指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,061.95

-0.45

深证成指

9,763.78

-1.37

沪深300

3,424.19

0.38

创业板指

1,758.23

-1.67

中证500

5,764.88

-2.10

万得全A

4,089.9200

-1.30

恒生指数

25,403.15

0.05

市场回顾

Ÿ   周二两市继续下跌，上证综指收盘跌0.45%报3061.95点；深成指跌1.37%报9763.78点；创业板跌1.67%报1758.23点，成交量微幅放大。股指风险得到释放，预计不久后即止跌企稳，建议继续持仓。

中证500走势图：

Ÿ  资金面显示，周二两市大单净流出资金141.01亿元。其中，804只个股获资金净流入，2175只个股出现资金净流出，大单资金出逃有所萎缩，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数涨0.05%，报25403.15点；国企指数涨0.2%，报10395.32点；红筹指数跌0.04点，报4011.02。大市成交848亿港元，上日成交818亿港元。比富达证券研究部主管林嘉麒表示，目前外围投资者风险承受能力有所缩减，美股成交亦见萎缩，但三大指数仍然保持上升势头，港股亦跟随外围走势，若短线能升破25600点，相信可再进一步上试高位。另外，A股入摩结果将于下月公布，市场对此普遍乐观，预期结果公布前，中资金融股会继续受到追捧，料港股未有大幅调整空间，目前于10日线（约25247点）见短线支持，中线支持位则看50日线（24452点）。

Ÿ    A股两融余额二连跌，再度逼近8800亿关口。截至5月22日，A股融资融券余额为8810.89亿元，较前一交易日的8815.58亿元减少4.69亿元。

Ÿ    上周中国证券市场新增投资者30.83万人，环比降2%，前值31.46万人。投保基金：上周证券保证金转入额4400亿元，转出额4415亿元，净流出15亿元。

重要新闻

Ÿ    习近平主持深改组第35次会议，要求积极推广成功经验，带动面上改革。会议审议通过了《关于深化教育体制机制改革的意见》、《外商投资产业指导目录（2017年修订）》、《关于规范企业海外经营行为的若干意见》、《关于建立资源环境承载能力监测预警长效机制的若干意见》、《关于深化环境监测改革提高环境监测数据质量的意见》、《个人收入和财产信息系统建设总体方案》、《跨地区环保机构试点方案》等。

Ÿ    北京市京津冀协同发展领导小组：北京支持以中关村为代表的创新要素向雄安新区聚集，将抓紧制定落实国家控增量、疏存量两个政策意见相关配套政策和实施方案。

Ÿ    保监会规范人身保险产品开发设计：万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能；不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品；对违规或刻意规避监管的保险公司，保监会将采取一定期限内禁止申报新产品、责令停止接受部分或全部新业务等监管措施。

Ÿ    中纪委网站显示，银监会党委委员、主席助理杨家才涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。

Ÿ    中国证券报：近期银监会向各银监局下发的文件显示，违规开展房地产信托业务被列入2017年信托公司现场检查要点。这意味着，房地产融资又一条重要通道正在被收紧。

Ÿ    中央国家机关住房资金管理中心公布住房公积金缴存服务八项新措施，其中包括：全力支持河北雄安新区建设，为迁往雄安新区的单位和职工登记缴存住房公积金提供优质服务，保持其住房公积金账户的同一性和缴存连续性，保障其享受与在京单位和职工同等的住房公积金提取、使用权益。

Ÿ    北京市规划国土委：严格落实新编制的城市总体规划，严格管控生态红线和城市开发边界，今年将严控城乡建设用地总量，二环内禁止新增建设用地，四环内严控新增建设用地。

Ÿ    海南省商品住宅全装修管理办法（试行）正式印发出台，7月1日（含）后取得施工许可证的商品住宅工程须全部实行全装修。海南将成为首个全面施行商品住宅全装修的省份。

Ÿ    北京市住建委就商住房政策执行口径及相关处理政策做出说明：在政策执行前，已取得预售许可证、有实际成交并完成网签的商办类项目，开发商可保持现有设施；已购买的商办类房屋，购房者可保持现有设施。

