指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,063.81

0.08%

深证成指

10,759.68

-0.26%

沪深300

3,305.85

0.10%

创业板指

2,194.23

-0.65%

中证500

6,469.49

-0.24%

万得全A

4350.6

-0.05%

Ÿ    节后一周的各个指数走势不错，国内股债均小幅上涨。周五两市有所差异，上证综指收盘涨0.08%报3063.81点；深成指跌0.26%报10759.68点；创业板跌0.65%报2194.23点，成交量微幅波动。9月出口降幅再度扩大，反映全球经济依旧低迷，汇率贬值未能改善出口。而9月进口增速再度转负，反映内需依然偏弱。9月CPI明显回升，PPI转正对未来通胀亦有推动，叠加去年基数走低，4季度通胀有望短期反弹。媒体报道央行吹风17家商业银行配合地方政府地产调控。而上周财政部发布第三批PPP示范项目，总量约1.1万亿，以对冲经济下滑的风险。

Ÿ    中国税务总局称，明年起对非居民金融账户涉税信息履行尽职调查，打击利用海外账户逃避税行为。

Ÿ    中证登公司公告称，将一个投资者开立证券账户数量上限调整为3户。

Ÿ    中国载人航天工程办公室副主任武平表示，中国今天上午7时30分发射神舟十一号载人飞船，飞行乘组由两名航天员组成。

Ÿ    新房交易量锐减四成 调控加码后北京楼市降温。在9月30日加码楼市调控之后，北京房地产市场在国庆后开始降温。10月1日至15日，北京新建商品住宅网签数量环比减少45%，同比下降42%。即使剔除国庆假期的影响，北京新房市场的数据仍然出现了下滑，市场降温趋势明显。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

18,138.38

0.22%

纳斯达克指数

5,214.16

0.02%

标普500

2,132.98

0.02%

日经225

16,856.37

0.49%

恒生指数

23,233.31

0.88%

富时100

7,013.55

0.51%

德国DAX

10,580.38

1.60%

国际要闻

Ÿ    上周美欧日股市涨跌互现，韩印、香港股市下跌，石油和工业金属价格上涨，黄金价格小跌，上周美联储发布9月议息会议纪要，有3名委员提出反对，认为应该在9月会议上加息，而市场预计12月加息的概率已升至70%。媒体报道德国政府排除救助德银的可能、不会认购德银发行的新股，意味着德银的危机并没有真正解除。

Ÿ    美国股市周五收盘变动不大，在美联储主席叶伦对经济的评论令投资人不安后，美股尾盘缩减涨幅。交易商目前预计美联储在12月加息的机率为67%。道琼工业指数收高39.44点，或0.22%，至18,138.38点；标准普尔500指数微升0.43点，或0.02%，至2,132.98点；纳斯达克指数微涨0.83点，或0.02%，至5,214.16点。本周道指跌0.6%，标普500指数跌1%，纳斯达克指数下挫1.5%。

Ÿ    欧洲股市上扬，收复上日的失地，银行股领涨，对冲基金Man Group急升。泛欧STOXX 600指数上扬1.3%，但年内迄今仍下跌约7%。英股富时100指数上涨0.51%，法股CAC指数收高1.49%，德股DAX指数攀升1.6%。

Ÿ    美国10月密歇根大学消费者信心指数初值从9月份的91.2降至87.9，创一年低点；美国9月零售销售增长0.6%，创三个月来最大升幅。

Ÿ    美国2016年财年预算赤字扩大至5874亿美元，预算赤字占GDP比例升至3.2%，为2009年以来首次扩大；亚特兰大联储将第三季度GDP增长预估自2.1%下调至1.9%。纽约联储将第三季度GDP增长预估自2.2%上调至2.3%。

Ÿ    美国9月零售销售反弹，因汽车销售增长，且可自由支配开支增加，反映国内需求稳健，巩固了美联储将在12月升息的预期。周五公布的另一项数据显示，通胀攀升，生产者物价上月普涨，录得2014年12月以来最大同比增幅。上述数据是美国经济继上半年表现疲弱后，第三季重拾动能的最新迹象。另外，10月密西根大学消费者信心指数初值显示，美国消费者信心下滑，因围绕11月8日大选有不确定性。

Ÿ    美国财政部表示，美国的主要贸易伙伴中没有操纵汇率以获得出口优势的国家，同共和党总统候选人特朗普威胁一旦当选将宣布中国为汇率操控国形成鲜明对比。在美国总统奥巴马任期内第16份也是最后一份汇率报告中，美国财政部表示，将瑞士加入外汇“观察名单”，该名单中的国家有庞大的对外顺差或有汇市干预行动。美国财政部还将中国、日本、韩国、台湾和德国留在观察名单中，但表示，根据去年通过的一项新贸易法案，上述六国均未达到强化审查的标准。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

