指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,356.84

-0.18

深证成指

11,083.90

-0.62

沪深300

3,832.12

-0.29

创业板指

1,880.30

-0.77

中证500

6,636.02

-0.50

万得全A

4,634.85

-0.35

恒生指数

28,051.41

-0.38

国内股市

Ÿ    周二两市小幅下跌，上证综指收盘涨0.18%报3356.84点；深成指跌0.62%报11083.90点；创业板跌0.77%报1880.30点，成交量微幅放大。股指震荡小幅回落，深成指再创阶段新高后回探，预计短线股指小幅震荡还要维持一段时间，操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金323.21亿元。其中，970只个股获资金净流入，2169只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.38%报28051.41点，仍然坚守在28000点上方，恒生国企指数跌0.63%报11125.71点，恒生红筹指数跌0.41%报4428.13点。全日大市成交996.4亿港元，上一交易日成交1119.55亿港元。前期涨势如虹的纸业股集体回落，玖龙纸业跌逾4%，恒大健康延续昨日涨势，大幅收涨20%。该公司此前公告称，已成功竞得河南省郑州市荥阳市11宗地块国有建设用地使用权，包括居住用地及商服用地，总代价为18.3亿元人民币。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数为33.74万，前值为32.89万，环比增2.58%。

Ÿ    两融余额重拾升势，逼近9900亿元再创19个月高位。截至9月18日，A股融资融券余额为9890.04亿元，较前一交易日的9834.57亿元增加55.47亿元。

Ÿ    山西省银监局：山西省债转股工作逐步进入实施阶段，7家银行与7家煤炭、钢铁企业达成市场化债转股意向1120亿元，已落地资金158亿元。

重要新闻

Ÿ    国土部：国土部改革了报国务院批准城市用地审查报批管理办法：一是实行规划计划“双管控”；二是实行新增用地与建设用地存量挂钩；三是实行严格的用地会审制度；将跟踪做好城市用地实施工作，保障城市建设合理用地需求。

Ÿ    环保部部长李干杰在京主持召开环境保护部常务会议，审议并原则通过第一批国家生态文明建设示范市县审核意见、各省（区、市）环保约束性指标计划和《放射性废物的分类》。

Ÿ    外交部长王毅：45年来中美关系发展的历程表明，合作是两国唯一正确的选择；朝鲜半岛核问题必须通过和平方式解决；中国将继续严格执行安理会决议，承担应尽的国际义务，其他当事方也应负起应有的责任，发挥自身的作用。

Ÿ    河北省高院日前制定并印发《关于完善产权保护制度依法保护产权工作的实施意见》，要求依法保护农村集体经济组织及农民的财产权益，平等保护非公有制企业合法权益，依法服务雄安新区建设。

Ÿ    李克强会见新加坡总理李显龙时表示，愿意将一带一路与新加坡战略对接，提升中新贸易投资；并希望新方支持中方企业参与新马高铁项目。

Ÿ    发改委、农发行联合发文，加大对农民工等人员返乡创业的信贷支持，提出设立返乡创业平台建设贷、返乡创业实训基地建设贷、新产业新业态信贷通、返乡创业企业贷等四类专项贷款，重点支持返乡创业园区、返乡创业实训基地等的基础设施及配套设施建设。

Ÿ    中国基金报：保监会对外公布了保险资金委托投资业务整体情况，基金公司机构业务中的险资委外规模随之曝光。截至2017年6月底，公募基金公司受托保险资金规模达2517.30亿元，增长率为60.22%，占比达81.70%，其中汇添富，景顺长城、富国、易方达和广发基金排名前五位。

Ÿ    央行营管部：北京地区多家银行相继上调首套房贷款利率，央行营业管理部也注意到了这一点，房贷利率调整是银行根据市场资金水平变化的自主行为，符合政策要求和导向，对此央行营业管理部积极支持。

Ÿ    上海市发布建立上海市促进房地产市场健康发展联席会议制度的通知，联席会议总召集人为分管城乡建设和管理、住房、国土资源等的上海市副市长时光辉。

Ÿ    证券时报头版刊文称，房价稳定是大势所趋。当然，指望房价持续下跌，想“抄底”房价也不太可能。因为所谓房价稳定，是指房价不会大起大落，既不会大幅上涨，也不会大幅下跌。

Ÿ    新浪：中国考虑最早在2018年取消对外资持股新能源汽车业务的限制；取消自贸区外资对新能源汽车业务的持股限制。

Ÿ    第17届北京国际航空展览会9月19日在北京揭幕，中国商用飞机有限责任公司将再签超过100架C919订单。

Ÿ    国务院参事石定寰:“十三五”末光伏装机量将大大超过预定目标，当前中国光伏行业不仅数量全球第一，技术上也引领全球；建议绿色金融发挥作用，通过保险业减少用户风险。

