指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,427.79

0.36

深证成指

11,553.24

0.92

沪深300

4,075.90

0.69

创业板指

1,884.11

0.96

中证500

6,611.35

0.76

万得全A

4,727.89

0.64

恒生指数

29,136.57

0.79

国内股市

Ÿ    周四两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.36%报3427.79点；深成指涨0.92%报11553.24点；创业板涨0.96%报1884.11点，成交量小幅萎缩。股指震荡再度小幅上涨，但成交量一直没能大幅放开，资金观望仍较多，还需适当保持警惕。个股操作上，建议维持空仓，等待回调的低位再加仓不迟。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金129亿元。其中，1211只个股获资金净流入，2024只个股出现资金净流出，主力资金出逃微幅缩小。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.79%，报29136.57点，继续刷新近10年新高。恒生国企指数涨1.45%，恒生红筹指数涨0.43%。中国神华升5.6%领涨蓝筹。内险股再发力，多只个股再创新高。大市成交1144.6亿港元，为连续第4日超千亿。

Ÿ    两融余额三连升，续创22个月新高。截至11月8日，A股融资融券余额为10176.21亿元，较前一交易日的10123.94亿元增加52.27亿元。

Ÿ    祥源文化、龙薇传媒及赵薇黄有龙等遭证监会行政处罚和市场禁入。据告知书，龙薇传媒在自身境内资金准备不足，相关金融机构融资尚待审批，存在极大不确定性的情况下，以空壳公司收购上市公司，且贸然予以公告，对市场和投资者产生严重误导。

Ÿ    中国证券报：按照全国中小企业股份转让系统发布的《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》的规定，挂牌私募须在11月10日向股转系统提交整改报告，历时一年多的挂牌私募自查整改宣告结束。据了解，部分私募管理费收入占比与资管规模达标困难，面临摘牌风险，而三类股东或成为后续工作难点。

重要新闻

Ÿ    商务部部长钟山出席中美企业家对话会称，这两天两国企业达成的经贸合作金额达到2535亿美元。既创造了中美经贸合作的纪录，也刷新了世界经贸合作史上的纪录。

Ÿ    统计局：10月CPI同比上涨1.9%，涨幅连续9个月低于2%；1-10月平均CPI比去年同期上涨1.5%。10月PPI同比上涨6.9%，环比上涨0.7%；1-10月平均PPI同比上涨6.5%。

Ÿ    海通姜超：10月通胀略超预期；需求端地产基建走弱叠加基数效应，11月PPI同比涨幅或回落至5.2%。招商宏观：预计到年底CPI仍将维持缓慢上行趋势；PPI大概率将呈现缓慢下行态势。天风固收：CPI数值较高源于基数效应，需提防单月波动带动CPI达到2%；PPI需提防原油价格上涨的持续演化。

Ÿ    外交部：将大幅度放宽金融业，包括银行业、证券基金业和保险业的市场准入，并逐步适当降低汽车关税。中美双方愿进一步加强宏观经济政策包括财政、货币和汇率政策的协调。在2018年6月前在自贸试验区范围内开展放开专用车和新能源汽车外资股比限制试点工作。

Ÿ    发改委举行《关于协同推进“一带一路”产能合作的框架协议》签约仪式。中国银行、国家开发银行、中国出口信用保险公司、工商银行、中国国际金融股份有限公司分别与发改委签约。

Ÿ    江苏省财政厅公布了《关于进一步推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》，严禁市县政府借PPP模式变相举债融资，坚决防止PPP模式异化为地方政府新的融资平台。同时，江苏省强化财政承受能力论证10%“红线”的硬性约束。

Ÿ    基金业协会：截至10月底，协会已登记私募基金管理人21628家，已备案私募基金63248只，管理基金规模10.77万亿元；已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有183家，管理基金规模在50-100亿元的224家。

