指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,052.78

-0.47

深证成指

10,175.35

-0.30

沪深300

3,779.98

0.01

创业板指

1,688.62

-1.34

中证500

5,632.36

-0.65

万得全A

4,160.51

-0.38

恒生指数

31,063.70

0.34

国内股市

Ÿ    周一两市继续下跌，上证综指收盘跌0.47%报3052.78点；深成指收盘跌0.30%报10175.35点；创业板跌1.34%报1688.62点，成交量小幅萎缩。股指继续破位下跌，收一根较长的下影线，盘中再创阶段性新低，个股依旧是跌多涨少。预计股指经过连续下探后，短线或有小幅反弹，但下跌趋势未改变，还需注意。个股操作上，建议继续维持空仓，多看少动。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金127.78亿元。其中，1114只个股获资金净流入，2188只个股出现资金净流出，主力资金净流出小幅降低

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.34%报31063.7点，恒生国企指数涨0.05%报12172.03点，恒生红筹指数涨0.16%报4665.9点。全日大市成交降至773.76亿港元，前一交易日为998.12亿港元。澳门博彩股走高，澳博控股涨近4%，永利澳门、新濠国际发展等多股涨超2%。台湾加权指数跌0.06%，报11149.23点。

重要新闻

Ÿ    工业部部长苗圩带队赴河北雄安新区开展调研，与河北省省长许勤共同签署支持雄安新区规划建设战略合作协议。苗圩表示将与河北省的合作，通过部省双方共同努力，把雄安新区建设成为贯彻落实新发展理念的创新发展示范区。

Ÿ    据人民网，能源局相关负责人表示，《关于2018年光伏发电有关事项的通知》本身不是“急刹车”，在政策研究制定过程中，借鉴了德国、西班牙、捷克等国家经验，通过征求意见会（2月）、新闻发布会（4月）等多种方式充分征求意见、吹风提示，还专门召开会议听取了地方发展改革委（能源局）、有关电网企业意见并作了政策宣介。经多次修改完善、反复论证后，于5月31日正式印发了《通知》。

Ÿ    据新华社，主管部门解读光伏产业政策调整：推动光伏产业从规模增长向高质量发展转变。国家能源局有关负责人表示，调整并非“一刀切”。今年第一批418万千瓦光伏扶贫已经下达，第二批400万千瓦正在准备。第三批领跑基地项目已选定650万千瓦，第四批将于下半年适时启动。

Ÿ    海通宏观姜超：工业经济时代，劳动力数量决定经济增长。而知识经济时代，劳动力质量决定经济增长。我国高中及以上教育程度人口比重已从改革开放初期的7%上升至23%，每年高等教育毕业生人数也已突破1200万人，高素质劳动力总量持续扩张，表明知识经济时代正在到来。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，要深入实施乡村振兴战略，未来的改革中尚需克服三大难关。首先，要解决人才短缺的问题。其次，要解决资金短缺的问题。再次，要解决农民增收的问题。

Ÿ    银保监会：当前保险业风险总体可控，但风险形势依然复杂严峻；一季度末173家保险公司的平均综合偿付能力充足率为248%，较上季末下降3个百分点。

上市公司重要公告

Ÿ    誉衡药业控股股东终止筹划引入战投事项；金一文化终止与金洲慈航的战略合作协议；厦工股份控股股东筹划公司债务重组；丽鹏股份控制权或发生变更；邦讯技术实控人正协商化解股份质押平仓风险；凯文教育拟定增募资不超10亿元；至纯科技拟6.8亿元收购波汇科技；金徽酒拟定增募资不超5.3亿元；华舟应急更名为“中国应急”；ST匹凸拟更名“ST岩石”；掌趣科技成无实控人公司；星辉医疗受让南华生物10.11%股权；蓝海华腾股东南桥投资拟转让公司7.75%股份；方直科技、民德电子、徕木股份等拟遭减持；远大智能、榕基软件、万邦达、银鸽投资等拟获增持；猛狮科技股东所持部分股份存在被动减持风险；路畅科技澄清公司与CDR概念并无关系。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,322.31

0.02

纳斯达克指数

7,659.93

0.19

标普500

2,782.00

0.11

日经225

22,804.04

0.48

富时100

7,737.43

0.73

德国DAX

12,842.91

0.60

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周一微幅收高，投资者关注周二在新加坡举行的美朝首脑会晤，摆脱周末分歧加深的七国集团(G7)峰会的影响。投资者还在等待本周全球三大央行的政策会议：美国联邦储备理事会(美联储/FED)、欧洲央行和日本央行。道琼工业指数收高5.78点，或0.02%，至25,322.31点；标普500指数收升2.97点，或0.11%，至2,782.00点；纳斯达克指数收高14.414点，或0.19%，至7,659.925点。

