指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,237.02

0.76

深证成指

10,559.88

1.04

沪深300

3,458.10

0.88

创业板指

1,970.88

1.07

中证500

6,507.90

0.93

万得全A

4,468.05

0.82

恒生指数

23,829.67

1.11

市场回顾

Ÿ    周一两市全面反弹，上证综指收盘涨0.76%报3237.02点；深成指涨1.04%报10559.88点；创业板涨1.07%报1970.88点，成交量小幅放大。股指如预期下探后展开强劲反弹，并突破上周关注的3220点压力位。反弹较预期要强，有逆转上周下跌趋势的迹象，短线是否已经止跌企稳近两日走势较关键。操作上，低位可分批进场博反弹。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流入资金5.45亿元。其中，1194只个股获资金净流入，1708只个股出现资金净流出，结束了近期连续多日的大单资金连续净流出，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.11%，报23829.67点。恒生国企指数涨1.88%，恒生红筹指数涨1.37%。吉利汽车升4.36%领涨蓝筹，再度刷新历史高点。大市成交864.64亿港元，前日成交685.86亿港元。

Ÿ    从盘面看，地产股独领风骚，不过智通财经十大金股依然表现抢眼。板块方面，相关地产及产业链个股都表现出色，以及有色及航空类个股。中国央行行长周小川10日表示，房贷的增长有助于三四线城市去库存，负面作用为促使一二线城市房价上升。此外，建材水泥、有色金属资源及航空运输类股上涨。从技术上看，恒指一度突破重要的压力位20日均线，如果能真正站稳这个位置才能摆脱弱势格局，主要看市场主流品种房地产的走势。

Ÿ    AH股溢价降至逾两年低点，南下资金流攀升。恒生AH股溢价指数周一收盘降至117.42，创2014年12月15日以来最低水平，意味着A股较H股的溢价幅度缩小至17%。

Ÿ    两融余额二连降。截至3月10日，A股融资融券余额为9098.34亿元，较前一交易日减少34.21亿元。

Ÿ    深交所：决定4月的第一个交易日对创业板指数、创业板50指数实施样本股定期调整；中金环境、铁汉生态、珈伟股份、易事特、先导智能、金科娱乐等调入创业板指数样本股；金龙机电、超图软件、英唐智控、腾邦国际、美亚柏科、富瑞特装等调出。

Ÿ    国资委主任肖亚庆：第一批混改试点和员工持股试点推出后，陆陆续续的各个层级都会慢慢推出，员工持股试点也在往前推进。

Ÿ    74家上市公司披露了上周的机构调研记录，大健康产业受到了机构的集中关注，包括医疗器械、医疗服务、化学制药等行业的多家公司接待了大量机构调研。荣泰健康上周总计接待3批机构调研，涉及机构家数多达97家。

Ÿ    腾讯财经：3月24日万科集团将召开董事会会议，从获得的综合信息来看，王石本人退出董事会的意愿较小，但出于外部因素，可能选择折中方案，或担任名誉董事长，在董事会留独立非执行董事职务。此外，较高级别官员已表态“万科是优秀民族企业，应该支持”，万科管理层获得董事会多数席位的可能性较大。

Ÿ    海通证券：这轮震荡市始于去年1月底，对比过去牛市分析，未来流动性方面“水牛”难现，而盈利牛和转型牛值得期待；今年上半年延续去年1月底以来中枢抬升的进二退一式震荡格局，春季行情继续。

重要新闻

Ÿ    央行副行长潘功胜：从国际上来看，中国居民部门的杠杆水平并不算高；我国货币政策着眼于平衡稳增长与防风险的关系，也要防止居民杠杆水平继续走高。外汇市场会受到各种因素的一些扰动，其有一些波动是非常正常的，但短期波动最终会向一个基本面来回归；中国跨境资金流动和外汇市场形势的基础是比较稳健的。