Ÿ    山东房地产“限售”城市不断扩容，继青岛、济南、威海、聊城、德州、滨州之后，菏泽、东营先后以市政府办公室名义下发“关于进一步加强房地产市场调控工作的通知”，均涉及“限售”措施。

Ÿ    深圳市交委透露，截至8月，深圳已建成含有出租车充电桩站点55座，已经通电运营的充电桩1914个，而充电桩缺口依然很大。未来，深圳将在全市建设7000个路边充电桩，满足电动出租车以及市民新能源车辆的充电需求。

Ÿ    上海市发布鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见，涉及总体要求、设施配建、引导发展、强化管理、完善保障5个方面，提及政府企业与用户的各方责任、保证用户资金和信息安全、慢行交通路权保障、违法处罚及退出机制等方面。

Ÿ    腾讯公布，今年9月微信的平均日登录用户9.02亿，较去年同期增长17%；公众号月活跃账号数350万，较去年增长14%；公众号月活跃粉丝数为7.97亿，较去年增长19%；目前小程序覆盖的服务类目涉及20+个行业，200+个行业细分类目。

Ÿ    工信部印发《高端智能再制造行动计划（2018-2020年）》，计划称，到2020年突破一批制约我国高端智能再制造发展的拆解、检测、成形加工等关键共性技术，智能检测、成形加工技术达到国际先进水平；推动建立100家高端智能再制造示范企业等，带动我国再制造产业规模达到2000亿元。

Ÿ    中国石化、中投海外、中国银行和阿拉斯加州政府、阿拉斯加天然气开发公司（AGDC），共同签署了中美联合开发阿拉斯加LNG项目意向性文件，将建设由北坡气田供应到阿拉斯加湾尼基斯基港的长输管线，以及2000万吨/年的液化厂等设施。

Ÿ    在特朗普首次访华期间，通用电气与中国合作伙伴签署了3项商业协议，总价值达35亿美元。协议包括吉祥航空为其波音787机队订购GEnx发动机，工银租赁为其波音737MAX飞机订购CFM公司LEAP-1B发动机，还与大唐集团签署“一揽子”项目合作协议。

上市公司重要公告

Ÿ    金一文化实控人和全体高管拟增持不低于10亿元；深大通终止筹划资产重组；中国武夷终止定增计划；赤天化、香江控股筹划重组；圣阳股份筹划收购新能源行业资产；佳发安泰推出200万股股票激励计划；浙江龙盛实控人之一拟斥资1.8亿-3亿元增持；美锦能源拟收购锦富煤业；古鳌科技两股东拟清仓减持不超过公司5.45%股份；陕西金叶实控人袁汉源累计增持3%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,461.94

-0.43

纳斯达克指数

6,750.05

-0.58

标普500

2,584.62

-0.38

日经225

22,654.52

-0.94

富时100

7,484.10

-0.61

德国DAX

13,182.56

-1.49

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体下跌，道指跌逾100点。道指收跌0.43%，报23461.94点。纳指收跌0.58%，报6750.05点。标普收跌0.38%，报2584.62点。美国参议院推迟下调企业税。道指结束了此前连续7个交易日上涨的趋势。科技股领跌。

Ÿ    欧洲三大股指全线下跌。英国富时100指数收跌0.61%，报7484.1点；法国CAC40指数收跌1.16%，报5407.75点，创三个月以来最大单日跌幅；德国DAX指数收跌1.49%，报13182.56点，创三个半月以来最大单日跌幅。

Ÿ    周四披露的美国参议院版税改方案中，在如何调整企业税、州及地方税(SALT)扣抵及房地产税等方面，与众议院版税改均有所不同。参议员表示，他们希望把企业税从35%降至20%，但是在2019年实施，不赞成即刻生效。两院税改版本细节逐渐浮现，美股随之下滑。投资者忧心两院税改歧见，对参院税改案将企业税减税延后实施也感到不安。