Ÿ    国务院：支持社会办医疗机构引入战略投资者与合作方；支持社会办医疗机构强强联合、优势互补；对社会办医疗机构提供的医疗服务按规定免征增值税，进一步落实和完善对社会办非营利性医疗机构企业所得税支持政策；到2020年形成若干具有影响力的特色健康服务产业集聚区。

Ÿ    环保部官员：将抓紧出台一批急需的环境质量标准和污染物排放标准，包括农用地、建设用地土壤环境质量标准、农药、电子、油漆涂料、染料、污水综合、大气综合等固定源污染物排放标准，以及轻型车和重型车国六、船舶发动机、摩托车和轻便摩托车国四、非道路移动机械等移动源标准。

Ÿ    《山西省“十三五”煤炭工业发展规划》发布：到2020年，全省煤矿900座以内，总能力13.2亿吨/年，全行业销售收入达到1.5万亿元；拟打造晋北、晋中、晋东三大煤炭基地。

上市公司重要公告

Ÿ   达威股份终止重大资产重组；华夏幸福签署航天产业基地项目及新郑市建设合作协议；科达股份拟斥资1亿至5亿元回购公司股份；雏鹰农牧实控人及一致行动人等拟增持不超3亿元；海越股份拟10.4亿收购北方石油100%股权；九有股份重组收购润泰供应链51%股权；艾华集团拟发行6.91亿元可转换债；达威股份终止重大资产重组；太阳鸟实控人及其配偶、帝王洁具实际控制人均拟增持不超2%公司股份；林州重机控股股东拟增持不超过1%公司股份；动力源拟配股募资不超8亿元；东软集团与哈尔滨市政府签战略合作协议。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,937.91

0.21

纳斯达克指数

6,138.71

0.08

标普500

2,398.42

0.18

日经225

19,767.81

0.79

富时100

7,485.29

-0.15

德国DAX

12,661.00

0.32

国际要闻

Ÿ   美国股市周二上涨，在美国总统特朗普的预算计划公布后，投资者松了口气，但汽车零部件股表现不佳拖累非必需消费品类股下跌，抑制了股市涨幅。道琼工业指数升43.08点或0.21%，至20,937.91点；标准普尔500指数涨4.40点或0.18%，至2,398.42点；纳斯达克指数上扬5.09点或0.08%，至6,138.71点。

Ÿ   欧洲股市小涨，受助于诺基亚股价跳升逾6%至一年多以来最高、以及银行股上涨。泛欧STOXX 600指数微升0.2%，开盘一度疲弱，后随银行股走高，股指加速上升。德国DAX指数收高0.3%，欧元区蓝筹股指数收高0.5%，法股CAC指数收高0.47%。英股富时100股指下跌0.15%，前夜曼彻斯特发生自杀性爆炸袭击事件。

Ÿ    美国总统特朗普周二公布上任后首份全面预算计划，希望国会同意未来10年削减3.6万亿美元政府开支，计划重点包括削减医疗保险和食品补助计划支出，同时增加军费开支。根据这份计划，特朗普政府寻求在10年结束时实现预算平衡。预算计划包括出售一半的美国战略石油储备，军费总开支增加540亿美元，国防部预算将增加520亿美元。

Ÿ   美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡利表示，尽管目前美国经济比3月时更接近充分就业，但他仍不确定“是否已经实现充分就业”，而且最近核心通胀率下滑“令人担忧”。卡什卡利是立场最温和的美联储决策者之一，他是3月会议上唯一反对升息的决策者。被问及下个月他是否还将反对升息时，卡什卡利称他尚未作出决定。“任何事都有可能，取决于数据的情况，”卡什卡利并称，若核心通胀率稳步升向美联储的目标2%，甚至暂时高于该水平，他会更有信心。费城联邦储备银行总裁哈克则表示，下个月升息“有明显的可能性”，但若月度通胀数据再次令人失望，可能促使美联储推迟升息。