Ÿ    央行官员：建议尽快制定个人信息保护法加强比特币监管，为比特币设定不得杠杆交易等监管底线。

Ÿ    路透：中国央行官员称，对人民币汇率和外汇储备并未设定任何底线，保持汇率基本稳定、外储在一定水平是基本政策取向。

Ÿ    经济参考报：国家统计局14日将公布多项2017年1至2月的国民经济运行数据。招商证券首席宏观分析师谢亚轩预计，今年1至2月固定资产投资同比增长8.0%，工业增加值同比增长5.9%，消费同比增长10.6%。交通银行首席经济学家连平也预测今年前两月的投资增速为8%，工业增加值同比增长6.1%，消费增速为10.8%。

Ÿ    保监会建立离岸再保险人保证金制度：规定境内保险公司可以就应收分保款项和应收分保准备金等再保险信用风险暴露要求离岸再保险人提供担保措施；要求作为担保措施的存款资金应存入再保险分出人在境内商业银行的账户。

Ÿ    经济参考报：据不完全统计，截至3月13日，全国已设立的地方资产管理公司（AMC）达到35家。一位地方AMC人士坦言，银监会批设地方AMC的初衷是授予其金融牌照，使其真正参与到金融性不良资产批量收购与处置业务中去，也就是直接从银行购买资产包并进行处置。但是，目前市场上真正大规模开展这方面业务的地方AMC并不多。

Ÿ    中证网：针对私募行业的监管，国务院参事夏斌指出，各种形式的资管业务，要贯彻信托独立的原则；监管者对受托者的资金、资产，可以实行第三方托管制度；必须打破刚兑。

Ÿ    经济参考报：据了解，今年我国将从多个方面继续深化和推广PPP。相关价格、税费等优惠政策将进一步完善，政府会筛选和推介一批有较好现金流、稳定回报预期的项目。农业、林业领域PPP试点将破冰，PPP项目资产证券化也正在全面提速。

Ÿ    经济参考报：自3月以来，不少网贷平台迎来“降息潮”，包括陆金所在内的多家平台宣布降息，降息幅度在1%以内。投哪网董事长吴显勇表示，网贷行业降息是行业发展和市场竞争的必然现象，随着网贷平台合规成本不断攀升，收益“降温”的同时，有问题的平台会被迅速淘汰，网贷行业的市场格局在朝着有利于投资者的方向发生变化。

Ÿ    经济参考报：目前油气体制改革方案已获通过，不久将发布实施；破除垄断及混改将成主要措施，预计上游领域将最终走向完全开放；成品油定价机制有望继续完善。

Ÿ    今年1月全国铁路固定资产投资完成216.7亿元，同比降27.5%。中国工程院院士王梦恕表示，1月铁路投资的大幅下降也受到春节假期等因素的影响，但完成全年铁路建设目标没有问题。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：天目药业获汇隆华泽三度举牌，拟再增持2%-5%股份；东方园林联合中标近15亿元PPP项目；桂东电力拟定增募资7.6亿元加码主业；网宿科技2016年度拟10转20派2.5元；*ST东晶撤销退市风险警示；陕西金叶实控人拟增持不超2亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,902.98

0.21

纳斯达克指数

5,875.78

0.24

标普500

2,373.47

0.04

日经225

19,633.75

0.15

富时100

7,367.08

0.33

德国DAX

11,990.03

0.22

国际要闻

Ÿ    美国股市收盘变动不大，成交缩量，交易商关注本周稍后的美联储政策会议，预计联储将宣布升息。道琼工业指数收跌21.50点，或0.1%，至20,881.48点；标准普尔500指数收涨0.87点，或0.04%，至2,373.47点；纳斯达克指数上扬14.06点，或0.24%，至5,875.78点。

Ÿ    欧洲股市上涨，受矿业股升势引领，且受一系列购并交易带动。泛欧STOXX 600指数收涨0.4%，连涨第四个交易日。德股DAX指数收高0.22%。英国富时100指数上涨0.33%，法股CAC-40指数收涨0.13%。

