恒德资本投资晨讯2017-10-31
2017-10-31
投资晨讯
2017年10月31日 星期二
今日信号: 维持空仓(于10/17给出减仓信号)
宏观要闻
国内市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
上证综指 | 3,390.34 | -0.77 |
深证成指 | 11,312.61 | -1.15 |
沪深300 | 4,009.72 | -0.30 |
创业板指 | 1,855.99 | -2.12 |
中证500 | 6,511.76 | -1.80 |
万得全A | 4,656.25 | -1.34 |
恒生指数 | 28,336.19 | -0.36 |
国内股市 Ÿ 周一两市下跌,上证综指收盘跌0.77%报3390.34点;深成指跌1.15%报11312.61点;创业板跌2.12%报1855.99点,成交量小幅放大。股指震荡回落,尤其是中小板、创业板大幅下跌。预计股指短期小幅震荡回探还需持续。操作上,我们建议维持空仓。 Ÿ 资金面显示,周一两市大单净流出资金344.66亿元。其中,671只个股获资金净流入,2529只个股出现资金净流出,主力资金出逃继续放大,值得关注。 Ÿ 两融余额三连升距万亿关口一步之遥。截至10月27日,A股融资融券余额为9969.2亿元,较前一交易日的9967.89亿元增加1.31亿元。 Ÿ 香港恒生指数跌0.36%,报28336.19点;国企指数跌0.69%,报11563.38点;红筹指数跌0.42%,报4377.07点。大市成交1038.05亿港元,上个交易日成交998.57亿港元。 Ÿ 中金公司:A股指数有望在明年年底前实现双位数收益;未来3-6个月相对看好反映中国产业升级和消费升级趋势的科技硬件与部分消费板块、反映复苏延续估值相对不高部分周期性板块,如保险、券商与稳健的中型银行。 Ÿ 中国证券报:临近年底,资金周转需求增大,上市公司频频发布对外担保公告,数量比以往明显增多。市场整体的担保规模已达3.95万亿元,超额担保屡见不鲜。市场人士指出,随着监管加强,上市公司担保不断规范,但规模膨胀带来的风险积聚不可忽视。 重要新闻 Ÿ 国务院常务会议通过《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,促进实体经济振兴加快转型升级;通过《国务院关于废止〈中华人民共和国营业税暂行条例〉和修改〈中华人民共和国增值税暂行条例〉的决定(草案)》,推动营改增改革成果法治化。 Ÿ 国土部:建立房地产多元化供地机制,完善国土资源政策,更自觉地依靠科技创新支撑,更扎实地推动乡村振兴战略,更积极地融入区域协调发展,更充分地发挥市场机制作用,更有力地迈出对外开放的步伐。 Ÿ 湖南召开湖南省国资委党委会议,强调下一步要着力推进企业提质增效稳增长;着力推进布局结构调整和企业重组整合;着力推进国有企业深化改革;着力推进完善国资监管体制。 Ÿ 新华社:太原市出台加快培育和发展住房租赁市场的实施意见,提出未来将支持房地产开发企业改变经营方式,从单一开发销售向租售并举模式转变。 Ÿ 广州在南沙横沥打造全国首个国际金融岛,并拟将其打造成为粤港澳大湾区、广东、广州地标。 Ÿ 发改委:前三季度,物流业总收入为6.3万亿元,同比增长13.3%,增速比上年同期提高8.6个百分点。 Ÿ 吉林开展为期100天的秋冬季大气污染治理“百日攻坚”行动,水泥熟料、砖瓦、石膏板等建材行业将停产半年。 Ÿ 湖南省环保部门向五矿铜业(湖南)有限公司、郴州市金贵银业股份有限公司颁发由环保部统一印发的排污许可证,这也是对全国有色行业首次颁发排污许可证。 上市公司重要公告 Ÿ 上市公司重要公告:中信海直终止筹划重组;奇信股份终止筹划购买紫光智能控股权;名家汇定增申请获证监会审核通过;中远海控拟定增募资129亿,间接控股股东承诺认购50%;狮头股份控股股东变更为苏州海融天;神农基因、华西能源获增持;奇信股份终止筹划购买紫光智能控股权;东方铁塔、华力创通、漫步者拟遭减持。 | ||
