指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,365.50

-0.59

深证成指

10,969.13

-0.50

沪深300

3,829.87

-0.51

创业板指

1,890.38

-0.66

中证500

6,558.60

-0.73

万得全A

4603.41

-0.48

恒生指数

27,522.92

-0.33

市场回顾

Ÿ    周四两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.59%报3365.50点；深成指跌0.50%报10969.13点；创业板跌0.66%报1890.38点，成交量继续小幅放大。股指震荡后小幅回探，经过连续拉升和高位盘整后下探十分正常。小幅的回落也有利于行情走的更高。操作上，建议低位分批布局超跌股。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金309.94亿元。其中，1097只个股获资金净流入，2024只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.33%报27522.92点，恒生国企指数跌0.27%报11098.72点，恒生红筹指数涨0.7%报4312.08点。全日大市成交放大至1004.4亿港元。蓝筹股涨跌参半。

Ÿ    融资客跑步进场，两融余额激增，连续8日上涨突破9600亿，创年内新高。截至9月6日，A股融资融券余额为9619.84亿元，较前一交易日的9568.23亿元增加121亿元。

Ÿ    中国网：中粮我买网在香港交易所上载了初步招股文件，公司拟在香港主板上市，保荐人为招商证券国际及瑞信。如果我买网此次赴港上市成功，“中粮系”上市公司数量将扩展至11家。

重要新闻

Ÿ    国家主席习近平与德国总理默克尔通电话并就朝鲜半岛局势交换看法。习近平强调，中方坚持朝鲜半岛无核化目标，坚定维护国际核不扩散体系，坚定维护东北亚和平稳定。默克尔表示，德方支持通过政治方式和平解决朝鲜半岛核问题。

Ÿ    发改委：下一步将进一步强化应对气候变化的政策行动，积极采取节能和提高能效、发展可再生能源、增加森林碳汇、建立全国碳排放权交易市场、开展低碳试点示范、发展绿色金融、推进气候变化立法等一系列有利的政策措施。

Ÿ    9月底前京津冀及周边地区跨地区环保机构将公开亮相，这一机构将成为中国首个为重点解决区域大气环境问题而设置的跨地区环保机构，机构成立后将在今冬明春京津冀及周边地区大气污染综合治理攻坚行动中发挥重要作用。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，农村投融资体制改革是下一步“三农”工作的重点，目前农业投资的主体是财政，而未来必须要以财政作为杠杆撬动更多社会资本、金融资本投资农业。目前来看，政府在推动农业投融资体制改革的过程中，需要做好两件事。一是要保证原有的财政投入部分，二是要继续进行创新性探索。

Ÿ    经济参考报：随着国企改革不断深化，外资有望成为国企混改亮点。据悉，国家正在推出多项政策，鼓励外资参与国内企业优化重组，简化程序，放宽限制，特别是下一步将继续鼓励外资参与国有企业混合所有制改革。

Ÿ    证监会副主席李超表示，当前正处于我国养老金顶层制度设计的关键时期，中国证券投资基金业协会养老金专业委员会的成立很有必要、正当其时，将推动行业进一步提高对养老金业务的重视，为养老金融的规范和发展多做贡献。

Ÿ    北京市下发的《2017年国有建设用地供应计划》显示，2017年北京全市供应国有建设用地4140公顷，其中住宅用地供应1000公顷。北京市市委书记蔡奇：2017年已经确定的土地供应计划各区要完成。

Ÿ    湖北住建厅通报近期房地产开发和中介市场专项督察和整治情况，无证预售、虚标房价、收取“茶水费”倒卖新房指标等现象仍然突出，1196家开发企业和中介机构因违规被查处或责令整改。

Ÿ    江苏省近日下发《关于进一步推进全省减煤工作的通知》，严禁建设钢铁、水泥熟料、平板玻璃等产能过剩行业新增产能项目，加快推进重点用煤行业及其他重点用煤单位“煤改电”“煤改气”工作。严查涉煤违规行为，新上耗煤项目一律实施煤炭减量或等量替代。