Ÿ    中国旅游研究院发布报告预测：2017年国庆、中秋八天长假期间旅游市场将接待7.1亿人次，同比增长（按7天可比口径）10%；旅游收入将达到5900亿元，同比增长（按7天可比口径）12.2%。

上市公司重要公告

Ÿ    凌云股份、威尔泰终止重组；迪安诊断筹划定增及资产收购；中超控股控股权或变更；菲利华实控人拟减持6%；新湖中宝4.96亿向大股东转让资产；长电科技筹划定增。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,370.80

0.18

纳斯达克指数

6,461.32

0.10

标普500

2,506.65

0.11

日经225

20,299.38

1.96

富时100

7,275.25

0.30

德国DAX

12,561.79

0.02

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周二收盘小涨，但陷于狭窄区间内，金融股对大盘的提振最大，市场静待美联储结束两日会议后发布的政策声明。道琼工业指数微升39.45点或0.18%，至22,370.80点，连续第六日创下纪录收盘新高；标准普尔500指数微升2.78点或0.11%，至2,506.65点，过去六个交易日内第五日创收盘新高。纳斯达克指数小涨6.68点或0.1%，至6,461.32点，略高于9月13日收盘，创收盘最高纪录。

Ÿ    欧洲股市收盘变动不大，交投淡静，投资人静待美联储货币政策会议结果，但购并交易消息提振欧洲电信股上扬。电信股上扬0.9%至近四周最高水准，此前CNBC报导，美国无线电信运营商T-Mobile和Sprint正积极进行合并磋商。泛欧STOXX 600指数收平。英股富时100指数收高0.3%，德股DAX指数微升0.02%，法股CAC-40指数收高0.16%。

Ÿ    美国总统特朗普周二升级他与朝鲜(北韩)的对峙，威胁将“彻底毁灭”有2,600万人的朝鲜，特朗普还以“火箭人”来嘲讽朝鲜领导人金正恩。金融市场对特朗普的讲话反应甚微，多数主要资产日内接近持平。特朗普在联合国大会的演说锋芒毕露。他在演说中严词形容世界正面临巨大危险，以更显对抗的角度直面从伊朗到委内瑞拉等诸多国际挑战，且毫不掩饰地捍卫美国主权。“美国有很大的力量和耐心，但如果迫不得已必须保卫自己和盟友时，我们将别无选择，只能彻底毁灭朝鲜，”特朗普称。

Ÿ    美联储将于美东时间周三下午两点公布货币政策决定，分析师笃定美联储将会宣布缩减4.5万亿美元的资产负债表，但预计这次会议将维持利率不变。

Ÿ    美国8月房屋开工连续第二个月下滑，因独栋屋建筑活动反弹，被波动性较大的多户房屋建筑活动持续疲软所抵消。商务部称，8月房屋开工下滑0.8%，经季节性调整后年率为118万户；建筑许可急增5.7%，年率为130万户，为1月以来最高。数据公布后，美元指数走软，公债价格上扬，美国股市小涨。此外，劳工部公布，8月进口物价上涨0.6%，为1月以来最大涨幅，7月为下降0.1%；8月进口物价同比攀升2.1%，7月涨幅为1.2%。

Ÿ    六位消息人士对路透表示，欧洲央行决策者对于是否在10月会议上敲定结束印钞计划的明确时间看法分歧，他们很有可能至少保留再度延长购债操作的选项。消息人士称，欧元持续强势打压了通胀，导致欧洲央行决策者出现了分歧。他们还称，德国为首的鹰派准备缩减2.3万亿欧元的购债计划，但鸽派只是希望缩减每月购债规模。

Ÿ    墨西哥中部周二发生7.1级强烈地震，在数州造成逾百人死亡，人口稠密的首都墨西哥城也出现建筑物晃动，数以千计民众惊慌逃至街上。墨西哥总统培尼亚表示，墨西哥城有27座建筑物倒塌或部分倒塌。墨西哥官员表示，强震已造成至少119人死亡。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.84

-0.22

美元/人民币

6.5860

0.15

欧元/美元

1.1994

0.33

英镑/美元

1.3503

0.06

美元/日元

111.58

0.02

Ÿ    美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.586元，较上日夜盘结束时升0.15%。人民币兑美元中间价调贬111个基点，报6.5530，创逾两周最低，终结两日连升。

Ÿ    美元指数收跌0.22%，报91.8374，投资者等待美联储声明。美元兑日元上涨0.02%，报111.5850，朝鲜局势再度恢复平静，降低了对日元等避险资产的需求。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.48

-0.90

COMEX黄金

1310.6

0.00

COMEX白银

17.279

0.70

LME铜

6539.0

0.20

LME铝

2125.0

1.70

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌1.78%。焦煤、焦炭分别收跌0.39%、1.37%，动力煤收涨0.03%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.03%、0.19%、0.38%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.73%、0.78%、0.47%。

