指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,369.11

0.62

深证成指

11,280.30

0.91

沪深300

4,111.39

0.59

创业板指

1,795.38

1.45

中证500

6,388.25

0.88

万得全A

4612.89

0.73

恒生指数

30,560.95

0.15

国内股市

Ÿ    周三两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.62%报3369.11点；深成指涨0.91%报11280.30点；创业板涨1.45%报1795.38点，成交量小幅放大。经过连续的大幅上攻后，短线回调或不可避免。个股操作上，建议逢高减仓，等待回调的低位再进场不迟。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流入资金33.21亿元。其中，1522只个股获资金净流入，1731只个股出现资金净流出，主力资金净流入继续，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.15%，报30560.95点，盘中一度涨近0.7%再创10年新高。恒生国企指数涨0.17%，恒生红筹指数涨0.33%。金斯瑞生物科技延续暴涨势头，收涨26.7%。大市成交升至1308.3亿港元，上日成交1268.4亿港元。

Ÿ    两融余额重拾升势。截至1月2日，A股融资融券余额为10298.09亿元，较前一交易日的10262.64亿元增加35.45亿元。

重要新闻

Ÿ    河北省委召开常委会扩大会议，研究并原则通过河北省委、省政府《关于推进雄安新区规划建设的实施意见》。会议要求高起点规划、高标准建设雄安新区，进一步完善提升规划，深入做好规划实施的各项准备工作，积极稳妥抓好推动落实。加快推进交通基础设施建设和生态环境工程，适时启动重点项目，制定投融资、财税、规划、土地等方面政策。

Ÿ    重庆环境保护税于2018年1月1日起正式开征。2018年1月1日至2020年12月31日，大气污染物税额标准为每污染当量2.4元，水污染物税额标准为每污染当量3元；自2021年1月1日起，大气污染物税额标准为每污染当量3.5元，水污染物税额标准为每污染当量3元。

Ÿ    交通部和国家国防科技工业局签署《关于促进军民融合协同创新的框架合作协议》，旨在推动形成交通运输领域和国防科技工业领域全要素、多渠道、高效益的军民融合深度发展格局。

Ÿ    经济参考报：综合多方预测，由于食品价格上涨，即将公布的2017年12月居民消费价格指数（CPI）同比回升至1.9%-2%左右，2017年CPI全年涨幅为1.5%-1.6%左右的低位水平，2018年CPI涨幅会略有回升，至2%左右。专家表示，物价不是今年经济运行的主要矛盾，也不会成为宏观政策的主要关注点。

Ÿ    人社部：要把城乡居民养老基金委托给社保基金理事会搞投资运营。已有九个省委托投资4300亿元，或新增四省，委托投资约1500亿元。2017年地方养老金委托投资收益率超过5%不成问题。

Ÿ    新华社发文称，不只是北京，近期，南京、福州、烟台等一二三线城市共有产权房项目纷纷落地。这一新的住房保障模式，是落实中央“建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度”的重要举措，也是托起“夹心层”市民安居梦的探索。

Ÿ    国资委披露，装备中国通号自主研发的FZL200型MATC信号系统的北京中低速磁悬浮S1线正式开通试运营。在中国通号信号系统保障下，北京S1线由此成为我国首个具备自动驾驶功能的中低速磁悬浮线，列车最短发车间隔可达3分钟。

上市公司重要公告

Ÿ    中顺洁柔控股股东拟推10转10派1元；赫美集团拟10转7派1元；常熟银行2017年净利12.67亿，同比增21.71%；光启技术投资设立雄安光启超材料技术有限公司；三峡新材2017年净利预增111%到139%；新凤鸣产品售价上涨，2017年净利预增100%-109%；广誉远控股股东拟增持1%-4%股份；美尚生态拟定增募资18亿元；亚夏汽车拟收购教育行业资产；东方明珠与中国联通战略合作；兴蓉环境控股股东深化改革整合转型工作方案获准；美年健康员工持股计划累计增持1亿股，耗资19亿元；腾达建设实控人配偶拟累计增持不低于1亿元；*ST丹科第一大股东拟增持不少于1亿元；汇中股份计划回购不超5000万元股份，回购价不超30元/股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,922.68

0.40

纳斯达克指数

7,065.53

0.84

标普500

2,713.06

0.64

日经225

23,205.67

1.94

富时100

7,671.11

0.30

德国DAX

12,978.21

0.83

国际要闻

Ÿ    美国股市周三标普500指数史上首次升穿2,700点大关，其他主要股指也创下纪录最高收位，因科技股攀升，且有迹象显示美国和其他国家经济增长强劲。在美联储公布会议记录后，股市保持涨势，且尾盘小幅扩大涨幅。道琼工业指数收高98.67点，或0.4%，至24,922.68点；标准普尔500指数收高17.25点，或0.64%，至2,713.06点；纳斯达克指数收升58.63点，或0.84%，至7,065.53点。