Ÿ    欧洲股市上涨，受助于区内银行股和意大利股市跳涨，之前意大利新任经济部长承诺，该国将留在欧元区内，打消了投资者对欧元区分崩离析的担忧，在问题重重的七国集团峰会后提振市场人气。欧元区银行股急升3%，扶助推升泛欧STOXX 600指数上扬0.8%，意大利FTSE MIB指数跳涨3.4%，西班牙IBEX指数升1.6%。英股富时指数收高0.73%，德股DAX指数上涨0.6%，法股CAC-40指数收升0.44%。

Ÿ    美国总统特朗普周一表示，他与朝鲜(北韩)领导人金正恩在新加坡的历史性会晤可能“会进行得非常顺利”，因为两国官员都在寻求就如何结束朝鲜半岛的核僵持局面减少分歧。金正恩在峰会前日的傍晚游览了新加坡滨海的景点。峰会将于周二在附近的度假胜地圣淘沙岛举行。

Ÿ    英国国家经济社会研究院(NIESR)周一表示，5月英国经济成长季率可能为0.2%，较今年初疲弱的开局仅略微加速。“年初以来经济成长实际上放缓，而且持续维持疲弱，”NIESR英国经济预估主管Amit Kara称。官方数据显示，今年第一季英国经济成长率仅为0.1%。“展望未来，我们预计英国经济将走强，主要因为英国和其他国家货币政策持续维持宽松，不过前景依旧面临风险。”

Ÿ    IMF总裁拉加德：全球经济增长面临的风险变得越来越阴暗，在6月份加拿大魁北克G7首脑峰会后尤其如此；信心所面临的最大风险是贸易摩擦。

Ÿ    意大利经济部长重申新政府无意退出欧元区，称不希望通过赤字支出来刺激增长。此外意大利市场监管机构负责人称，意大利的欧元区成员国身份“坚如磐石”。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.58

0.04

美元/人民币

6.4047

-0.07

欧元/美元

1.1784

0.13

英镑/美元

1.3382

-0.22

美元/日元

110.03

0.45

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.07%，报6.4047元。人民币兑美元中间价调贬61个基点，报6.4064。

Ÿ    美元指数涨0.04%，报93.5841；市场等待即将召开的美朝首脑峰会与美联储货币政策会议。美元兑日元涨0.45%，报110.03；欧元兑美元涨0.13%，报1.1784；英镑兑美元跌0.22%，报1.3382。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.07

0.50

COMEX黄金

1303.2

0.00

COMEX白银

16.952

1.30

LME铜

7255.0

-0.80

LME铝

2301.0

0.10

螺纹钢

3868.0

-0.15

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.66%、0.64%、0.70%。铁矿石收涨0.32%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.31%、0.18%、0.04%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.48%、0.71%、0.08%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.66%、0.48%。橡胶收平，沥青收涨1.00%。

Ÿ    大商所和郑商所相继发布消息称，玉米期货期权、棉花期货期权立项申请获中国证监会批复同意。

Ÿ    据秦皇岛煤炭网，全国大范围高温即将来到，矿区环保、安检检查还在继续，低硫高热值煤种供需矛盾突出。神华已通知各用户月度价合同兑现量将会降低，上限90%，下不保底，伊泰也已跟用户沟通减量供应。

Ÿ    宝钢股份：7月份热轧（宝山、东山、梅山）基价上调100元/吨；不锈钢厚板基价含税上调1000元/吨。

Ÿ    油价变动不大，因伊拉克油长的讲话让人对石油输出国组织(OPEC)是否会在下次会议上决定提高产量产生质疑。分析师称，股市上涨给油市带来一些支撑。OPEC增产的不确定性则打压价格。布兰特原油持平于每桶76.46美元，美国原油上涨0.36美元，报每桶66.07美元，为6月1日以来最高。

Ÿ    金价微幅上涨，因投资者预期本周美联储政策会议将宣布加息，且美朝峰会即将举行。现货金上涨0.1%，收报1,299.74美元。美国8月期金收高0.50美元，或0.04%，报每盎司1,303.20美元。

Ÿ    期铜下滑，因对智利埃斯孔迪达铜矿产量受阻的忧虑减弱，但对Vedanta在印度铜冶炼厂供应的担忧和美元下跌，支撑铜价。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收低0.8%，报每吨7,255美元。期铝和期锌收盘无甚变动，分别收报2,301美元和3,201美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9600

3.00

3个月美元LIBOR

2.3263

-0.08

中国10年期国债

3.6502

0.49

3个月SHIBOR

4.3530

0.20

DR007

2.9000

25.00

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，6月11日不开展公开市场操作。当日有200亿元逆回购到期，净回笼200亿元；Shibor多数上涨。

Ÿ    经济参考报：美联储14日加息几成定局，在市场普遍关注流动性是否会再度受扰动因素影响背景下，央行下一步货币操作引人关注。多位专家表示，此次央行大概率跟随美联储“加息”。由于市场预期充分，且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差，预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊。