Ÿ    伊拉克油长：不认为当前有必要进一步减产；石油市场达到了基本稳定的状态；一些产油国希望将减产协议延长至2018年底；油价由市场来决定，但认为55-60美元/桶的油价对每个人都有益；石油需求在接下来两至三年都会继续增加。

Ÿ    油价收低，从近五个月高位回落，本周五主要产油国将就进一步减产的前景举行会议。布兰特原油收跌0.34美元，报每桶55.14美元，离五个月高位的每桶55.99美元不远。美国原油收低0.43美元，报每桶49.48美元。

Ÿ    金价变动不大，仍徘徊在前日触及的两周低位附近，市场交投稀落；美联储决策者举行政策会议，金融市场将密切关注，以寻找美国货币政策收紧前景的线索。现货金收高为每盎司1,311.18美元，脱离前日低位1,304.10美元。交投最活跃的12月期金收跌0.2美元或0.02%，报每盎司1,310.6美元。

Ÿ    期镍价格跌向上周触及的一个月低点，因基金获利了结；但对菲律宾供应的忧虑和特别是来自中国不锈钢厂的稳健需求预计将提供支撑。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期镍收低0.8%，报每吨11,1 40美元，稍早跌至10,875美元，上周期镍曾跌至8月18日来最低的10,845美元。其他基本金属中，三个月期铜收高0.1%，报每吨6,539美元；铝价升1.7%，报2,124美元；铅价升1.3%，报3,420 美元；锡价下滑0.2%，报20,650美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2400

1.00

3个月美元LIBOR

1.3250

0.11

中国10年期国债

3.6158

-0.62

3个月SHIBOR

4.3638

-0.05

DR007

2.8800

-56.00

Ÿ    央行周二以利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作，其中7天期1300亿、28天期200亿。资金面维持紧势，Shibor多数上涨，7天Shibor涨2.4bp报2.8680%。

Ÿ    国债期货止跌小幅收涨，10年期债主力T1712涨0.08%，5年期债TF1712涨0.09%。银行间现券收益率微幅下行。交易员称，资金面紧势延续，压制债市反弹空间。

Ÿ    陕西金融资产管理股份有限公司成功发行5亿元市场化银行债权转股权专项债券，这是2016年12月国家发改委发布《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》后，国内发行的首只债转股专项债券。

Ÿ    美债收益率小幅上涨，投资者等待美联储政策会议结束，以寻找是否今年可能再升息一次的新线索。指标10年期美债下跌3/32，收益率报2.24%，高于周一尾盘的2.23%。

Ÿ    欧元区公债收益率下跌，此前路透报导称，欧洲央行可能保持开放2018年再次延长资产购买计划的选项。尾盘时，大部分欧元区公债收益率下跌1-3个基点，二线国家公债市场继续跑赢，因葡萄牙公债重新回到投资级。

Ÿ    近期，国内盐湖提锂技术连获突破。上周，五矿盐湖公司首批150公斤工业级碳酸锂产品在青海盐湖顺利下线，标志着五矿盐湖全面进入工业化盐湖提锂阶段。同时，青海盐湖股份下属蓝科锂业下月升级改造工程完工后，可直接生产电池级碳酸锂，明年产能将1万吨。2019年青海盐湖提锂总产能预计达11万吨，根据《青海千亿元锂电产业发展规划》，到2020年青海计划锂电产业产值达780亿元以上，到2025年达1800亿元以上。

Ÿ    点评：青海盐湖镁锂比高达1825，而智利、阿根廷等盐湖在6以下，高镁锂比成为盐湖卤水提锂的世界性难题。从蓝科、五矿主流技术路线看，均采用膜分离技术来大幅降低镁浓度，进而降低后续提锂的难度。由于高矿化度、高盐度的盐湖卤水极易造成膜污染，一方面对膜的稳定性、耐酸碱性都提出了极高要求，另一方面纳滤膜、反渗透膜也成为提锂中重要耗材。盐湖提锂产能大增将催生膜设备巨大市场。久吾高科（300631）设计生产的膜设备被用于蓝科锂业膜法提锂实验并证明技术可行，并拥有卤水提取电池级锂装置的多项专利。南方汇通（000920）子公司时代沃顿是国内唯一反渗透膜生产商，技术领先。其他关注：津膜科技（300334）。

半导体-DRAM

Ÿ    随着四季度临近，全球三大DRAM厂陆续召开针对明年产能规划的年度战略会议。据集邦咨询半导体研究中心调查，2018年各DRAM厂的资本支出计划皆倾向保守，意味着产能扩张甚至技术转进都将趋缓。预估2018年DRAM产业供给增长率将维持在近年低点，低于需求增速，供给吃紧的态势将延续。

