直以来都不能做”。

Ÿ    美元兑欧元和一篮子主要货币升至14年最高，此前数据显示美国制造业稳固成长。美元指数升至103.82，为2002年12月来最高水准，此前数据显示，美国12月制造业活动加速，触及两年最高水准。在数据公布后，欧元兑美元跌至14年低位，至1.0405美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.33

-2.60

COMEX黄金

1162.0

0.90

COMEX白银

16.409

2.60

LME铜

5500.0

-0.60

LME铝

1687.0

-0.40

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌3.42%、3.36%、1.17%。铁矿石收跌2.54%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.32%、0.31%、0.52%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.64%、1.43%、1.21%。

Ÿ    国际油价在2017年首个交易日下跌逾2%，从早盘触及的18个月高位回落，因美元攀升至2002年以来最高，且交易商锁定获利。布兰特原油期货跌1.35美元，或2.4%，收报每桶55.47美元。美国原油期货收挫1.39美元，或2.6%，报每桶52.33美元，为两周来最低收位。布兰特和美国原油盘中分别触及58.37和55.24美元的高位，但稍后转升为跌。

Ÿ    金价攀升1%，触及近三周高位，因股市和其它风险资产回吐早盘涨幅，投资者买入黄金避险。铂金和钯金双双跳涨逾4%，因投资者在新年首日纷纷建立头寸。现货金收盘近持平，报每盎司1,158.82美元。美国2月期金收报每盎司1,162美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜从两周高位回软，因美元走强，盖过了对美国和中国消费稳固的预期。今日两国公布的经济数据显示，制造业活动改善迹象。三个月期铜收低0.6%，报5,500美元，稍早触及12月19日来最高的5,616.50美元。期铜下滑拖累期铝也跌至逾两个月最低的1,676美元，收盘跌0.4%，报1,687美元，期镍收在9月19日来最低的9,910美元。期铅收平，报2,015美元；期锌收低2.1%，报2,522美元；期锡跌0.8%，报20,950美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4460

-0.40

3个月美元LIBOR

0.9979

0.00

中国10年期国债

3.1054

9.39

3个月SHIBOR

3.2726

0.75

DR007

2.6600

-4.00

Ÿ    央行公开市场周二净回笼1550亿。Shibor利率多数上涨，7天期利率上涨4.6个基点，至2.5890%。

Ÿ    发改委发布《境内外资银行申请2017年度中长期外债借用规模事项通知》，进一步扩大外资银行境外融资借用外债规模。

Ÿ    美国公债收益率在连跌三日后，周二大多上涨，受强劲的美国经济数据和中国及欧洲乐观经济报告支撑。不过因美股缩减涨幅，油价回落，公债价格也随之缩减了跌幅。美国30年期公债收益率因而跌至四周低点。尾盘，美国指标10年期公债跌4/32，收益率报2.446%。美国30年期公债升4/32，收益率报3.044%。两年期公债跌1/32，收益率报1.218%。

Ÿ    欧元区公债收益率上涨，全球投资者在假期结束后重返市场，迎接他们的是油价大幅上涨和数据显示12月德国通胀触及逾三年来最高。德国10年期公债收益率上升10个基点，至两周高位0.29%，周一触及两个月低点0.16%。多数其他欧元区10年期公债收益率升8-13个基点，法国和爱尔兰10年期公债收益率升至远高于两周高位的水准。葡萄牙10年期公债收益率升多达23个基点，至3.95%高位，此为12月12日来最高，当天触及六个月高位。

Ÿ    农村集体产权改革明确时间表，土地资源受关注。农业部部长韩长赋3日在新闻发布会上表示，从2017年开始，力争用3年左右时间基本完成集体所有的各类资产进行全面清产核资，健全台账管理制度。在此基础上，将把经营性资产以股份或份额形式量化到集体成员，有序推进经营性资产股份合作制改革，力争用5年左右时间基本完成改革。数据显示，目前全国农村集体经济组织拥有土地等资源性资产66.9亿亩，各类账面资产2.86万亿元。

Ÿ    点评：农村集体产权制度改革是中央部署的又一项管长远、管全局的重大改革。这项改革的核心是通过土地确权，将农村集体资产折股量化，让农民真正成为村集体的“股东”，并促进经营权转让，看好拥有大量土地资源的农业与林业标的。建议关注辉隆股份（002556）、北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）、岳阳林纸（600963）、福建金森（002679）等。

纯碱

Ÿ   3日部分地区纯碱价格上调。其中江苏地区重质纯碱每吨价格上调175元，涨幅达8.5%，华北 地区市场每吨上涨50元，华中地区市场每吨上涨25元。目前天津渤化、南方制碱以及河南两大碱厂均未能完全恢复生产，供应局势随着检修厂家逐步复工而稍有缓解。

