恒德资本投资晨讯2017-09-01

2017-09-01

投资晨讯

20170901日 星期五

 

今日信号:维持空仓(于08/30给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,360.81

-0.08

深证成指

10,816.64

0.03

沪深300

3,822.09

-0.32

创业板指

1,849.38

0.58

中证500

6,470.43

0.26

万得全A

4,563.38

0.08

恒生指数

27,970.30

-0.44

市场回顾

Ÿ    周四两市继续有所差异,上证综指收盘跌0.08%3360.81点;深成指涨0.03%10816.64点;创业板涨0.58%1849.38点,成交量继续微幅萎缩。股指高位震荡下探,午盘强势回升,盘中调整或不充分。预计短线向下回探仍要继续,谨慎追高。操作上,建议继续空仓。

Ÿ    资金面显示,周四两市大单净流出资金229.9亿元。其中,1180只个股获资金净流入,1930只个股出现资金净流出,主力资金出逃大幅放大,值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.44%,报27970.3点;国企指数跌0.69%,报11295.44点;红筹指数涨0.24%,报4338.7点。大市成交1028.13亿港元,上一交易日成交560.7亿港元。

Ÿ    两融余额三连升,突破9400亿元,创4个半月新高。截至830日,A股融资融券余额为9401.24亿元,较前一交易日的9379.29亿元增加21.95亿元。

Ÿ    富时罗素指数公司宣布,将中国最大房企之一的万科A纳入富时中国A50指数,以取代分众传媒,该变更将于915日收盘后生效。富时公司同时公布富时中国A50指数备选股名单,包括伊利股份、大秦铁路、海螺水泥、中国电建和包钢股份。

重要新闻

Ÿ    中共中央政治局831日召开会议。会议决定,中国共产党第十八届中央委员会第七次全体会议于20171011日在北京召开。中共中央政治局将向党的十八届七中全会建议,中国共产党第十九次全国代表大会于20171018日在北京召开。

Ÿ    统计局:中国8月官方制造业PMI升至51.7,连续13个月在荣枯线上方,前值51.4,制造业总体保持稳中向好的发展态势;8月官方非制造业PMI53.4,创15个月来最低,低于前值54.5,非制造业总体仍延续扩张态势。

Ÿ    方正任泽平评PMI数据:中国经济在新周期的底部和起点上;国君宏观:超预期上行,印证年内经济景气不会显拐点的判断;兴业研究:当前景气局面恐怕透支未来需求。

Ÿ    国防部发言人任国强:中方始终坚持半岛无核化,坚持通过对话协商解决问题,决不允许任何一方在家门口生事,绝不允许半岛生战生乱。

Ÿ    商务部:金砖五国贸易量很大,在贸易上发生分歧很正常;有些挑战本身是机遇,如中国在金融领域存在金融服务实体的挑战,这反过来为中印双边、金砖国家加强合作提供机遇,中印贸易赤字是发展中很小的问题,是合作不足带来的。

Ÿ    发改委官员:期待金砖国家加强开放合作,在WTO承诺基础上,降低相互关税等壁垒,考虑建立金砖国家自贸区可行性;财政部官员:将为金砖五国申请金砖银行贷款项目,今年会批准新项目,预计全年贷款总额将到25亿美元左右。

Ÿ    保监会召开保险业助推脱贫攻坚工作领导小组全体会议,保监会副主席陈文辉表示,要进一步完善政策设计,尽快研究制定聚焦深度贫困地区的保险特惠支持政策;进一步强化问责,开展督查巡查。

Ÿ    中国证券报:在定增募资收紧、减持套现受限的背景下,部分上市公司大股东正在寻找新的减持途径。私募EB(可交换债)凭借募资加减持的双重功效,进入了不少大股东的视线,一轮私募EB的发行浪潮可能出现。