97.94

0.40%

美元/人民币

6.7255

-0.07%

欧元/美元

1.0992

-0.6%

英镑/美元

1.2186

-0.50%

美元/日元

104.03

0.30%

Ÿ    上周央行加大货币回笼力度，一周回笼货币超5000亿，但在季末紧缩效应消除以后，上周货币利率比节前显著下降。而由于美元大幅走强，上周人民币在岸和离岸汇率均跌破6.7新低。

Ÿ    美元指数升0.4%，报97.935，本周大涨1.4%，本月迄今升幅达到2.5%。美元兑日元升0.3%，报104.03日元，本周大涨1.2%。欧元兑美元跌0.6%，报1.0992美元，稍早触及7月底来最低的1.0983美元，本周跌1.6%，为2月底来最差周度表现。此前美国公布了强劲的9月零售销售和生产者物价数据，巩固了美联储将在12月升息的预期。美联储主席叶伦表示，美联储可能需要实施“高压”政策，才能使经济从危机中复苏。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

50.35

-0.2%

COMEX黄金

1255.5

-0.2%

COMEX白银

17.441

-0.1%

LME铜

4675.0

-0.8%

LME铝

1657.0

-1.0%

Ÿ    油价小幅下跌，因美元上涨和美国活跃钻机数量继续上升，和对石油输出国组织(OPEC)进一步减产磋商将使油价保持在50美元以上的预期互相抵销。布兰特原油收低0.08美元，或0.2%，报每桶51.95美元。该合约本周收平。美国原油收低0.09美元，报每桶50.35美元。该合约本周上升约1%。

Ÿ    金价走低，因美国经济数据符合分析师预期，巩固了美联储将在年底前升息的预期，提振美元走强。现货金收报每盎司1,250.05美元。美国12月期金收跌0.2%，报每盎司1,255.50美元。

Ÿ    期铜降至一个月低位，美元上涨和欧洲最大炼厂降低明年向顾客收取的阴极铜加工费，凸显供应过多和需求疲弱。LME三个月期铜收低0.8%，报4,675美元，盘中跌至9月12日来最低4,623.25美元。LME期镍收高0.5%，报每吨10,485美元，期铝收跌1%，报1,675美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

1.7910

5.7

3个月美元LIBOR

0.8800

-0.11

中国10Y国债

2.6952

-0.58

一周SHIBOR

2.3740

0.00

Ÿ    上周国债利率平均下行5bp，AAA、AA级企业债和城投债利率下行7bp，中证转债指数上涨0.38%。中国央行公开市场本周共有1600亿元人民币7天期和4100亿元28天期逆回购，及55亿元三年期央票到期。周二还将有530亿元3个月期以及790亿元6个月期MLF到期。

Ÿ    美国长期公债收益率急升，30年期公债收益率触及四个月高位，因之前公布的美中两国经济数据良好，且美联储主席叶伦的讲话暗示，联储可能允许通胀升穿2%的目标。公债收益率曲线走陡，两年期公债收益率触及逾一周低位，因投资者继续押注，美联储将在短期内升息，之后放缓升息步伐。指标10年期公债价格尾盘下跌15/32，收益率报1.791%。30年期公债价格跌1-17/32，收益率报2.552%，为6月23日以来最高，可能录得五周来最大单日涨幅。

Ÿ    欧元区公债收益率小涨，市场等待美联储主席叶伦的讲话。投资者希望从中获得有关美联储12月升息可能性的进一步线索。德国10年期公债收益率上涨2个基点至0.05%。

Ÿ    受国内外白糖大幅减产影响，扬州白糖价格今年以来首次上调，零售价涨幅超5%，部分超市涨幅甚至近三成。受此影响，液态奶等相关使用白糖较多的产品也已开始上调零售价。

Ÿ    点评：业内人士认为，进入四季度以后，国内食品生产企业进入旺季，白糖是生产糕点、糖果、奶制品的主要原料，预计后期白糖价格仍有进一步上升的可能。

养老服务

Ÿ    10月14日李克强总理主持召开国务院常务会议，确定进一步扩大国内消费的政策措施，促进服务业发展和经济转型升级。要求消除制约养老、教育、体育等消费的体制机制障碍。会议确定了加快康复辅助器具产业发展的措施，明确加大财税、社保等政策支持，将康复辅助器具产业纳入众创众包众扶众筹相关财政支持范围。

Ÿ    点评：目前，中国人口老龄化进入快速发展期，截至2014年底，中国60岁以上老年人口已经达到2.12亿，占总人口的15.5%。老龄化加速为养老服务市场提供了巨大发展空间，全国老龄办《中国养老产业规划》报告中显示，到2030年我国养老服务业市场的总产值将突破10万亿元大关。可关注湖南发展（000722）、海南椰岛（600238）、双箭股份（002381）、南京新百（600682）等。