Ÿ    媒体报导称，美国总统特朗普计划在下个月举行的两日峰会上接待中国国家主席习近平，美国政府希望缓和两国之间的关系。美国线上媒体Axios援引了解该计划的官员称，此次会面暂时定于4月6-7日在特朗普位于佛罗里达州马阿拉歌庄园举行。美国有线电视新闻网(CNN)也援引未具名政府官员的话，对峰会计划进行了报导。报导称该会面计划只是暂定，并表示国务卿蒂勒森预计将在本周出访亚洲期间最终敲定该计划。蒂勒森在亚洲的行程中也包括中国。

Ÿ    彭博：美国总统特朗普的经济顾问、美国黑石集团首席执行官苏世民表示，特朗普可能将缓和对中国的批评，包括他在竞选期间曾宣布要将中国列为“汇率操纵国”的指控。

Ÿ    彭博调查的45位经济学家预计：美联储2017年将加息3次，分别在3月、6月和12月；2019年第二季度达到长期利率目标3%；联邦基金利率达到1.50%-2.00%左右的水平后，美联储将会开始收缩资产负债表。

Ÿ    一名美国财政部高级官员表示，美国财长努钦本周首次出席20国集团(G20)会议时将为美国“积极争取”利益，包括重申避免竞争性货币贬值的承诺。该官员向记者表示，努钦将敦促G20国家使用所有可动用的工具加强全球经济成长。努钦将在周五和周六出席在德国举行的20国集团财长和央行行长会议。

Ÿ    英国议会终于批准相关立法，赋予首相特雷莎梅启动英国退出欧盟的权力。周一稍早英国下议院投票否决了上议院近几周对退欧法案所做的修正，之后上议院也同意让未经修订的议案获得通过。 泰晤士报报导称，苏格兰首席部长斯特金要求苏格兰在英国退欧前再次举行独立公投，对此英国首相特雷莎梅准备予以拒绝。

Ÿ    三位消息人士称，日本计划5月起派遣最大军舰在南海进行为期三个月的巡航，这是第二次世界大战以来日本在该地区最大的一次海军力量展示。仅服役两年的出云号直升机航母将经停新加坡、印尼、菲律宾和斯里兰卡，然后7月在马拉巴尔海岸参加美国与印度舰艇的联合海上演习，并于8月返回日本。日本海上自卫队发言人未予置评。

Ÿ    韩联社：韩国暂时决定5月9日举行大选。路透：韩国金融监督管理局称，大选之前，监管机构正在观察13家公司的股票交易情况，这些公司被认为可能与潜在总统候选人有关。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.33

0.01

美元/人民币

6.9165

0.05

欧元/美元

1.0658

-0.10

英镑/美元

1.2231

0.50

美元/日元

114.77

0.00

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8963元，较上日纽约尾盘升0.02%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.9165元，较上日夜盘结束时升0.05%。

Ÿ    美元持稳，上周五虽就业数据强劲但美元仍下跌，但今日反弹，投资者关注本周美联储的政策会议，预计将升息25个基点。英镑兑美元升0.5%，报1.2231美元。此前苏格兰要求获得举行新的独立公投的权利。英镑是过去两周表现最差的货币之一。在下午交易中，美元兑一篮子货币小幅上涨，报101.33；兑欧元也小涨，欧元尾盘下跌0.1%，报1.0658美元。美元兑日元基本持平于114.77日元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.40

-0.01

COMEX黄金

1203.1

0.10

COMEX白银

16.972

0.30

LME铜

5796.0

1.10

LME铝

1881.0

0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系集体大涨，铁矿石收涨4.86%；焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.94%、1.08%、3.53%；螺纹钢、热轧卷板分别收涨3.9%、2.5%。