海外股票市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
道琼斯工业指数 | 23,348.74 | -0.36 |
纳斯达克指数 | 6,698.96 | -0.03 |
标普500 | 2,572.83 | -0.32 |
日经225 | 21,862.36 | -0.68 |
富时100 | 7,487.81 | -0.23 |
德国DAX | 13,229.57 | 0.09 |
国际要闻 | ||
Ÿ 美国股市周一从纪录高位水准回落,受默克股价下挫拖累,且有报导称,美国国会议员正在讨论逐步推出倍受期待的下调企业税计划。投资者还在消化有关特朗普前竞选经理马纳福特在有关俄罗斯干涉2016年美国大选的联邦调查中被指控洗钱事件,对特朗普政策议程的影响。道琼工业指数收低85.45点,或0.36%,至23,348.74点;标准普尔500指数收低8.24点,或0.32%,至2,572.83点;纳斯达克指数微跌2.30点,或0.03%,至6,698.96点。 Ÿ 西班牙股市反弹,周日西班牙民众举行游行示威,支持国家统一,缓解了对加泰罗尼亚独立的忧虑,且一项民调显示,反对该地区独立的政党支持率领先。西班牙IBEX指数急升2.4%,跑赢泛欧绩优股STOXX 600指数0.1%的涨幅,银行股Caixabank和Banco de Sabadell领涨,涨幅均超过4%。英股富时指数收跌0.23%,德股DAX指数小涨0.09%;法股CAC-40指数微跌0.01%。 Ÿ 美国9月消费者支出以逾八年来最快速度增长,可能是因德州和佛罗里达州的家庭更换被洪水损坏的汽车所致,但基础通胀仍然温和。美国商务部周一报告,9月消费者支出跳增1.0%,8月确认为增长0.1%。9月的消费者支出增幅为2009年8月以来最大,还受助于家庭公用事业支出增加。此外,美联储看重的通胀指标-不计入食品和能源的个人消费支出(PCE)物价指数,即所谓的核心PCE物价指数,9月微升0.1%,已经连续五个月保持相同升幅。 Ÿ 据外媒:美国众议院的计划是逐步下调企业税,使其在2022年达到20%。但白宫发言人桑德斯称,特朗普总统不倾向于逐步降低企业税。 Ÿ 白宫官员确认美国总统特朗普将在周四公布下届美联储主席人选。外媒援引知情人士称,特朗普有意提名鲍威尔为下届美联储主席。 | ||
外汇 | ||
名称 | 报价 | 涨跌幅(%) |
美元指数 | 94.489 | 0.34 |
美元/人民币 | 6.6460 | -0.08 |
欧元/美元 | 1.1651 | 0.37 |
英镑/美元 | 1.3208 | 0.61 |
美元/日元 | 113.18 | 0.43 |
Ÿ 昨日在岸人民币兑美元收盘价报6.6476,较上一交易日涨52个基点。离岸人民币兑美元盘中一度升至6.6420关口,现持稳于6.6480附近。稍早公布的人民币兑美元中间价调贬14个基点,报6.6487。 Ÿ 美元指数纽约尾盘下跌0.34%,报94.489,上周美元录得年内表现最好的一周后,投资者对美元获利了结,且有关美国总统特朗普前竞选团队经理马纳福特被控密谋反美的消息,使投资者转趋谨慎。今日的避险情绪提振日圆兑美元。美元跌至一周低位113.04日圆。欧元兑美元涨0.25%,从周五触及的三个月低位反弹。 | ||
商品|期货 | ||
品种 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
WTI原油 | 54.15 | 0.50 |
COMEX黄金 | 1277.7 | 0.50 |
COMEX白银 | 16.847 | 0.60 |
LME铜 | 6867.0 | 0.50 |
