指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,388.17

0.49

深证成指

11,373.74

1.41

沪深300

4,020.89

0.71

创业板指

1,850.30

0.95

中证500

6,511.10

1.31

万得全A

4,661.16

0.88

恒生指数

28,596.80

-0.02

国内股市

Ÿ    周一两市小幅反弹，上证综指收盘涨0.49%报3388.17点；深成指涨1.41%报11373.74点；创业板涨0.95%报1850.30点，成交量微幅萎缩。股指探底后反弹，3350点一带支撑暂时有效，个股也纷纷反弹。预计股指短期将震荡寻支撑，个股操作上，建议继续维持持仓，等待反弹行情。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金58.82亿元。其中，1337只个股获资金净流入，1891只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小。

Ÿ    香港恒生指数跌0.02%，报28596.8点；国企指数跌0.67%，报11524.64点；红筹指数跌0.3%，报4404.28点。大市成交1117.12亿港元，上一个交易日成交889.4亿港元。

Ÿ    两融余额连降两日，仍保持万亿规模。截至11月3日，A股融资融券余额为10000.01亿元，较前一交易日减少44.05亿元。

Ÿ    辽宁省印发国有企业公司制改制工作实施方案，明确年底前，按辽宁省各级国资委监管企业（不含金融、文化企业），将全部改制为有限责任公司或股份有限公司。

重要新闻

Ÿ    央行副行长易纲：从明年起正式实行全国统一的市场准入负面清单制度，无论是国企还是民企，无论是内资还是外资，无论规模大小，均“权利平等、机会平等、规则平等”，享有同等市场准入条件。

Ÿ    财政部：今年12月1日至2019年12月31日，对金融机构向农户、小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税；2018年1月1日至2020年12月31日，对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税。

Ÿ    廊坊市日前颁布《廊坊市户口迁移管理实施细则》，户籍政策大幅度收紧。一位接近官方人士称，新户籍制度一是为了配合北京人口疏解政策，进一步严控环京、环雄安地区人口增加；第二利用稀缺的户籍政策引进人才，为当地经济转型升级做基础。

Ÿ    海通宏观姜超：中国央行货币政策框架从货币政策目标、政策工具和政策传导机制三个方面发生转变。展望未来，完善双支柱框架，大水漫灌难现。从“大水漫灌”刺激经济，到“精准调控”降低杠杆，央行的政策思路出现了明显变化。在去杠杆取得显著成果，或者经济出现大幅回落之前，货币政策将不会出现大幅放松。

Ÿ    中国基金业协会数据显示，截至三季度末，证券期货经营机构私募资产管理业务规模为30.19万亿元，在过去两个季度连续下降，累计降幅达10.6%；其中，“通道”业务下降更加显著，累计降幅达11.4%。

Ÿ    上海市常务副市长周波表示，上汽将于明年推出全铝车身的新能源汽车，另外激光雷达、毫米波雷达等关键零部件发展迅速；将加快打造智能网联汽车生态，争取建成中国的智能网联汽车高地。

Ÿ    工信部：将从四方面推动智能网联汽车发展。一是将推动适用于智能网联汽车的法规制定；二是构建生态，实现车、路、人、云的互联互通；三是加强智能网联汽车等的安全等监控；四是深加快中国标准制定和推出。

Ÿ    《重庆市新材料产业发展实施方案》显示，到2020年，重庆新材料产业集群将力争实现销售收入1500亿元的目标，未来重庆将做强具有优势的先进基础材料；同时引进先进制造业急需的关键战略材料；还将培育先导地位的前沿新材料。

Ÿ    新华社：武汉投资100亿元开发行业特种机器人，包括生产自动驾驶汽车、水下作业机器人和排雷机器人等行业特种机器人。

Ÿ    中国水泥协会：所有水泥企业都必须无条件的执行错峰生产政策；对于各地电石渣替代石灰石生产水泥的企业执行错峰生产问题，要求各地参照《新疆电石渣水泥企业错峰生产协调会议纪要》执行，试行“错峰置换”。

上市公司重要公告

Ÿ    大东南终止筹划资产重组；美锦能源停牌筹划收购资产；量子高科停牌系筹划重组；荣华实业大股东筹划重大事项，控股权或变更；通威股份拟投资120亿建高效晶硅电池项目；大北农拟收购荃银高科4.9%股权，并计划不超4亿元增持；中国铁建拟发行可转债不超100亿元，投资地铁高速项目；丝路视觉董事等拟合计减持不超8.96%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,548.42