Ÿ    河南省将加快淘汰落后产能，推进灾害多发、扭亏无望的国有煤矿依法退出关闭，将年产30万吨以下的小煤矿全部关闭；将暂停新建、扩建开采垂直深度超千米的地下开采矿山和安全距离小于300米的露天矿山，暂停新建、扩建开采规模低于30万吨/年的铝土矿、硫铁矿等。

上市公司重要公告

Ÿ    金路集团获深圳首控国际商务咨询二次举牌；红豆股份控股股东近4个交易日共增持1%股份，达增持计划下限；农尚环境股东招商银科拟减持至多6%原始股；通达动力控股股东受让公司24%股份；苏大维格、华仁药业、金山股份、迅游科技拟遭大举减持；联创互联重组拟收购仙果广告100%股权；梦舟股份终止重组，大股东拟增持不低于5%；阳普医疗终止收购两家医疗器械公司；奥瑞金终止筹划发行股份购买资产；天马精化拟收购金融科技和信息化资产；金轮股份筹划收购智能制造资产。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,784.78

-0.10

纳斯达克指数

6,397.87

0.07

标普500

2,465.10

-0.02

日经225

19,396.52

0.20

富时100

7,396.98

0.58

德国DAX

12,296.63

0.67

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收盘变动不大，尾盘温和反弹。在迪士尼和康卡斯特发布最新负面财测后，媒体股下滑，抵消了健保股上涨的影响。琼工业指数收低22.86点，或0.1%，至21,784.78点；标准普尔500指数微跌0.44点，或0.02%，至2,465.10点；纳斯达克指数微升4.56点，或0.07%，至6,397.87点。

Ÿ    欧洲股市收盘上涨，此前欧洲央行再次确认超宽松货币政策立场，称将于10月发布未来缩减刺激政策细节。泛欧STOXX 600指数升0.3%，盘中交投震荡，各国股市涨跌不一。英股富时100指数收高0.58%，德股DAX指数收高0.67%，法股CAC-40指数收高0.26%。但意大利和西班牙股市收盘分别下跌0.4%和0.1%，因银行和金融股大幅下挫。

Ÿ    美国上周初请失业金人数跳增至两年多高位，由于飓风肆虐后的德克萨斯州申请人数激增；不过该数据基本趋势仍与就业市场强劲势头相符。初请失业金人数大增，是飓风哈维对经济造成冲击的初步证据。劳工部称，9月2日止当周，经季节调整后的一周初请失业金人数为29.8万人，较前周增加6.2万人，为2015年4月来最高水平。增幅则是2012年11月来最高。即便上周初请失业金人数大幅增加，但仍连续第131周低于反映就业市场强劲与否的30万分水岭，为1970年以来最长持续时间。此外，第二季非农生产率环比年率修正为上升1.5%。

Ÿ    美国纽约联邦储备银行总裁杜德利表示，低通胀应会反弹，因此美联储应继续逐步升息。在通胀疲弱的情况下，他的言论不像之前的评论那么强硬。杜德利并未重申三周前的主张，即他预计今年将再升息一次，并称通胀持续低迷的状况令人感到意外。但他强调了美联储的总体预期，即通胀即将反弹，将使其得以继续收紧货币政策。

Ÿ    美国财长努钦：我们绝对不会让政府出现债务违约；今年完成税改仍是可行的；今天将与众议院自由党团就税改计划进行会面；在我们的规划中，税改计划将绝对是赤字中性的；目标是尽量将企业税维持在15%附近；我们的目标仍是全面税改，而不仅是减税；美国总统特朗普还未就美联储官员任命问题作出任何决议。

Ÿ    欧洲央行周四维持利率在纪录低点不变，并为必要时实施更多刺激措施保留可能。欧洲央行认为汇率波动是在制定货币政策过程中的一个“不确定性源头”。总裁德拉吉表示，欧元强势已经在拖累通胀，在欧洲央行下月决定其大规模刺激计划在2018年的前景时，这会作为一个关键的考量因素。他的谨慎言论令人揣测，欧洲央行可能会选择在明年以非常缓慢的速度逐步撤出2.3万亿(兆)欧元刺激计划，尽管欧元区经济成长稳健，且德国等富裕国家存在房地产泡沫忧虑。欧元自夏初以来大幅上扬，这是欧洲央行调降2018-19年通胀预估的主要原因。欧洲央行目前预计明后两年通胀率分别为1.2%和1.5%，6月时预估分别为1.3%和1.6%。2020年的预估要等到12月才能出炉，但德拉吉表示他个人认为2020年通胀率将达到欧洲央行的目标水准。欧洲央行还上调了部分增长预估，并预期失业率加速下降。该央行预计今年经济成长2.2%，之前预估成长1.9%。欧元兑美元在德拉吉发表讲话时升至1.20上方的九日高点，因投资者在欧洲央行继续购债前景的推动下，蜂拥抢进欧元区债券。