LME铝 | 2163.0 | -0.20 |
Ÿ 国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌0.82%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌2.76%、1.13%、1.50%。豆油、菜油分别收跌0.52%、1.04%,棕榈油收涨0.07%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.46%、0.63%、0.28%。中国煤炭工业协会及中国煤炭运销协会数据显示,9月全国煤炭市场景气指数为11.3点,比8月终值7.2点升高4.1点。预计10月煤炭需求偏异指数将继续回落,进入负值区间的可能性较大。 Ÿ 布兰特原油收在2015年7月以来最高,美国原油收在2月以来峰值,因预期石油输出国组织(OPEC)牵头的减产行动将被延长至明年3月后,不过,此轮涨势可能刺激美国增产。布兰特原油期货收报每桶60.90美元,上扬0.46美元。布兰特原油过去16个交易日累计上扬9.5%。美国原油期货收涨0.25美元,报每桶54.15美元,为2月23日以来最高。该合约近期表现也很强劲,过去16个交易日上涨10%。 Ÿ 国际金价上涨,本周有一系列央行会议,美国总统特朗普预计将宣布下任美联储主席人选,美元小幅走低。现货金收报每盎司1,275.86美元,上日收报1,272.60美元。美国12月期金收高5.90美元,或0.5%,报每盎司1,277.70美元。 Ÿ 期铜上涨,从上日触及的两周低位反弹,因美元录得年内最大单周涨幅后回软,吸引买家买入期铜。伦敦金属交易所(LME)期铜收涨0.5%,报每吨6,867美元。今年表现落后的期锡下跌2.4%,报19,400美元,为11周低点。期铝下跌0.2%,报2,163美元。期锌升1.2%,报3,209美元。 | ||
债券利率 | ||
名称 | 收益率(%) | 涨跌(BP) |
美国10年期国债 | 2.3700 | -5.00 |
3个月美元LIBOR | 1.3801 | 0.21 |
中国10年期国债 | 3.9115 | 8.49 |
3个月SHIBOR | 4.3926 | 0.25 |
DR007 | 3.4400 | 0.00 |
Ÿ 央行周一进行700亿7天、300亿14天、500亿63天逆回购操作,连续两日进行63天期逆回购操作,当日净投放400亿。本周央行公开市场有8000亿逆回购和2070亿MLF到期。Shibor全线上涨,7天Shibor涨0.92bp报2.8880%。 Ÿ 国债期货收盘全线大跌。10年期债主力T1712跌0.88%,盘中一度跌逾1.2%,5年期债主力TF1712跌0.5%,盘中最大跌超0.7%。10年国开活跃券170215收益率上行11.76bp报4.5250%,10年国债活跃券170018收益率上行11.52bp报3.94%。 Ÿ 招商证券:中国债市持续暴跌主要有四点原因。基本面、国内经济有韧性、流动性、市场宽松预期落空。十九大期间多次提及金融监管,是近期债市波动的主要推手。从全球来看,全球货币政策转趋保守。中金固收称,很难说短期内债市是否已经跌透;止损盘止损压力释放后,市场情绪或会逐步有所改善。华创债券:目前影响债市的利空因素尚未出清;注意期货现货进入恶性循环带来的加速下跌。 Ÿ 美国公债收益率(殖利率)下滑,因报导称美国总统特朗普可能任命美联储理事鲍威尔出任联储主席,市场认为他较其他人选更偏鸽派。五年期公债/30年期公债收益率差扩大至90.50个基点,高于上周五的88.8个基点。指标10年期公债价格升15/32,收益率报2.37%,低于上周五的2.43%。 |
产业
化工原料-环氧树脂 |