Ÿ   美国4月独栋房屋销售从九年半高点附近大幅下挫，但在就业市场趋于紧俏之际，楼市复苏趋势可能仍然不改。商务部称，4月新屋销售较前月急挫11.4%，经季节性调整后年率为56.9万户，西部地区销售下跌至将近一年半最低水平；4月新屋销售较上年同期增加0.5%。

Ÿ   英国警方确认了曼彻斯特演唱会自杀炸弹袭击者的身份。有22人在此事件中丧生，其中包括儿童。警方表示，正在试图确定此人是单独行动还是另有同伙。这名嫌疑人男子发动了英国将近12年来死伤最为惨重的爆炸案。伊斯兰国(IS)宣称对此次袭击负责，称这是对“十字军”的报复，但对于如何实施的这次袭击其说法似乎有矛盾之处。

Ÿ   欧洲央行执委科尔表示，对欧洲央行来说，负利率一直是个有效的货币政策工具，没有理由调整关于其使用的指引。“当利率为负时，一些人抱怨连连，但我们认为这在整体上明显有利于货币政策的有效性，”科尔在巴黎经济学院的一场会议上重申上周对路透的评论。欧洲央行目前的存款工具利率在负0.40%。

Ÿ   日本财务大臣麻生太郎指出，日本必须坚持2020/21财年达成预算平衡的政府目标，宣示推动整顿日本财政的决心。麻生太郎是在首相安倍晋三的经济财政谘问会议上作此承诺；经济财政谘问会议周二讨论政府的年度主要经济财政政策纲领，预定年中左右公布纲领。麻生太郎敦促政府在编制2018财年预算时限制社会保障支出增长，并要求采取措施进一步控制这类支出。他还表示，财政改革应该会增强日本脆弱的财政结构，并赢得国际社会的信任。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.405

0.43

美元/人民币

6.8890

0.00

欧元/美元

1.1175

-0.54

英镑/美元

1.2965

-0.25

美元/日元

111.78

0.43

Ÿ   离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8809元，较上日纽约尾盘下跌0.04%；在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.889元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ   瑞穗评人民币一篮子汇率八连降：主要是因为人民币兑美元双边汇率几乎不变，而其他如欧元、英镑等主要非美货币都在走强所致；人民币兑美元汇率预计今年都是平稳，不要憧憬人民币有什么升值。

Ÿ   美元从近期低位回升，因交易员押注美国将于6月升息，市场等待美联储周三发布5月初会议的记录。美元指数升0.43%，报97.405，有望创两周来的最佳单日表现。欧元兑美元下跌0.54%，报1.1175美元，稍早触及11月9日以来最高的1.1267美元。英镑兑美元下跌0.25%，报1.2965美元，投资者等待英国大选选情的进一步发展。竞选  活动因曼彻斯特炸弹袭击事件而暂停。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.47

0.70

COMEX黄金

1,255.5

-0.50

COMEX白银

17.139

-0.30

LME铜

5714.0

0.20

LME铝

1943.0

0.30

Ÿ   大商所调整黄大豆2号期货合约和规则，将自黄大豆2号1805合约开始施行。本次调整引入厂库交割及委托加工制度，厂库交割出库时，货主有权委托厂库将进口大豆加工成豆粕和豆油；优化期转现交割制度，延长期转现时间至交割月份，并可为非标准仓单期转现提供结算服务。

Ÿ    国际油价小幅上涨，因预计由石油输出国组织(OPEC)牵头的减产协议将被延长，盖过了美国政府提议出售一半美国石油储备的影响。布兰特原油收高0.28美元，报每桶54.15美元；美国原油收涨0.34美元，报每桶51.47美元。

Ÿ   金价走低，因美元从六个半月低位反弹，且投资者未受英国发生自杀式炸弹袭击后政治风险加剧的影响。现货金收跌，报每盎司1,250.76美元，上日报1,260.06美元。美国期金收跌0.5%，报每盎司1,255.50美元。