Ÿ    美国上周申请失业金的人数增长超过预期，表明失业金申请处理工作在因为近期飓风而中断后，现已开始恢复。劳工部周四公布，经季节调整后11月4日止当周初请失业金人数增加1万人至23.9万人。路透调查分析师预估为升至23.1万人。数据公布后，美国公债收益率持于日高附近，美元削减跌幅，美国股指期货略跌。

Ÿ    欧盟执委会周四称，欧元区经济今年料录得十年来最快增速，这比执委会今年稍早做出的预估大幅上调，但经济扩张步伐在明后两年料有所放缓。执委会指出，欧元区19国经济今年料整体增长2.2%，高于2016年的1.8%。欧盟5月时曾预估今年增长率为1.7%。执委会并预计2018年经济增速将放缓至2.1%，2019年料增长1.9%。此外，欧洲央行指出，下半年欧元区经济成长势头可能持续不坠。“整体而言，最新经济指标大致符合2017下半年持续强劲增长的态势。”

Ÿ    瑞士央行总裁乔丹周四称，瑞士央行仍致力于超宽松货币政策，并认为目前瑞郎“估值偏高”。但他并未重申瑞郎被“严重高估”。乔丹还称，瑞士央行负利率政策是管理通胀的一个重要工具，央行在货币政策方面仍有“回旋余地”。该央行目前利率为负0.75%。

Ÿ    路透短观调查周五显示，日本11月制造业者信心从上月的十年高位下降，但仍然表现强劲，凸显经济持续扩张。服务业企业信心则上升，进一步显示复苏的范围在扩大。11月制造业景气判断指数从10月的正31降至正27，非制造业景气判断指数上升1点至正31。未来三个月制造业和服务业景气判断指数料将基本持稳。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.53

-0.37

美元/人民币

6.6378

0.09

欧元/美元

1.1641

0.40

英镑/美元

1.3145

0.22

美元/日元

113.47

-0.35

Ÿ    在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.6378元，较上日夜盘结束时下跌0.09%。离岸人民币兑美元日内跌逾百点，刷新日低至6.6444。稍早公布的人民币兑美元中间价调贬48个基点，报6.6325。

Ÿ    外管局：三季度境外投资者对中国境内金融机构直接投资净流入81.85亿元，中国境内金融机构对境外直接投资净流入50.30亿元。

Ÿ    美元指数跌0.37%，报94.5306，投资人担心减税实施时间将被推迟。欧元兑美元涨0.4%，报1.1641，刷新四个交易日新高。美元兑日元下跌0.35%，报113.47。美元兑瑞郎跌0.63%，报0.9939，触及两周低位。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.03

0.40

COMEX黄金

1285.8

0.20

COMEX白银

16.985

-0.90

LME铜

6808.0

-0.70

LME铝

2093.0

-0.80

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。铁矿石收跌1.81%。焦炭收跌3.83%，动力煤收平，焦煤收涨0.12%。玻璃、PTA收涨1.15%，0.98%。豆二、豆粕、菜粕分别收涨1.69%、0.5%、0.45%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.11%、0.18%。橡胶、沥青分别收跌0.36%、0.24%。

Ÿ    油价升近1%，受助于主要出口国减少供应，以及对沙特政局发展的持续担忧。布兰特原油收高0.44美元，或0.7%，报每桶63.93美元，仍接近周二盘中触及的2015年6月以来最高的64.65美元。美国原油收升0.46美元，或0.8%，报每桶57.27美元，略低于本周触及的逾两年高位57.69美元。

Ÿ    黄金上涨，因美元下跌，带动黄金盘中触及三周高位，这是连日来的第二次。钯金下滑，但今日盘中仍留守在16年峰值附近。现货金收高为每盎司1,284.91美元，此前触及10月20日来最高1,288.13美元。美国12月期金收涨3.80美元，或0.3%，报每盎司1,287.50美 元。