Ÿ    证券时报头版刊文称,上半年中国银行业整体表现不俗,尤其是国有大行,主要经营指标持续向好甚至超预期。对于未来银行的经营趋势,不少银行高管预期乐观。更为重要的是,在强监管、防范资金脱实向虚的作用下,银行业回归本源、规范发展,加大对实体经济的支持力度,有利于促进金融业与实体经济的良性互动。可以说,银行业健康发展的春天正在来临。

Ÿ    经济参考报:中原地产首席分析师张大伟认为,在连续4个月的快速下调后,北京二手房8月成交量基本触底,截至830日签约7289套,预计全月合计7600套。低于8000套的成交量已经是历史低谷,这种情况下,市场有刚需存在,所以成交量不太可能继续下探

Ÿ    天津市委、市政府联合印发实施《天津市2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》。要求实施重点行业错峰生产,钢铁产能限产50%,对重点用车企业实施一厂一策错峰运输。

上市公司重要公告

Ÿ    申达股份称上海纺织与东方国际联合重组,公司股票周五复牌;S佳通披露股权分置改革说明书;华通医药终止非公开发行股票;奥瑞金、永创智能终止定增;锦富技术拟投资高效组件光伏产业项目;广汇物流终止原大洲兴业拟实施的员工持股计划;百利电气拟组建合资公司研发钠镍电池产品;立讯精密控股股东拟购买TRW旗下全球车身控制系统事业部;藏格控股拟14亿新建碳酸锂项目;丹邦科技控股股东缩减减持计划;伊之密、通光线缆等股东拟减持;雪榕生物、迦南科技、富春环保获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,948.10

0.25

纳斯达克指数

6,428.66

0.95

标普500

2,471.55

0.57

日经225

19,715.02

0.35

富时100

7,430.62

0.89

德国DAX

12,055.84

0.44

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收盘上涨,因投资者对经济数据做出反应,且对美国政府税改计划详情的最新承诺抱持谨慎乐观。道琼工业指数收高55.67点,或0.25%,至21,948.10点;标准普尔500指数收高14.06点,或0.57%,至2,471.65点;纳斯达克指数收高60.35点,或0.95%,至6,428.66点。

Ÿ    欧洲股市连续第二日上涨,但家乐福发布盈利预警拉低零售股。股市此前受朝鲜局势不安情绪拖累急挫,本月录得连续第三个月月线下跌。泛欧STOXX 600指数收高0.8%,受助于矿商和建筑商类股强劲上扬,但零售类股急挫1.3%。英股富时100指数收涨0.89%,德股DAX指数收高0.44%,法股CAC-40指数上扬0.58%

Ÿ    美国7月消费者支出增长0.3%,略低于经济学家之前预计增长0.4%,而通胀年率为逾一年半最低,使得美国今年12月升息的预期大大减弱。7月核心个人消费支出(PCE)物价指数同比增长1.4%,为201512月以来最慢增速。扣除食品和能源价格的核心PCE物价指数7月上扬0.1%。这是美联储最看重的通胀指标,为连续第三个月增幅保持在0.1%。美国升息机率减弱,推高美国股市,美国公债价格上扬,美元兑一篮子货币基本持平。

Ÿ    消息人士向路透表示,欧元兑美元急速升值走势,令愈来愈多欧洲央行决策官员感到忧心,使得欧洲央行仅会缓慢逐步退出资产购买计划的机率升高。消息人士称,资产购买计划原定2017年年底到期,但围绕该计划未来命运的正式讨论才刚展开,这代表欧洲央行不太可能在下周四利率会议上作出任何决定。他们还表示,一些决策官员正在施压,希望以缓和速度,而非快速缩减资产购买,特别是来自较疲弱的欧元区成员国官员,他们担心强势欧元可能压抑通胀及经济成长。

Ÿ    政府部门消息人士对路透表示,日本政府部门申请的2018/19财年预算总规模将连续第四个财政年度超过100万亿日圆,反映出人口快速老化,导致社会福利支出如滚雪球般增加。预算申请将在下周公布。消息人士称,申请总金额达到100.96万亿日圆,略低于去年提出2017财年初步预算时申请的101.47万亿日圆。不过,支出相对较高凸显首相安倍晋三所面临的难题。安倍政府在其它领域也面临增加支出的压力,如公共事业、以及为应对朝鲜导弹及核威胁的国防支出,这使其更难达成到20213月基本预算实现盈余的目标。