Ÿ    周四公布的官方数据确认，欧元区第二季经济强劲增长，受益于内需和投资增加。欧盟统计局公布，欧元区第二季度国内生产总值(GDP)修正为较前季成长0.6%，较上年同期成长2.3%。路透调查的预估则分别为成长0.6%和2.2%。

Ÿ    俄罗斯总统普京与日本首相安倍晋三会面。普京称，朝鲜的导弹计划和核计划对地区和平、稳定造成了威胁；朝鲜半岛危机只有通过政治途径解决。安倍晋三表示，如果朝鲜维持当前的做法，那么就不会有光明的未来。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.53

-0.78

美元/人民币

6.4865

-0.83

欧元/美元

1.2023

0.89

英镑/美元

1.3102

0.44

美元/日元

108.45

-0.71

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘价突破6.5关口报6.4865，创逾16个月新高。人民币兑美元中间价调升至6.5269，为去年5月18日新高，连续9日调升，创2011年初以来最长连升。外媒调查显示，人民币多头持仓上升至2014年1月以来最高。

Ÿ    央行：8月外汇储备为30915.27亿美元，环比增加108.07亿美元，前值30807.2亿美元，预期30950亿美元，创2014年6月以来首次七连涨，且连续七个月站稳3万亿以上；8月末黄金储备持稳于5924万盎司（约1842.57吨）。

Ÿ    外管局指出，8月我国跨境资金流动和外汇市场供求延续基本平衡格局；国际金融市场上，资产价格有所上升，推动外汇储备规模出现上升；将进一步推动外汇储备规模保持合理适度。

Ÿ    美元指数跌0.78%，报91.5275，创2015年1月以来最低。欧洲央行行长德拉吉的讲话提振欧元升穿1.20美元。美元兑日元跌0.69%，报108.47,盘中触及一年以来新低108.045。欧元兑美元大涨0.88%，报1.2022，创近两周最大单日涨幅。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.09

-0.10

COMEX黄金

1,350.3

0.80

COMEX白银

18.116

1.20

LME铜

6898.5

-0.04

LME铝

2107.0

0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收跌0.18%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.27%、1.01%、0.91%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.34%、0.25%、0.11%。豆粕收跌0.15%，菜粕收涨0.09%。

Ÿ    郑商所：下一步将已有探索试点的基础上，做实功、求实效，多管齐下，持续推进国际化发展进程；继续推进特定品种对外开放、推进保税交割、积极谋划设立境外办事处，加强与境外金融机构、产业客户、投资者的沟通联系。

Ÿ    原油期货涨跌不一，布兰特原油升至五个半月高位，但美国原油下跌，因库存增幅大于预期，而哈维飓风后美国炼厂复工的利好被伊尔玛飓风的威胁所抵消。布兰特原油升0.29美元，或0.5%，报每桶54.49美元，连续第二日收于4月18日以来最高收盘价。美国原油下跌0.07美元，或0.1%，报每桶49.09美元。

Ÿ    金价升至一年高位，此前受美国就业数据疲弱和欧洲央行大致维持经济成长和通胀预估影响，美元重挫。现货金收报每盎司1,348.80美元，盘中高见1,349.87美元。美国12月期金收于1,350.30美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜走软，因对最大金属消费国中国需求强度的疑虑引发获利了结，但跌势受限，因美元受很快加息的预期降温拖累下滑。LME指标三个月期铜小跌至每吨6,898.5美元。期铝收高0.1%，报每吨2,107美元。锌价收高1.1%，报每吨3,129美元。铅价由每吨2,341美元跌至2,340美元。锡价跌0.2%，报每吨20,750美元。镍价收低0.1%，报每吨12,150美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2700