Ÿ    期锌触及三周峰值，此前最大金属消费国中国的锌进口上升，凸显出潜在的供应短缺问题，但期铜价格下跌，因有迹象显示供应充足。伦敦金属交易所(LME)期锌收涨1%，报每吨2,658美元，此前触及5月2日来最高2,669美元。三个月期铜收低0.2%，报每吨5,714美元，盘中低见5,666美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2900

4.00

3个月美元LIBOR

1.1920

0.56

中国10年期国债

3.6725

1.24

3个月SHIBOR

4.4956

2.12

DR007

2.9500

13.00

Ÿ    央行进行800亿7天、600亿14天逆回购操作，当日净回笼300亿元。Shibor多数上行，7天期Shibor跌1.08bp报2.8571%，一年期Shibor仍高于一年期贷款基准利率4.3%。

Ÿ    10年期国债期货主力合约T1709收跌0.12%，盘中最高上涨0.17%；5年期主力合约TF1709收涨0.13%，盘中最高上涨0.23%。现券收益率窄幅波动。

Ÿ   美国公债收益率上涨，一些投资者卖出公债，为本周美国公债和公司债供应留出空间，其他投资者青睐股市，减低其持有的避险公债仓位。30年期美债收益率上升逾3个基点，报2.949%。

Ÿ    国家能源局能源节约和科技装备司副司长修炳林23日透露，《关于促进储能技术和产业发展的指导意见》已完成意见征求，目前正在进行修改完善，并争取尽快发布。据介绍，储能是未来推动新能源产业发展的前瞻性技术，对于构建“清洁低碳、安全高效”的现代能源产业体系具有重要战略意义。国家能源局还将持续推动配套措施出台，开展试点示范，完善标准化体系，建立行业信息平台等相关工作。

Ÿ    点评：该《指导意见》将是我国第一部针对储能的综合性政策文件。储能的战略定位得到明确，重要性再次提升，预计相应扶持措施会陆续出台。铅炭电池和锂电池有望于近期降低成本到经济性区间，若补贴政策推出，储能千亿市场即将启动。相关个股可关注南都电源（300068）、圣阳股份（002580）、欣旺达（300207）、阳光电源（300274）等。

环保-废物回收利用

Ÿ    据媒体报道，雄安新区各县镇正积极展开垃圾分类和城乡垃圾一体化处理工作，以新面貌、新环境迎接新区规划。容城县按照《推进城乡垃圾一体化处理工作的实施方案》，将于6月启动环卫服务招标，优选全国一流环卫服务公司，提供城乡垃圾收集、分类、转运等各环节服务。安新县目前已选定45个重点村，按照“户分类、村收集、生态处理、循环利用”的垃圾处理生态模式，将垃圾分类投放并分类转运至处理场。今年4月，河北省副省长张古江在省委理论学习中心组学习会上发言称，雄安新区将全面推行垃圾分类制度。

Ÿ    点评：去年12月，习近平主持召开中央财经领导小组第十四次会议强调，普遍推行垃圾分类制度，关系13亿多人生活环境改善，要加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的垃圾处理系统。业内认为，雄安新区将绿色生态宜居放在首位，垃圾强制分类纳入规划势在必行，并将成为全国标杆。随着垃圾强制分类推广，以大数据  、移动互联网等技术为核心的智慧环卫发展前景广阔。龙马环卫（603686）建设的智慧垃圾分类屋可实现干湿垃圾分类投放，并通过微信积分换礼品等方式培养居民垃圾分类习惯，成熟模式有望向全国推广。启迪桑德（000826）在保定地区签约实施的城乡环卫一体化项目已有7个。其他关注：维尔利（300190）、首创股份（600008）

制药

Ÿ    日前，国家食品药品监督管理总局官网发布了《仿制药质量和疗效一致性评价研制现场核查指导原则》等4个指导原则，进一步规范仿制药质量和疗效一致性评价申请要求，内容包括药学研究情况、生产现场、临床试验数据和有因检查，确保一致性评价申请资料的真实性、一致性和数据可靠性。