0.04

纳斯达克指数

6,786.44

0.33

标普500

2,591.13

0.13

日经225

22,562.51

0.06

富时100

7,562.28

0.03

德国DAX

13,468.79

-0.07

国际要闻

Ÿ    美国股市周一升至纪录新高，因对合并交易的乐观情绪，且投资者押注共和党的下调企业税计划将提振企业利润。道琼工业指数收高9.23点，或0.04%，至23,548.42点；标准普尔500指数收涨3.29点，或0.13%，至2,591.13点；纳斯达克指数收升22.00点，或0.33%，至6,786.44点。

Ÿ    欧洲股市小涨，虽然欧元区经济数据乐观，油价上涨，但未能抵消令人失望的企业业绩和公司消息带来的影响。泛欧STOXX 600指数小升0.1%，报396.59点，距离两年高位不远。英股富时指数收高0.03%，德股DAX指数跌0.07%；法股CAC-40指数挫0.19%。

Ÿ    美国纽约联邦储备银行周一证实，其总裁杜德利希望于2018年中退休。他是金融危机期间及危机结束后最有影响力的货币决策者之一。不到一周前美国总统特朗普刚刚提名了新的美联储主席，杜德利将提前退休的消息令人对美联储的领导层又产生一个疑问。现年64岁的杜德利将在2019年1月任期结束前离任。他是过去十年美国大举货币刺激政策最有力的支持者之一，并平稳地领导着审慎的市场操作。纽约联储董事会称，寻找继任者的委员会已开始工作，争取在明年中前提名一位继任者。

Ÿ    美国总统特朗普周二访问韩国将直接置身于朝鲜半岛核武僵局，他的言论可能会进一步加剧与朝鲜领导人金正恩的紧张关系。韩国是特朗普亚洲五国之行的第二站，他将访问汉弗莱营美军基地，此地据韩朝边境约100公里。白宫称，特朗普此行意欲展示美国对朝鲜核武和导弹威胁所采取的强硬立场，但当地的许多人士担心，特朗普充满火药味的言辞可能加剧朝鲜半岛发生军事冲突的风险。

Ÿ    周一公布的调查显示，欧元区10月经济动能有所减弱，但增长仍强劲；同时企业定价力上升，能够将更多成本转嫁给消费者。欧元区10月IHS Markit综合采购经理人指数(PMI)跌至56.0，低于9月的56.7；但高于10月初值55.9，且稳稳高于荣枯分界线50。尽管企业提价的速度为2011年中段以来最快，新订单增速仍加快。产出物价分项指数从52.7升至七个月高位53.1。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.72

-0.21

美元/人民币

6.6339

-0.05

欧元/美元

1.1611

0.03

英镑/美元

1.3172

0.73

美元/日元

113.70

-0.31

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.05%，报6.6339元。人民币兑美元中间价报6.6247，调贬175个基点，为10月27日来最大降幅。

Ÿ    外汇局发布国际收支平衡表初步数据显示，三季度资本和金融账户逆差371亿美元；三季度非储备性质的金融账户逆差72亿美元，储备资产增加299亿美元。

Ÿ    美元指数下跌0.21%，报94.7239，回吐部分近期涨幅，交易商在税改前景和美联储货币政策委员会成员不确定的情况下态度谨慎。美元兑加元跌0.47%，报1.2704，因原油价格触及2015年7月来最高水准。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.29

3.00

COMEX黄金

1282.5

1.00

COMEX白银

17.240

2.40

LME铜

6970.0

1.10

LME铝

2171.0

-0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨3.63%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨4.19%、1.91%、1.16%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.26%、0.44%、0.14%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.14%、0.64%、0.91%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.00%、1.05%。橡胶、沥青分别收涨0.79%、0.16%。

Ÿ    油价劲升3.5%，触2015年7月以来最高水平，因沙特王储通过肃贪巩固大权，且美国活跃钻机数减少，市场继续收紧。布兰特原油收高2.20美元，或3.5%，报每桶64.27美元。美国原油收高1.71美元，或3%，报每桶57.35美元。两大合约均触及2015年7月初以来最高水平。

Ÿ    金价周上涨1%，因地缘政治风险推动投资者买入避险资产而扩大升幅，此前黄金连续三周下跌。现货金收高为每盎司1,281.51美元。美国12月期金收涨12.40美元，或1%，报每盎司1,281.60美元。