Ÿ    伦敦期镍大跌逾3%，从上周触及的逾两年高位进一步回落。上周投资人臆测电动车热潮会带动需求，刺激期镍急升。LME数据显示，镍库存较周二的近七周低点增加了2,352吨。LME三个月期镍收低3.1%，报每吨12,300美元，今日跌幅为9月22日来最大。三个月期铜收低0.7%，报每吨6,808美元，回吐盘中稍早升幅，今日低见近一个月最低的6,761.50美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

1.00

3个月美元LIBOR

1.4098

0.72

中国10年期国债

3.8863

1.38

3个月SHIBOR

4.4568

1.91

DR007

2.9000

-30.00

Ÿ    央行周四进行200亿7天、100亿14天和100亿63天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。此外，央行就7、14、28和63天期逆回购操作需求询量。

Ÿ    国债期货午后弱势震荡，尾盘小幅跳水收跌。10年期债主力T1712跌0.17%，5年期债主力TF1712跌0.06%。银行间现券收益率小幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行1.01bp报4.5625%，10年国债活跃券170018收益率上行2.66bp报3.9%。

Ÿ    招商宏观：境外机构10月大幅增持人民币债券446亿元，连续8个月增持人民币债券，增持国债329亿元，增持同业存单规模明显下降至163亿元，中美利差走扩以及人民币汇率趋稳等因素均是境外机构继续增持人民币债券的重要考量。

Ÿ    美国公债收益率上涨，10年期公债收益率从近三周低点反弹，因本周有公债和公司债供应，这被对联邦税改计划能否通过的担忧部分抵消。收益率曲线从十年最平水准趋陡，因参议院共和党提出的税改议案同众议院共和党的版本不同。10年期美债收益率涨逾1个基点至2.33%。两年期公债收益率跌1个基点至1.633%。路透数据显示，两年期/10年期公债收益率差在稍早触及十年新低65.9个基点，之后扩阔至69.8个基点。

Ÿ    商务部数据显示，特朗普访华期间，两国企业共签署合作项目34个，金额达2535亿美元，商业合作成果丰硕。这既创造了中美经贸合作的纪录，也刷新了世界经贸合作史上的新纪录。

Ÿ    点评：从已经披露的信息来看，两国经贸合作项目集中在能源、环保、技术信息、农业、医疗卫生等领域，尤其是能源领域频现百亿级大单。中国国家能源投资集团（不久前由神华集团和国电集团重组而来）与西弗吉尼亚州宣布框架协议，对后者页岩气和化学品生产项目投资837亿美元，这是一系列美国投资项目中规模最大的一项。中国石化、中投海外、中国银行和阿拉斯加州政府、阿拉斯加天然气开发公司共同签署了《阿拉斯加液化天然气项目联合开发协议》，价值430亿美元。中石油与切尼尔能源公司签署了《关于LNG长约购销的谅解备忘录》，涉及金额110亿美元。海默科技（300084）在美国拥有油气区。公司自主创新的多相计量技术被英国石油（BP）等国际能源巨头列举为“决定未来油气工业成功的五大关键技术”之一。宝莫股份（002476）是行业领先的三次采油及水处理化学品生产供应商，与中石油、中石化、中海油及多家科研机构建立长期战略合作关系。金洲管道（002443）是我国配套最为齐全的油气输送用管道制造企业，参与了一系列海外项目。玉龙股份（601028）油气等输送用焊接钢管产品已被广泛应用于中石油、中石化、燃气公司的油、气管网建设以及城市管网建设项目中。

基本金属-钒

Ÿ    近日钒系产品价格全线上涨。十月底以来五氧化二钒、钒铁等钒产品连续多日上调报价，累计涨幅最高达30%。偏钒酸铵9日上调报价4%，报101500元/吨，十月底至今涨幅接近30%。钒铁9日上调4%，最新报价133500元/吨，10月底至今涨幅已达到25%。98%五氧化二钒片钒及粉钒9日均上调5000元，最新报价12450元/吨与117000元/吨，近十日涨幅均超过20%。钒氮合金最新报价186500元/吨，较上一日上调5000元，10月底至今涨幅接近25%。