Ÿ    点评：CFDA已发布了仿制药一致性评价品种分类指导意见，相关文件陆续公布意味着一致性评价进一步加速落地。一致性评价对化学仿制药行业是一次洗牌的过程，长期来看有利于行业健康发展，最终结果很有可能是一个品种剩下3-4家质量有保证的企业生产，市场集中度提升，利好高品质仿制药。相关个股：恒瑞医药（600276）作为国内化药龙头企业，产品梯队完善，研发及销售能力强大，在仿制药尤其是首仿药方面具备雄厚实力。信立泰（002294）潜力品种储备丰富，是医保目录调整、一致性评价、两票制均受益的优质标的。其他关注：复星医药（600196）、丽珠集团（000513）。

医疗保健-专科医院

Ÿ    国务院办公厅23日印发《关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见》，提出要进一步激发医疗领域社会投资活力，调动社会办医积极性，支持社会力量提供多层次多样化医疗服务。力争到2020年，社会力量办医能力明显增强，医疗技术、服务品质、品牌美誉度显著提高，打造一大批有较强服务竞争力的社会办医疗机构，服务供给基本满足国内需求，逐步形成多层次多样化医疗服务新格局。

Ÿ    点评：《意见》分别从拓宽医疗服务内容、放开市场准入两方面着手为社会办医打开了市场发展空间。目前以专科民营医院  为首的医疗服务领域是产业资本竞逐的热门地带，而上述意见内容则为社会力量办医指明具体方向，本次意见实施有望进一步激发社会资本对医疗服务的投资热度。相关个股：爱尔眼科（300015）是中国最大规模眼科医疗机构之一。马应龙（600993）借助在中医药领域的优势，积极投身中医院及中医门诊建设。恒康医疗（002219）通过收购兼并快速进入四川医院领域。其他关注：人福医药（600079）、信邦制药（002390）、华邦健康（002004）。

Ÿ    据河北日报23日报道，雄安新区三县正采取措施大力推广清洁能源，探索多元化燃煤替代方式，全力为建设绿色智慧新城打好基础。其中容城县在去年完成14903户煤改气工作的基础上，今年将在农村全面推进煤改气工程，大力推广空气源热泵。保定和廊坊到2017年10月底前，禁煤区要完成除电煤、集中供热和原料用煤外燃煤“清零”。近日，在河北省气代煤电代煤工作调度会议上，河北省委常委、常务副省长袁桐利要求，坚决打好气代煤电代煤攻坚战，确保在取暖期之前完成今年目标。

Ÿ    点评：雄安新区要坚持高起点，建设绿色智慧新城。。煤改气、电改气作为一种非常高效改善城市环境的治理措施，理所应当地被推到了前线。相关个股：迪森股份（300335）是河北“煤改气”工程入围企业，并在雄安新区容城县设有销售点。公司“小松鼠”家用天然气壁挂炉一季度销量大增逾5倍。借助“小松鼠”打下的市场渠道，公司同时也在加大空气源热泵等产品的推广和销售力度。值得注意的是，现任雄安新区临时党委书记、河北省委常委、常务副省长袁桐利、副省长张杰辉分别对小松鼠壁挂炉进行了重点考察，对其在河北“煤改气”工程中的工作和贡献予以充分肯定。新奥股份（600803）子公司承建的霸州至保定天然气管道工程已于2年前建设完成并向包括安新、容城等地供气。其他关注：金鸿能源（000669）、日出东方（603366）。

北京时间

地区

数据和事件

16:30

欧洲

欧洲央行执委Praet讲话

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为-4.1%）

20:45

欧洲

欧洲央行行长德拉吉讲话

21:00

美国

美国3月FHFA房价指数环比（预估为0.5%，前值为0.8%）

22:00

美国

美国4月二手房销量年率（预估为565万，前值为571万）

24日

日本

日本内阁办公室公布5月经济报告

25日

美国

美联储联邦公开市场委员会5月3日政策会议纪录

今日全球主要市场无节假日