Ÿ    伦敦期镍和期铜上涨，受电动车行业需求稳健、中国治理污染和全球经济成长强劲的迹象提振。伦敦期镍上涨1.5%，收报每吨12,920美元；上周已经大涨近10%，并触及2015年6月来最高的13,000美元之上的高位。伦敦期铜收高1.1%，至每吨6,970美元；铜价本季度迄今累计上涨7%，料将录得连续第六个季度上涨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3200

-2.00

3个月美元LIBOR

1.3919

0.06

中国10年期国债

3.8694

-1.22

3个月SHIBOR

4.4294

0.77

DR007

2.7500

-15.00

Ÿ    央行周一不开展公开市场操作，当日净回笼1600亿。本周央行公开市场有6900亿逆回购到期。Shibor涨跌不一，短期品种续跌，7天Shibor跌2.79bp报2.7970%。

Ÿ    国债期货尾盘拉升小幅收高，10年期债主力T1712涨0.19%，5年期债主力TF1712涨0.11%。银行间现券收益率窄幅波动，10年国开活跃券170215收益率下行0.86bp报4.49%，10年国债活跃券170018收益率下行0.98bp报3.87%。

Ÿ    美国短期与长期公债收益率差触及10年来最窄水平，因国内通胀低迷，支持了对长债的需求。路透数据显示，两年和10年期公债收益率差收窄至70个基点之下，为2007年11月以来首见。指标10年期公债收益率跌2.5个基点，报2.318%，盘中触及两周最低。两年期公债收益率小跌近1个基点，报1.617%。

Ÿ    周一，纽约原油期货主力合约上涨3.07%，站上每桶57美元，创出逾两年以来新高，伦敦布伦特原油亦升至每桶64美元上方。高盛认为，原油市场正在走向再平衡，预计今年日需求量增长160万桶，明年再度表现强劲，日需求量增长150万桶；如果OPEC和俄罗斯延长减产计划，库存有望降至2011年至2015年的平均水平以下，市场进一步进入短缺状态。此外，沙特王储上周末开展反贪行动，拘留多名要员，也令市场担忧原油供给受影响。

Ÿ    点评：OPEC近三个月的减产执行率已逐步提升，加之全球主要经济体经济增长向好，正在从供需两方面利好原油市场。新潮能源（600777）近几年在美国核心油气开发区域积极收购油气资产。新奥股份（600803）参股澳大利亚领先的油气生产商Santos。

发电设备-核电设备

Ÿ    能源局网站6日显示，能源局局长努尔·白克力近日与国家开发银行董事长胡怀邦共同签署《关于支持核电技术创新及“走出去”的战略合作协议》。努尔·白克力表示，希望双方不断深化合作，进一步服务国家能源发展战略，持续推进能源绿色发展。胡怀邦表示，国家开发银行将与国家能源局一道，发挥开发性金融优势，服务清洁低碳、安全高效能源体系建设，推动核电“走出去”战略取得新成就。

Ÿ    点评：核电是我国高端设备制造产业出口的王牌之一，如果几家核电央企战略重组成功，将有效整合核电资源形成合力，推动出口。考虑到美国西屋公司已破产，俄、日由于事故核技术较难推广，德、韩计划“弃核”，未来真正争夺全球市场的国家仅剩中、法，产业链上的相关公司如台海核电（002366）、中国核建（601611）、东方电气（600875）、应流股份（603308）、沃尔核材（002130）等有望受益。

半导体-分立器件

Ÿ    据媒体消息，国内最大的分立半导体器件制造商乐山无线电最近发布售价调整公告函称，由于当前原材料价格和人工成本持续上涨，市场需求旺盛，供需缺口不断扩大，公司12月1日起对产品价格在当前售价基础上调升10%以上。今年以来，从电阻、电容到Mosfet、IGBT 等半导体器件涨价直至第四季度仍未见缓和，行业景气仍将持续。

Ÿ    点评：半导体分立器件作为介于电子整机行业以及上游原材料行业之间的中间产品，是半导体产业的基础及核心领域之一。据世界半导体贸易统计组织预测，2018年市场规模超过200亿美元。中国市场增长更快，年化增速在10%以上。汽车是分立器件最大的应用领域，新能源汽车单台用量达到387美元，是传统汽车用量的5倍以上，而未来几年新能源汽车均将保持每年50%以上高速发展。汽车电子化催生半导体用量快速提升，随着智能驾驶逐步走向商用，未来对半导体的需求将呈现爆发态势。A股半导体分立器件厂商有扬杰科技（300373）、台基股份（300046）、苏州固锝（002079）、联创光电（600363）、华微电子（600360）等。