Ÿ    国际油价收低数美分，扳回稍早跌至三个月低点的大部份失地，因投资者思量不断上涨的美国原油供应是否将阻碍石油输出国组织(OPEC)限产和降低全球供应过剩的努力。布兰特原油收跌0.02美元，报每桶51.35美元，日低在50.85美元，为11月30日来最低。美国原油下跌0.09美元，报每桶48.40美元。

Ÿ    金价基本持稳，美国可能在本周稍后升息的前景使其徘徊在上周触及的五周低位附近，而欧洲大选带来的不确定性刺激了对黄金的买盘。现货金收报每盎司1,203.55美元，上周五触及1月31日以来最低1,194.55美元。美国4月期金收涨0.1%，报每盎司1,203.10美元。

Ÿ    铜价上扬1%，触及逾两周高位，主要受助于秘鲁铜矿工人上周五开始无限期罢工后，供应受扰。LME三个月期铜收涨1.1%，报每吨5,796美元。三个月期锌跳涨1.6%，报每吨2,757美元，为一周来最高。三个月期镍攀升2.7%，创近一月最大日涨幅，报每吨10,160美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6200

4.00

3个月美元LIBOR

1.1212

0.17

中国10年期国债

3.3851

-3.05

3个月SHIBOR

4.2925

-0.17

DR007

2.8100

28.00

Ÿ    央行时隔两日重启逆回购操作，进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼500亿，连续13日净回笼。Shibor涨跌不一，7天期Shibor跌0.60bp报2.6490%。

Ÿ    美国公债收益率小升，因市场预计美联储周三将升息，担心美联储可能暗示未来升息步伐将更激进。新的企业债供应也帮助压低公债价格。指标10年期公债价格升约4个bp，收益率报2.6200%，上周五尾盘为2.582%。30年期公债价格下跌18/32，收益率报3.201%，略超出上周五的盘中高位触及约三个月高点。两年期公债收益率尾盘升约2个基点，报1.376%。

Ÿ    欧元区公债收益率从数周高点回落，因欧洲央行总裁德拉吉对政策细节三缄其口，他在上周暗示进一步行动的紧迫性减弱。德国10年期公债收益率下跌3个基点，至0.46%，从逼近0.5%的五周高位回落。整个欧元区，大部分公债收益率走低3-5个基点。

Ÿ    包钢国贸公布3月稀土挂牌价格，氧化镨钕报28.6万元/吨，较2月挂牌价上调4000元/吨；金属镨钕报36.5万元/吨，较2月挂牌价上调5000元/吨。在北方稀土涨价带动下，稀土主流产品报价走高。据上海有色网数据，13日氧化钬均价36.5万元/吨，上调20000元/吨；13日氧化钆均价7.4万元/吨，上涨1500元/吨。

Ÿ    点评：稀土是生产高科技国防装备必不可少的稀有金属，已成为极其重要的国家战略资源。去年12月以来，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进。近日，赣州市章贡区核查了辖区内27家稀土企业、广西容县对一处大型非法采稀土点进行毁灭性打击等。据统计，黑稀土的产量占合法供给的60%，打黑效果显现后，供求关系改善，稀土价格有望稳步上涨。盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）、北方稀土（600111）、正海磁材（300224）等公司有望受益。

精细化工-制冷剂

Ÿ    据生意社数据监测，近日国内制冷剂价格大幅上涨。截止3月12日国内R22出厂综合报价已涨至12483.33元/吨，近一个月涨幅涨幅接近25%。华氟最新报价已超过13500元/吨，月涨幅高达40%。R134a最新出厂综合报价25050元/吨，月涨幅超过20%。中龙制冷报价已达28750元/吨，月涨幅达到33%。目前下游企业拿货积极，备货心态强烈。厂家出现缺货现象，企业挺价惜售情绪爆发。