5.00

3个月美元LIBOR

1.2964

0.13

中国10年期国债

3.5483

1.50

3个月SHIBOR

4.5211

-3.11

DR007

2.7000

-13.00

Ÿ    央行周四开展MLF  2980亿元，无逆回购操作，无逆回购到期，有885亿6个月期和810亿1年期MLF到期。资金流动性有所收敛，短端品种跌幅收窄，7天Shibor跌0.36bp报2.8056%。联讯证券：央行投放MLF，一是对冲到期，二是释放中长期资金，稳定负债端。

Ÿ    国债期货全线大幅收红，10年期国债期货主力合约T1712收盘涨0.30%报94.995元，5年期国债期货主力合约TF1712收盘涨0.18%报97.640元；银行间现券收益率明显下行。

Ÿ    美国较长期公债收益率(殖利率)跌至10个月低位，因美国初请失业金数据，以及对伊尔玛和哈维飓风影响美国经济的忧虑，激发了对公债的避险需求。两年期公债收益率也走低，跌至5月中以来最低。尾盘，指标10年期公债收益率跌至2.05%，周三尾盘为2.106%；该收益率盘中跌至2.034%，为11月10日以来最低。30年期公债收益率盘中跌至11月以来最低2.651%，尾盘报2.665%，周三为2.723%。

Ÿ    欧元区公债收益率下滑，因欧洲央行没有提供缩减购债计划的明确时间表。德国10年期公债收益率降至0.31%略下方，为6月底来最低。意大利10年期公债收益率大跌10.5个基点，报1.916%，也为6月底来最低。其较可比德债利差收窄至161个基点，为逾两周最窄。葡萄牙10年期公债收益率下挫13个基点，报2.72%，为4月来最大单日跌幅。

Ÿ    7日，国内草甘膦市场价连续两日上涨，95%原药累计上涨1000元/吨，国内主流市场价格普遍达到2.52万元/吨，华东区域达到2.55万元/吨，创出今年新高。本周二，国内最大草甘膦企业福华化工上调出厂价500元/吨至2.6万元/吨，下半年已连续5次提价，累计上涨4000元/吨。受行业龙头提价带动，国内草甘膦市场价格也逐步上涨，下半年累计涨幅近30%。

Ÿ    点评：从供给看，8月启动的第四批中央环保督察对四川、浙江等草甘膦主产区开工造成影响。数据显示，7月以来西南地区开工率约30%（上半年最高82%），8月中旬以来华东开工率降至22%，企业库存维持低位。由于京津冀秋冬大气污染治理督查已经启动，原料甘氨酸供应趋紧，草甘膦短期供应难以提升。从需求看，草甘膦出口旺季正在到来，下游采购趋旺。供需缺口下，草甘膦价格有望继续攀升，新安股份（600596）、兴发集团（600141）、和邦生物（603077）等龙头受益明显。

电工电网-充电桩

Ÿ    国家电网公司2017年电源项目第四次物资招标采购评标工作结束，从7日起对中标候选人进行公示。这是国网今年对充电设备的第二次招标，许继电气、国电南瑞、长园深瑞继保、平高集团、中恒电气、三星电气、科大智能电气、万马新能源、奥特迅等公司入选。资料显示，本次招标共包含27个包，6948个直流桩和2841个交流桩，合计477兆瓦。

Ÿ    相较今年第一次招标，本次招标规模显著扩大。目前我国车桩比仍远低于合理标准，而新能源车销量维持高增长，对充电桩的配套需求将更为迫切。在国网等方面的推动下，我国充电设施市场建设有望显著提速。相关个股可关注中恒电气（002364）、许继电气（000400）、奥特迅（002227）、万马股份（002276）等。