Ÿ    加拿大第二季经济增长率为近六年来最高,得益于消费者支出和能源类出口增长强劲,提升对该国央行到10月再度升息的预期。加拿大第二季实质GDP环比年率为增长4.5%,远高于增长3.7%的预期,创下自2011年第三季以来的最高增幅。第一季GDP数据未修正,仍为增长3.7%。今年上半年,加拿大经济非年化增长率为2002年以来最强,且为发达国家中增速最快的国家。加元兑美元走强,交易商提高可能最快下个月升息25个基点的押注。

Ÿ    韩国央行周五公布的修正数据显示,第二季GDP经季节调整后较前季增长0.6%,与央行之前公布的初值一致。央行数据显示,第二季GDP修正后较上年同期增长2.7%,亦符合7月末公布的初值。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

92.62

-0.30

美元/人民币

6.5889

-0.12

欧元/美元

1.1910

0.22

英镑/美元

1.2930

0.00

美元/日元

109.98

-0.24

Ÿ    外管局:7月中国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入2045亿美元,支出1767亿美元,顺差278亿美元;货物贸易收入1878亿美元,支出1390亿美元,顺差488亿美元;服务贸易收入167亿美元,支出377亿美元,逆差210亿美元。

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5969,自逾14个月高位回落,较上一交易日跌42个基点,结束三日连涨。人民币兑美元中间价调升92个基点,报6.6010,为连续4日调升,创去年624日来新高。在岸人民币兑美元收报6.5889元,8月升值幅度为2.08%,创2005年人民币汇率机制改革以来最大单月涨幅纪录。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.3%,报92.6235,美国消费者支出和通胀数据打压美元。8月,美元指数跌0.2%,为连续第六个月下跌;欧元兑美元累计上涨0.57%,为连续第六个月上涨。离岸人民币纽约尾盘报6.7262元,8月份累涨1.9%

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

47.23

2.80

COMEX黄金

1322.2

0.60

COMEX白银

17.575

0.40

LME

6788.0

0.30

LME

2117.0

1.40

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨2.95%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.37%2.45%0.78%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.60%0.64%0.77%。豆粕、菜粕分别收涨0.52%0.51%,大豆收跌0.23%

Ÿ    8月钢铁行业PMI57.2%,较上月回升2.3个百分点,连续四个月处在50%以上的扩张区间,并在7月份的基础上再创新高,表明钢铁行业继续扩张,景气状况进一步提升。

Ÿ    中钢协:7月重点钢铁企业销售钢坯370.88万吨,比去年同期增加61.00万吨,上升19.68%;截止7月,本年累计销售钢坯1894.51万吨,累计比去年同期减少3.25万吨,下降0.17%

Ÿ    太原市政府发文,明确从101日起,禁燃区范围内禁止任何单位和个人销售、运输、燃用煤炭。河北省交通运输厅港航管理局披露,101日起,河北省港口将全面禁止柴油货车汽运煤集疏港。

Ÿ    汽油价格急升逾13%,原油收高近3%,因美国炼厂近四分之一产能仍关停,交易员争抢买入了数百万桶燃料油。美国汽油期货自上周以来已经急升了逾28%,至每加仑2美元之上的两年高位,受助于对美国劳动节周末传统驾车高峰期前燃油供应短缺的担忧。汽油收高0.2552美元,或13.54%,报每加仑2.1399美元。美国原油收高1.27美元,或2.76%,报每桶47.23美元,本月仍将下跌近6%,为3月以来的最大月度跌幅。布兰特原油收高1.52,美元,或2.99%,报每桶52.38美元,前日跌幅略高于2%