Ÿ 10月27日,国内环氧树脂价格再次上涨,华东液体环氧树脂商谈在20200-21000元/吨。7月以来国内环氧树脂市场价格持续攀升,3个多月的时间,液体环氧树脂价格上涨6200元/吨,涨幅达到42.61%,固体树脂价格上涨3850元/吨,涨幅达到29.73%。 Ÿ 点评:环氧树脂的走势一向受原料价格影响明显。从环氧氯丙烷来看,上游原料甘油因长期受制于货源紧张影响,价格处于高位且还有不断上行趋势。从另一原料双酚A来看,近期上游原料苯酚报价上调,给双酚A市场带来较强支撑,双酚A工厂连续上调价格。尽管环氧树脂整体成本偏高的,但工厂盈利状况依旧偏好。按当前市场价格测算,液体树脂盈利状况已达3000元/吨左右,而山东地区固体树脂盈利大幅攀升到1000元/吨左右的水平。另外,三季度我国国内环保及安全监察力度较大,我国部分液体树脂大厂开工受到限制,市场现货供应减少。在原料价格上涨及环保减产压力下,环氧树脂供需持续转好,相关公司盈利将改善。宏昌电子(603002)是国内电子级环氧树脂龙头。濮阳惠成(300481)主营产品顺酐酸酐衍生物主要用于生产环氧树脂。 |
半导体 |
Ÿ 据媒体报道,知名调研机构Gartner发布数据,2017年全球半导体收入预计将达到4111亿美元,比2016年增长了19.7%。这是2010年金融危机爆发以来最大的增长。随着供需动态上涨,内存不足导致半导体市场价格持续走高,预计2017年将增长57%。内存不足,尤其是DRAM,正在推动半导体收入更高。进入第四季度,内存成本和零部件短缺的问题也会引起关注。 Ÿ 点评:2015年起,我国集成电路进口额超过石油等大宗商品,成为第一大进口商品。然而我国集成电路自给率却仅为10%,对外依存度极高。2014年以来,我国政府从产业安全及制造升级的角度考虑,将半导体行业定位为战略型新兴产业,支持政策不断加码。据统计,2020年前全球规划建设62座晶圆厂,我国26座,占全球的40%。国内半导体企业迎来重大发展机会。上海新阳(300236)参股的上海新昇是中国大陆唯一的300mm硅片在建生产商,下周在上海开幕的中国国际工业博览会或成为新昇宣布大硅片量产的时间窗。华天科技(002185)是中国集成电路封测龙头企业之一,已具备为客户提供领先一站式封装的能力。 |
互联网-工业互联网 |
Ÿ 30日召开的国务院常务会议通过《深化“互联网+ 先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,要求大力推动工业企业内网、外网建设,支持有能力的企业发展大型工业云平台,实现企业内部及产业上下游、跨领域各类生产设备与信息系统的广泛互联互通;加大政府对基础网络建设的支持,到2020年基本完成面向先进制造业的下一代互联网升级改造和配套管理能力建设。 Ÿ 点评:工业互联网作为新一代信息通信技术与现代工业技术深度融合的产物,是全球新一轮产业竞争的制高点,正成为企业竞争和全球产业布局的新方向。工业部日前在会议上把工业互联网作为与5G 并列的重大技术进行部署。东土科技(300353)已在芯片、工业控制单元标准化和云平台控制系统等环节重点布局,实控人近日提出了不低于1亿元的增持计划。东方国信(300166)的工业互联网平台BIOP已成功在矿山安全、城市及工业锅炉等领域落地。佳讯飞鸿(300213)大力投入传感器网络和无人机系统,完善工业互联网闭环。汉威科技(300007)董事长表示将聚焦打造IoT传感器管理平台——汉威云平台,并建立传感器国家专业化众创空间。 |
物流-快递 |
Ÿ 发改委网站30日披露数据,今年前三季度,全国社会物流总额为184.8万亿元,按可比价格计算,同比增长6.9%。前三季度,物流业总收入为6.3万亿元,同比增长13.3%,增速比上年同期提高8.6个百分点。9月份,中国物流与采购联合会发布的中国物流业景气指数为54.3%,比上月回升0.8个百分点。 Ÿ 点评:今年我国物流业保持了较快发展势头,而快递业更是其中的高成长板块,国家邮政局预测,到2020年快递行业业务量达到700亿件,年均增速22%。“双11”已进入备战时间,看好四季度快递行业发展潜力。韵达股份(002120)在多个环节实现了较好的运营效率,提供了高品质、高性价比的快递服务,前三季净利增38%,超越行业平均。顺丰控股(002352)依托直营化的运营模式积极拓展重货、冷运、仓配物流、供应链等多元服务。 |