另：康复医疗是临床医疗的积极补充，随着我国进入老龄化社会，由老年性疾病带来的康复医疗需求正在不断增加。近年来公立医院康复科和公立专科康复医院收入增长明显，各路资本积极加码康复医疗投资，康复辅助器具等器械采购需求也将随之增长。可关注鱼跃医疗（002223）、宝莱特（300246）、信隆健康（002105）、九安医疗（002432）等。

央企改革

Ÿ    中国计划将中化集团与中国化工集团合并为一家集团。虽然相关公司发布澄清公告，不过从南北车等央企合并过程看，这并不意外，央企重组整合由上级部门决定。

Ÿ    点评：随着宝钢和武钢重组方案落地，目前央企数量已降至103家。此前，国资委表示仍有几组央企重组整合案例还在酝酿中，预计央企总数在年底前有望减至100家以内。船舶作为国家重要战略性重点行业，“南北船”合并的预期很高。近日中船重工集团董事长胡问鸣表示，在船舶制造行业，合并是大势所趋。“南北船”合并一切听从中央的安排。南北船旗下船舶资产上市公司有中国重工（601989）、中国船舶（600150）、中船防务（600685）、钢构工程（600072）等。

航天航空

Ÿ    神舟十一号载人飞船将于17日7时30分发射，天宫二号已做好交会对接准备。

Ÿ    点评：随着“天宫二号”成功发射及后续空间站建设，我国航天产业将逐渐由大转强，国际化经营业绩或迎来快速增长；“天宫二号”成功发射也标志着我国载人航天工程进展顺利，“十三五”期间预计仍将保持百亿量级高投入；受益于“十三五”载人航天工程持续投入，航天科技、航天科工、电子科技等军工集团相关业务仍将保持高速增长，也为其围绕军工核心业务开展资本运作奠定基础。建议关注航天电子（600879）、振华科技（000733）等载人航天工程产品供应商及航天动力（600343）、航天科技（000901）、中国卫星（600118）等母公司资本运作预期强烈的“航天系”上市公司。

债转股

Ÿ    云锡控股16日与建设银行签订总额近50亿元市场化债转股协议，成为全国首单成功落地的地方国企市场化债转股项目。锡业股份与建行签署债转股协议。另外，10月16日，中国东方资产管理股份有限公司正式在京挂牌成立，标志着四大AMC之一的东方资产改制正式完成，该公司正式由政策性国有全资子公司变为商业化的国有控股集团公司。

体育

Ÿ    国务院总理李克强14日主持召开国务院常务会议，会议提出推进职业联赛改革，要求尽快出台加快发展健身休闲产业指导意见，因地制宜发展冰雪、山地、水上、汽摩、航空等户外运动和电子竞技。

快递物流

Ÿ    10月14日提交的文件显示，中通快递正在以每份16.50-18.50美元的价格推介7210万份美国存托凭证，计划利用募集资金购买土地、卡车和分拣设备、建设相关设施以及用于一般性经营用途。

量子信息

Ÿ    据悉，“2016首届量子信息产业发展高峰论坛”将在18日召开。在论坛上，沪杭干线浙江段将宣布竣工，工信部主管司局的领导有望出席竣工仪式并发言。

Ÿ    点评：业内人士将浙江段竣工看作中国量子通信网络完善的开端。在经过了浙江段的探索后，未来一两月内，沪杭干线全线贯通、京沪干线竣工等利好也将先后落实。与此同时，多地的量子小镇建设也提上日程。量子通信技术是目前唯一的安全性得到严格证明的保密通信方式，在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景，未来国内量子通信市场规模有望达到千亿元级别。我国量子通信技术已经处于世界领先水平。产业化目前也已经初具规模。A股相关概念股包括浙江东方（600120）、神州信息（000555）、福晶科技（002222）、中信国安（000839）等。

北京时间

地区

数据和事件

2016/10/17  星期一

12:30

日本

日本8月工业产值环比终值

17:00

欧元区

欧元区核心CPI同比和环比

20:30

美国

美国10月纽约州制造业指数

预估为1，前值为-1.99

21:15

美国

美国9月工业产值环比

预估为0.2%，前值为-0.4%

2016/10/18  星期二

20:30

美国

CPI同比，前值1.1

2016/10/19  星期三

10:00

中国

GDP（当季同比）

20:30

美国

新屋开工：私人住宅（千套）前值100.7

2016/10/20  星期四

4:30

美国

API库存周报：原油（千桶）

20:30

美国

当周首次申请失业金人数

前值24.6万

2016/10/21  星期五

16:30

英国

中央政府净借款（十亿英镑）

前值10.5

17-18日随机公布

待定

中国

9月新增人民币贷款

预期1000B，前值948.7B

待定

中国

9月社会融资规模

预期1390.0B，前值1470.0B

待定

中国

9月M0货币供应同比

预期+7.3%，前值+7.4%

待定

中国

9月M1货币供应同比

预期+24.5%，前值+25.3%

待定

中国

9月M2货币供应同比

预期+11.6%，前值+11.4%