Ÿ    金价上涨,接近周二触及的九个半月高位,因在美国公布数据显示美国通胀年率下降后,美元回落。朝鲜半岛紧张局势引发的安全忧虑升温,提供了避险需求。现货金收高为每盎司1,321.60美元,8月升幅将达约4%,为1月以来的最佳月度表现。美国期金涨0.6%,报1,322.20美元。

Ÿ    伦敦期铜升至近三年高位,令8月升幅达到6.6%,此前中国公布制造业成长加快,擦亮需求前景。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高0.3%,报每吨6,788美元,此前一度触及20149月来最高的6,872美元;本月势将录得连续第三个月上涨。三个月期镍收高1.8%,报每吨11,800美元;期锌升1.6%,报每吨3,146美元,两种金属价格本月升幅均有望为20129月来最高,8月期镍大涨15.4%,期锌劲升12.9%。三个月期铝收高1.4%,报每吨2,117美元,稍早触及20132月来最高2,139美元,本月升幅达到10.5%,也将为20129月来最佳月度表现。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1200

-3.00

3个月美元LIBOR

1.3161

-0.08

中国10年期国债

3.6265

-0.38

3个月SHIBOR

4.3728

-1.39

DR007

3.4400

53.00

Ÿ    央行周四不开展公开市场操作,有400亿逆回购到期,自然净回笼400亿;资金面紧势缓解,Shibor全线下跌,7Shibor3.87bp2.8879%

Ÿ    资金面紧势缓解,国债期货小幅收高,日线三连阳。10年国债期货主力T17120.11%5年国债期货主力TF17120.06%。现券跟随期债走暖。

Ÿ    美国公债价格上扬,因消费者支出数据显示通胀仍然偏低,且美朝紧张局势升级,使得公债的避险需求依然存在。指标10年期公债价格上扬4/32,收益率报2.12%,低于周三尾盘的2.15% 105日到期的国库券收益率攀升至1.12%,日低为1.06%

Ÿ    欧元区公债收益率下跌,此前路透报导称,欧元快速升值令越来越多的欧洲央行决策者感到担忧,资产购买计划将仅是缓慢逐步撤走的机率增加。德国10年期公债收益率小跌至0.36%,基本抹去稍早的升幅,该收益率8月势将录得六个月来的最大月度跌幅,下跌近18个基点。葡萄牙10年期公债收益率下跌4个基点,至一周低位约2.82%。意大利10年期公债收益率也下跌4个基点至2.04%,意大利和德国10年期公债收益率差触及逾一周以来最低的168个基点。

产业板块

储氢

Ÿ    据科技日报报道,德国科学家日前开发出利用有机载体液和特殊催化剂的储存和制取氢燃料新工艺,使原先装卸氢燃料所需的两个装置简化成一个装置。新工艺能大大降低成本和能耗,对能源转型具有重要意义。

Ÿ    点评:氢燃料利用氢的化学反应提供电能,动力更可持续,能效更高;排放物只有水,实现了零碳排放,没有二次污染。而更具优势的是,氢属于可再生资源,工业废气、风水发电以及水电解等均可带来充足的氢气。因此氢燃料的发展日益受各国国家政策支持,被誉为是终极新能源。富瑞特装(300228)在张家港保税区投建氢能源中试及产业化基地,包括基于常温常压下液态储氢技术并制造与之相应的配套系统的中试项目以及年产2250T高纯氢气、5500台移动电站备用电源供氢系统和500台氢气发动机供氢系统项目。20176月公告,拟建设氢能源汽车供氢系统产业化项目。雪人股份(002639)参与发起设立西藏雪人氢能,主要投资于国内外氢能和燃料电池产业链的相关标的及产业发展项目。其他关注:大洋电机(002249)、华昌化工(002274)、康盛股份(002418)。

制药-维生素

Ÿ    据中国饲料行业信息网,国内维生素A7月份开始,发货持续紧张,8月厂家基本处于停报停签状态,至月底市场价格达到320/kg以上。本周个别厂家对有订单的客户适量接单,新的订单报价在400/kg,此前的价格高点是去年99日金达威报价380/公斤。