Ÿ    欧洲股市在新年低调开局后反弹，因美元上涨，提振出口商股，美股创纪录新高，也提振欧股市场人气。欧洲金融市场今日开始实施新的MiFID II市场规定。欧元区蓝筹股指数升0.6%，泛欧STOXX 600指数收高0.5%，交易量较前日小幅增加，尽管从今日开始新的金融监管规定开始生效。德国DAX指数和法国CAC 40指数分别涨0.83%和0.81%。

Ÿ    美国12月工厂活动增速超过预期，受助于新订单增长大幅提高，进一步显示2017年末经济增长动能强劲。周三发布的其它数据也凸显出美国经济基础强劲，11月建筑支出创历史新高，因民间和政府建筑支出普遍增加。鉴于积极的增长前景，分析师预计美联储将在3月升息。美国供应管理协会(ISM)称，12月全国工厂活动指标从11月的58.2跳升至59.7，为六年来第二高。美国商务部也公布，美国11月建筑支出上升0.8%，至纪录高位1.257万亿美元，并较上年同期上升2.4%。制造业和建筑业数据，加上就业市场、楼市和消费者支出数据，勾勒出美国经济繁荣的景象。

Ÿ    德国12月失业总人口降幅大于预期，失业率触及纪录低位，反映就业市场强劲将继续推动消费引领的经济上行。德国联邦劳工局公布的数据显示，12月经季节调整失业总人口减少2.9万人至244.2万人，降幅是路透调查分析师预计减少1.2万人的两倍多。数据显示，12月失业率为5.5%，11月失业率亦修正为5.5%，这是1990年两德统一以来最低水准。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.18

0.35

美元/人民币

6.5017

0.08

欧元/美元

1.2023

-0.30

英镑/美元

1.3519

-0.52

美元/日元

112.42

0.12

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5017，较上一交易日跌50个基点。人民币兑美元中间价调升159个基点，报6.4920，为连续4日调升，创2016年5月3日来新高。

Ÿ    美元指数上涨0.35%，报92.18，从三个月低位反弹，美联储12月会议纪要显示，决策者们支持进一步加息。这为近期疲软的美元带来新的驱动因素。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.72

2.20

COMEX黄金

1317.5

0.10

COMEX白银

17.210

0.06

LME铜

7147.0

-0.80

LME铝

2228.0

-1.60

螺纹钢

3814.0

-0.81

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌。焦煤、焦炭分别收跌0.59%、0.12%，动力煤收涨0.49%。铁矿石收跌0.65%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.31%、0.18%、0.90%。豆粕、菜粕分别收跌0.43%、0.44%，大豆收涨0.11%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.81%、0.69%。橡胶、沥青分别收跌1.75%、0.45%。

Ÿ    油价上涨约2%触及两年半高位，石油输出国组织(OPEC)成员国伊朗爆发的示威活动已持续六天，此外美国与德国均公布强劲的经济数据，激励投资者买兴。美国西德克萨斯中质油(WTI)期货结算价报每桶61.63美元，上涨1.26美元或2.1%。指标布兰特原油期货结算价上涨1.27美元或1.9%，报每桶67.84美元。

Ÿ    金价从稍早触及的三个半月高位回落，录得近三周以来首日下跌，因美元上涨，向以美元计价的黄金施压。现货金收报每盎司1,312.46美元，低于稍早触及的1,321.33美元。美国2月期金收高2.40美元，或0.2%，报每盎司1,318.50美元。

Ÿ    期铅触及11周高位，因预期季节性需求强劲和冬季月份供应可能短缺，引发投资者买入。伦敦金属交易所(LME)指标期铅收涨0.3%，报每吨2,579美元，稍早触及10月16日来最高2,580美元。期铜下滑0.8%，至每吨7,147美元。期铝跌1.6%，至2,228美元。期锌跌0.7%，报3,327美元。期锡降0.7%，至19,900美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4400

-2.00

3个月美元LIBOR

1.6969

0.27

中国10年期国债

3.9162

1.54

3个月SHIBOR

4.7300

-7.40

DR007

2.9000

-17.00

Ÿ    央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，1月3日不开展公开市场操作。此为央行连续第八日不开展公开市场操作，当日净回笼900亿。Shibor连续第二日全线下跌，隔夜大跌9.35bp报2.5635%。

Ÿ    10年期主力合约T1803跌0.18%，5年期主力合约TF1803跌0.10%。银行间现券收益率上扬，10年期国开活跃券170215收益率上行1.76bp报4.8875%，10年期国债活跃券170025收益率上行2.0bp报3.92%。

Ÿ    美债收益率基本持平，因根据美联储12月会议记录，交易员坚持联储将在今年逐渐升息观点。指标10年期公债收益率下跌1.8个基点，至2.447%，30年期公债收益率下跌2.5个基点，至2.785%。两年期公债收益率触及九年高位的1.939%，尾盘下跌0.8个基点至1.931%。