半导体-芯片

Ÿ    中科院孵化的寒武纪科技公司6日发布新一代人工智能芯片，采用与“阿尔法狗”类似的深度学习技术，适用范围覆盖了图像识别、安防监控、智能驾驶、无人机、语音识别、自然语言处理等人工智能的重点应用领域。寒武纪CEO陈天石介绍，与传统芯片不同，寒武纪的人工智能芯片模拟大脑的神经元和突触，一条指令即可完成一组神经元的处理。这种计算模式在做智能处理时，比如识别图像，效率要比传统芯片高几百倍。

Ÿ    点评：在即将到来的AI时代，神经网络要求芯片支持大规模的并行计算，而这与传统的处理器串行计算有着本质的不同，人工智能有望成为实现弯道超车、带动传统产业赶超发达国家的战略性产业。中科创达（300496）是华为麒麟970芯片人脸识别应用提供方。中科曙光（603019）成功研制出首款搭载寒武纪AI芯片的人工智能服务器Phaneron。科大讯飞（002230）最新公告，拟于9日在北京国家会议中心举行“以人为本A.I.赋能——2017科大讯飞年度发zz布会”。此外，讯飞“智医助理”机器人顺利通过“2017年临床执业医师综合笔试”，进一步验证了公司在认知智能技术研发方面取得的显著进展。

电子元件及设备-智能驾驶

Ÿ    11月6日，《2017年世界智能网联汽车大会上海宣言》在第19届中国国际工业博览会期间发布。工业和信息化部部长苗圩、上海市常务副市长周波、英国智能网联汽车中心首席执行官伊恩-福布斯、美国国际交通创新中心首席技术官约阿希姆•泰伯等共同参与发布。《宣言》倡议“加大智能网联汽车前瞻和共性关键技术的创新，建立智能网联汽车研发、测试、评价、示范等公共平台，积极推进智能网联汽车在世界各国的持续发展”；“共同加强建设智能网联汽车法规和标准体系，合作开展通讯传输、公共数据定义、信息安全等领域的标准研究，积极推动智能网联汽车扩大试点示范”。

Ÿ    点评：汽车的智能化将有助于提升其驾驶操控和安全性能；汽车的网联化是实现交通管理、信息服务的基础，也为实现汽车智能提供重要支撑。积极布局车联网与自动驾驶的创新技术和应用，推进汽车的智能化和网联化发展，对于加速产业转型升级、构建产业集聚以及有效解决能源消耗、环境污染、交通拥堵等问题都具有重要意义。亚太股份（002284）近日在互动平台表示，已明确将智能驾驶作为自身战略方向之一，并做了相应的布局，搭建了“控制算法+环境感知+车联网+系统集成”的智能汽车生态圈，依托现有的制动系统技术及资源，打造智能驾驶产业链。而与百度合作生产自动驾驶汽车的北汽也是亚太股份的核心合作伙伴，双方正在共同研发智能驾驶相关技术及产品。路畅科技（002813）是百度Apollo生态的重要战略合作伙伴，在智能驾驶、无人驾驶领域深耕已久，在技术储备和产品布局上，紧紧跟随了业界最新发展成果。

Ÿ    据媒体消息，上海自由贸易港方案将围绕货物、资金和人员三大要素的自由流动展开，自由贸易港在外汇管理、税收优惠、外籍人士领取中国绿卡以及外地员工落户方面都有希望取得突破。此外，自由港将力争实现“境内关外”的整体监管策略，以发展离岸贸易、离岸金融为发展方向。目前，方案正在寻求各有关部门指导完善。

Ÿ    点评：上海自由贸易港建设是国家需求和国家战略，是在自贸试验区建设基础上的创新与突破，是上海深化改革开放，从全球视角优化资源配置和整合的重大探索。今后政府监管模式、企业生产模式都将有重大突破，许多产业将由现在的生态许可制变成备案制和豁免验证，必将助力上海在更高层面实现物流、商流、信息流、资金流、人才流的自由高效流动，推动上海经济转型与发展。畅联股份（603648）、华贸物流（603128）、上海物贸（600822）、上港集团（600018）、上海机场（600009）、陆家嘴（600663）等公司有望受益。