Ÿ    点评：受国内制冷剂行业已进入囤货旺季影响，场内库存处于低位，供应偏紧。上游方面，原料萤石粉、氢氟酸市场大幅调涨，同时物流运费上涨，对制冷剂价格有较强支撑。下游空调行业逐渐进入旺季，采购需求持续强劲，对制冷剂支撑明显。随着环保整治工作的推进，及供需环境的改善，制冷剂价格仍有较大提价空间，相关产业链企业盈利能力有望明显改善。巨化股份（600160）是国内制冷剂行业龙头企业。滨化股份（601678）是制冷剂材料四氟乙烯及三氟乙烯的重要供应商。

航空-大客机

Ÿ    据新华社13日报道，科技部部长万钢日前表示，我国首架国产大型客机C919将于今年首飞。在首架机总装下线后，该项目在系统集成试验、静力试验、机上试验、试飞准备等几条主线上稳步推进，目前已进入首飞准备状态。

Ÿ    点评：近年来我国航空工业蓬勃发展，航天航空装备制造 是未来我国制造强国建设的十大重点领域之一。按照中国商飞的评估，C919市场空间超过1000亿美元。除了飞机销售之外，金属材料、冶金加工、数控机床、动力控制等上下游产业也将受到推动。中航飞机（000768）是C919多个部件的主供应商。中航机电（002013）是中航工业集团航空机电系统整合平台，最新公告拟10转5派0.35。其他关注：中航光电（002179）、中航电子（600372）、宝钛股份（600456）。

食品-调味品

Ÿ    据媒体报道，上周开始，中炬高新下属美味鲜子公司产品整体提价5%-6%，这是公司近6年首次提高出厂价。今年1月，行业龙头海天味业率先提高了酱油、蚝油、调味酱等大部分产品的出厂价和零售价。从调价原因看，主要是原料大豆、包装材料和运输费用上涨，具有行业共性。随着行业龙头相继提价，其他公司提价空间由此打开。

Ÿ    点评：调味品属于需求刚性、竞争格局好、品牌溢价强的食品子行业，成本转移能力强，稳定增  长趋势明显。对于龙头企业，还受益饮食结构调整与餐饮  业发展令中高端产品需求提升，以及行业集中度提升带来的整合空间。数据显示，2015年末，国内调味品行业上市公司销售收入占行业的比重仅33%，整合潜力巨大。中炬高新（600872）下属美味鲜公司春节期间出货同比增长约20%，3月销售势头不减，一季报有望超预期。海天味业（603288）渠道库存进一步优化，今年外延式扩张预期较强。千禾味业（603027）正开始新一轮产能扩张，全国化拓展加速推进。其他关注：恒顺醋业（600305）、加加食品（002650）。

Ÿ    深深房A13日晚间公告，公司原计划于2017年3月14日前公告本次重大资产重组方案等相关信息，但由于本次重大资产重组涉及深圳市国有企业改革，拟购买的资产规模较大，交易结构较为复杂，在收购的资产规模及范围等方面具有一定的特殊性，属于重大无先例事项，且本次重组方案尚需跟监管部门进行必要的沟通及进一步的商讨、论证和完善，因此公司预计无法在3月14日前披露本次重大资产重组预案或报告书等相关信息并申请公司股票复牌。经申请，公司股票将于3月14日起继续停牌不超过1个月，预计将在2017年4月14日前披露重大资产重组预案或报告书并申请公司股票复牌。可关注深圳国改相关公司深深房A、深纺织A、深物业A、通产丽星等。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国1-2月工业增加值同比（预估为6.2%）

10:00

中国

中国1-2月社会消费品零售总额同比（预估为10.6%）

10:00

中国

中国1-2月不含农户固定资产投资同比（预估为8.3%）

10:00

中国

中国质量监督检验检疫总局局长支树平将就“质量提升”相关问题答记者问

20:00

香港

香港特首候选人辩论

20：30

美国

美国2月生产价格环比（预估为0.1%，前值为0.6%）

14-18日

中国

中国2月实际使用外资金额同比（预估为-4.2%，前值为-9.2%）

今日全球无休市日