Ÿ    近日聚醚产品市场价格持续上涨，软泡聚醚及硬泡聚醚等产品价格均突破去年8月高点，创下2014年以来新高。具体报价方面，1月3日华东地区聚醚市场继续上调报价。软泡聚醚市价报15000元/吨，较周二上调125元/吨，去年9月低点至今涨幅接近40%。硬泡聚醚市价报12650元/吨，较周二上调250元/吨，去年9月低点至今涨幅超过25%。华北、山东、华南等聚醚主产区涨幅相近，目前场内现货供应偏紧，报价持续高企。

Ÿ    点评：聚醚上游环氧丙烷受环保核查及大厂停工影响，现货供应持续偏紧。后市环氧丙烷受低库存及需求回暖影响，价格有望继续走强，这对聚醚形成较强的成本支撑。供给方面，场内聚醚库存紧张持续发酵，1月华南等部分大厂仍有停产。后市在环保压力及大厂检修双重作用下，供给或持续偏紧。预计在成本及供给的强支撑下，聚醚价格有望维持坚挺。红宝丽（002165）、沈阳化工（000698）、科隆股份（300405）、奥克股份（300082）等主营聚醚相关产品上市公司盈利能力有望改善。

化纤-涤纶

Ÿ    新凤鸣（603225）最新公告全年业绩预增100%至109%，约为14.6亿至15.3亿元。以此计算，第四季度净利润约为5.3亿至6亿元，近四个季度呈现逐季递增，全年每股收益约2.43元至2.54元，超出市场预期。公司表示，业绩大增因涤纶长丝行业受国家供给侧改革影响，去产能、去库存成效明显；受行业景气度提升，公司产品销售价格上涨。

Ÿ    点评：涤纶终端需求向好，一方面源于海外经济复苏拉动服装及长丝出口改善，另一方面来自于服装内需的增长，此外地产销售大增带来的家装需求正在释放。随着龙头企业的扩产、并购，行业集中度也在不断上升。长期看，如果需求端的改善能够维持，扩产带来的供给增加将会被逐渐消化，龙头企业会日益受益于市场占有率的提高和定价权的改善，相关公司包括桐昆股份（601233）、恒力股份（600346）、恒逸石化（000703）、荣盛石化（002493）等。

电子元件及设备-石墨电极

Ÿ    元旦前后国内石墨电极主流成交价格再次上涨，目前超高功率石墨电极直径300-700mm主流出厂含税价格11+万-18万+元/吨，高功率石墨电极直径300-500mm主流出厂含税价格8.5万+-10+万元/吨，普通功率石墨电极直径300-500mm主流出厂含税价格7+万-9+万元/吨。 受需求量大以及石墨电极企业现货库存短缺的影响，目前直径400mm、450mm、500mm的石墨电极价格涨幅相对较大，较去年12月下旬上涨2-3万元/吨。

Ÿ    点评：石墨电极企业反映，随着供暖季期间“2+26”城市石墨电极企业的限产以及焙烧、石墨化工 序的停产和去年12中下旬石墨电极价格的反弹上涨，产量缩减的同时，下游需求企业的集中采购也是造成近期价格上涨的主因。预计春节后至3月上旬，随着钢厂库存补货以及北方地区供暖季结束前钢厂的提前备货，将再次造成需求的集中采购，届时随着石墨电极现货库存量的供应不足，石墨电极市场价格有望再迎来一波调涨。方大炭素（600516）目前是国内最大的石墨电极生产企业。中国宝安（000009）子公司贝特瑞主营石墨相关制品及负极材料的精深加工。其他个股：宝泰隆（601011）、永东股份（002753）。

电工电网-电池

Ÿ    据外媒3日报道，苹果公司已修改电池更换政策，不再进行额外电池状况检测，只要iPhone 6及后续机型用户支付29美元并且设备无损坏，即可更换电池。这是苹果公司为应对“降速门”事件再次做出让步。此前，苹果提前一个月启动全球电池更换计划并贯穿2018整年，还将费用从79美元降至29美元，中国区从608元降到218元。目前，苹果“降速门”已引发全球17起集体诉讼，未来或迫于压力实行免费更换。

Ÿ   点评：据台湾媒体报道，当地大型苹果授权经销商灿坤表示，近两日iPhone更换电池较平日增长30%，显示出低价刺激下更换需求旺盛。据专业机构Newzoo测算，截至2017年4月，全球有7.28亿部iPhone在用，其中14年、15年上市的iPhone 6和6s占比达39%，约2.84亿部。由于多数使用超过两年，具有更换电池需求。假设按100元/部价格计算，10%的iPhone  6和6s更换电池，对应采购额达到约30亿元人民币。如果免费更换，采购额或突破300亿元。德赛电池（000049）、欣旺达（300207）等苹果手机电池生产商将获得超预期大订单。