通信-5G

Ÿ    据媒体报道，由工信部和中国贸促会主办的“2017年中国国际信息通信展览会”也就是PT展，将于9月27日至30日在国家会议中心举办。从7日举行的新闻发布会上了解到，公众关注和期待的5G技术，将在展会发布最新测试成果。2016年1月，我国5G技术研发试验启动，并在去年的PT展上，发布了第一阶段测试结果，完成了5G无线和网络关键技术的主要性能和功能测试。工信部信息通信发展司司长闻库透露，本届展会2020（5G）推进组将发布第二阶段测试的最新成果，以及5G的后续安排。从目前的测试情况看，峰值速率、时延、移动性进展情况良好，有的指标比一开始设计的时候还好一些。今年要到会上看的话，可能满眼睛看的都是5G，所以说这次通信展可以说是5G应用爆发前期的集中展示。

Ÿ    点评：5G不仅是网络，而是整个智能互联网的开始，未来关键技术的争夺、标准的制定竞争激烈，率先布局的企业有望占得先机，相关概念股可关注中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、日海通讯（002313）、麦捷科技（300319）等。

互联网-车联网

Ÿ    国家制造强国建设领导小组车联网产业发展专项委员会第一次会议7日在北京召开。会议强调，要发挥好专家组作用，充分听取产业意见，建立融合汽车、信息通信、道路设施等内容的综合标准体系，加快关键技术标准研制，促进多领域协同创新。要加大关键产品研发攻关力度，完善测试验证、技术评价、质量认证等公共服务平台，促进LTE-V2X车联网无线通信技术等新技术的部署和应用，推动5G与车联网融合发展。

Ÿ    点评：随着专项委员会第一次会议的召开，车联网相关标准化工作有望加快。目前全国汽车保有量超过2亿辆，为V2X产业发展提供了庞大的车辆基数。根据3G PP的V2X时间推进表，2017年下半年到2018年是车联网在我国真正进入成长阶段的时间点，将正式开启商用化的进程。大唐电信集团基于自主研发制造的LTE-V芯片级解决方案，已完成LTE-V通信设备预商用设备开发，旗下上市公司有高鸿股份（000851）、大唐电信（600198）。此外，广和通（300638）、索菱股份（002766）、路畅科技（002813）、荣之联（002642）、启明信息（002232）等也涉足车联网相关业务。

Ÿ    2017中国地理信息产业大会9月7日在贵阳召开。根据相关议程，9月9日大会将发布“雄安新区时空大数据与云平台助力雄安新区规划建设探索”的报告。大会以“共享、融合、智慧、应用”为主题，共建地理信息产业生态，共享技术成果。

Ÿ    点评：超图软件（300036）在互动平台表示，公司在时空信息云平台方面拥有领先的技术优势，在智慧城市等领域也在河北积累了良好的口碑、拥有优质的客户资源。公司参与了“雄安新区时空大数据与云平台助力雄安新区规划建设探索”的报告。四维图新（002405）称，在密切跟踪雄安新区建设进度，将来不排除设立本地化的快速更新及智能地图队伍，设计具有新区特色的差异化智能交通专题产品。

国企改革

Ÿ    中国建材与中材集团旗下A、H股公司纷纷停牌，停牌强化了集团整合预期。有接近公司的人士透露，本次中建材和中材旗下上市公司停牌或将是解决两家港股上市公司控股股东整合问题。中材科技、北新建材等多公司周四晚间均公告称，控股股东拟披露内幕信息，9月8日（周五）起继续停牌。

北京时间

地区

数据和事件

08:15

美国  

美联储官员George就经济前景发表讲话

12:00

中国

中国8月份乘用车销量

16:30

英国

英国7月制造业产值环比（预估为0.3%，前值为0%）

20:30

加拿大

加拿大8月失业率（预估为6.3%，前值为6.3%）

20:45

美国

美联储官员Harker在费城就消费者金融问题发表讲话

8日

中国

中国8月贸易余额（人民币）（预估为3357亿元，前值为3212亿元）

中国8月进口同比（人民币）（预估为11.7%，前值为14.7%）

中国8月出口同比（人民币）（预估为8.7%，前值为11.2%）

中国8月进口同比（美元）（预估为10%，前值为11%）

中国8月贸易余额（美元）（预估为484.5亿美元，前值为467.3亿美元）

8-18日

中国

中国8月实际使用外资金额同比

今日全球主要市场无节假日