Ÿ    点评：由于智能手机新品大量出货，且内存容量纷纷升级，带动主要电子元器件和原材料价格上涨。服务器及数据中心的强劲需求也是一大拉动因素，过去一年DRAM价格已实现翻倍，上游厂商有望受益。紫光国芯（002049）的DRAM存储芯片及内存模组系列产品营收增幅较大。太极实业（600667）子公司海太半导体主要承接海力士的内存产品封测业务。其他关注：长电科技（600584）、深科技（000021）。

造纸

Ÿ    据中国纸网报道，近日国内包装纸行业迎来涨价潮。自9月11日玖龙、联盛等行业龙头再次上调价格后，9月15日到9月19日又有多家造纸企业跟涨。9月19日福建联盛纸业上调AA级牛卡200元/吨，其他牛卡和高瓦上调100元/吨；9月18日沙河锦新纸业A级高强瓦楞纸产品上调300元/吨；玉田顺发实业9月18日上调A3仿牛卡箱板纸400元/吨，其他所有品项上调300元/吨。部分包装纸企业一次性调高达到500元/吨，上调幅度近10%，近一个月累计涨幅已超过30%。

Ÿ    点评：随着国庆、中秋、双十一等节假日的来临，包装纸行业将进入消费旺季，需求端对箱板、瓦楞纸等有较强支撑。此外，10月底，北方进入供暖季之后，民用排污量的增加将对工业排污的指标构成压力，有望进一步导致箱板、瓦楞纸的行业开工率下滑，令行业的供求关系继续保持紧张的态势。随着供需结构的持续改善，包装纸价格将继续攀升，纸厂吨纸盈利有望进一步提升，可关注山鹰纸业（600567）、博汇纸业（600966）、太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）等。

环保-固废污染防治

Ÿ    全国人大常委会固体废物污染环境防治法执法检查组第二次全体会议19日召开。会上提出，检查固体废物污染环境防治法实施情况，是今年全国人大常委会监督工作的重点。要坚持绿色发展，推进固体废物减量化、资源化、无害化，做到高效利用、节能降耗，实现变废为宝、化害为利。

Ÿ    点评：我国城镇垃圾产量巨大，2006至2015年间，我国生活垃圾无害化处理缺口累计超过3.6亿吨，预计“十三五”期间生活垃圾焚烧处理能力复合增速将达到22%，“工程+运营”市场接近3000亿元，行业高增长有望延续。启迪桑德（000826）在垃圾终端处置、再生资源回收已经实现全国性布局，打造固废全产业链。东江环保（002672）是国内危废行业龙头，危废处理资质全、覆盖面广、规模大。其他关注：格林美（002340）、永清环保（300187）。

航空-大飞机产业链

Ÿ    中国商飞公司19日在第17届北京国际航展上宣布，国产大型喷气式客机C919获得了来自四家航空租赁公司签订的总数130架的新订单。至此，C919总订单数增至730架。中国商飞公司市场营销部部长党铁红表示，目前C919客机也向欧洲航空局提出了型号合格证的申请，合格证的获得对未来开拓海外市场，特别是欧美市场是一个重要的先决条件。

Ÿ    点评：预计到2035年，C919国内市场将达640亿至853亿美元，全球市场达711亿至948亿美元。C919持续获得订单将助推产业链的发展，相关原材料和零部件及机体结构件制造商、供应商受益显著；中游的系统级综合供应商也将在产业链中占据一席之地；下游的飞机整机集成商长期处于行业垄断地位，是产业发展的较大受益者。博云新材（002297）子公司长沙鑫航与合资公司霍尼韦尔国际联合取得C919机轮刹车系统独家供应商资格。中航飞机（000768）是C919机身、机翼等关键部件主要供应商。其他关注：宝钛股份（600456）、航发控制（000738）。

Ÿ    金隅股份(601992)9月19日晚间公告，为研究探索深化国资国企改革发展路径，建设中国特色新型智库，公司拟800万元出资参与设立北京水木现代国有企业研究院。该研究院业务范围为就中国特色现代国有企业理论框架和国资国企改革发展前沿问题系统开展理论研究；为国有企业改革发展实践提供指导；打造国资国企改革发展及国有企业信息汇集和成果共享平台等。

北京时间

地区

数据和事件

11:05

澳洲

澳大利亚央行官员Ellis在悉尼发表讲话

16:00

台湾

台湾8月外销订单同比（预估为8.5%，前值为10.5%）

16:30

英国

英国8月零售销售环比（预估为0.2%，前值为0.3%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为9.9%）

22:00

美国

美国8月二手房销量年率（预估为545万套，前值为544万套）

21日02:00

美国

美国联邦公开市场委员会利率决策（预估1%-1.25%，现为1%-1.25%）

今日全球主要市场无节假日休市