Ÿ    点评:全球VA市场呈现寡头垄断格局,总产能约3万吨,主要有6家大型厂家。龙头企业DSM(约8000吨)宣布10月开始VA装置检修6-8周,第二大VA企业BASF(约6300吨)检修4周。浙江环保督察导致浙江生产受限,导致VA市场供给持续受限,并且这种状况可能要延续到11月份。预计涨价趋势仍将维持,有望上涨至450/公斤。安迪苏(600299)是全球第四大VA厂商,VA产能4600吨。新和成(002001)是国内VA龙头,VA产能约6000吨。其他关注:金达威(002626)、浙江医药(600216)。

环保

Ÿ    据媒体消息,为减少挥发性有机物(VOCs)排放。推动京津冀区域大气环境质量改善。京津冀共同制定的《建筑类涂料与胶粘剂挥发性有机化合物含量限值标准》将于91日起在三地统一实施,这是京津冀首个统一制定并实施的强制性环保标准。

Ÿ    点评:据了解,该标准对建筑类涂料与胶粘剂的各个环节进行全过程管控,从而减少使用过程中产生的VOCs无组织排放。该标准实施后,京津冀相关VOCs排放可减少约20%。十三五规划纲要将VOCs在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制,全国排放总量下降10%以上。据预测,到2018年前我国工业企业VOCs排放将削减330万吨,VOCs治理和监测将催生1348亿的市场空间。随着京津冀及周边地区大气防治进入攻坚期,相关公司业绩有望得到释放。先河环保(300137)保定雄县18亿VOCs治理订单已进入落实阶段。雪迪龙(002658)承接的国家重大专项“VOCs 在线/便携监测设备开发和应用项目,已进入样机阶段。其他关注:清新环境(002573)、聚光科技(300203)。

概念板块

国企改革

Ÿ    申达股份(600626)、龙头股份(600630)、东方创业(60027831日晚间公告,上海市国资委决定对纺织集团与东方国际(集团)有限公司实施联合重组,将其持有的纺织集团27.33%股权、上海国盛(集团)有限公司持有的纺织集团49%股权,均以经审计的净资产值划转至东方国际(集团)有限公司,股权划转基准日均为20161231日。次股权划转后,公司实际控制人未发生变化,仍为上海市国资委。

Ÿ    点评:公开资料显示,上海纺织(集团)有限公司为龙头股份控股股东,申达股份间接控股股东;东方国际(集团)有限公司为东方创业控股股东。此次上海纺织集团与东方国际集团实施联合重组,上海国资国企改革有望迎来新一波热潮,资产证券化、国资流动平台资本运作、股权流转是上海国企改革主题下较好的三个投资方向,可关注交运股份(600676)、开创国际(600097)、上工申贝(600843)、万业企业(600641)、百联股份(600827)等。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

09:45

中国

中国8月财新制造业PMI(预估为51,前值为51.1

15:50

法国

法国8Markit制造业PMI终值(预估为55.8,初值为55.8

15:55

德国

德国8Markit制造业PMI终值(预估为59.4,初值为59.4

16:00

意大利

意大利第二季度GDP环比终值(预估为0.4%,初值为0.4%

16:00

欧元区

欧元区8Markit制造业PMI终值(预估为57.4,初值为57.4

16:30

英国

英国8Markit制造业PMI(预估为55,前值为55.1

20:30

美国

美国8月非农就业人数增减(预估为18万,前值为20.9万)

20:30

美国

美国8月失业率(预估为4.3%,前值为4.3%

21:45

美国

美国8Markit制造业PMI终值(预估为52.5,初值为52.5

22:00

美国

美国8ISM制造业活动指数(预估为56.5,前值为56.3

22:00

美国

美国8月密歇根大学消费者信心指数终值(预估为97.5,初值为97.6

22:00

美国

美国7月建筑支出环比(预估为0.5%,前值为-1.3%

今日全球主要股市无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

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一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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