Ÿ    10年期债主力合约T1809、5年期债主力合约TF1809均涨0.03%。银行间现券收益率波动甚微，在1bp上下波动，交投偏淡，10年期国开活跃券180205收益率上行0.72bp报4.45%，10年期国债活跃券180011收益率上行0.49bp报3.65%。

Ÿ    美国公债收益率上扬，市场预计美联储将在周三升息。美国财政部标售540亿美元新三年和10年期公债获稳健需求。今日进行的320亿美元三年期和220亿美元10年期公债标售的得标利率低于标售前市场交易水平。指标10年期公债价格跌8/32，收益率报2.963%，高于上周五尾盘的2.935%。

Ÿ    6月11日下午，天津政务网公布《天津市推广使用车用乙醇汽油实施方案》。方案要求有序推广使用车用乙醇汽油，2018年8月31日前开始推广，9月30日实现全市封闭运行，除军队特需、国家和特种储备、工业生产用油外，全市区域内基本实现车用乙醇汽油替代普通汽油。

Ÿ    点评：去年9月份发改委等十五部委印发《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》。此后天津市、山东省最先发布了推广车用乙醇汽油的实施方案，2018年起传统汽油将陆续停售。除了天津和山东，京津冀及周边大气污染防治重点区域有望最先实施推广乙醇汽油，开启乙醇汽油时代。长期看，以汽油10%添加比例测算，相比当前有近940万吨的乙醇需求缺口。产销燃料乙醇的上市公司主要有中粮生化（000930）；随着乙醇汽油的普及，异辛烷作为配套产品，需求也会面临显著增长，上市公司涉及海越股份（600387）、齐翔腾达（002408）等。

工程机械

Ÿ    中国工程机械商贸网11日发布的数据显示，在投资和出口的双驱动下，1-5月工程机械主要产品均实现了两位数的高增长。其中，装载机销量同比增长36.6%、挖掘机销量同比涨幅60.2%。中国工程机械工业协会人士表示，当前龙头企业普遍注重销售质量，考量客户信用状况，严格付款条件，体现在经营现金流状况远好于历史同期。该人士预计，2018年，工程机械全行业营业收入将在2017年实际完成的基础上增长10%左右，企业利润总额和研发投入比重保持稳定增长，出口在2017年基础上增长10%左右。

Ÿ    点评：本轮拉升挖掘机销售的主要力量来自上一轮销售高峰期销售设备的更新换代需求。此外，国内环保标准趋严，导致部分设备提前淘汰。更新需求释放可能将维持一段时间，成为未来一两年挖掘机销售增长的主要拉动因素。工程机械相关公司主要有三一重工（600031）、恒立液压（601100）、徐工机械（000425）、柳工（000528）等。

生物科技-创新药

Ÿ    发改委、工信部等四部门近日联合发文，拟于"十三五"期间组织实施生物药合同研发和生产服务平台建设专项。通过专项实施，有效支撑创新药研发和产业化，力争达到每年为100个以上新药开发提供服务的能力。单个符合条件的项目可获得不超过1亿元的中央预算内投资支持。在一系列政策支持下，近年来我国药品审评审批进程显著提速，申请积压现象显著缓解，制药企业对创新药和优质仿制药的研发受到鼓励。另一方面，伴随着药品上市许可持有人制度不断推进，医药研发与生产将越来越向轻资产化方向发展，致力于药品研发外包的CRO行业和生产外包的CMO行业将在药审改革中受益。

Ÿ    点评：凯莱英（002821）是小分子创新药的合同定制研发生产龙头，近日与昭衍新药（603127）和国际大型临床CRO公司Covance进行战略合作，有利于实现从药物研发到生产的一体化业务覆盖；天宇股份（300702）是沙坦类原料药龙头，IP0募投项目中包括3.1亿元的CM0业务生产基地建设项目。其他个股：恒瑞医药（600276）、乐普医疗（300003）、泰格医药（300347）。

医药-流感疫苗

Ÿ    国家药品监督管理局近日分别批准了华兰生物（002007）子公司及长生生物（002680）的四价流感病毒裂解疫苗的生产注册申请。该疫苗用于预防3岁及以上人群流感病毒的感染，是我国首个上市的四价流感疫苗，此前我国市场上的流感疫苗均为三价流感疫苗。

Ÿ    点评：全球流感疫苗市场稳定增长，有望成为仅次于肺炎球菌结合疫苗的重磅疫苗品种。国泰君安指出，与发达国家流感疫苗30%-50%接种率相比，我国流感疫苗的接种率较低（2%左右），未来伴随公众对流感和流感疫苗的认识增强，更多地区对特定人群进行免费接种或医保报销，流感疫苗的接种率有望进一步提升。四价疫苗对三价疫苗替代空间广阔，首批获批上市的企业先发优势显著，竞争格局显著优化，能够带来较大业绩弹性。