Ÿ    点评：受主产区环保停产及企业检修影响，钒系产品产量及开工率不高。片钒原料及钒合金等产品库存不足。部分产品货源十分紧缺，企业惜售心态加重，供应紧张。需求方面明显回暖，市场进入冬储阶段，钢厂及贸易商对钒系产品采购积极，但苦于没有货源。预计后市钒系产品供不应求情况有望延续，价格或将继续走强，相关企业有望受益。西宁特钢（600117）子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。河钢股份（000709）子公司承钢公司是我国第二大钒生产基地。

化工-硝酸

Ÿ    近日国内硝酸市场价格大幅上涨，11月8日，硝酸均价为1941元/吨，与11月1日相比，上涨了36.6%，同比上涨67.39%。安徽主流厂家出厂价在2100元/吨，山东地区主流厂家出厂价在1900元/吨，江苏地区主流厂家报价在2200元/吨，受到河南某大型厂商停车影响，市场供销紧张，各地硝酸厂商交投情况乐观，货量偏紧。

Ÿ    点评：上游液氨价格持续拉升，硝酸价格受原料影响不断走高；下游市场行情持续走高，苯胺价格收于在11803元/吨附近，TDI 价格维持在38500元/吨，下游行情均出现上涨迹象，对硝酸有明显利多。供需偏紧是此次硝酸价格上涨的主因，加之上游的成本提振，更加速了硝酸提价的速度，预计短期内硝酸价格或持续拉升。随着近日硝酸价格大幅上涨，相关公司业绩有望超预期。金禾实业（002597）是硝酸行业龙头企业之一，现有浓硝酸产能12万吨/年。兴化股份（002109）拥有10万吨浓硝酸产能。其他个股：丰元股份（002805）、沧州大化（600230）。

电子元器件-全面屏

Ÿ    据悉，小米和OPPO将在明年发布的智能新机中使用3D感应的面部解锁方案，最快在明年3月至4月进入量产，有助于提升中国未来高端机型的硬件配置。该3D面部解锁方案由奇景光电和高通公司合作开发，将采用信利光电生产的传感器模组。高通3D深度传感器利用红外线接受三维深度数据，形成高分辨率的深度数据，可以准确识别人脸，在低光环境下也能进行三维重建。

Ÿ    点评：人工智能时代，拍照摄像和三维建模是人机交互的两大核心问题，3D深度视觉进入消费级智能终端将是大势所趋。此外，3D识别的应用意味着手机屏幕不需要给指纹识别留出空间，将进一步推动全面屏的渗透率提升。深天马A（000050）已具备量产全面屏的能力，正推进与客户的合作。长信科技（300088）子公司德普特是OPPO等厂商高端机型的主力供应商，具备全面屏批量供货能力。水晶光电（002273）、联创电子（002036）分别生产近红外窄带滤色片和光学镜头。

Ÿ    2017APEC峰会11月6日至11日在越南岘港举行；东盟成立50周年东亚峰会定于11月13日开幕，国家主席习近平2017年11月12日至13日将到越南出席亚太经合组织（APEC）第二十五次领导人非正式会议，并对越南进行国事访问。由于各项茂物目标（Bogor  Goals）完成的期限快要到期，努力按期完成各项茂物目标包括“促进区域经济一体化”已成为2017年APEC的重要优先事项。机构分析称，随着“一带一路”建设的推进，中国与东盟国家港口在基础设施、通关、港航物流、临港产业园区等领域合作取得可喜进展，其中北部湾港是我国大陆距马六甲海峡最近的港口，是西南地区最近的出海口，目前正构建与东盟47个港口的海上互联互通及中国——东盟港口城市合作网络。个股可关注：北部湾港、五洲交通。