Ÿ   点评：从纯碱的需求端来看，今年房地产 竣工面积将较去年显著增加，并刺激建筑用玻璃需求；而人民币贬值则将带动印染行业回暖。供给端方面，去年开始落后产能退出加速，新产能进入会有时间瓶颈。因此，预计2017年纯碱中枢价格会高于2016年。建议关注山东海化（000822）、三友化工（600409）、双环科技（000707）、金晶科技（600586）等。

粘胶短纤

Ÿ    粘胶短纤价格去年12月再次上涨，澳洋科技、江苏翔盛等多家企业近日将粘胶短纤价格上调至16800元/吨，截至12月30日，中端主流报价16600-17000元/吨，高端在16800-17000元/吨，较前一月上涨近10%。2016年粘胶短纤价格创下近5年新高，下半年开始，粘胶短纤行业景气出现加速上行，行业整体盈利能力向好。

Ÿ    点评：数据显示，去年粘胶短纤行业平均负荷达到91%，如果考虑环保、检修等因素的影响，实际上行业内已没有剩余产能，供给非常紧张。粘胶短纤行业基本面良好，未来1年内新增产能较少，且受环保和检修等因素影响，再加上企业库存低位，预计粘胶短纤市场价格将逐步走高，今年粘胶短纤价格有望突破去年高点。短期而言，粘胶行业超签状态下，供需矛盾激化下价格有望持续走强。可关注：三友化工（600409）澳洋科技（002172）中泰化学（002092）、南京化纤（600889）

燃料电池

Ÿ    据上海证券报1月4日消息，近日印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》对燃料电池车的发展寄予更高期望，与“十二五”规划相比，新规划重点提到：要系统推进燃料电池车的研发与产业化；推动高性能低成本燃料电池材料和系统关键部件研发；推动车载储氢系统以及氢制备、储运和加注技术发展，推进加氢站建设。

Ÿ    点评：燃料电池车目前还产业化初期，未来市场是一片蓝海，随着燃料电池技术的不断突破，预计2020年燃料电池车将进入爆发期。相关概念股可关注：长城电工、南都电源、富瑞特装等。

铁路改革

Ÿ    铁总公司工作会议召开，铁路改革将全面提速。中国铁路总公司工作会议1月3日在北京召开。2017年，铁总公司将坚持深化供给侧结构性改革，发挥市场在资源配置中的决定性作用，努力提高铁路资本经营效益。将规范和落实铁路两级主体企业权责。研究推进铁路企业债转股，深化铁路股权融资改革。研究探索铁路资产证券化改革，开展混合所有制改革。加大综合经营开发力度，推出一批土地综合开发项目。

Ÿ    点评：中央经济工作会议明确要求铁路领域2017年要迈出实质性改革步伐，为促进铁路行业改革提速提出了目标。中国铁路总公司作为国内最大的央企，总资产近6万亿元，自政企分开后，改革步伐较小，铁路改革进展备受各方关注。铁路“十三五”规划的落实将形成更大资金缺口，同时高铁在东中西部的盈利分化加速，铁路改革已迫在眉睫。大秦铁路（601006）、广深铁路（601333）、铁龙物流（600125）等铁总旗下公司有望受益改革提速。

高铁设备

Ÿ    国家铁路局3日向中车长春轨道客车股份有限公司、中车青岛四方机车车辆股份有限公司颁发了中国标准动车组型号合格证和制造许可证。

Ÿ    点评：中国标准动车组（CEMU）指形成中国标准体系的动车组，其功能标准和配套轨道的施工标准都高于欧洲标准和日本标准，代表目前世界动车组技术的最高标准。中国标动许可证的颁发，标志着中国标动具备了大规模生产许可条件和上线商业运营资格。中国标动将进一步打开高铁设备国产化的巨大市场空间，利好国内高铁设备全产业链上的企业。建议关注春晖股份（000976）、华铭智能（300462）、鼎汉技术（300011）、新筑股份（002480）、永贵电器（300351）等。

北京时间

地区

数据和事件

08:30

日本

日本12月日经制造业PMI终值（初值为51.9，公布 52.4）

9:45

中国

中国12月西太平洋银行-MNI消费者信心指数（前值为114.9）

16:45

意大利

意大利12月Markit服务业PMI（预估为52.6，前值为53.3）

16:50

法国

法国12月Markit服务业PMI终值（预估为52.6，初值为52.6）

16:55

德国

德国12月Markit服务业PMI终值（预估为53.8，初值为53.8）

17:00

欧元区

欧元区12月Markit服务业PMI终值（预估为53.1，初值为53.1）

17:30

英国

英国12月Markit建筑业PMI（预估为52.5，前值为52.8）

17:30

欧元区

欧元区12月消费价格同比初值（预估为1%，前值为0.6%）

20:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比

今日全球无休市日