概念板块
国企改革 |
Ÿ 百利电气10月29日晚公告称,近日,百利电气收到控股股东天津液压机械(集团)有限公司(简称“液压集团”)和公司间接控制人天津百利机械装备集团有限公司(简称“百利机械”)通知,为深化国有企业改革,创新体制机制,液压集团拟进行混合所有制改革,通过增资扩股的方式实现天津百利机械装备集团有限公司及新引进的两名战略投资者分别对液压集团持有40%、39%、21%的股权比例,进而形成相互促进和相互制衡的股权结构。公司称,混改方案如获通过并实施完成,液压集团股权结构将发生重大变化,或将导致上市公司实际控制人发生变更。随着液压集团混改开启,天津国企改革正进一步加速。今年年初,天津市国资委公布了今年混改的目标任务,拟在5-6家集团开展集团层面混改试点,力争完成两家试点,2018年全面推开。对二级及以下企业,本着“靓女先嫁”的原则,今年计划安排30%左右混改,2018年重点推进,2019年收尾,确保各项改革任务落地结果。今年6月6日,在天津融洽会期间,天津市国企混改更是抛出了大手笔,推出了由几十家天津市属集团梳理的200个混改招商项目,拟为天津市国有企业引入发展资金1100多亿元。这些混改招商项目中,一级集团层级混改项目20个,引资规模超百亿的就有4个。 Ÿ 点评:天津市国资委副主任杨宏彦表示:“国企混改的首要目标是解决体制机制问题。天津市国企混改层级由二级以下企业提升到一级集团层面,由‘少数靓女先嫁’提升到靓女、平女、丑女‘三女齐嫁’。天津市要引入真正的战略投资者推进分类国企改革,在竞争性国企股权结构改革中国有资本可控股也可不控股。”据悉,天津市确立了“一二三”的国企改革思路,即一个总要求、两大块工作、三个一批重点改革任务。一个总要求是指,除涉及国家安全领域的国有企业全部进行混改。两大块工作是指,推进改革和稳妥安置职工。三个一批重点改革任务是指,稳妥推进公益性国企改革、全面推进竞争性国企混改、统筹推进要素剥离重整混改。可以关注天津相关国企天津港、天保基建、力生制药、百利电气、天药股份、创业环保等。 |
今日事件
今日重大财经数据和事件 | ||
北京时间 | 地区 | 数据和事件 |
09:00 | 中国 | 中国10月制造业PMI(预估为52,前值为52.4) 中国10月非制造业PMI(前值为55.4) |
中午时分 | 日本 | 日本央行货币政策决定 |
13:00 | 日本 | 日本9月新宅开工同比(预估为-3.2%,前值为-2%) |
14:30 | 日本 | 日本央行行长黑田东彦记者会 |
14:30 | 法国 | 法国第三季度GDP环比初值(预估为0.5%,前值为0.5%) |
14:45 | 法国 | 法国10月消费价格同比初值(预估为1%,前值为1%) |
18:00 | 欧元区 | 欧元区9月失业率(预估为9%,前值为9.1%) 欧元区第三季度GDP环比初值(预估为0.5%,前值为0.6%) 欧元区第三季度GDP同比初值(预估为2.4%,前值为2.3%) |
20:30 | 加拿大 | 加拿大8月GDP环比(预估为0.1%,前值为0%) 加拿大9月工业生产价格环比(预估为0.2%,前值为0.3%) |
22:00 | 美国 | 美国10月世界大型企业研究会消费者信心指数(预估为121.4,前值为119.8) |
今日全球主要市场无节假日休市 |
以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等
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